Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. Piyasa genelinde beklentiler faizlerde değişikliğe gidilmeyeceği yönünde bulunuyor. Faiz kararıyla beraber karar metninde yer alan ifadeler de piyasaların odağında olacak. TCMB’nin faiz kararı ve açıklamaları sonrasında Türk Lirası ve TL varlıklarda hareketlilik yaşanabilir. (14:00)

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmezken, yükselen enflasyon karşısında bankanın izleyeceği politikaya yönelik sözel yönlendirmeler piyasaların odağında olacak. Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (14:45 - 15:30)

ABD Perakende Satışlar (Mart): ABD perakende satışları verisi, en son Şubat ayında aylık %0,30, yıllık %17,62 yükseliş kaydetmişti. Mart ayında verinin aylık %1, yıllık %11 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (15:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 26 Mart ile biten haftada 1.523 bin seviyesinde açıklandı. 2 Nisan ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının beklentisi 1.500 seviyesinde bulunuyor. İlk işsizlik başvuruları ise 2 Nisan ile biten haftada 166 bin seviyesinde gerçekleşti. 9 Nisan ile biten haftada ilk işsizlik başvurularının 171 bin düzeyinde açıklanması bekleniyor. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası bugün saat 14:00'te faiz kararını açıklayacak. Beklenti politika faizinin yüzde 14'te sabit tutulacağı yönünde.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, Ukrayna'ya 800 milyon dolarlık ilave silah ve savunma yardımı yapacaklarını duyurdu.

ABD Merkez Bankası (Fed) Guvernörü Christopher Waller, Fed’in enflasyonla mücadele için oranları agresif bir şekilde artırması gerektiğini, ancak bu artışın piyasalarda stres yaratacak ve ekonomiyi durgunluğa itecek kadar ani yapılmaması gerektiğini söyledi.

ABD'de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) beklenenden daha fazla arttı. ÜFE, martta aylık yüzde 1,4 artarken, yıllık olarak da yüzde 11,2 ile Kasım 2010'dan bu yanaki en yüksek artışı kaydetti.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Ukrayna'daki savaşın küresel büyümeye darbe vurmasının büyük bi olasılık olduğunu söyledi.

Avrupa
Avrupa Birliği üye ülkelere, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in 'dost olmayan ülkelerin' gaz ödemelerini ruble ile yapması kararının yaptırımları ihlal etme anlamına geleceğini belirtti.

Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelensky, Avrupa Birliği'nin (AB) Rus savaş makinesine sponsor olmayı bırakması gerektiğini söyledi.

Rusya’da yıllık enflasyon yüzde 17,5 ile Şubat 2002’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Rusya Merkez Bankası, baz etkisinden kaynaklı olarak yıllık enflasyonun hızlanmaya devam edeceğini bildirdi.

Rusya Savunma Bakanlığı Sözcüsü İgor Konaşenkov, Ukrayna tarafından Rusya topraklarına saldırıların devam etmesi halinde Rus ordusunun Kiev dahil karar alma merkezlerini vuracağını söyledi.

Asya
Çin Merkez Bankası'nın yarın yapacağı toplantıda politika faiz oranında bu yıl ikinci kez indirime gitmesi bekleniyor.

Çin Devlet Konseyi ihtiyaç duyulduğunda zorunlu karşılıklarda azaltım yapılabileceğini açıkladı.

Güney Kore Merkez Bankası enflasyonla mücadele etmek için politika faizini 25 baz puan artışla yüzde 1,5 seviyesine çıkardı.

Dünya
Dünya Bankası Sahra Altı Afrika'da ekonomik büyümenin yüzde 4'ten yüzde 3,6'a inmesini bekliyor.

Fitch Solution, Brezilya'nın 150 baz puan, Şili'nin 150 baz puan, Kolombiya'nın 250 baz puan, Peru'nun 100 baz puan ve Meksika'nın 125 baz puan ek faiz artırımına gitmesini beklediğini bildirdi.

Petrol
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), bu yılki küresel petrol talebi öngörüsünü günlük 260 bin varil düşürerek yaklaşık 99 milyon 400 bin varile çekti. Küresel petrol talebi geçen yıl 97 milyon 520 bin seviyesindeydi.

