Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Mart): Anket sonuçları Almanya’da mevcut ekonomik durum hakkında gösterge niteliğindedir. Veri, koronavirüs salgının Avrupa’ya henüz yayılmadığı 2020 yılı Şubat ayında -15.7 seviyesinde açıklandı. Son olarak 2021 Şubat ayında -67.2 seviyesinde gerçekleşen verinin Mart ayına yönelik beklentisi -62 açıklanması yönünde. Beklentilerden güçlü gelebilecek bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf gelebilecek bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (13:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Mart): Yatırımcıların ekonomik koşullara yönelik düşüncelerini yansıtan anketin pozitif çıkması ekonomik aktiviteye ilişkin iyimserlerin kötümserlere göre daha ağır bastığını gösterir. Veri en son Şubat ayında yükseliş kaydederek 69.6 seviyesinde açıklandı. Mart ayına yönelik bir beklenti bulunmuyor. Güçlü gelebilecek bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf gelebilecek bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (13:00)

ABD Perakende Satışlar (Şubat): ABD perakende satışları verisi, Ocak ayında aylık %5.3 yıllık %7.43 artışla tamamlamıştı. Şubat ayında verinin aylık %0.5 düşüş göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (15:30)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Şubat): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Pandemi etkileri görülmeden önce %77 seviyesi yakınlarında bulunan veri son olarak Ocak ayında %75.6 seviyesinde açıklandı. Şubat ayında kapasite kullanım oranının %75.5 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (16:15)

ABD Sanayi Üretim (Şubat): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birimine olumlu etki etmesi beklenir. Veri en son Ocak ayında aylık %0.9 artış kaydetti. Şubat ayını yansıtacak verinin aylık %0.3 artış işaret etmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (16:15)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, COVID-19 tedbirlerine ilişkin, "Şehirlerimizdeki mevcut uygulamayı bir süre daha sürdürme ve gelişmeleri yakın takip etme kararı aldık" dedi. Ayrıca Erdoğan, kısa çalışma uygulamasının Mart sonunda sona ereceğini duyurdu.

Türkiye, Doğu Akdeniz'de kıta sahanlığını ilgilendiren konulardaki çalışmalarda izninin aranması için Yunanistan, İsrail ve AB'ye nota verdi.

Sanayi ve Teknoloji Bakanı Mustafa Varank, "TİTCK onaylar onaylamaz insan denemeleri aşamasına başlayacağız. İnşallah sene sonuna kadar kendi yerli aşımızı elimize almayı hedefliyoruz." açıklaması yaptı.

Merkez Bankası tarafından gerçekleştirilen repo ihalesine 102 milyar TL teklif gelirken bu tekliflerin 49 milyar TL'si kabul edildi.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, "Önümüzdeki 10 günde iki büyük hedefe ulaşacağız. 100 milyon kişi aşılanmış, 100 milyon kişi de yardım çeklerini almış olacak." ifadesini kullandı.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, 1,9 trilyon dolarlık teşvik paketinin pandeminin olumsuz etkileri dikkate alındığında doğru ölçekte olduğunu söyledi.

ABD'li yatırım bankası Goldman Sachs tarafından hazırlanan rapora ABD ekonomisi için büyüme tahminleri 1. çeyrek için yüzde 6, 2. çeyrek için yüzde 11, 3. çeyrek için yüzde 8,5, 4. çeyrek için de yüzde 6,5 olarak açıklandı. 2021 yılı genel büyüme tahmini yüzde 7, 4. çeyrekten 4. çeyreğe tahmin ise yüzde 8 oldu.

ABD New York Empire State İmalat Endeksi, Mart ayında 17,4 seviyesine yükseldi.

Avrupa
Avrupa Birliği’nin İngiltere’ye karşı Brexit anlaşmasını ihlal etmek gerekçesiyle yasal girişime başlayacağı haber kaynaklarına yansıdı.

Almanya, İtalya ve Fransa, kan pıhtılaşması raporlarıyla ilgili endişelerle AstraZeneca’nın COVID-19 aşısının kullanımını askıya aldı.

Avrupa Birliği'nin ilaç düzenleyicisi olan Avrupa İlaç Ajansı, kanda pıhtılaşmaya neden olduğu gerekçesiyle kullanımı bazı Avrupa ülkelerinde durdurulan COVID-19 aşısı AstraZeneca'nın, faydalarının risklerinden fazla olduğunu bildirdi.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, İngiliz ekonomisinin, bu yılın sonunda COVID-19 salgını öncesi seviyesine yeniden döneceğini söyledi.

ECB Yönetim Kurulu üyesi Isabel Schnabel, Banka'nın haftalık tahvil alım miktarını bir dizi teknik faktörün etkilediğini belirterek, haftalık alım rakamlarının ECB'nin niyetleri konusunda yanlış yönlendirici olabileceğini söyledi.

