Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Temmuz): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Haziran ayında aylık %0,50 artış, yıllık -%1.4 azalış göstermişti. Temmuz ayında aylık %0,70, yıllık %0.3 azalış gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'da hareketlilik gözlenebilir. (12:00)

ABD TÜFE (Ağustos): TÜFE, fiyatlar genel düzeyindeki değişimi ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri en son Temmuz ayında aylık %0.20, yıllık %3,20 artış göstermişti. Ağustos ayını yansıtacak verinin aylık %0,6, yıllık 3,60% seviyesinde açıklanması bekleniyor. Fed'in projeksiyonlarını belirlerken önemle takip ettiği veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (6 Eylül): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 6 milyon 307 bin varil azalma gösteren stokların 6 Eylül bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Aksi durumda petrol fiyatlarının gerilemesi beklenebilir. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Societe Generale analistlerine göre Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Eylül toplantısında 600 baz puanlık faiz artışıyla beklentilerin üzerine çıkacak.

Reeskont kredilerine ilişkin sosyal medyadan açıklama yapan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "Bu, ihracatı önceliklendirme konusunda ne kadar ciddi olduğumuzu gösteriyor" dedi.

Goldman Sachs Türkiye için 2023 yılı cari açık tahminini 43 milyar dolara yükseltti. Kurumun değerlendirmesinde altın ithalatının cari denge üzerindeki olumsuz etkisine dikkat çekildi.

TCMB, ihracatçılara günlük reeskont kredisi limitini 3 milyar TL'ye yükseltti.

TÜİK verilerine göre aylık bazda perakende satışlar Sabit fiyatlarla Temmuz ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 31 arttı. öncek veri yüzde 29,3 olarak izlenmişti.

ABD
Berenberg Ekonomisti Salomon Fiedler, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz patikası hakkında yaptığı değerlendirmede, "Fed için sıkılaşma döngüsünde sona gelindi. Bizce Fed ancak 25 baz puanlık bir faiz artışına gidebilir ve son faiz artışının ardından ilkbahara kadar değişiklik yapmayabilir" dedi.

Amerikan bankalarının başekonomistlerine göre Fed faiz artışında sona geldi ve gelecek sene faiz indirmeye başlayacak.

Avrupa
Almanya'da yatırımcı güveni, enflasyona karşı faiz artırımlarının duracağına yönelik beklentilerin artmasıyla Eylül'de yükseldi.

İngiltere'de işsizlik, bu yılın Temmuz ayında yüzde 4,3'e yükseldi. Böylelikle, Eylül 2021'den bu yana ülkedeki en yüksek işsizlik kaydedildi.

Asya
Güney Kore'de işsizlik oranı Haziran 1999'dan bu yana en düşük seviyeye geriledi

Forex Yorumları

Ons altın ABD TÜFE'yi bekliyor
Ons altın bugün açıklanacak ABD enflasyon verisi öncesinde yatay devam ediyor. Bunun en önemli nedeni enerji maliyetlerinin yükselme ihtimaliyle Fed 'in sıkılaşma eğiliminin devam edebileceğine yönelik beklentilerin artmasıdır. Bugün ABD TÜFE verisi açıklanmadan önce agresif fiyatlanmalar oluşabilir.

Teknik Analiz: Ons altın teknik bir sıkışma içinde hareket etmeye devam ediyor. Yukarıda 1920 seviyesi ve aşağıda 1900 seviyesi olmak kaydıyla oldukça dar bir bantta hareket ediyor. 1920 seviyesi üzerinde alımların hızlanması halinde 1930 seviyesine doğru yükseliş sürebilir. 1900 seviyesinin aşağı kırılması halinde ise 1890 seviyesine doğru satışlarda hızlanma oluşabilir.

Destekler: 1900 / 1890/ 1885
Dirençler: 1920 / 1930 / 1940

Petrol ABD TÜFE öncesi kritik seviyede

Petrol fiyatları yükselmeye devam ediyor. OPEC Aylık Raporu sonrasında risk iştahı daha da arttı. Dün açıklanan rapora göre bu yıl Kovid öncesi toplam global petrol talebi beklentisinin geçileceği tahmin ediliyor. OPEC 2023 ve 2024 yılına dair petrol talep büyüme tahminini değiştirmedi. Bugün ABD TÜFE Verisi açıklanacak. Piyasa yıllık bazda verinin %3,60 olmasını bekliyor. Verinin beklentiden sapması halinde piyasada volatilite artabilir.

WTI Teknik Analiz: 89$ üzerinde fiyatlanan Ham Petrol 88,87 seviyesinden destek bulabilir. 88,87'nin aşağı yönlü kırılması durumunda 86,29 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 93,81 direnç olabilir.

Destekler: 88,87 / 86,29 / 84,89
Dirençler: 90,72 / 93,81 / 97,63

BRENT Teknik Analiz: 91,48 seviyesinin üzerinde kalması durumunda 94,61'e doğru hareketler izlenebilir. 88,52 seviyesi ise aşağı yönlü hareketlerde destek görevi görebilir.

