Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 25 Eylül ile biten haftada 2.714 bin seviyesinde açıklandı. 2 Ekim ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının 2.675 bine seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. İlk işsizlik başvuruları ise 2 Ekim ile biten haftada 326 bin seviyesinde gerçekleşti. 9 Ekim ile biten haftada ilk işsizlik başvurularının 319 bin düzeyinde açıklanması bekleniyor. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (8 Ekim): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 1 Ekim ile biten hafta petrol stoklarında 300 bin varil azalış beklentilerine karşılık 2.3 milyon varil artış kaydedilmişti. 8 Ekim ile biten haftada stokların yaklaşık 140 bin varil artması bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında artması petrol fiyatları üzerinde olumlu, beklentilerden daha fazla artması ise petrol fiyatları üzerinde olumsuz etki yaratabilir. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Şahap Kavcıoğlu'nun görüşmesinin ardından, TCMB Başkan Yardımcısı Prof. Dr. Semih Tümen, TCMB Başkan Yardımcısı Dr. Uğur Namık Küçük, Para Politikası Kurulu Üyesi Prof. Dr. Abdullah Yavaş görevden alındı.

Türkiye İstatistik Kurumu’nun açıkladığı verilere göre, inşaat maliyet endeksi Temmuz ayında yıllık yüzde 4,76 artışla zirveyi gördükten sonra Ağustos’ta yüzde 42,13’e geriledi.

Ak Parti'li milletvekilleri tarafından verilen önergeyle gelir vergisi beyannamelerinin 1 ay erkene alınması tekliften çıkarıldı.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, ülkede birçok sektördeki tedarik zincirinde yaşanan sıkıntıların giderilmesi için ülkenin en büyük limanlarından Los Angeles ve Long Beach ile özel sektördeki birçok firmanın 7/24 çalışma usulüne geçeceğini açıkladı.

ABD'de tüketici fiyat endeksi Eylül'de yüzde 5,4 artış kaydetti. Aylık bazda enflasyon yüzde 0,4 olarak kaydedildi. Çekirdek TÜFE ise yıllık bazda yüzde 4 seviyesinde arttı.

ABD'de FOMC tutanakları, Fed üyelerinin geçtiğimiz ay yapılan toplantıda tahvil alım programının Kasım ayında azaltılmaya başlanmasına ve alımların gelecek yılın ortasında sona erdirilmesi olasılığına yönelik planları gözden geçirdiklerini gösterdi.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Michael Bowman, Fed'in kriz döneminde ekonomiye sağladığı desteklerin bir kısmını geri çekmeye gelecek aydan itibaren başlaması konusunda "oldukça rahat" olduğunu söyledi.

Avrupa
İngiltere GSYİH Ağustos ayında yıllık bazda yüzde 6,9 yükseldi.

Almanya TÜFE Eylül ayında beklentilere parallel olarak aylık bazda 0,3 yıllık bazda yüzde 4,1 seviyesinde gerçekleşti.

İngiltere sanayi üretimi Ağustos ayında beklentileri aşarak aylık bazda yüzde 0,8 yıllık bazda yüzde 3,7 seviyesinde yükseldi.

İngiltere imalat üretimi Ağustos ayında beklentileri aşarak aylık bazda yüzde 0,5 yıllık bazda yüzde 4,1 seviyesinde yükseldi.

Euro Bölgesi sanayi üretimi Ağustos ayında aylık bazda yüzde 1,6 azalırken yıllık bazda yüzde 5,1 yükseliş kaydetti.

Asya
Çin Ulusal İstatistik Ofisi’nin (NBS) açıkladığı verilere göre, üretici fiyatları endeksi (ÜFE) Eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 10,7 arttı ve Kasım 1995’ten beri en yüksek seviyesine ulaştı.

Çin'de ihracat Eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre dolar bazında yüzde 28,1 arttı ve aylık 305,7 milyar dolara ulaşarak rekor kırdı.

Çin Merkez Bankası Başkanı Yi Gang, ülkede enflasyonun genel olarak ılımlı seyrettiğini, merkez bankasının ihtiyatlı para politikasını esnek, hedefli, makul ve uygun şekilde uygulamaya devam edeceğini söyledi.

Japonya Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Asahi Noguchi, Banka'nın yüzde 2 enflasyon hedefini başarmak uzun bir zaman alsa da cari parasal gevşeme politikasını "sabırlı şekilde devam ettirmesi" gerektiğini söyledi.

Dünya
G7 maliye bakanları ve merkez bankası başkanları, merkez bankası dijital para birimlerinin merkez bankalarının parasal ve finansal istikrar hedeflerini yerine getirme kabiliyetine zarar vermemesi gerektiğini bildirdi.

Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, gelişmiş ekonomilerde gelecek yılın ortasına kadar enflasyonun gerilemesini beklediklerini ifade etti.

