Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya TÜFE (Eylül): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Eylül ayına ait ilk okuma verisi aylık %2,20, yıllık %10,90 artış göstermişti. Eylül ayına ait nihai verinin de aylık %2,20 yıllık %10,90 artması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (09:00)

ABD TÜFE (Ağustos): TÜFE, fiyatlar genel düzeyindeki değişimi ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri en son Ağustos ayında yıllık %8,30 artış göstermişti. Eylül ayını yansıtacak verinin yıllık %8,10, aylık 0,20% seviyesinde açıklanması bekleniyor. Fed’in projeksiyonlarını belirlerken önemle takip ettiği veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (1 Ekim): İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 361 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 1 Ekim haftasında 1 milyon 365 bin kişi beklentiye sahip. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (7 Ekim): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 30 Eylül ile biten hafta petrol stoklarında 1 milyon 356 bin varil azalış kaydedilmişti. 7 Ekim ile biten haftada stokların 1 milyon 750 bin varil artması bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB Başkan Yardımcısı Taha Çakmak, KOBİ’lerin bankacılık sektörü kredilerinden aldığı payın tarihteki en yüksek oran ve seviyeye ulaştığını söyledi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile Kazakistan Cumhurbaşkanı Kasım Cömert Tokayev'in huzurunda 6 anlaşma imzalandığı açıklandı.

Sanayi üretimi Ağustos ayında bir önceki yıla göre yüzde 1 arttı. Böylelikle yıllık büyüme iki yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti.

Perakende satış hacmi Ağustos'ta bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 9,0 arttı. Satış hacmi aylık olarak da yüzde 3,7 artış gösterdi.

ABD
Amerika Merkez Bankası (Fed) ’in Eylül toplantısının tutanaklarında, enflasyonu düşürmek için çok az önlem almanın maliyetinin, çok fazla önlem almanın maliyetinden büyük olasılıkla ağır bastığı vurgulandı.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Michelle Bowman, Amerika Merkez Bankası'nın agresif faiz hareketine neden olan yüksek enflasyon ortamından çok az değişiklik olduğunu söyledi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, küresel ekonominin ciddi karşı rüzgarlarla karşı karşıya olduğunu ve ABD'nin tedarik zinciri desteklemek ve Rusya, Çin ve diğerlerinden kaynaklanan jeopolitik tehdide karşı korumak için çalıştığını söyledi.

ABD'de üretici fiyat endeksi Eylül'de aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 8,5 artarak beklentilerin üzerinde arttı. Enflasyondaki bu artış, Fed'in agresif faiz artış patikasına devam edeceği sinyali verdi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde bölge ekonomisinin hala büyüdüğünü ve resesyonda olmadığını söyledi. Lagarde ayrıca parasal genişlemeyi tersine çevirmeyi görüşmeye başladıklarını ifade etti.

Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Ağustos'ta Temmuz ayına kıyasla yüzde 1,5, Ağustos 2021'e göre de yüzde 2,5 artış gösterdi.

İngiltere ekonomisi üretimin azalmasıyla Ağustos ayında %0,3 oranında küçüldü.

Avrupa Birliği üyesi ülkeler ortak gaz alımı konusunda uzlaşırken, doğalgaza tavan fiyat getirilmesinde anlaşma sağlayamadı.

Almanya hükümeti 2023 yılında ülke ekonomisinin yüzde 0,4 daralacağını öngördü.

Asya
Japonya Merkez Bankası tarafından açıklanan verilere göre, üretici fiyatları Eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 9,7 arttı.

Petrol
OPEC, ekonomilerdeki yavaşlama ve yüksek enflasyonu gerekçe göstererek küresel petrol talebine ilişkin artış öngörüsünü aşağı yönlü revize etti. Kurum geçen hafta da günlük 2 milyon varillik üretim kesintisi kararı almıştı.

OPEC günlük ham petrol üretimi Eylül ayında bir önceki aya göre 146 bin varil/gün artışla 29 milyon 767 bin varil/gün oldu.

Küresel petrol üretimi, 2022 Eylül ayında bir önceki aya göre günlük ortalama 0,93 milyon varil artarak 101,5 milyon varil/gün olarak gerçekleşti.

Rusya
Putin, Türkiye'nin Avrupa için en büyük arz hattı olabileceğine dikkat çekti.

Rusya Başbakan Yardımcısı Alexander Novak ülkesinin TürkAkım doğalgaz boru hattına ilave bağlantılar inşa etmeyi değerlendirdiğini söyledi.

Dünya
IMF, küresel kamu borcunun gayrisafi yurtiçi hasılaya (GSYH) oranının bu yıl Kovid-19 salgını öncesine göre 7,5 puan artarak yüzde 91'i bulmasının beklendiğini bildirdi.

Şili Merkez Bankası, borçlanma maliyetlerinin sıkılaşma döngüsünün en yüksek seviyesine ulaştığını ve enflasyonun hedefte kolaylaşmasını sağlamak için faiz oranını 50 baz puan artırdı.