Forex Yorumları
Altında gözler ECB'de
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1973 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Enflasyon endişeleri ve süregelen Ukrayna savaşı, güvenli limanlara talebin sürmesine neden oluyor. Ons altın güçlü Dolar temasına rağmen üst üste 6 günü yükselişle tamamladı. Bu sabah Dolar Endeksi 99,65 ABD 10 yıllıkları %2,68 seviyesinde fiyatlanarak bir miktar gevşemiş görünüyor. Bu ons altın üzerindeki Dolar baskısını hafifletiyor. Ukrayna’nın ise Donbas bölgesinde yeni Rus saldırılarını karşılaması ve ABD’nin 800 milyon dolarlık silah yollama kararı alması sonrası savaşın sonra ereceğine dair çok fazla işaret görünmüyor. Gelişmeler değerli metal üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Bugün ise gözler ECB'nin faiz kararında olacak. Karar sonrası konuşması beklenen ECB Başkanı Lagarde'ın açıklamaları da yakından izlenecek.

Teknik Analiz: Ons altın dünü 1970 üzerinde tamamladı ve üst üste 6 günü yükselişle tamamladı. Bu sabah 1970 üzerinde seyrini koruyor. Bu seviye üzerinde kalıcı olup olmayacağı konusu değerli metalin seyri açısından önemli olacak. 1970 üzerinde tutunması halinde 2000'e doğru yükseliş izlenebilir. Tekrar 1970 altına sarkmalarda ise 1950 1935 destekleri izlenecek.

Dirençler: 2000 / 2020 / 2050
Destekler: 1970 / 1950 / 1935

Petrolde yükseliş hız kesti
Petrolde Putin etkisiyle görülen hızlı yükseliş yerini sakinliğe bıraktı. Ukrayna-Rusya arasındaki savaşta Rusya Savunma Bakanlığı Sözcüsü İgor Konaşenkov, Ukrayna tarafından Rusya topraklarına saldırıların devam etmesi halinde Rus ordusunun Kiev dahil karar alma merkezlerini vuracağını söylemesi ile gerginlik tırmanmaya devam ederken Çin’de salgının seyrinin iyi olmaması petrol fiyatlarında bugün sakin fiyatlamaların oluşmasına yol açtı.
Uluslararası Enerji Ajansı’nın petrol raporunda OPEC+ ülkelerinin Şubat ayında taahhüt ettikleri üretim artışının sadece %10’unu karşılamaları ve küresel petrol talebinin günlük 260 bin varil düşürülmesi birbiriyle çelişen iki durum oluşturdu.
Tüm bu gelişmelerle birlikte petrolün yükseliş hızını yavaşlattığı ve OPEC yetkililerinden gelen uyarıların petrol alımları üzerinde etkisinin olduğu gözlemlendi.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol yükseliş trendinin alt bandının geçtiği 101.50 seviyesinin üzerinde işlem görmeye devam ediyor. 50 günlük ortalama olan 100.97 seviyesinin üstünde kapanışlar gelmeye devam ederken 22 günlük hareketli ortalama olan 103.50 seviyesi güçlü destek konumunda. Yukarıda 107.50 direnç seviyesinin aşılması durumunda yükseliş hız kazanabilir.

Destekler: 103.50 / 100.97 / 98.00
Dirençler: 105.30 / 107.50 / 110.00

Brent Teknik Analiz: Brent Petrolde de yükseliş eğilimi sürmeye devam ediyor. 98.90 seviyesine kadar gevşeyen ve buradan gelen tepki ile yükselişe geçen brent petrol 22 günlük hareketli ortalama olan 107.98 seviyesi üzerinde işlem görüyor. 107.98’in yukarı yönlü kırılması durumunda 111 seviyesinde dirençle karşılaşılabilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 50 günlük hareketli ortalama olan 104.42 seviyesi güçlü destek konumunda.

Destekler: 107.98 / 104.42 / 98.90
Dirençler: 111.00 / 113.50 / 116.90

EURUSD'de tepki alımları

Forex piyasalarında EURUSD haftanın dördüncü işlem gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0913 seviyesinde işlem göre paritede bugün ECB faiz kararı ve ABD perakende satışlar yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik oluşabilir. ECB'nin bugün faizleri sabit tutması bekleniyor ancak ECB Başkanı Lagarde'ın enflasyon görünümü hakkındaki yorumları önemli olabilir. ABD Merkez Bankası (Fed) Guvernörü Christopher Waller, Fed’in enflasyonla mücadele için oranları agresif bir şekilde artırması gerektiğini, ancak bu artışın piyasalarda stres yaratacak ve ekonomiyi durgunluğa itecek kadar ani yapılmaması gerektiğini söyledi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesindeki satıcılı seyir sona erdi. Parite 9 günlük düşüşün ardından Çarşamba günü değer kazandı. Tepki alımları 1,0810 seviyesinde oluştu. Bu kapsamda 1,0810 seviyesi kısa vadeli destek çizgisi olarak izlenebilir. Paritedeki ana yön aşağı. Bu nedenle paritede tepki alımları satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Yukarıda 1,0941 seviyesi direnç oluşturabilir.