Forex Yorumları
Ons altında TÜFE yükselişi
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1790 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün ABD'den Eylül ayı TÜFE'si %5.4 ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. ABD'de enflasyon 2008 krizinden bu yana en yüksek seviyelerde bulunmayı sürdürüyor. Veri sonrası ilk etapta tapering beklentileri güçlenirken Dolar Endeksi yükseldi. Artan enflasyon 10 yıllık tahvil faizlerini %1.56'dan %1.62'ye itti. Ons altın 1775'ten 1770'e gerilerken fiyatlamalar terse döndü ve tahvil faizleri düşerken ons altın yükseldi. 200 günlük ortalamasına denk gelen 1795 seviyesinden baskılanan ons altın için tahvil faizlerinin gidişatı önemli olmaya devam edecek. Dün, Fed'in 21-22 Eylül'de gerçekleşen FOMC tutanaklarında ise varlık alımlarının azaltılması için Kasım ayı ifadesi öne çıkarken, üyeler enflasyona yönelik beklentilerini yukarı revize etti. Bununla beraber enflasyonun geçici olmaya devam etmesi beklendiği görüldü. Bugün özelinde ise ABD'den gelecek ÜFE ve haftalık işsizlik başvuruları rakamları takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın dün 200 günlük ortalamaya denk gelen 1795 seviyesine kadar yükselirken bu seviyeden baskıyla karşılaştı. Değerli metalde 1780 üzerinde seyrin kalıcı olması yukarı yönlü hareketleri güçlendirebilir. 1780 seviyesi üzerinde kalıcı olup olunmadığı izlenecek. Yukarıda 1795 güçlü direnç bölgesi olarak takip ediliyor. Mevcut seviyelerde işlem açmak yerine fiyatın dengeye oturmasını beklemek daha uygun olabilir.

Destekler: 1780 / 1770 / 1760
Dirençler: 1795 / 1800 / 1815

Petrolde yukarı yönlü momentum artıyor

Forex piyasasında petrol güne alıcılı başladı. Küresel enerji krizi devam ederken Çin ve Asya'da yükseliş gösteren doğalgaz ve kömür fiyatları sanayi üretimini aksatmaya devam ediyor. Sanayi ülkelerinin enerjide petrole olan talebi, fiyatları destekleyen unsurlar arasında bulunuyor. API verilerine göre ABD'de ham petrol stokları geçen haftaya göre 5.2 milyon varil artış göstererek 3 hafta üst üste artış göstermiş oldu. Bugün 17:30'da DOE Ham petrol stokları verisinin özel sektör verisini destekleyip desteklemeyeceği önemli olacak. Dün Irak petrol bakanı ham petrol fiyatlarının 85 dolar seviyelerinde dengeli olmasını beklediğini belirtirken; Putin yaptığı açıklamada petrolün varil fiyatının 100 dolar olmasının oldukça mümkün olduğunu söyledi. OPEC ise küresel petrol talebindeki artış öngörüsünü aşağı yönlü revize etti. Petrol tarafında haber zaman zaman gelen haber akışları fiyatlamalar üzerinde dalgalanma yaratırken sabah saatlerinde Brent petrol 83.85 dolar seviyesinden, WTI Ham petrol ise 81.08 dolar seviyesinden fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz : Son bir kaç gündür 81 dolar seviyesinin üzerinde satış baskısı ile karşılaşan WTI Ham petrol sabah saatlerinde 81 dolar seviyesinin üzerinde seyrediyor. 80.20 destek seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yükselen kanal üst bandı olan 82.40 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 80.20 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 82.40 / 82.80 / 83.80
Destekler: 80.20 / 79.40 / 77.00

Brent Teknik Analiz : Dün 82.60 destek bölgesinin altına sarkma yaşayan Brent petrol gelen tepki alımları ile birlikte tekrardan 83 dolar seviyesinin üzerine çıktı. Sabah saatlerinde 84 dolar seviyesine yakın seyreden emtiada yükselişlerin devamı halinde 84.30 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 82.60 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 84.30 / 85.40 / 86.80
Destekler : 82.60 / 80.70 / 79.50

ABD TÜFE sonrası EURUSD yükselişe geçti

Forex piyasalarında perşembe günü EURUSD yatay seyrediyor. Sabah saatlerinde 1,1592 seviyesinde işlem gören paritede bugün ABD üretici fiyat endeksi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin parite üzerinde büyük bir etkisi olması beklenmiyor. ABD'de tüketici fiyat endeksi Eylül'de yüzde 5,4 artış kaydetti. Aylık bazda ise enflasyon yüzde 0,4 arttı. Enflasyondaki yüksek seyrin devam etmesi Fed'in varlık alım azaltımı görüşünü destekleyebilir. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic enflasyonun genişlediğini belirtirken geçici olmadığını ifade etmişti. Arz zinciri kaynaklı sorunlar ve hizmet sektöründeki yeniden açılmanın yarattığı etkilerin uzun sürmesi enflasyondaki yüksek seyiri destekleyebilir. Arz krizine bir çözüm arayan ABD Başkanı Joe Biden ise yaşanan sıkıntıların giderilmesi için ülkenin en büyük limanlarından Los Angeles ve Long Beach ile özel sektördeki birçok firmanın 7/24 çalışma usulüne geçeceğini açıkladı.