Forex Yorumları

Ons altın dar bantta hareket ediyor
Dün Küresel piyasaların gündeminde olan ABD üretici fiyat endeksi Eylül'de aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 8,5 artarak beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Enflasyondaki bu artış, Fed'in agresif faiz artış patikasına devam edeceği sinyalini verdi. Öte yandan seans kapanışından sonra Amerika Merkez Bankası (Fed) ’in Eylül toplantısının tutanaklarında, enflasyonu düşürmek için çok az önlem almanın maliyetinin, çok fazla önlem almanın maliyetinden büyük olasılıkla ağır bastığı vurgulandı. Tüm bu gelişmelerin ardından ons altın 1660-1670 dar bantta işlem görmeye devam ediyor. Açıklanan verinin etkisiyle agresif sert satışlara maruz kalmadığını söyleyebiliriz. Bugün açıklanacak olan ABD TÜFE verisi piyasaların gündeminde olacak. Beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisi, dolar endeksini güçlendirerek ters korelasyon etkisiyle ons altını baskılayabilir. Ancak enflasyonun beklentilerin altında açıklanması halinde dolar endeksinde geri çekilme hareketinin yaşanmasıyla beraber, ons altında yükseliş yaşanabilir. Ancak güçlü dolar temasının halen devam ettiğini unutmayalım. Dolayısıyla yükselişler tepki olarak sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Açıklanan verilere bağlı olarak dolar endeksinde geri çekilme yaşanması halinde yukarı yönlü harekette 22 günlük hareketli ortalaması olan 1674 seviyesi takip edilebilir. 1674 seviyesi üzerinde alımların hızlanması halinde momentumun hız kazanması ile birlikte 50 günlük hareketli ortalaması olan 1713 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü harekette ise daha önce test ettiği 2,5 yılın dip seviyesi olan 1615 seviyesine kadar satış baskısı artabilir.

Destekler: 1641/1620/1615
Dirençler: 1674/1713/1740

Petrolde durgunluk endişesi

Geçtiğimiz hafta OPEC+ Bakanlar Komitesi yaptığı toplantısında, zayıflayan küresel ekonominin neden olduğu petrol fiyatlarındaki düşüşü durdurmak amacıyla grubun günlük üretim limitlerinde 2 milyon varillik bir kesinti kararı verdi. Alınan karar ile birlikte petrol fiyatlarında geçtiğimiz hafta da tepki hareketi görüldü. ABD Başkanı Joe Biden, OPEC+'nın ABD'nin karşı çıkmasına rağmen aldığı üretim kısıntısı kararının, ABD ile Suudi Arabistan arasındaki ilişkiler için sonuçlarının olacağını söyledi. Öte yandan Polonya’nın boru hattı işletmecisi PERN, Rusya’dan Avrupa’ya petrol taşıyan Drujba sistemindeki boru hatlarından birinde sızıntı tespit edildiğini açıkladı. Sızıntının muhtemelen kaza sonucu meydana geldiği belirtilse de, Avrupa’nın enerji güvenliğine dair endişeleri artırabileceği düşünülüyor. Petrol fiyatlarında zayıf seyir sürüyor, ABD’de güçlü gelen istihdam verisi ile birlikte küresel merkez bankalarının daha da agresifleşeceği beklentisi petrol fiyatlarında baskı oluşturmaya devam ediyor. Bugün ABD’de Tüfe verisi ve ham petrol stok verileri takip edilecek. Açıklanacak olan verilere göre petrol fiyatlarında hareket alanı genişleyebilir.

WTI Teknik Analiz: WTI 50 günlük ortalamasının yakınlarında bulunuyor. Aşağı yönlü hareket izlenen WTI ham petrol fiyatlarında aşağı yönlü hareketin devamında 84,72 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü harekette ise 89,83 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 86,90 / 84,72 / 82,94
Dirençler: 89,93 / 92,30 / 93,15

Brent Teknik Analiz: 22 ve 50 günlük ortalamasının aşağısında bulunan brent petrolde 93,35 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 90,80 seviyesi destek konumunda. Bu seviye aşağısında 88,85 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 91,55 / 90,80 / 88,85
Dirençler: 93,35 / 95,05 / 96,36

