Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Ekim): Türkiye cari işlemler dengesi en son 2019 Ekim ayında cari fazla verdi. Cari denge Eylül ayında 1,65 Milyar $ fazla verdi. Ekim ayını işaret edecek verinin 2,4 milyar $ fazla vermesi bekleniyor. Veri Türk Lirası ve TL varlıklar üzerinde etkili olabilir (10:00)

Türkiye Sanayi Üretimi (Ekim): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü, hesaplamada ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri, son olarak Eylül ayında yıllık %8.9 artış gösterdi. Ekim ayına yönelik verinin beklentisi %8.3 artış yönünde. Veri Türk Lirası ve TL varlıklar üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) doğrudan döviz satış yöntemiyle yaptığı üçüncü döviz müdahalesinde tutarın yaklaşık 500 milyon dolar olduğu öğrenildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın reel sektör ve finansal sektör temsilcileri ve profesyonelleri ile yaptığı aralık ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’nde 12 ay sonrası enflasyon beklentisi yüzde 21,39 oldu.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), Türkiye'nin döviz cinsinden kredi notunu "B+" ve yerel para birimi cinsinden kredi notunu "BB-" olarak teyit etti. Kuruluş, Türkiye’nin kredi notu görünümünü ise "durağan"dan "negatif"e çevirdi.

Sağlık Bakanı Fahrettin Koca 1'i İstanbul'da, 5'i İzmir'de olmak üzere 6 Omikron vakası tespit ettiklerini söyledi.

Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, bugün iş dünyası temsilcileriyle bir araya geldi. Bakan Nebati serbest piyasadan geri adımın asla söz konusu olmadığının altını çizerken, devletin her alanda destekleyici olmaya devam edeceğini söyledi.

TÜİK'in verilerine göre Ekim'de inşaaat maliyetleri geçen yıla göre yüzde 41,93 artış kaydetti.

ABD
ABD'de Kasım ayında tüketici fiyat endeksi (TÜFE) bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 6,8 artış kaydetti. Aylık bazda bakıldığında ise enflasyonun yüzde 0,8 olarak kaydedildiği görüldü.

ABD'de Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici güven endeksi, Aralık'ta aylık 3 puan artışla 70,4 değerine çıkarak piyasa beklentilerini geride bıraktı.

Moody's Analytics Başekonomisti Mark Zandi, ABD enflasyon rakamlarına dair “Kasım muhtemelen enflasyonun zirvesi olacak." değerlendirmesinde bulundu.

Allianz SE'nin baş danışmanı Muhammed El-Erian, Başkan Powell'in fiyat artışlarının kısa vadeli olduğu Fed'in enflasyonun tanımlanmasını, anlatımının kontrolünü yeniden ele almak için hızlı hareket etmesi gerektiğini söyledi.

ABD Ticaret Bakanı Gina Raimondo, ülke içi yarı iletken imalatını desteklemeye yönelik yasanın fonların Çin’de üretime gitmesini önleyen kuralları içermesi gerektiğini, ancak bu gibi yasa detaylarının Kongre’ye sunulmasının sonraya bırakıldığını söyledi.

ABD'de bütçe açığı, Kasım'da geçen yılın aynı ayına kıyasla yaklaşık yüzde 32 artarak 191 milyar dolar oldu.

Avrupa
İngiltere'de Omicron vakalarındaki artış nedeniyle alarm seviyesi ikinci en yüksek olan 4'e yükseltildi.

İngiltere ekonomisi Ekim’de tedarik zincirindeki sıkıntılarla tahminlerin altında yüzde 0.1 büyüdü.

Finlandiya, yaşlanan savaş uçaklarını yenilemek amacıyla çıktığı yeni nesil savaş uçağı ihalesinde Lockheed Martin’i seçti. Söz konusu satın alım 11 milyar dolar değerinde olacak.

İngiltere, Brexit nedeniyle Fransa’yla yaşadığı balıkçılık sorununun çözümü için 23 tekneye daha lisans verme kararı aldı

Financial Times'ın haberine göre Yunanistan, ECB'den Pandemi Acil Alım Programı sona erdikten sonra da tahvillerini satın almaya devam etmesini istemeye hazırlanıyor.

Dünya
Peru Merkez Bankası, enflasyonun hedef üst sınırına ulaşması ve ekonominin hızlı bir şekilde büyümesiyle faiz oranlarını art arda beşinci ayda da artırma kararı aldı.

Brezilya’da enflasyon Kasım ayında beklentilerin altında kalmasına rağmen 18 yılın zirvesine tırmandı.