Teknik Analiz: EURUSD bu hafta içerisinde 1,1563 seviyesinde bulunan destek çizgisinin altına gerilemişti. Risk iştahının azalması ve doların değer kazanması ile birlikte EURUSD çarşamba günü yeniden 1,1563 seviyesinin üzerine çıktı. Paritedeki alıcılı seyrin devam etmesi durumunda yükselişler 1,1628 seviyesine kadar sürebilir. Diğer taraftan paritenin yeniden 1,1563 seviyesi altına gerilemesi durumunda ise 1,1501 seviyesindeki trend çizgisi destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 1,1628 / 1,1646 / 1,1707

Destekler: 1,1563 / 1,1501 / 1,1457

DolarTL yükselişini sürdürüyor
Dolar kuru haftanın ilk 4 gününde yukarı yönlü bir seyir izleyerek 9.18 seviyesini gördü. Bu sabah kurda işlemler 9.13 seviyesinden geçiyor. Eğilim ve momentum yukarı yönde olmaya devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 1,61 seviyesinden yüzde 1,55 seviyesine gerilemesi gelişmekte olan ülke para birimlerini rahatlatırken DolarTL negatif ayrışıyor. Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazanıyor. Dolar kurunda ise yukarı yönlü seyirlerin devam etmekte olduğunu takip ediyoruz. İçerideki gelişmelere baktığımızda Cumhurbaşkanı Erdoğan ile TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu'nun görüşmesinin ardından, resmi gazetede yayımlanan karar ile TCMB'de 3 üye görevden alındı. Kararın ardından kurda yukarı yönlü seyrin hızlandığı takip ediliyor. Dün akşam saat 23:30’da 9.08 seviyesinde bulunan dolar kuru, kararın ardından 9.18 seviyesini gördü ve sonrasında 9.13 seviyesine geriledi. Bugün yurt içinde takip edilecek önemli bir veri bulunmuyor. Yurt dışında ise ABD ÜFE verisi ve haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek.

Teknik Analiz: Dolar kurunda eğilim yukarı yönde olmaya devam ediyor. 9.00 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece yukarı yönlü seyirlerin devam etmesi beklenebilir. Şimdilik dolar kurunda satış yönlü durmak riskli görünüyor. Kısa vadede 9.00 seviyesinin üzerindeki seyirler yeni zirve seviyelerin test edilmesine neden olabilir.

Destekler: 9.00 / 8.90 / 8.81
Dirençler: 9.20 / 9.26 / 9.30

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.50 / 10.44 / 10.38
Dirençler: 10.61 / 10.66 / 10.75

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Viop 30 kontratında spot piyasada 1501 üzerinde kalınması halinde stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 1533 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilebilir ve uzun pozisyonlarda bu seviyelerde kar realizasyonu yapılabilir. 1501 destek seviyesine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydı ile kademeli olarak long pozisyonlar artırılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler : 1501 / 1475 / 1455
Dirençler : 1533 / 1550 / 1570

Dolar Kontratı
DolarTL'de spot piyasadaki 9.00 seviyesi stop loss alınmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir. Şimdilik 9.00 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece satış yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. Bu seviye üzerindeki seyirler yeni zirve seviyelerin test edilmesine neden olabilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 9.00 / 8.90 / 8.81
Dirençler: 9.20 / 9.26 / 9.30

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında temkinli olmak adına kısa pozisyonlar sonlandırılabilir. 1780 üzerinde seyrin kalıcı hale gelmesi halinde alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam oluşabilir. Mevcut seviyelerde işlem açmak yerine fiyatın dengeye oturmasını beklemek daha uygun olabilir. Bununla beraber risk almak isteyen yatırımcılar 1795 yakınlarında yükselişlerde aşağı yönlü değerlendirmeler yapabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1780 / 1770 / 1760
Dirençler: 1795 / 1800 / 1815

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
15:30 USD Orta ABD ÜFE (Aylık) (Eylül) 0,60% 0,70%
15:30 USD Orta ABD ÜFE (Yıllık) (Eylül) 8,70% 8,30%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Eylül) 0,50% 0,60%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Eylül) 7,10% 6,70%
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (09 Ekim) 319K 326K
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (02 Ekim) 2.675K 2714K
18:00 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (08 Ekim) 0,140M 2.346M
18:00 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (08 Ekim) 1.548M


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.