Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Perakende Satışlar (Şubat): ABD perakende satışları verisi, en son Ocak ayında aylık %3,80, yıllık %12,96 yükseliş kaydetmişti. Şubat ayında verinin aylık %0,40 yıllık %15 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları: DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 4 Mart ile biten hafta petrol stoklarında 800 bin varil azalış beklentilerine karşılık 1,8 milyon varil azalış kaydedilmişti. 11 Mart ile biten haftada stokların 967 bin varil azalması bekleniyor. Stokların, beklentilerin üzerinde azalması petrol fiyatları üzerinde olumlu, beklentilerden daha az azalması ise petrol fiyatları üzerinde olumsuz etki yaratabilir. (17:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Fed’in 2018’den bu yana ilk kez faiz artırımına gitmesi ve 25 baz puanlık faiz artışı gerçekleştirmesi bekleniyor. Toplantıda ayrıca Fed’in geleceğe yönelik projeksiyonları da açıklanacak. Toplantının ardından Powell’ın piyasaya vereceği mesajlar ve karar metninde yer alabilecek yönlendirmeler yakından takip edilmeli. (21:00 - 21:30)
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Kabine Toplantısı'nın ardından yaptığı açıklamada, "Hazine faiz destekli kredilerin üst limitini yükseltiyoruz. Böylece çiftçilerimizin finansmana erişimini kolaylaştırıyoruz." ifadelerini kullandı.

Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, Fransa'nın Cannes şehrinde düzenlenecek Uluslararası Gayrimenkul Fuarı (MIPIM) 2022'yi ziyaret edecek, ardından İngiltere'nin başkenti Londra'da Birleşik Krallık-Türkiye Yeşil Finansman Konferansı'na katılarak yatırımcılarla bir araya gelecek.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, Ukrayna’ya 13,6 milyar dolarlık bir yardım fonu içeren ve ABD hükümetinin kapanmasını önlemek amacıyla hazırlanan finansman tasarısına onay verdi.

ABD Senatosu, 2023 yılından itibaren yaz saati uygulamasını sürekli kılmayı öngören bir tasarıyı onayladı.

ABD Başkanı Joe Biden'ın Fed'in Finansal Kuruluşlardan Sorumlu Başkan Yardımcılığı görevine aday gösterdiği Sarah Bloom Raskin adaylıktan çekildi.

ABD’de üretici fiyatları Şubat’ta yıllık yüzde 10 artış ile çift haneye çıktı. Savaşın etkisiyle enflasyonda yükselişin devam etmesi bekleniyor.

Avrupa
Rusya ve Ukrayna arasında devam eden müzakerelerin 5’inci turu sona ererken, 6’ıncı turun bugün yapılacak.

Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy, Facebook’tan yayınladığı son videosunda Rusya ile yapılan barış görüşmelerinin ‘daha gerçekçi bir yapıya büründüğünü, ancak halen zamana ihtiyaç duyulduğunu’ aktardı.

Rusya, ABD Başkanı Joe Biden ve ABD Dışişleri Bakanı Antony Blinken’da dahil olmak üzere 13 ABD’li diplomata yaptırım uyguladı. Aynı zamanda Kanada’nın Rusya’ya yönelik yaptırımlarının ardından Rusya da uygulanan yaptırımlara karşılık olarak Kanada Başbakanı Justin Trudeau’nun da dahil olduğu 313 kişiyi yaptırım listesine aldı.

Rusya Dışişleri Bakanlığı, Avrupa Konseyi’nden ayrıldıklarını ve bu bildirimin Genel Sekreter Marija Pejcinovic Buric’e iletildiğini açıkladı.

İngiltere Dışişleri Bakanlığı, Rusya ve Belarus’a yönelik yaptırım listesine 370 kişi ve kurumu daha eklediğini açıklayarak, toplam yaptırım uygulanan kişi ve kurum sayısının binin üzerine çıktığını duyurdu.

Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, enflasyonda yükselişin Avrupa Birliği ekonomisi üzerinde etkilerinin görülmeye devam edileceğini ancak Ukrayna savaşı nedeniyle bu yıl resesyon girilmeyeceğini söyledi.

Rusya Merkez Bankası, vatandaşların artan fiziki altın talebi nedeniyle bankalardan altın almayı durdurduğunu açıkladı.

Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, ocakta aralık ayına kıyasla değişmezken, Ocak 2021'e göre ise yüzde 1,3 geriledi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Rusya'nın vadesi gelen ABD Doları cinsinden 2 tahvilin kupon ödemelerini bugün ruble olarak yapması halinde bugün temerrüt anlamına geleceğini bildirdi.

Londra Metal Borsası (LME) 8 Mart'ta durdurduğu nikel işlemlerini bugün yeniden başlatacak. Ancak LME ilk kez fiyat limitleri uygulamasına geçecek.

