Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

İngiltere TÜFE (Ekim): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma ya da artış olduğunu göstermektedir. Ekim ayında aylık %0,70 yıllık %11,1 artış gösteren verinin Kasım ayında aylık %0,6, yıllık %10,9 artış göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

İngiltere Çekirdek TÜFE (Kasım): Yüksek önem düzeyine sahip İngiltere ekonomisine ait yıllık çekirdek TÜFE Eylül ayında aylık %0,6 yıllık %6,5 artış gösteren verinin Kasım ayında yıllık %6,5 artış göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

İngiltere Perakende Satışlar (Ekim): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Veri en son Ekim ayında aylık %2,5, yıllık %14,2 yükseliş göstermişti. Kasım ayına yönelik verinin yıllık %13,5 yükseliş göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretim: Euro bölgesi için günün en dikkat çeken verisi olan sanayi üretiminde artış yaşanması kıtanın ortak para birimi olan Euro'nun değer kazanmasına neden olabilir fakat piyasada şekillenen beklentilere bakıldığın Kasım ayı sanayi üretiminde yavaşlama yaşanabilir. (13:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD'de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son açıklanan hafta petrol stoklarında 5 milyon 187 bin varil azalma kaydedilmişti. 2 Aralık ile biten haftada stokların 3 milyon 913 bin bin varil azalması bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Kasım ayı toplantısında 75 baz puan artırım yapan Fed'in bu toplantıda da 50 baz puanlık faiz artışı gerçekleştirmesi bekleniyor. 13 Aralık'ta beklentilerin altında %7.1 gelen enflasyon verisi sonrasında Powell'ın piyasaya vereceği mesajlar ve karar metninde yer alabilecek yönlendirmeler yakından takip edilmeli. (22:00 - 22:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Eczanelerdeki ilaçların temini ve sektörün desteklenmesi için hareket geçen Hazine ve Maliye Bakanlığı, şubat ayında yapılması planlanan ilaç fiyatı düzenlemesini öne çekmek için çalışmalara başladı.

Resmi Gazete'de yayınlanan karara göre, beşeri tıbbi ürünlerin fiyatlandırılmasında kullanılacak Türk Lirası cinsinden 1 euro değeri yüzde 36,77 oranında arttırıldı.

Ekim ayına ilişkin sanayi üretim verileri ekonomist beklentilerinin aksine pozitif bir tabloya işaret etti. Ekim'de sanayi üretiminde yıllık yüzde 0,2'lik daralma beklentisine karşın yüzde 2,5'lik artış görüldü.

ABD
ABD'de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Kasım'da tahminlerin altında gerçekleşti. Bu yavaşlama, enflasyonda en kötüsünün geride kalmış olabileceğine işaret etti.

Avrupa
Almanya'da ZEW beklenti endeksi Aralık'ta eksi 23,3 seviyesiyle beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, hükümetin işletmeler için enerji fiyat desteğini uzatma planlarını yakın zamanda açıklayacağını söyledi.

Avrupa Birliği üyesi üyelerin enerji bakanlarının Brüksel'de yaptıkları toplantıdan doğal gaz fiyat sınırı üzerinde bir anlaşma çıkmadı.

Asya
Çin, çip sektöründe Çinli şirketlere getirdiği ihracat kontrolleri nedeniyle ABD aleyhine dava açmak için Dünya Ticaret Örgütü'ne (DTÖ) başvurdu.

Japonya'da büyük imalatçıların ekonomiye olan güvenleri kötüleşmeye devam ediyor.

Morgan Stanley, Çin'in sıfır-COVID politikasını gevşetme ve ekonomiyi büyütme yönünde attığı adımlara işaret ederek Çin'in GSYH'sı için büyüme tahminini yukarı yönlü revize etti.

Petrol
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC), küresel petrol üretiminin Kasım'da önceki aya göre günlük 43 bin varil artarak yaklaşık 101 milyon 500 bin varile yükseldiğini bildirdi.

