Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Ocak): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Aralık ayında aylık -%1.10, yıllık -%1.70 artış göstermişti. Ocak ayında aylık %0.40, yıllık %0.20 azalma gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'da hareketlilik gözlenebilir. (10:00)

ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Mart): New York eyaletindeki 200 imalat sektörü üreticisi ile yapılan anket sonucuna göre üretim sektörünün durumu hakkında bilgi verir. Değerin 0'ın üzerinde olması sektörde genişleme olduğunu göstermektedir.Endeksin Şubat ayında -8 açıklanması beklenmektedir. (15:30)

ABD ÜFE: ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan gerileme piyasada enflasyon baskısının azalacağı beklentisini yaratıyor. 2022 yılı zirvesine Haziran ayında açıklanan %11.3 oranından bu yana gerileme gösteren veri için Şubat ayı beklentisi yıllık bazda %5.4 seviyesinden bulunuyor. ÜFE'de yaşanabilecek düşüş Dolar endeksinde gerilemeye neden olabilir.(15:30)

ABD Perakende Satışlar (Şubat): ABD perakende satışları verisi, en son Ocak ayında aylık %0.70 yıllık %6.0 açıklanmıştı. Şubat ayında verinin aylık %0.40, yıllık %5.20 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD'de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 10 Mart haftasında petrol stoklarında 1 milyon 188 bin varil olması bekleniyor. 3 Mart ile biten haftada stokların 1 milyon 694 bin varil azalma göstermişti. bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye'nin yerli elektrikli otomobili Togg'un merak edilen fiyatı açıklandı. Şirketten yapılan açıklamaya göre, Togg'un ilk modelinin fiyatı 953 bin TL'den başlıyor. Togg, C-segment elektrikli SUV modelinin fiyatı ile birlikte, aracın ismini de açıkladı. Buna göre, otomobilin adı T10X şeklinde belirlendi. Yapılan açıklamaya göre, otomobil için ön siparişler 16-27 Mart tarihleri arasında Trumore dijital platformu ve Togg web sitesi üzerinden alınacak.

ABD
ABD'de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Şubat'ta tahminlere paralel gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda yükseldi. Bu yükselişin Fed üzerindeki baskıyı artırabileceği belirtiliyor.

ABD'de yaşanan Silicon Valley Bank krizinin ardından mudilerin mevduatlarını büyük bankalara taşımaya başladığı belirtildi.

ABD'de bankacılık krizi tahvil getirilerinde de sert düşüşe neden oldu. ABD'nin 2 yıllık tahvil getirilerinde 36 yılın en sert düşüşü kaydedildi.

ABD Senatosu Bankacılık Komitesi Başkanı Sherrod Brown, Kongre'nin bankalar için stres testlerinin, sermaye ve likidite standartlarının sıkılaştırılmasına yönelik finansal düzenlemeleri yasalaştırması gerektiğini, ancak böyle bir adımın atılmasının çok düşük bir olasılık olduğunu söyledi.

JPMorgan Chase & Co. stratejisti Marko Kolanoviç hisse senedi piyasası için riskler görmeye devam ettiğini bildirdi. Kolanoviv, Silicon Valley Bank'ın batmasının ardından ABD'li regülatörlerin yatırımcıları yatıştırmaya çalışmalarına karşına artan durgunluk korkuları üzerine bankanın önerilen hisse senedi tahsisini bir kez daha düşürdü.

Fed, orta ölçekli bankaları yöneten kurallarında daha sıkı sermaye ve likidite gereklilikleri ve yıllık stres testlerini güçlendirme adımlarını içerebilecek değişiklikler yapmayı düşünüyor.

Avrupa
Avrupa Birliği'nden (AB), Silikon Vadisi Bankası'nın (SVB) Birlik düzeyinde çok sınırlı bir varlığı bulunduğu, bu nedenle de ABD'deki banka iflaslarının yayılmasının beklenmediği tahmini geldi.

SVB krizi sonrası risk iştahı düşerken, Alman tahvilleri yükselişe geçti. Para piyasalarında Avrupa Merkez Bankası'na yönelik faiz artış beklentilerini aşağı çekilirken, Alman kısa vadeli tahvilleri rekor yükseliş kaydetti.

