Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (3 Eylül): İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 473 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 3 Eylül haftasında 1milyon 475 bin kişi beklentiye sahip. (15:30)

ABD Perakende Satışlar (Ağustos): ABD perakende satışları verisi, en son Temmuz ayında aylık %0 , yıllık %10,30 açıklanmıştı. Ağustos ayında verinin aylık %0,120 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (15:30)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ağustos): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Veri son olarak Temmuz ayında %80,30 seviyesinde açıklandı. Ağusto ayında kapasite kullanım oranının %80,3 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (16:15)

ABD Sanayi Üretim (Ağustos): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birimine olumlu etki etmesi beklenir. Veri en son Temmuz ayında aylık %0,60 artış kaydetti. Ağustos ayını yansıtacak verinin aylık %0,10 artış işaret etmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (16:15)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, küresel ekonomi için 2022 yılı büyüme beklentisini aşağı yönlü revize ederken, Türkiye için büyüme tahminini yükseltti.

ABD
Financial Times'ın haberine göre ABD ve Avrupa Birliği, Rusya'ya yaptırımları uygulamaya geçirmekten kaçınmaya son vermesi için Türkiye üzerinde baskıyı artırmakta olduklarını ve Türk bankacılık sektörünün illegal finans için potansiyel bir arka kapı olmasından endişe duyduklarını bildirdi.

ABD'de 30 yıl vadeli mortgage için ortalama faiz oranı 2008'den bu yana ilk kez yüzde 6'nın üzerine çıktı.

Avrupa
Financial Times'ın haberine göre İngiltere Maliye Bakanı Kwasi Kwarteng, Londra'nın New York ve Hong Kong gibi finansal merkezler ile rekabet gücünü artırabilmek için bankacı prim, ikramiyelerine getirilen sınırlamayı kaldırmak istiyor.

Asya
Çin Merkez Bankası, yatırımların desteklenmesinde kullanılması için bankalara 200 milyar yuan kredi sağlayacak.

Japonya Ağustos ayında rekor ticaret açığı verdi. Yüksek enerji maliyetlerinin ve zayıf yenin etkisiyle ithalattaki artış ticaret açığının yükselmesinde etkili oldu.

Rusya Savunma Bakanlığı Çin ve Rusya donanmalarının Pasifik Okyanusu'nda ortak tatbikat gerçekleştirmekte olduklarını duyurdu.

Banka, orta vadeli kredi kolaylığı (MLF) faiz oranını değiştirmedi ve vadesi dolan 600 milyar yuan kadar kredinin bir kısmını çevirdi.

Dünya
IMF Başkanı Cristalina Georgieva, merkez bankacıların genele yaygın enflasyon ile mücadele konusunda "inatçı" olmaları gerektiğini söyledi.

Fitch Ratings dün yayınladığı "Küresel Ekonomik Görünüm-Eylül 2022" raporunda Avrupa'daki gaz krizi, yüksek enflasyon ve küresel para politikası sıkılaştırmalarının keskin şekilde hızlanmasını işaret ederek küresel ekonomi için 2022 büyüme beklentisini yüzde 2,9'dan yüzde 2,4'e çekti. 2023 için küresel büyüme tahminini de yüzde 1,8'den yüzde 1,7'ye revize etti.

Forex Yorumları

Ons altın 1680'e gidiyor
Bu hafta açıklanan ABD enflasyon verisi sonrası Fed'in agresif hareketine devam edebileceğine yönelik algılar ons altını 1680 seviyesine doğru itti. Fed'in 21 Eylüldeki toplantıda 100 baz puan faiz indirebileceğine yönelik beklentiler oluşmaya başlamış görünüyor. Bu durum piyasada doların daha da güçlenmesine zemin hazırlarken ons altını baskılıyor. Buna karşın küresel piyasalarda risklerin varlığının yüksek olması ons altına olan ,ilgiyi de canlı tutuyor. Dolayısıyla riskli varlıklarla 1680 seviyesinden gelen tepkilerin bu sefer ne derece etkili olup olmayacağını izleyeceğiz. 1680 seviyesi aşağı yönde kırılırsa ons altın için uzun soluklu düşüş trend eğilimi başlayabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1680 ana destek seviyesine doğru geriledi. Bu seviyeden tepki gelmesi halinde tepki boyu 1724 / 1738 / 1743 seviyeleriyle sınırlı kalabilir. Yukarıda direnç bölgelerinde oluşan alanlar ons altının yükselmesine set çekebilir. Dolayısıyla 1680 seviyesine doğru oluşabilecek baskıların yoğunluğu bu seviyenin altındaki seyirleri hızlandırabilir. 1680 aşağı yönde kırdırılırsa altı 1550'ye kadar boş.
Destekler: 1683 / 1680 / 1620
Dirençler: 1724 / 1738 / 1743

Petrolde resesyon endişeleri hakim
ABD’de beklentilerin üstünde gelen enflasyon verisi ile birlikte küresel merkez bankalarının daha da agresifleşeceği beklentisi ile birlikte resesyon endişeleri petrol fiyatlarında baskı oluşturmaya devam ediyor. Beklentileri aşan enflasyon sonrası sıkılaşma endişeleri petrolde talep görünümünü baskılarken Biden yönetimi de Mart ayında serbest bıraktığı petrol rezervlerini güçlendirmeyi planlıyor. Rusya’nın Ukrayna’yı işgali sonrası hızlı yükselen petrol fiyatlarına karşı Biden yönetimi Mart ayında tarihi bir kararla 180 milyon varillik stratejik rezervin serbest bırakılması adımını atmıştı. Çin'de koronavirüs kısıtlamaları, Rusya'nın AB'ye doğal gazı kesmesiyle birlikte zor bir kış geçirmesi beklenen AB ülkelerine ilişkin olarak da ekonomik aktivitenin yavaşlayacağı beklentileri petrolün düşüşünde etkili oluyor. Dün ABD’de ham petrol stok verileri açıklandı. Veride beklenti stoklarda 833 bin varil artış iken stoklar 2 milyon 442 bin artış gösterdi.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalaması olan 89.20 seviyesinin aşağısında bulunuyor. Yukarı yönlü harekette 22 günlük ortalamaya denk gelen 89,20 seviyesi ve 50 günlük ortalaması 92.22 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketin devamında 85,90 ve 84,40 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 85.90 / 84,40 / 82,00
Dirençler: 89,20 / 92,22 / 95,20