Forex Yorumları
Ons altın enflasyonu atlattı, sıra Fed'de
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1785 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Geçtiğimiz cuma ABD'de Kasım ayı enflasyon verisi %6.8 ile beklentilere paralel ve 39 yılın zirvesinde gerçekleşti. Ekim ayında %6.2'lik 31 yılın zirvesinde enflasyon rakamı kaydedilmişti. Giderek yükselen enflasyon, önümüzdeki çarşamba karar açıklanacak olan Fed toplantısında taperingin hızlandırılması beklentilerini körükledi. Dolar Endeksi 96.16, 10 yıllıklar %1.49 ile yatay seyrediyor. Ons altın kritik teknik seviyelerin altında sıkışık seyrini sürdürürken bu hafta merkez bankalarının toplantıları takip edilecek. Gözler ise Fed ve perşembe günü gerçekleşecek olan ECB toplantısında olacak. Bugün özelinde veri kanadı sakin.

Teknik Analiz: Ons altın ortalamalarının altında zayıf seyrini sürdürmesine karşın destek bölgelerinden güç almaya devam ediyor. Geri çekilmelerde 1770 ve 1760 destekleri öne çıkıyor. Yükselişlerde 200 günlük ortalamaya denk gelen 1793 seviyesi önemini koruyor. Bu seviye altında alım yönlü pozisyonlanmalar için temkinli olmakta fayda var. Direnç bölgelerine yükselişlerde satış baskısı gelebilir. Bununla beraber 1793 üzerinde kalıcı seyirler ons altını tekrar 1800 bandı üzerine taşıyabilir.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1793 / 1800 / 1815

Petrolde tepki hareketi devam ediyor.

Forex piyasasında petrol haftanın ilk işlem günü sabahında pozitif seyrediyor. Omicron varyantında belirsizliklerin kısmi olarak kalkmasından sonra küresel piyasalara gelen rahatlamayı petrol tarafında da hissederken petrol fiyatları geçen haftadan bu yana yaklaşık 10 dolar artış gösterdi. Bir süredir devam eden yüksek enerji fiyatlarına karşı ABD'nin diğer Asya ülkeleri ile stratejik rezerv kullanmada işbirliğine gitmesinin de petrol fiyatlarını gerilettiği düşünülse de Asya ülkelerinde henüz bir adım gelmemesi petrolü yukarı yönlü destekleyen diğer unsurlar arasında. Petrol tarafında bugün açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmazken sabah saatlerinde WTI ham petrol 72.66, Brent petrol ise 76 dolar seviyesinde fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz : WTI Ham petrol haftanın ilk işlem günü sabahına pozitif seyir ile başlıyor. Geçen hafta gerçekleşen tepki hareketi sonrası 70.70 desteğine geri çekilme yaşayan emtia bu seviyeden yükselişine devam ediyor. 22 ve 50 günlük ortalamalarına tepki hareketi gösteren emtiada bu seviyelerin üzerine geçip geçmemesi önemli olacak. Ham petrolde 22 günlük ortalama seviyesi olan 73.45 dolar direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 70.70 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 73.45 / 74.20 / 74.20
Destekler : 70.70 / 66.75 / 65.00

Brent Teknik Analiz : Brent petrol geçen hafta gerçekleştirdiği tepki hareketine haftanın ilk işlem gününde de devam ediyor. Sabah saatlerinde 76 dolar seviyesinin üzerinde fiyatlanan emtia 22 ve 50 günlük ortalamalarının altında olsa da yukarı yönlü ivmesini koruyor. Brent'te yükselişin devam etmesi durumunda 76.80 seviyesi güçlü direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 73.30 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 76.80 / 79.60 / 80.70
Destekler : 73.30 / 70.00 / 67.50

EURUSD ABD TÜFE verisi sonrası yükseldi

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1300 seviyesinde işlem gören paritede bugün önemli bir veri akışı bulunmuyor. Ancak ECB ve Fed üyelerinin söylemleri paritede hareketliliğe neden olabilir. Geçen hafta cuma günü ABD'de tüketici fiyat endeksi açıklandı. Kasım ayında tüketici fiyat endeksi (TÜFE) bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 6,8 artış kaydetti. Joe Biden, ülkede 39 yılın zirvesini gören kasım ayı enflasyon rakamlarının dünya genelinde ekonomilerin karşı karşıya olduğu baskıları yansıttığını belirterek gelecek aylarda fiyatlarda düşüş beklediğini ifade etti. Veri sonrasında 1,1267 seviyesinden 1,1325 seviyesine kadar yükseliş kaydetti. Parite geçen haftaki kayıplarının bir kısmını geri vermiş oldu. Diğer taraftan Çarşamba günü Fed, Perşembe günü ise ECB toplantısında alınacak kararlar yakından takip edilecek. Varlık alımlarının azaltılma hızının artırılması gündemde olacak. Bununla birlikte 2022 yılında 2 ya da 3 faiz artırımı gündeme gelebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi geçen hafta cuma günü ABD'de TÜFE verilerinin açıklanması ile birlikte kayıplarının bir kısmını geri aldı. Parite geçen haftayı 1,1317 seviyesinde tamamlamış oldu. Paritedeki ana yön aşağı. Bu kapsamda alçalan trend kanalındaki aşağı yönlü seyir devam edebilir. Bu durumda 1,1234 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü seyirlerin oluşması halinde ise 1,1319 seviyesi direnç oluşturabilir.