Destekler: 91,48 / 88,52 / 86,50
Dirençler: 94,61 / 99,24 / 103,55

Paritede gözler ABD'den gelecek TÜFE verisinde
Bugün paritede gözler ABD TÜFE verilerinde olacak. Piyasa beklentisi ABD TÜFE verisinin aylık bazda %0,6, yıllık bazda ise %3,6 (önceki: %3,2 seviyesinde gerçekleşmişti) gelmesi yönünde. Piyasaların yönü açısından TÜFE verisiyle birlikte TÜFE verisinin alt kırılımları olan enerji, yiyecek ve hizmetler kalemleri de piyasalar tarafından izlenecek. Ayrıca TÜFE verisi Fed'in 20 Eylül'de vereceği faiz kararı açısından da önemli olacak. Verinin ve öncelik verilen kalemlerinin piyasa beklentisinin üzerinde gelmesi, Fed'in beklentilerin üzerinde faiz artırımı yapabileceği beklentisini kuvvetlendirebilir. Bu da paritede aşağı yönlü baskının artmasına neden olabilir. Buna karşın verinin beklentinin altında gelmesi durumunda ise paritede tepki alımlarının devam görülebilir. Bugün itibariyle piyasalar Fed'in 20 Eylül'de yapacağı faiz kararına ilişkin %92 ihtimalle faizlerin sabit bırakılmasını, %8 ihtimalle ise 25 baz puanlık faiz artışını fiyatlamaya devam ediyor. Bugün Avrupa'da sanayi üretimi, ABD'de ise TÜFE, Çekirdek TÜFE ve reel kazançlar verileri takip ediliyor olacak.

Teknik Analiz: Gün içinde ara destek seviyesi olarak verdiğimiz 1,0700 seviyesine doğru geri çekilen parite, gelen tepki alımlarıyla birlikte günü 1,0750 seviyesinin hemen üzerinde kapattı. Bugün paritede 1,0750 seviyesi takip ediliyor olacak. Momentumun güçlenmeye devam ettiği parite 1,0750 seviyesinin üzerinde tutunabilirse ilk aşamada 1,0780 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Olası geri çekilmelerde 1,0715 ve 1,0700 seviyeleri önemli destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 1,0750 / 1,0780 / 1,0800
Destekler: 1,0715 / 1,0700 / 1,0695

DolarTL ılımlı pozitif
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin ekonomi politikasındaki değişimin kredi notu için net şekilde olumlu olduğunu açıkladı. Yine Fitch Türkiye'nin kredi notunu teyit etti, not görünümünü yükseltti. Not görünümünün revize edilmesinin 'daha geleneksel politika karışımına dönüşü' yansıttığı belirtildi. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Türkiye'nin kredi notunu 'B' olarak teyit etti, not görünümünü 2 yıl sonra 'negatif'ten 'durağan'a çekti. Ay sonunda SP değerlendirmesi olacak. DolarTL'de orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi uzun zamandır doğal akışında hareket etmediğinden teknik hedef vermek oldukça zor. Hatta çoğu zaman da anlamsız olabilir. Dolayısıyla oldukça küçük adımlarla yukarı yönlü eğilimin sürmesini beklemekteyiz. 27 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı oluşması halinde kademeli olarak 28.50 seviyesine doğru yukarı yönlü adımlar izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.20
Dirençler: 26.90 \ 27.00 \ 27.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 28.50 \ 27.50 \ 27.00
Dirençler: 29.20 \ 29.50 \ 29.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki 8440 seviyesi güçlü destek konumunda. Bu seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde uzun pozisyonlar sonlandırılabilir. Buna karşın gün içinde endekste yaşanabilecek bir toparlanmada 8745 seviyesi üzerindeki kapanışların oluşması halinde yeniden uzun pozisyonlar denenebilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8745 / 8800 / 8900
Destekler: 8440 / 8030 / 7820


Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun bir yükseliş trendinin ardından dün düşüş izlendi. Ancak bugün uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.80 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 26.25
Dirençler: 27.00 \ 27.20 \ 27.50



Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spotta kısa pozisyonlar korunabilir. Spottaki 1900 seviyesinin altındaki kapanışlarda ise ilave kısa pozisyonlar eklenebilir. Spottaki 1920 ve üzeri kapanışlarda uzun pozisyonlar eklenebilir. Spottaki 1930 seviyesi ve kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1900 / 1890/ 1885
Dirençler: 1920/ 1930 / 1940

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere GSYİH Aylık (Temmuz) -0,20% 0,50%
09:00 GBP Yüksek İngiltere GSYİH Yıllık (Temmuz) 0,40% 0,90%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi(Aylık)(Temmuz) -0,60% 1,80%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi(Yıllık)(Temmuz) 0,50% 0,70%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Temmuz) -0,70% 0,50%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Temmuz) -0,30% -1,20%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Aylık) (Ağustos) 0,60% 0,20%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 3,60% 3,20%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Ağustos) 0,20% 0,20%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 4,30% 4,70%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları -1,912M -6,307M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları -1,750M


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.