Dünya
Birleşmiş Milletler Ticaret ve Kalkınma Konferansı (UNCTAD), küresel ticaret hacminin 2022'nin sonunda 32 trilyon dolar seviyesine yükseleceğini öngördü.

Uluslararası Para Fonu (IMF) ile Gana'nın, 3 milyar dolar değerinde 3 yıllık kredi paketi üzerinde uzlaştığı duyuruldu.
Forex Yorumları
Altında ABD TÜFE etkisi
Küresel piyasaların gündemini etkileyen ilk önemli veri açıklandı. ABD'de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Kasım'da tahminlerin altında gerçekleşti. Bu yavaşlama, enflasyonda en kötüsünün geride kalmış olabileceğine işaret etti. ABD'de enflasyon enerji maliyetlerindeki gerilemenin artan gıda maliyetlerini dengelemesiyle Kasım'da yavaşladı. Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık yüzde 0,1 ile tahminlerin altında kaldı. Yıllık artış yüzde 7,1 oldu. Açıklanan olumlu verinin ardından dolar endeksi gerileyerek altın fiyatları 1824 seviyesine kadar yükseliş kaydetti. Bu sabah analizin yazıldığı sırada bir miktar kar satışlarına maruz kalarak 1810 seviyesinden işlem görmektedir. Bugün Amerika Merkez Bankası(Fed)'in 2022 yılının son toplantısı olacak. Fed'in faiz kararı piyasalar açısından önemli olacak. Ayrıca Fed Başkanı Jerome Powell faiz kararı ardından ekonomik projeksiyonlarını açıklayacak.

Teknik Analiz: Ons altında ana yön yukarı devam etmektedir. Altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde 1824 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü harekette ise 1771 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1771/1750/1740
Dirençler:1824/1840/1860

Petrolde Fed beklentisi

Petrol Fed kararını bekliyor. Dün açıklanan ABD TÜFE verisinin yıllık %7,1 olarak bir önceki enflasyon oranı %7,7 ile piyasa beklentisi %7,3'den düşük gelmesiyle birlikte petrol fiyatlarında bir miktar yükseliş kaydedildi. Enflasyonun düşük gelmesiyle birlikte Fed'in bu akşam yayınlayacağı metinde daha güvercin bir dil kullanması ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın daha ılıman bir konuşma gerçekleştirmesi bekleniyor. Fed'in güvercin tona yakın bir konumda olması durumunda Dolar karşısındaki finansal ürünlerin fiyatlarında artış gözükebilir. Fed'den piyasa beklentisi dışında şahin bir açıklama gelmesi halinde ise Dolar Endeksinde güçlenme yaşanabilir. Fed'in 50 baz puanlık faiz artırım kararı alması bekleniyor. Bugün ayrıca ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim açıklanacak. Piyasa beklentisi ABD Ham Petrol Stoklarının 9 Aralık Haftasında -3,595 Milyon varil azalması yönünde.

WTI Teknik Analiz: WTI hafta içerisinde yükselişini sürdürse de 22 günlük hareketli ortalaması 78,02 ve 50 günlük ortalaması 83,35'in altında fiyatlanıyor. WTI'ın yukarı yönlü bir hareket yapması halinde günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması halinde 70,20 destek seviyesi olarak takip edilebilir.
 
Destekler: 70,20 / 69,97 /68,98
Dirençler: 76,52 / 78,02 / 83,35

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 22 günlük hareketli ortalaması 84,28'in ve 50 günlük ortalaması 89,86'nın altında fiyatlanıyor. Brent'in baskılardan kurtulması durumunda günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketinin yaşanamsı halinde ise 77,06 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 77,26 / 75,94 71,29
Dirençler: 82,45 / 84,28 / 89,86