Euro Grubu Başkanı Paschal Donohoe, COVID-19 nedeniyle Euro Bölgesi'nde mali desteklerin 2021 ve 2022'de devam edeceğini söyledi.

Asya
Japonya Başbakanı Yoshihide Suga, COVID-19 kaynaklı ekonomik sıkıntılar yaşayan insanlara yardım için acil tedbirlerin parçası olarak 500 milyar yen rezervin hedefli ödemeler için kullanılıp kullanılmamasına gelecek hafta karar vereceğini söyledi.

Japonya Sanayi Üretimi Ocak ayında aylık bazda yüzde 4,3 artış gösterirken yıllık bazda yüzde 5,2 daraldı.

Forex Yorumları
Ons altın tahvil faizlerini takip ediyor
Ons altında işlemler bu sabah forex piyasasında 1732 seviyesi yakınlarından geçiyor. ABD tahvil faizleri ve Dolar Endeksi'nde oluşan yumuşama ons altına güç vermiş görünüyor. Bu sabah 10 yıllıklar %1.59, Dolar Endeksi 91.80 yakınlarında hareket ediyor. Piyasalar yarın gerçekleşecek Fed toplantısına odaklanmış durumda. Fed öncesi küresel piyasalarda ve altında daha sakin bir seyir izleniyor. Bugün ise yoğun veri akışı hakim. ABD'den perakende satışlar, kapasite kullanım oranı ve sanayi üretim verileri Dolar için önemli olacak. Beklentileri aşabilecek veriler Dolar'a güç verebilir. Beklentilerin altında kalabilecek veriler ise Dolar'a olumsuz yansıyabilir. Tahvil faizleri ve enflasyona yönelik olası açıklamalar yakından takip edilmeli.

Teknik Analiz: 1700 üzerine tutunan ons altın 1740 direncine yaklaşıyor. Daha önce gerçekleştirdiği denemelerde bu seviyeyi aşmakta zorlanan ons altında bu seviyede gelebilecek kar satışlarına karşı temkinli olmakta fayda var. 1740 yakınlarında bir stop loss belirlenerek short pozisyon denemesi yapılabilir. Buna karşın bu seviyenin aşılması halinde 22 günlük ortalama olan 1749 seviyesine doğru yükseliş sürebilir. Aşağıda 1700 seviyesi destek olarak takip ediliyor.

Dirençler: 1740 / 1762 / 1777
Destekler: 1700 / 1685 / 1675

Petrol aşı sorunlarıyla değer kaybediyor
Almanya, İtalya ve Fransa AstraZenaca aşısının kullanımını durdurdu. Avrupa İlaç Ajansı, aşının faydasından fazla risklerinin olduğunu bildirdi. Aşı kanda pıhtılaşma ve ölümlere neden olabiliyor. Avrupa ülkelerinde AstraZenaca aşısının durdurulması petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturdu. Petrol dünkü değer kaybını bugün de sürdürüyor. Diğer taraftan, Teksas bölgesinde soğuk hava dalgası nedeniyle üretimin durduğu rafinerilerde üretimin yeniden başlamasıyla birlikte petrol stoklarında artış görülebilir. Son üç haftadır artış gösteren stoklar petrol piyasasında endişe yaratmaktadır. Bu sabah forex piyasasında WTI’da son geçen işlem 64.95$’ı gösteriyor. Brent petrolde ise işlemler 68.41$ seviyesinden geçmektedir.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol(WTI) dün ve bugün aşağı yönlü seyir izliyor. Günün devamında aşağı yönlü seyrin devam etmesi halinde 64.30$ seviyesi destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin de aşağı yönde aşılması halinde 63.90$ yeni destek seviye olarak takip edilebilir. Olası yukarı yönlü seyirlerde ise 65.40$ ve 66.30$ seviyeleri direnç konumunu sürdürüyor.

Destekler: 64.30 / 63.90 / 63.50
Dirençler: 65.40 / 66.30 / 66.40

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrol 67.80$ destek seviyesine yönelik aşağı yönlü seyrini sürdürüyor. 67.80$ seviyesinin aşağı yönde aşılması halinde 67.25$ destek seviye olarak izlenebilir. Olası yukarı yönlü seyirlerde ise 69.05$ ve 69.90$ seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır.