AB Komisyonu, Avrupa Birliği üyesi ülkelerin küresel piyasalardan ortaklaşa doğal gaz alımı yapmalarına yönelik bir uygulamanın başlatılması için atılacak yeni adımları yarın açıklayacak.

ABD'de Silicon Valley Bank'ın batmasının finansal sistem konusunda ortaya çıkardığı endişeler sonrasında yatırımcılar, BoE'nen gelecek hafta yapacağı Para Politikası Komitesi toplantısında faiz artırımına ara vermesi olasılığını yüzde 40 olarak fiyatlıyor.

Avrupa Birliği (AB), tüketicileri fiyat artışlarından korumak için elektrik piyasası kurallarını değiştirmeye ve sabit fiyatlı elektrik sözleşmeleri kullanımını yaygınlaştırmaya yönelik reform teklifi hazırladı.

Asya
Çin Ulusal İstatistik Bürosu Sözcüsü Fu Linghui, bazı baskılar olsa da Çin'in 2023 yılı için yüzde 3 civarı olarak belirlenen enflasyon hedefini başarabilecek durumda olduğunu söyledi.

Çin'de ekonomik aktivite 2023 yılının ilk 2 ayında ılımlı şekilde toparlandı. Ocak-Şubat döneminde perakende satışlar yeniden büyümeye döndü. Ancak sanayi üretiminde artış beklentilerin hafif altında kaldı.

Petrol
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC), bu yıl için küresel petrol talebine yönelik artış öngörüsünü sabit tuttu.

Forex Yorumları

Altın 1900 seviyesinde tutunuyor
ABD istihdam verilerinde manşet veri beklentinin üzerinde seyretse de veri detayları küresel piyasalarda bir iyimserlik havası yarattı. Veri sonrası 22 Mart'ta yapılacak Fed toplantısında 25 baz puanlık faiz artışı fiyatlanmaya başlarken, ons altın da bu iyimserliğe olumlu tepki gösterdi. Altında geçtiğimiz hafta tarım dışı istihdam verisinin ardından başlayan yükseliş hikayesi devam ediyor. Bu yükseliş hikayesini haftasonu ABD'de Silikon Vadisi Bankası'nın (SVB) ve ardından New York merkezli Signature Bank'ın iflas etmesiyle yatırımcılar güvenli limanlara sığındı. Tüm bu gelişmeler önderliğinde Fed 22 Mart'taki Para Politikası Toplantısında pas geçebilir beklentileri fiyatlandı. Ek olarak dün ABD'de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Şubat'ta tahminlere paralel gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda yükseldi. Bu yükselişin Fed üzerindeki baskıyı artırabileceği belirtiliyor. Açıklanan verinin ardından altın fiyatları 1900 seviyesinde tutunuyor. Bugün ABD ÜFE verileri açıklanacak. Veriler altının yön bulması bakımından önemli olacaktır.

Teknik Analiz: İstihdam verileri ile başlayan yükselme hikayesi 1872 seviyesinde gelen yukarı yönlü risk iştahı etkisiyle birlikte altında zirve fiyatlamalar görmeye devam ediyoruz. ABD ÜFE verisine bağlı olarak seans içerisinde dolar endeksinde geri çekilme hareketinin devam etmesi halinde 1920 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Buna karşın verinin beklentilerden sapmasına bağlı olarak dolar endeksinde yaşanabilecek olası yükselişlerde 1890 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler:1890/1872/1850
Dirençler:1920/1940/1960
Petrolde belirsizlikler tedirgin edici

Petrol, ABD'de yaşanan gelişmelerin ardından 3 Ayın en düşük seviyesinde işlem görmeye başladı. Dün ABD'de şubat ayı enflasyonu açıklandı. ABD'de Şubat ayı enflasyonu piyasa beklentisine paralel gelerek yıllık bazda %6,0 olurken, aylık enflasyon %0,4 seviyesinde gerçekleşti. ABD'de bazı bankaların yarattığı belirsizlikler ise devam ediyor. Fed'in bütün bu olan gelişmelere karşı nasıl bir faiz kararı alacağı ise merak konusu. Fed gelecek faiz toplantısını 22 Mart tarihinde gerçekleştirecek. Bu sabah ise Çin Sanayi Üretimi verisi açıklandı. Çin'de Şubat ayı sanayi üretimi yılık bazda %2,4 oranında yükselirken piyasa beklentisi büyümenin %2,6 olması yönündeydi. Piyasa bugün ABD ÜFE verisi ve ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisini takip ediyor olacak.
 