Petrol
İngiltere Başbakanı Boris Johnson bugün Birleşik Arap Emirlikleri ve Suudi Arabistan'da temaslarda bulunacak. Batı'nın Rusya'dan petrol ve doğal gazda bağımsızlığını sağlaması için çaba gösteren Johnson, gerek Putin üzerinde baskının artırılması, gerekse Avrupa'nın enerji güvenliğinin sağlanması için BAE ve Suudi Arabistan'dan piyasalara daha fazla petrol vermelerini isteyecek.

Forex Yorumları
Ons altın için kritik gün
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1919 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Değerli metal üst üste 3 satıcılı gününü geride bırakırken kritik Fed gününde yatay seyrediyor. Bugün küresel piyasalarda gözler Fed’de olacak. Fed’in 25 baz puanlık faiz artışına gitmesi bekleniyor. Ayrıca ekonomik projeksiyonlarını açıklayacak olan Fed'den bilançonun ne zaman daraltılacağı ve önümüzdeki süreçte kaç faiz artışına gidileceği gibi soruların da yanıtları aranacak. Güçlü Dolar teması piyasaya hakim olmaya devam ediyor. ABD 10 yıllıkları %2,15 ile yükselişini koruyor. Dolar Endeksi 98,80 yakınlarında. Diğer taraftan Rusya ve Ukrayna arasında devam eden müzakerelerin, 6’ıncı turun bugün yapılacak. O cepheden gelen barışçıl mesajlar da ons altını baskılamaya devam ediyor.

Teknik Analiz: Ons altın dün 1930 seviyesindeki 22 günlük ortalamasının da altında kapanış gerçekleştirdi. Değerli metalde teknik görünüm giderek zayıflarken 1930 seviyesi direnç olarak izlenecek. Bu seviye altında 1900 ve 50 günlük ortalamaya denk gelen 1870 seviyeleri destek olarak izlenecek. Tekrar 1930 üzerine yükselişlerde ise görünüm güçlenebilir.

Destekler: 1900 / 1860 / 1830
Dirençler: 1930 / 1950 / 2000

Petrolde tepki alımları

Son günlerde geri çekilen petrol fiyatlarında tepki alımları gerçekleşti. Petrol fiyatlarında haber bazlı fiyatlamaların yoğun olduğu bir dönem oluşabilir. Bu nedenle Rusya - Ukrayna savaşı ve barış görüşmeleri hakkındaki gelişmeler petrol fiyatlarını direkt olarak etkileyebilir. Petrol fiyatlarının yükselmeye devam etmesi enflasyon beklentilerinin daha yukarı çekebilir ve bununla birlikte küresel piyasalardaki risk iştahı azalabilir. İngiltere Başbakanı Boris Johnson bugün Birleşik Arap Emirlikleri ve Suudi Arabistan'da temaslarda bulunacak. Batı'nın Rusya'dan petrol ve doğal gazda bağımsızlığını sağlaması için çaba gösteren Johnson, gerek Putin üzerinde baskının artırılması, gerekse Avrupa'nın enerji güvenliğinin sağlanması için BAE ve Suudi Arabistan'dan piyasalara daha fazla petrol vermelerini isteyecek. Böyle bir durumda petrol fiyatlarındaki geri çekilme hızlanabilir.

WTI Teknik Analiz: WTI çarşamba gününe alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 97,70 seviyesinde fiyatlanan WTI'da 93,25 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Diğer taraftan tepki alımlarının devam etmesi halinde 100,60 ve 106,03 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler: 100,60 / 106,03 / 110,40
Destekler: 95,00/ 93,25 / 92,20

Brent Teknik Analiz: son günlerdeki satıcılı seyrin ardından 100 doların altına gerileyen Brent petrol sabah saatlerindeki tepki alımları ile birlikte yeniden 100 doların üstüne yükseldi. Brent petrolde 105,93 seviyesi direnç, 99,22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 105,93/ 109,29 / 111,77
Destekler: 99,22 / 96,62 / 94,20

EURUSD 1,1 sınırında

Forex piyasalarında EURUSD haftanın üçüncü işlem gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0975 seviyesinde işlem gören paritede bugün ABD perakende satışlar ve Fed faiz oranı yakından takip edilecek. Fed'in 2018'den bu yana ilk defa faiz artırması bekleniyor. Merkez Bankası bu toplantıda aynı zamanda ekonomik projeksiyonlarını güncelleyecek. Rusya - Ukrayna savaşı nedeniyle enflasyondaki baskının artması projeksiyonları etkileyebilir. Bununla birlikte Fed Başkanı Jerome Powell'ın yorumları, Rusya - Ukrayna savaşı, barış görüşmeleri hakkındaki gelişmeler ve ülkelerin Rusya'ya yaptırım kararı alması paritedeki seyri etkileyebilir.