Dirençler: 1,0941/ 1,0982 / 1,1090
Destekler: 1,0810 / 1,0780 / 1,0751

DolarTL’de gözler TCMB toplantısında olacak
Bugün yurt içinde TCMB faiz kararı takip edilecek. TCMB’nin faizi yüzde 14 seviyesinde sabit tutması bekleniyor. Küresel çapta yükselen enflasyonla birlikte merkez bankaları sıkılaşma içerisine girerken, TCMB’nin Mart ayında yüzde 60’ı geçen enflasyon karşısında politika faizini yüzde 14 seviyesinde koruyor olması DolarTL’yi kırılgan hale getiriyor. ABD’de zirve seviyeye ulaşan enflasyon verisi sonrası Fed üyelerinden sıkılaşma mesajları gelmeye devam etmektedir. Enflasyonla mücadele için faiz artırımı olması gerektiğine dikkat çeken Fed üyeleri, Mayıs ayında 50 baz puan faiz artırımına sıcak bakıyor. Mayıs ayından sonraki toplantılarda da faiz artırımlarının devam etmesi gerektiğini ifade ediyorlar. DolarTL bu hafta içerisinde aşağı yönlü bir seyir izleyerek 14.55 seviyesine kadar gerilemesinin ardından TCMB faiz kararı öncesinde 14.60 seviyesinde bulunuyor. Faiz kararı sonrası gözler DolarTL üzerinde olacaktır. Diğer taraftan, bugün Avrupa Merkez Bankası’nın da faiz kararı takip edilecek. ABD’de ise perakende satışlar ve haftalık işsizlik başvuruları verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL bu hafta aşağı yönlü bir seyir izleyerek 14.55 seviyesine kadar gerilemesinin ardından bu sabah 14.60 seviyesinde bulunuyor. Hafta içerisinde takip edilen aşağı yönlü hareketin devamı için 14.54 seviyesi altında seyirlere ihtiyaç var. 14.54 seviyesi altında yerleşik seyirler görülmesi durumunda takip edilecek teknik destek seviyeleri 14.40 ve 14.30 olacaktır. Buna karşın, 14.54 seviyesi üzerindeki yukarı yönlü seyirlerde 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu yer olan 14.71 seviyesine yönelik yükselişler takip edilebilir.

Destekler: 14.54 / 14.40 / 14.30
Dirençler: 14.60 / 14.71 / 14.80

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.86 / 15.75 / 15.65
Dirençler: 16.00 / 16.10 / 16.15
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2677 üzerinde alım yönlü işlemler korunabilir. Spot 2790 direnci yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilerek bu seviyenin kalıcı bir biçimde kırılması halinde tekrar alım yönlü işleme girilebilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2790 / 2820 / 2940
Destekler: 2700 / 2677 / 2610


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında 14.54 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması durumunda stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Yukarıda 14.71 direnç seviyesi takip edilecek. Hafta içerisinde görülen aşağı yönlü seyirlerin devamı için ise spot piyasada 14.54 seviyesi altında yerleşik seyirler aranacak. 14.54 seviyesi altında geri çekilme 14.40 seviyesine yönelik devam edebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.54 / 14.40 / 14.30
Dirençler: 14.60 / 14.71 / 14.80


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1935 üzerinde alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 1970 seviyesinin kalıcı bir biçimde aşılması halinde ise stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü işlemler artırılabilir. Tekrar 1935 altına sarkmalarda spot 1915 ve spot 1900 desteklerine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Satış yönlü değerlendirmeler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2000 / 2020 / 2050
Destekler: 1970 / 1950 / 1935

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
14:00 TRY Yüksek TCMB Faiz Kararı 14.00% 14.00%
14:45 EUR Yüksek ECB Politika Faiz Kararı 0.00% 0.00%
14:45 EUR Yüksek ECB Borç Verme Faizi 0.25% 0.25%
14:45 EUR Yüksek ECB Mevduat Faizi -0.50% -0.50%
15:30 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Mart) 0.60% 0.30%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Yıllık) (Mart) 11.00% 17.62%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Mart) 1.00% 0.20%
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (9 Nisan) 171K 166K
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (2 Nisan) 1500K 1523K
17:00 USD Orta ABD İşletme Stokları (Aylık) (Şubat) 1.00% 1.10%
17:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Hissiyatı (Nisan) 59 59.4
21:30 USD Yüksek Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester konuşması (Oy Hakkı Var)



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.