WTI Teknik Analiz: WTI 72$ seviyesine yakın fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 76,44 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin güç kazanması halinde 70,70 seviyesi destek görevi görebilir.
Destekler: 70,70 / 69,78 / 65,89
Dirençler: 76,44 / 77,66 / 82,70

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 80$'ın altında fiyatlanıyor. Brent Petrolde risk iştahının artması durumunda 82,70 seviyesi direnç oluşturabilir. Brent Petrolde geri çekilme hareketlerinin güç kazanması durumunda 75,73 seviyesi destek bölgesi olabilir.

Destekler: 77,64 / 75,73 / 74,37
Dirençler: 78,75 / 82,70 / 86,17

EURUSD İvmesini Korumak İstiyor

EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.073 seviyesinde bulunuyor. Paritede geçtiğimiz gün açıklanan ABD TÜFE beklentilere paralel olarak aylık %0.4, yıllık %6 oldu. Küresel piyasalarda 22 Mart Fed toplantısında verilecek karar öncesi 25 baz puan faiz artışı ihtimali oldukça güçlendi. ABD'de yaşanan bankacılık krizinin etkilerinin ölçülmesi açısından hafta içerisinde gelecek habe akışları oldukça önemli olacak. Karadeniz'de yaşanan Rusya-ABD gerginliği şimdilik piyasaları tedirgin etmemiş olmasına rağmen haber akışları önemli olabilir. Gün içerisinde ABD tarafında ÜFE verileri ve Perakende Satışlar verileri takip edilecek. Euro bölgesinde ise Sanayi Üretimi verisi açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.073 seviyesinde seyrediyor. Paritede 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.072 destek noktası olarak takip edilebilir. 1.074 seviyesi yukarı yönlü hareketlerde izlenebilir.

Destekler:1.065/1.062/1.06
Dirençler: 1.072/1.074/1.079

DolarTL'de pozitif seyir hakim

ABD'de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Şubat'ta tahminlere paralel gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda yükseldi. Bu yükselişin Fed üzerindeki baskıyı artırabileceği belirtiliyor. ABD yıllık enflasyon yüzde 6,4'ten yüzde 6'ya geriledi. Aylık bazda ise enflasyon yüzde 0,4 oldu. Çekirdek enflasyon aylık yüzde 0,4'ten yüzde 0,5'e yükselirken yıllık bazda yüzde 5,6'dan yüzde 5,5'e geriledi. Gelen veriler bankacılık sektörü kriziyle karşı karşıya kalan ABD Merkez Bankası'nın faiz kararı açısından zorlayıcı olabilir. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 103,6, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,66 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Hem teknik hem de psikolojik direnç seviyesi olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.65 seviyesinin aşağısında 18.40 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.00 \ 19.20 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.40 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki satış baskısı sonrası akşam seansında da kayıplarını artırarak günü geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5700 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5700 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki yükselişleri beklenebilir. Satışların derinleşmesiyle birlikte oluşabilecek satış baskısında ise spot BIST30 endeksindeki 5600 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Spot BIST30 endeksi 5700 seviyesinin üzerinde kalıcı olamazsa kontrattaki yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5800 / 5860 / 5930
Destekler: 5700 / 5600 / 5550

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.20 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Yukarı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa pozitif seyir devam edebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.00 \ 19.20 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1890 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1920 seviyesi üzerindeki işlemlerde stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir. 1960 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1890/1872/1850
Dirençler:1920/1940/1960
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Ocak) 0,40% -1,10%
10:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Ocak) 0,20% -1,70%
15:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Mart) -8,00 -5,80
15:30 USD Yüksek ABD ÜFE (Aylık) (Şubat) 0,30% 0,70%
15:30 USD Yüksek ABD ÜFE (Yıllık) (Şubat) 5,40% 6,00%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Şubat) 0,40% 0,50%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Şubat) 5,20% 5,40%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Şubat) -0,10% 2,30%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Şubat) -0,30% 3,00%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Yıllık) (Şubat) 6,38%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (10 Mart) 1,188M -1,694M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (10 Mart) -0,890M


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmForex ve VIOP Bülteniaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.