Destekler: 67.80 / 67.25 / 67.00
Dirençler: 69.05 / 69.90 / 70.35

EURUSD yatay seyrediyor
EURUSD paritesi, forex piyasasında sabah saatlerinde 1,1930’lu seviyelerde seyrediyor. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, 1,9 trilyon dolarlık mali teşvik paketinin doğru ölçekte olduğunu söyledi. Avrupa’da Almanya, Fransa ve İtalya, AstraZeneca tarafından geliştirilen COVID-19 aşısının kullanımını aşının pıhtılaşmaya neden olması endişeleriyle durdurdu. ABD ve Avrupa arasında aşılama makasında açılmanın artması, temel anlamda doları destekleyerek EURUSD paritesinde aşağı yönlü hareketin tabanını oluşturmakta yardımcı olabilir. Bu hafta paritenin ana etkileyeni, yarın Fed’in açıklayacağı faiz kararı ve ekonomik projeksiyonlar olacak. Veri kanadında ise bugün Avrupa’dan beklenen ZEW anketleri ve ABD’den beklenen perakende satış ve sanayi üretimi verileri izlenecek.

Teknik Analiz: Paritede kısa vadede görülen yükselen trendin sona ermesinin ardından görülen zayıflık sürüyor. 1,1968 seviyesi, takip edilebilecek ilk direnç. Bu seviyenin üzerine çıkılması durumunda ise 22 günlük hareketli ortalama olan 1,2035 seviyesi ön plana çıkıyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 1,1910 yakın destek. Aşağı yönlü hareketin sürmesi durumunda ise 1,1834 seviyesi ana destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,1968 / 1,1990 / 1,2035
Destekler: 1,1910 / 1,1865 / 1,1834

DolarTL yatay
ABD 20 yıllık tahvil faizlerin piyasaya sunduğu hassasiyet devam ediyor Bu sabah tahvil faizleri %1.59 seviyesinde bulunurken dolar endeksi 91.80 seviyesinde seyrediyor. Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında ılımlı yatay bir seyir içinde. Dolayısıyla kur cephesinde sakin bir süne başladığımızı söylemek mümkün. Beklenen Fed toplantısı bugün başlayan ve yarın sonlanarak kararı alacağız. Fed’den bir politika ya da söylem değişikliğine gitmesini beklemiyoruz ancak ABD ekonomisinin ileriye yönelik açıklanacak projeksiyonlarının açıklanması bekleniyor. Bu kısım önemli olacak. Bugün DolarTL cephesinde sakin bir gün olması beklenebilir. Yurt içinde Hazine ihaleleri izlenirken, yurt dışında ABD verileri yakından takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 7.60 seviyesindeki 22 haftalık ortalamasının hemen altında seyrediyor. Kurun 7.60 seviyesinin üzerine yerleşmekte ısrarcı olması halinde düşüşler sınırlı kalabilir ve yükseliş eğilimi yakın direnç olan 7.80 seviyesine doğru sürebilir. Aşağıda güçlü destek olarak 7.30 seviyesini izlemeye devam ediyor. 7.60 seviyesinin üzerinde güçlenmekte başarısız kalması halinde kurda 7.30 - 7.60 yatay bir hareketin oluşmasını beklemekteyiz.

Destekler: 7.40 / 7.30 / 7.11
Dirençler: 7.60 / 7.80 / 8.00

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 9.00 / 8.8745 / 8.6050
Dirençler: 9.13 / 9.20 / 9.35

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1615 seviyesi üzerinde uzun pozisyonlar taşınabilir. 1632 üzerine yerleşilmesi halinde ilave uzun pozisyon alınabilir. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1632 - 1615 - 1600
Dirençler: 1646 - 1660 - 1680


Dolar Kontratı
Dolar VİOP kontratında pozisyonu olmayan yatırımcılar için pozisyonsuz kalmakta fayda var. Spottaki 7.60 seviyesi üzerindeki seyirlerde uzun pozisyon denenebilir. Spottaki 7.30 seviyesi altındaki geri çekilmelerde ise kısa pozisyon çalıştırılabilir. Şimdilik yatay eğilim sürüyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 7.40 / 7.30 / 7.11
Dirençler: 7.60 / 7.80 / 8.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1740 altında kısa pozisyonlar taşınabilir. Ana resimde aşağı yönlü hareket eden değerli metalde yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. 1740 yakınlarına gelinmesi halinde stop loss kullanmak kaydıyla kısa pozisyon denmesi yapılabilir. Bununla beraber 1740 seviyesinin aşılması halinde temkinli olmak adına kısa pozisyonlar sonlandırılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1700 / 1685 / 1675
Dirençler: 1740 / 1749 / 1762

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
13:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Mart) -62 -67,2
13:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Beklenti Anketi (Mart) 74 71,2
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Mart) 69,6
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Şubat) -0,10% 5,90%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Şubat) -0,50% 5,30%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Yıllık) (Şubat) 7,43%
16:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Şubat) 75,50% 75,60%
16:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Şubat) 0,30% 0,90%
17:00 USD Orta ABD İşletme Stokları (Aylık) (Ocak) 0,30% 0,60%
*Hazine, 2 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli sabit kuponlu devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 5 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli sabit kuponlu devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.