Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Faiz Oranı Kararı: TCMB tarafından yapılacak PPK toplantısı sonucunda açıklanacak olan faiz oranında değişiklik yapılması, Türk Lirası paritelerinde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Son dönemde üzerinde oldukça tartışılan politika faiz oranı hakkında ortak görüş, Merkez Bankasının faizlerde değişikliğe gidilmeyeceği yönünde. Bununla birlikte toplantıda para politikası duruşuna dair söylemler de önemli olacak. (14:00)

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Draghi Konuşması: Aralık para politikası toplantısında faizlerde her hangi bir değişikli yapılması beklenmiyor. ECB 14 Haziran toplantısında varlık alım programının Eylül 2018 sonuna kadar aylık 30 milyar Euro olarak devam ettirilmesini, Ekim-Aralık 2018 döneminde net varlık alımının aylık 15 milyar Euro’ya indirilmesini ve Aralık 2018 sonrasında net varlık alımlarının sona erdirilmesini kararlaştırdı. Karar sonrasında ECB Başkanı M. Draghi'nin yapacağı konuşmanın takip edilmesinde yarar var. Açıklamalar önemli olabilir. (15:45 - 16:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için 8 Aralık haftasını yansıtacak beklentiler geçtiğimiz haftanın üstünde 225 bin seviyesinde bulunuyor. Aynı saatte açıklanacak devam eden işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz hafta 1 milyon 631 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 1 Aralık haftasında 1 milyon 650 bin kişilik beklentiye sahip. (16:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türk Savunma Sanayii Zirvesi'nde savunma konusundaki gelişmelerle ilgili açıklamalarda bulunan Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Fırat'ın doğusunu kurtarmaya yönelik harekatın birkaç gün içinde başlayacağını ifade etti.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamasında, pazartesi günü Hazine olarak bireysel yatırımcıya dolarr ve euro tahvil ihracını başlatacaklarını söyledi. Ayrıca, ağustos ayından bu yana kadar TL’nin, dolar karşısında yaklaşık yüzde 20 değer kazandığını ve en çok değer kazanan para birimi olduğunu ifade etti. Diğer gelişmekte olan ülkelere kıyasla en iyi performansı gösteren ülke olduğunu da ekledi.

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's açıklamasında, yüksek Döviz volatilitesi, sıkı finansal koşullar ve politikanın yönüne dair sınırlı netliğin Türk şirketlerine ilişkin negatif görünümünde kilit unsurlar olduğu belirtildi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Çin ile ticaret konusunda anlaşmaya varmaya yardımcı olacaksa, Huawei Technologies Co.'nun CFO'su Meng Wanzhou'nun iade davasına müdahale edebileceğini belirtti.

ABD’de enflasyon kasım ayında aylık %0 ve yıllık %2.2 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon aylık %0.2 ve yıllık %2.2 olarak gerçekleşti.

Avrupa

İngiltere Başbakanı Theresa May parti içi güven oylamasını 117'ye karşı 200 oyla kazandığı belirtildi.

İtalya Başbbakanı Giuseppe Conte, bütçe açığını %2,4'ten %2,04'e indirdiklerini açıkladı.

Petrol

ABD DOE haftalık ham petrol stokları 07 Aralık bitimli haftada 1 milyon 208 bin varil azalırken, Cushing petrol stokları ise aynı haftada 1 milyon 148 bin varil artış kaydetti.

Asya

Çin Ulusal Petrol Şirketi (CNPC) İran'daki Güney Pars doğalgaz sahasındaki yatırımlarını askıya aldı.

Forex Yorumları
Ons altın hala tedirgin
Kıymetli metalin, İtalya ve İngiltere’deki gelişmelerden dolayı 1240-1250$ aralığındaki seyrini sürdürdüğünü gözlemliyoruz. İngiltere Başbakanı Theresa May parti içi güven oylamasını 117'ye karşı 200 oyla kazandığı belirtildi. İtalya Başbakanı Giuseppe Conte ise bütçe açığını %2,4'ten %2,04'e indirdiklerini açıkladı. Şimdilik bu gelişmeler fiyatlamalar üzerinde yeni bir hareket yaratmazken, ons altında tedirgin havanın sürmesini tetiklediğini söyleyebiliriz. Piyasalar bu gelişmelerin artık sonlanması durumunda daha sağlıklı bir fiyatlamaya gidecektir. Bu süreçte ons altındaki ggeri çekilmeler sınırlı kalabilir. Bugün için ABD’den açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik analiz: Ons altın, ortalamalarının üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Altın için 1250$ ve üzerindeki seyri yükselişini sürdürmesi açısından önemli olabilir. Buna karşın, ons altında 1231$ en yakın destek noktası olarak takip edilebilir. Bu destek noktasının altında 1212$ karşımıza çıkıyor.