Brent Teknik Analiz: 22 ve 50 ortalamalarının aşağısında bulunan brent petrolde 95,20 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 93,10 seviyesi destek konumunda. Bu seviye aşağısında 91,80 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 93,10 / 91,80 / 88,76
Dirençler: 95,20 / 96,70 / 97,80

EURUSD zayıf seyrini sürdürüyor
Dün ABD’de üretici fiyat endeksi (ÜFE) Ağustos'ta yıllık yüzde 8,7 ile tahminlerin altında arttı. Beklenti yüzde 8,8 açıklanması yönündeydi. Hafta içinde Tüfe verisi ise beklentilerin üstünde artmıştı. Bu durum Fed'den yüksek montanlı faiz artış beklentilerini de güçlendirdi. Fed Başkanı Jerome Powell geçen hafta fiyat istikrarını sağlamak için Fed'in gereken adımları atacağını belirtmişti. Gelen veri ile birlikte 107 seviyesine kadar gerileyen DXY tekrardan 109.7 seviyesine yükseldi. ECB’nin daha da şahinleşeceği beklentileriyle 1.0190 seviyesine kadar yükselen EURUSD, ABD enflasyon verisi ile birlikte tekrardan 1’in altında seyrediyor. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başekonomisti Philip Lane, geçen hafta yapılan olağandışı büyüklükte faiz artışının yerinde olduğunu ancak terminal faiz seviyesi yükselmedikçe ileride faiz artışlarının daha sınırlı olmasının muhtemel olduğunu söyledi. Para politikası ve enerji sorunun devam etmesi Euro tarafını güçsüz kılmaya devam ediyor. Bugün ABD ‘de sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak. Verilerin sapma derecesine göre paritedeki hareket alanı genişleyebilir.


Teknik Analiz : EURUSD paritesi psikolojik 1 seviyesinin altında bulunuyor. 1'seviyesinin aşağısındaki harekette 0,9880 ana destek noktası olarak takip edilebilir. 1'in üzerinde yükselişte ise 50 günlük ortalaması 1.0090 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 0.9880 / 0.9630 / 0.96
Dirençler: 1.00 / 1.0090 / 1.0180

DolarTL yatay yukarı yönlü
DolarTL'de değişen önemli bir gelişme yok. Dolar endeksi Fed'in daha agresif faiz artırabileceğine yönelik algılamalarla yükselmeye devam ederken gelişen ve gelişmekte olan ülke para birimlerini baskılıyor. Buna karşın USDTRY paritesi bu gelişmelerden çok fazla etkilenmiyor. Ana yön yukarı olmakla birlikte gün içi işlemlerdeki işlem marjı oldukça düşük. Doğal olmayan hareketler sürüyor.

Teknik Analiz: USDTRY'de ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Gün içerisinde oldukça dar bir aralıkta hareket ediyor. Dolayısıyla 18.25 üzeri seyirlerde 18.40'a doğru yukarı yönlü eğilimin korunmasına yönelik beklentimiz sürüyor.

Destekler: 18.00 \ 17.55 \ 17.40
Dirençler: 18.25 \ 18.40 \ 18.55

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 18.20 / 18.00 / 17.94
Dirençler: 18.36 / 18.54 / 19.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında gün içi işlemlerde spottaki 3855 seviyesi üzerine kapanışların oluşması halinde uzun pozisyon denebilir. Buna karşın gün içinde 3855 seviyesinin direnç olarak kullanılması ve bu seviyenin üzerinde bir güçlenme sağlanamaması halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3855 / 3873 / 3912
Destekler: 3600 / 3500 / 3468


Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında spottaki 18 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yükseliş eğiliminin korunmasını bekliyoruz. Dolar kontratında sığ geçen işlemler var. Dolayısıyla hareket alanı rahat değil. Yatırım yapmak isteyenler için 18.25 seviyesi üzerindeki kapanışlarda ilave uzun pozisyon denenebilir. Kısa pozisyon için uygun ortam henüz oluşmuş değil.
Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.00 \ 17.55 \ 17.40
Dirençler: 18.25 \ 18.40 \ 18.55

Ons Altın Kontratı
Ons altında sıkışık hareketler devam ediyor. Ons altın spottaki 1680 seviyesi yakınlarından tepki gösteriyor. Bu seviye önemli. 1680 seviyesi aşağı yönde kırılırsa altı boş. Dolayısıyla satış baskısı daha da artabilir. 1680 seviyesinden yukarı yönde tepkilerin gelmesi halinde ise yakın direnç olarak 1724 seviyesi takip edilebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1683 / 1680 / 1663
Dirençler: 1695 / 1713 / 1724

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (3 Eylül) 1475K 1473K
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (10 Eylül) 226K 222K
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Ağustos) 0,10% 0,40%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Ağustos) 0,20% 0,00%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Yıllık) (Ağustos) 10,30%
15:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Eylül) -13,00 -31,30
16:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ağustos) 80,30% 80,30%
16:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) 0,10% 0,60%



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.