EURUSD'ye Fed Öncesi TÜFE Desteği

EURUSD paritesine beklediği tempoyu ABD TÜFE verisi kazandırdı. Geçtiğimiz gün açıklanan ABD TÜFE verisi beklentilerin altında %7.1 oldu. Global piyasalar, verinin beklentilerin altında gelmesinin ardından bugün yapılacak Fed faiz toplantısında faiz artırımının yavaşlama ihtimalini fiyatlamaya devam etti. Dolar endeksi (DXY)'deki geri çekilmelerle birlikte EURUSD paritesi de 1.067 seviyelerine kadar yükseldi. Gün içerisinde TSİ Fed yılın son toplantısında faiz kararını açıklayacak. Piyasanın beklentisi 50 baz puan artış yönünde bulunuyor. Faiz kararlarının yanı sıra Fed'in 2023-2024 projeksiyonları piyasanın takip edeceği unsurların başında bulunuyor. Euro bölgesinde ise Ekim ayı Sanayi Üretim verileri açıklanacak. Sanayi üretim rakamlarında yıllık beklenti %3.4, aylık ise -%1.5 olarak belirtiliyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi geçtiğimiz gün 1.061 seviyesinin üzerinde kalmayı başardı. Paritenin 1.061 seviyesi üzerinde kalıcı olması durumunda yukarı yönlü hareketin 1.075 seviyesi takip edilebilir. Paritenin RSI göstergelerinin aşırı alım seviyesine gelmesi yükselişlerin daha temkinli takip edilmesi gerektiğini gösteriyor. Paritenin aşağı yönlü hareketlerinde psikolojik eşik olan 1.05 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.05 / 1.045 / 1.037
Dirençler: 1.061/1.075/1.080

DolarTL küresel gelişmelere de duyarsız
ABD'de Kasım ayı enflasyon verisi açıklandı. Beklentinin yüzde 7,30 olduğu veride Kasım ayı enflasyonu yüzde 7,10 olarak açıklandı. Haziran ayında yüzde 9,1 ile zirve seviyesi görülen enflasyonda Fed'in sıkı para politikası ile birlikte devam eden aylarda kademeli düşüş göstererek 7,1% seviyesine kadar geriledi. Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre aylık TÜFE ise yüzde 0,1 ile tahminlerin altında kaldı. Bu akşam yılın son Fed toplantısı yapılacak. Beklenti faizin 50 baz puan artması yönünde. Toplantı sonrası Başkan Powell'ın yapacağı açıklamalar takip edilecek. Powell en son yaptığı konuşmada Fed'in faiz artırım hızını Aralık ayında yavaşlatabileceğini, ancak enflasyonun çok yüksek olmaya devam ettiği ortamda faizlerin artırılması ve bir süre için sınırlayıcı seviyelerde tutulması ihtiyacının devam ettiğini söyledi. 104,1 seviyesinde bulunan DXY'de sakin seyir devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,49 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL'de sakin bir seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,64 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.63 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.64 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.42 / 19.20 / 19.00
Dirençler: 19.83 / 20.00 / 20.30

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30'daki zirve seviyelerin test edilmesiyle birlikte yukarı yönlü trendine devam ediyor. Spot BIST30 endeksi 5575 seviyesinin üzerinde tutunduğu sürece 30 endeks VIOP kontratındaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. BIST100'deki rekor işlem hacmine karşın spot BIST30'un rekor kıramaması spot BIST30'a olan ilginin biraz daha sınırlı kaldığını gösteriyor. 30 endeks VIOP kontratında olası kar satışlarının görülmesi durumunda spot BIST30'daki 5500 seviyesi takip ediliyor olacak. 30 endeks VIOP kontratında ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5700 / 5750 / 5850
Destekler: 5600 / 5550 / 5500

Dolar Kontratı
DolarTL'de 18,40-18,64 bant aralığındaki yatay hareket devam ediyor. Gün içi işlemler dar bir bantta gerçekleşiyor. Volalitenin oldukça düşük olduğunu izliyoruz. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.64 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altında yön yukarı devam etmektedir. 1771 seviyesi altında kapanışlar olmadığı sürece altında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir ya da eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1771/1750/1740
Dirençler: 1824/1840/1860



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.