Destekler: 1231 (22 Günlük HO) / 1212 (100 Günlük HO)
Dirençler: 1245 / 1250 / 1255

Petrol fiyatları zayıf
Petrol piyasasında ana hikaye global büyümedeki rüzgarla şekillenmeye devam ediyor. Bununla birlikte dün açıklanan haftalık verilerde petrol stokları 1.2 milyon varil azalma yönünde gerçekleşti. Piyasa beklentisi stokların 2.9 milyon varil azalması yönündeydi. Bu açıdan bakıldığında petrol fiyatlarında önemli bir etkinin oluşmadığını belirtelim. Buna karşın genel olarak petrol fiyatlarında zayıf seyir sürüyor. Bu sabah AAmerikan tipi ham petrol 51.29$ ve Brent petrol 60.44$ seviyesinde işlemler geçmekte.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 53.75$ direnç seviyesinin altında kalmaya devam ediyor. Teknik göstergeler yukarı yönlü tepki hareketlerine uyum sağlıyor. Buna karşın petrol fiyatları 53.75$ direnç seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanması halinde yükseliş temposu sınırlı kalabilir. Geri çekilmelerde 50$ seviyesini izlemeye devam ediyoruz.

WTI
Dirençler: 52.30 / 53.75 / 54.80
Destekler: 50.00 / 48.50
 
Brent
Dirençler: 63.70 / 64.80
Destekler: 60.00 / 57.20 / 56.50

Euro/Dolar yatay ve yönsüz
Euro/Dolar hareketli ortalamaları arasında sıkışık seyir izliyor. İngiltere’de Brexit haberleri Sterlin üzerinde dalgalanmaya neden olurken Euro’yu da etkiliyor. Ancak söz konusu gelişmeler Euro/Dolar paritesinin ana trendinde bir değişiklik yaratmıyor. İngiltere Başbakanı T. May güven oyunu 117’e karşı 200 oyla kazandı. Bu sabah Sterlin tarafı dengede. Diğer yandan İtalya bütçe açığını yüzde 2,4'ten yüzde 2,04'e indirdi. Gelişmelerin etkisinin paritedeki 1.1300 - 1.1470 yatay hareketi ihlal etmekte yeterli kalamıyor. Bugün ECB para politikası toplantısı takip edilecek. Özellikle Draghi’nin açıklamalarının önemli olabileceğini düşünüyoruz.

Teknik Analiz: EURUSD yükselişlerde satış baskısıyla karşılanmaya devam ediyor. Bu sabah 22 ve 50 günlük ortalamasının arasında sıkışık seyirler var. Buna karşın paritede ana hareket yatay kanal içerisinde geçtiği için ortalamaların sıklıkla yukarı ve aşağı yönde ihlal edilmesini normal karşılıyoruz. 1.1425 direnç seviyesinden gelen aşağı yönlü eğilim paritenin yükselişlerini sınırlı tutuyor. Bu noktada paritenin daha önce güçlü direnç alanı oluşturduğu 1.1460 - 1.1500 bölgesini izlemeye devam edeceğiz. Paritede ana destek 1.1300 seviyesinden geçmekte. Bu seviyeye doğru oluşan geri çekilmeleri normal karşılamakla birlikte bu seviyenin altında oluşabilecek yerleşik seyirlerde satış baskısı hız kazanabilir.

Dirençler: 1.1424 / 1.1460 / 1.1500
DDestekler: 1.1320 / 1.1300 / 1.1235

Günlerden TCMB faiz kararı
USDTL kuru için TCMB faiz kararı günü. Bugün Merkezden bir değişiklik beklenmiyor ancak açıklamaların önemli olabileceğini düşünüyoruz. USDTL kuru bu sabah 5.30-5.40 aralığındaki seyrini korumaya devam ediyor. USDTL kurunun bu hareketinde eğer TCMB varsa kur Merkezin ardından belirsizliğin kalkmasıyla bir miktar rahatlayabilir. Bugün ABD’de açıklanacak önemli bir gündem bulunmuyor. TCMB faiz kararı takip edilecek.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.30 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Kur için 5.30 altı kapanışların aşağı yönlü eğilimi sürdürmesi açısından önemli olabileceğini düşünüyoruz. Buna karşın, 5.30 üzerinde kalmaya devam ederse yukarı yönde hareketini sürdürmesi açısından önemli olabilir. Ancak kurun daha da yükselmesi açısından 5.4385 seviyesinin üzerine yerleşmesinde fayda var.

Dirençler: 5.4385 (50 Günlük HO) / 5.7715 (100 Günlük HO)
Destekler: 5.2935 (22 Günlük HO) / 5.25 / 5.22

EUR/TRY

Teknik Analizz: EURTRY kuru için 5.98 seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.10 seviyesini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 5.98 / 6.04 / 6.05
Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Mevcut ortamda yukarı ve aşağı yönlü sert dalgalanmalar olduğundan dolayı riskten korunmak amacıyla bir süre pozisyonsuz beklenebilir. Risk almak isteyen yatırımcılar için 113000 endeks seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, yeni uzun ve yeni kısa pozisyon denemeleri için beklemeye devam ediyoruz. Mevcut uzun pozisyonlar için 5.25 Dolar kuru seviyesi stop loss alınabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.4385 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak alınmasının daha uygun olabileceği görüşündeyiz.

Ons Altın Kontratı
Ons altında yukarı yönlü hareketin 1250$ seviyesinde sınırlı kaldığını izliyoruz. Bu yaklaşımlar ons altın VIOP kontratında 1250$ spot fiyatı stop loss alarak mevcut aşağı yönlü ppozisyonlar sürdürülebilir. Buna karşın ons altının yukarı yönlü tepkisinin 1250$ üzerine tutunma çabasıyla karşılanması halinde mevcut kısa pozisyonlar sonlandırılarak 1250$ seviyesi yine stop loss alınarak uzun pozisyon denenebilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.