Dirençler: 1,1319 / 1,1448 / 1,1461

Destekler: 1,1233 / 1,1188 / 1,1124

Dolar kuru için kritik hafta
Dolar kuru için bu hafta önemli olacak. İçeride TCMB, dışarıda ise birçok merkez bankasının faiz kararı takip edilecek. Cuma günü açıklanan Tüfe verisi ile ABD’de yıllık enflasyon %6,8’e yükseldi. Yükselişini sürdüren enflasyon verisi, Fed’in daha sıkı bir para politikası izlemesine neden olabilir. Çarşamba günü Fed toplantısında alınacak kararlar yakından takip edilecek. Fed, varlık alımlarının azaltılma hızını artırabilir. Varlık alımlarının azaltılma hızının artırılması ile birlikte 2022 yılında 2 ya da 3 faiz artırımı gündeme gelebilir. Fed kararının ardından Perşembe günü TCMB’nin açıklayacağı faiz kararı önemli olacak. Farklı söylemler olsa da genel beklenti 100 baz faiz indirimi olacağı yönünde bulunuyor. Bu hafta bir faiz indirimi görülmesi durumunda, piyasa önümüzdeki aylar için faiz indirimlerinin devam edip etmeyeceği sorusunun cevabını arayacaktır. Diğer taraftan bu hafta Avrupa, İngiltere ve Japonya merkez bankalarının da faiz kararları takip edilecek. Bu nedenle bu hafta gündem yoğun geçecek. Dolar kurunda bu sabah işlemler 13.85 seviyesinden geçiyor. Dolar kuru Merkez Bankası müdahalesinin geldiği 13.95 seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanıyor. Ancak, önemli bir gevşeme de bulunmuyor. Bugün yurt içinde cari işlemler dengesi ve sanayi üretimi verisi izlenecek.

Teknik Analiz: Dolar kuru Merkez Bankası müdahalesinin geldiği 13.95 seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanıyor. 13.95 seviyesi altında seyirlerin sürmesi halinde 13.40 ve 13.95 aralığı takip edilebilir. 13.40 seviyesine yönelik gevşemelerde kur yeniden yukarı yönlü tepki gösteriyor. Bu nedenle 13.40 seviyesi yakın destek seviye olarak izlenebilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için ise dolar kurunun 13.95 seviyesi üzerine yerleşmesi önemli olacaktır.

Destekler: 13.40 / 13.15 / 12.80
Dirençler: 13.95 / 14.05 / 14.15

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 1.41 / 15.35 / 15.15
Dirençler: 15.68 / 15.80 / 16.00

Viop Kontratları
Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 2200 seviyesinin üzerinde kalıcılığın devam etmesi durumunda stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 2225 ve 2250 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. 2175 seviyesinin altına geri çekilmelerde ise uzun pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı. 2150 üzerinde kalındıkça da kısa pozisyonlar riskli olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler : 2225 / 2250 / 2275
Destekler : 2175 / 2150 / 2075

Dolar Kontratı

DolarTL VIOP kontratında kısa vadede spottaki 13.40 seviyesi üzerinde seyirler sürdüğü sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için dolar kurunun Merkez Bankası müdahalesi geldiği 13.95 seviyesi üzerine yerleşmesi önemli olacaktır. 13.95 seviyesi üzerine yerleşemeyen kurda bu seviye yakınlarından kar realizasyonu yapmakta fayda var. Zirve seviye yakınlarından alım yapmak yerine geri çekilmeler alım yeri olarak değerlendirilebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 13.40 / 13.15 / 12.80
Dirençler: 13.95 / 14.05 / 14.15

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1793 seviyesi altında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. 1793 direncine yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla destek bölgelerine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1793 / 1800 / 1815

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Ekim) 2,40B 1,65B
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) 8,30% 8,90%
 
*Hazine, 2 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.