Teknik Yorum: EURUSD paritesi salı günü 1,1000 seviyesindeki direnç çizgisinin üzerine yükseldi ancak paritedeki yükselişleri kalıcı olmadı. Parite yeniden 1,1 seviyesinin altına geriledi. Bu kapsamda hafif yükselişlerin gerçekleştiği bir hafta oluyor.. Yukarı yönlü hareketlerde 1,1 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Buna karşın aşağıda ise 1,0908 seviyesi destek oluşturabilir.

Dirençler: 1,1000 / 1,1071 / 1,1132
Destekler: 1,0908 / 1,0865 / 1,0805

DolarTL Merkez Bankaları kararlarını bekliyor
Bugün Rusya - Ukrayna gelişmelerinin yanında ABD Merkez Bankası (Fed)’in faiz kararı takip edilecek. Fed’in bu toplantıda 25 baz puan faiz artırımına gitmesi bekleniyor. 25 baz puanlık faiz artırımı piyasa için sürpriz olmayacaktır. Artan jeopolitik risklerle yüzde 1,67 seviyesine gerileyen ABD 10 yıllık tahvil faizi Fed kararı öncesinde yüzde 2,15 seviyesine kadar yükseldi. Ancak, faiz artırımı piyasa için sürpriz olmayacak olsa bile önümüzdeki aylarda izlenebilecek para politikasına ilişin sözel yönlendirmeler ve Fed’in ne ölçüde şahin duracağı fiyatlamaları etkileyebilir. Şahin açıklamalar gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskıyı artırabilir. Bu nedenle TSİ:21:00’da kararın açıklanmasının ardından TSİ 21:30’da Powell’ın yapacağı açıklamalar önemli olacak. Yarın da TCMB’nin faiz kararı var. TCMB’nin faizi yüzde 14 seviyesinde sabit tutması bekleniyor. Merkez Bankaları toplantısı öncesinde DolarTL dün 14.84 seviyesinden 14.40 seviyesine kadar gerilese de aşağı yönlü seyrini sürdüremedi. Bu sabah kurda işlemler 14.71 seviyesinden geçmektedir.

Teknik Analiz: Cuma günü 14.99 seviyesine kadar yükselen Dolar kuru 15 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamadı. Bu hafta aşağı yönlü seyir izleyen kur, dün 14.40 seviyesine kadar geriledi. Ancak, sert geri çekilmelerde tepki alımlarının geldiği takip ediliyor. DolarTL’de kısa vadeli olarak 14.75 direnç seviyesi takip edilebilir. 14.75 seviyesi üzerinde seyirler görülmesi kurun 15.00 seviyesine kadar yükselmesinde etkili olabilir. Ancak, yükselişin devamı için 15 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler görmek gerekiyor. 14.75 seviyesi altındaki seyirlerde ise sırasıyla 14.61 ve 14.40 destek seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 14.61 / 14.40 /14.15
Dirençler: 14.75 / 15.00 / 15.10

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 16.00 / 15.76 / 15.72
Dirençler: 16.19 / 16.30 / 16.48
Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Viop 30 spot 2320 üzerinde mevcut alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 2320 seviyesi yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilerek bu seviyenin kalıcı bir biçimde aşılması halinde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü eklemeler yapılabilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2360 / 2400 / 2520
Destekler: 2320 / 2280 / 2239



Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spottaki 14.75 seviyesi üzerinde seyirler görülmesi durumunda stop loss kullanımı kaydıyla 15.00 seviyesine yönelik uzun pozisyon denemesi yapılabilir. 14.75 seviyesi üzerinde seyirler sağlanamaması durumunda ise geri çekilmelerde sırasıyla 14.61 ve 14.40 destek seviyeleri takip edilebilir. 14.40 seviyesine yönelik geri çekilmeler alım bölgesi olarak değerlendirilebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.61 / 14.40 /14.15
Dirençler: 14.75 / 15.00 / 15.10


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1930 altında kalıcı olunması halinde satış yönlü pozisyonlar artırılabilir. Alım yönlü değerlendirmeler için uygun ortam bulunmuyor.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1900 / 1860 / 1830
Dirençler: 1930 / 1950 / 2000

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Şubat) 0,40% 3,80%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Yıllık) (Şubat) 15% 12,96%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Şubat) 0,90% 3,30%
17:00 USD Orta ABD İşletme Stokları (Aylık) (Ocak) 1,10% 2,10%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (11 Mart) -0.967M -1.863M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (11 Mart) -0.585M
21:00 USD Yüksek ABD Fed Faiz Oranı Kararı 0,50% 0,25%
21:00 USD Yüksek Fed Ekonomik Projeksiyonlarını Açıklayacak.
21:30 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması
*Hazine, 2 yıl vadeli sabit kuponlu, 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu, 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.