EURUSD zayıf seyrini sürdürüyor
Dün ABD’de ÜFE beklentilere paralel yüzde 8,5 olarak açıklandı. Bugün ise enflasyon verisi açıklanacak. Tüfe verisinde beklenti 8,10 gelmesi yönünde. Beklenti üstü gelebilecek bir enflasyon verisi Fed tarafından uygulanan sıkı para politikasının devam etmesini sağlayabilir. Dün FOMC 20-21 Eylül 2022 tarihlerinde düzenlenen son toplantısına ilişkin tutanaklarını yayımladı. Fed yetkilileri tutanaklarda, "enflasyonu düşürmek için çok az önlem almanın maliyetinin, çok fazla önlem almanın maliyetinden “büyük olasılıkla” daha yüksek olduğunu belirtti. Tutanaklarda, enflasyonu düşürmek için daha kısıtlayıcı bir politika duruşuna geçilmesine ve ardından bunun bir süre daha sürdürülmesi gerektiğine karar verildiği açıklandı. Bu gelişmelerle birlikte Dolar Endeksi (DXY) 113,2 seviyesinde bulunmaktadır. Euro bölgesinde enerji krizi ile birlikte yüksek seyreden enflasyon, para politikasında sıkı duruş, ekonomide yavaşlamayı tetikliyor. ECB başkanı Lagarde Avrupa bir resesyonda olmadığını, faiz oranlarının mevcut koşullarda en uygun araç olduğunu, enerjide akaryakıtt kaynaklı enflasyonun devam edeceğini ifade etti. Cumartesi günü Rusya’yı Kırım yarımadasına bağlayan tek köprüde yaşanan patlamanın ardından Rusya-Ukrayna tarafındaki gerginlik tekrardan artış gösterdi. Bu gelişmelerde Euro bölgesini etkilemeye devam etmektedir. Bugün ABD’de Tüfe verisi takip edilecek. Açıklanacak olan veriye göre paritede hareket alanı genişleyebilir.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi hem yatay direnç noktası ve 22 günlük ortalamasının aşağısında bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devamında 0,9670 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü harekette ise 0,9806 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 0,9670 / 0,9580 / 0,9430
Dirençler: 0,9806 / 0,9890 / 1,00
DolarTL ABD TÜFE'yi bekliyor
DolarTL yükseliş eğilimi sürdürmeye devam ediyor. Dün ABD'de açıklanan ÜFE verisi yıllık %8.4 beklentiye karşılık %8.5 geldi. Aylık bazda %0.4 artış yaşanan veri sonrası bu sabah dolar endeksi (DXY) 113,33 seviyesinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri %3,91 seviyesinde işlem görüyor. Bugün ABD'de Eylül ayına ilişkin TÜFE verisi açıklanacak . Verinin yıllık bazda %8.1 gelmesi yönünde beklentiler var. ABD'nin enflasyonunda haziran ayından bu yana düşen bir eğilim var. Bu nedenle %8.1'in üzerinde bir veri gelmesi halinde piyasa bunu ters algılayabilir ve dolarda güçlenme daha da hızlanabilir.

Teknik Analiz: USDTRY yükseliş eğilimine devam ediyor. Yukarı yönlü harekette 18.90 direnci önümüzdeki günlerde test edilebilir. 18.55 destek seviyesi aşağı yönde geçilmesi halinde kısa vadeli geri çekilmeler izlenebilir anacak destek seviyelerinden yukarı yönlü tepkilerin aktif olduğunu izliyoruz. Ana yön yukarı.
Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.25
Dirençler: 18. 90 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.00 / 17.65 / 17.36
Dirençler: 18.20 / 18.36 / 18.54
Viop Kontratları

Endeks Kontratı

BIST 30 endeks son birkaç gündür 3980 direnci yakınlarında geçirdiği yatay eğilim sonrasında aşağı yönde düzeltme yapıyor. Yükseliş eğilimi içinde yaşanan aşağı yönlü hareketlerin güç kazanmak adına destek arayışı olduğunu düşünmekteyiz. Bu anlamda 3755 seviyesi destek konumunda izlenebilir. Güçlü destek bölgelerinden gelebilecek yukarı yönlü tepkiler endeksin güçlenmesi için hız kazanımını kolaylaştıracaktır. 30 endeks VIOP kontratında gün içi işlemlerde spottaki 3900 seviyesi yukarı yönde geçilmekte başarısız kalınması halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir. 3900 seviyesi yukarı yönde geçilmediği sürece uz

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3900 / 3975 / 4000 / 4115
Destekler: 3755 / 3720 / 3685

Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında spottaki 18.55 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmelerin sınırlı kaldığını ve destek seviyelerden tepkiyle karşılandığını izliyoruz. Dolar kontratında kısa pozisyon açmak mevcut teknik analiz sinyallerine göre riskli olabilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.55 / 18.40 / 18.25
Dirençler: 18.65 / 19.00 / 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 22 günlük hareketli ortalaması olan 1674 seviyesi üzerine yerleşme olmaması halinde uzun pozisyonlar riskli olabilir. Spottaki 1674 seviyesi üzerine yerleşilmesi halinde dahi uzun pozisyonların çok uzun soluklu olmamasında fayda olacaktır. Bunun en temeldeki nedeni dolar baskısının halen daha ons altında devam etmesidir. 1674 seviyesi altındaki seyirlerin sürmesi halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir. Spottaki 1674 seviyesinin altında kapanışların olması halinde ise ilave kısa pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1641 /1620/ 1615
Dirençler 1674/ 1713/ 1740


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.