Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere TÜFE (Mart): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Şubat ayında aylık %0,8 yıllık %6,2 artış gösteren verinin Mart ayında aylık %0,7 yıllık %6,7 artış göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (09:00)

ABD ÜFE (Mart): ÜFE malların ve hizmetlerin satın alımı sırasında imalatçılar tarafından karşılaşılan enflasyon oranını gösterir. ÜFE’nin tüketicilere yüksek fiyat olarak geçmesi ve böylece TÜFE üzerinde etkili olması beklenir. ÜFE, en son Şubat ayında yıllık bazda %10 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayına yönelik verinin %10,6’ya yükselmesi bekleniyor. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları: DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 1 Nisan ile biten hafta petrol stoklarında 3 milyon varil azalış beklentilerine karşılık 2,4 milyon varil artış kaydedilmişti. 8 Nisan ile biten haftada stokların 1,4 milyon varil azalması bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, piyasayı sakinleştirecek düzenlemelere hız verdiklerini, işe giren her bireye 1 veya 2 yıllık istihdam garantisi sağlayacaklarını belirtti.

TCMB Başkanı Kavcıoğlu İhracat temsilcileri ile bir araya geldi. Taslak metinde ihracat gelirlerinin TCMB'ye satma zorunluluğunun yüzde 25'ten 40'a çıkarılacağı yer alıyor.

Sanayi üretimi Şubat ayında aylık bazda yüzde 4,4, yıllık bazda da yüzde 13,3 ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Beklenti sanayi üretiminde aylık artışın yüzde 2,7 ,yıllık artışın yüzde 7,5 olması yönündeydi.

Perakende satış hacmi Şubat'ta bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 6,2, aylık bazda da yüzde 0,5 arttı. Perakende ciro ise bir önceki aya göre %7,5, yıllık yüzde 82,2 arttı.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, ülkesinde 40 yılın zirvesinde olan enflasyonun nedeninin Rusya'nın Ukrayna'ya açtığı savaş olduğunu ve Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in Ukrayna'da soykırım yaptığını söyledi.

Pentagon ABD'nin en büyük 8 silah üreticisinden Ukrayna'nın silah ihtiyaçlarını karşılamasını isteyecek.

ABD'de Mart ayında enflasyon aylık yüzde 1,2 , yıllık yüzde 8,5 artış kaydetti. Beklenti aylık bazda yüzde 1,2 yıllık bazda ise yüzde 8,4 gerçekleşmesi yönündeydi. Şubat ayında yıllık tüketici enflasyonu yüzde 7,9 olmuştu.

Mart ayında çekirdek enflasyon yıllık yüzde 6,5 ile beklentilerin hafif altında kaldı. Aylık çekirdek TÜFE ise yüzde 0,3 olarak kaydedildi.

Fed üyesi Brainard, Fed’in bir dizi faiz artırımıyla birlikte Haziran ayında bilançosunu daraltmaya başlayabileceğini aktardı.

Avrupa
Almanya'da ZEW beklentiler endeksi Nisan ayında düşüşünü sürdürerek eksi 41'e geriledi.Bu seviye pandeminin başladığı 2020'den bu yana görülen en düşük seviye oldu.

Rusya Devlet Başkanı Putin, Ukrayna'nın İstanbul'daki anlaşmalardan saptığını ve görüşmelerin çıkmaza girdiğini belirtti.

Rusya Enerji Bakanlığı petrol üretim ve ihracat verilerini yayınlamayı durdurdu.

Dünya Bankası Başkanı David Malpass, Ukrayna için 1,5 milyar dolarlık yeni destek paketi hazırladıklarını duyurdu.

Asya
Çin'de ilk çeyreğe ilişkin dış ticaret verileri geldi.İhracat geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 13,4 arttı. İthalat ise yüzde 7,5 artış gösterdi.

Çin'in savaşa rağmen ilk çeyrekte Rusya ile ticaretinde %27,8, Ukrayna ile ticaretinde %10,6 artış kaydedildi.

Dünya
Dünya Ticaret Örgütü bu yıl küresel ekonominin yüzde 2,8 büyüyeceğini öngördü. Büyümenin 2023’te hızlanarak yüzde 3,2’e ulaşacağını ve son on yılın ortalaması olan yüzde 3’ün üzerine çıkacağını duyurdu.

Dünya Ticaret Örgütü Ukrayna savaşı ve Çin'de tekrar kapanmalar nedeniyle küresel ticaretin yavaşlayacağını da belirtti. Mal ticaretinde büyüme tahminini yüzde 4,7’den yüzde 3’e düşürdü. Örgüt 2023 yılı ticari büyüme tahminini de yüzde 3,4 olarak açıkladı.

Petrol
OPEC aylık raporunda 2022 için günlük küresel petrol talebi tahminini 410 bin varil düşürdü. Rusya için 2022 yılı için günlük üretim tahmini de 530 bin varil düşürüldü.

Forex Yorumları
Ons altın 1970 üzerine yöneldi
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1970 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün ABD'de takip edilen enflasyon verisi beklentilere paralel gerçekleşti. %8,5 seviyesinde gerçekleşen veri sonrası ABD'nin 10 yıllıkları %2,83 zirvesinden %2,70'lere çekilirken ons altın yükseldi. Enflasyondaki beklentilere paralel seyir tahvil faizlerini geriletirken piyasalarda rahatlamaya yol açtı. Ancak bu sabah Dolar Endeksi 100 seviyesindeki seyrini koruyor. Öte yandan geçtiğimiz hafta şahin açıklamalarda bulunan Brainard dün yaptığı konuşmada bilanço daraltılması için Mayıs değil Haziran ayını işaret ederek daha ılımlı bir ifade ortaya koydu. Gelişmeler piyasaların odağında olmaya ve fiyatlamalara yön vermeye devam ediyor. Bugün ABD'den ÜFE rakamları izlenecek.

Teknik Analiz: Ons altın bu sabah 1970 direnci üzerine yükseldi. Bu seviye üzerinde kalıcı olup olmayacağı konusu değerli metalin seyri açısından önemli olacak. 1970 üzerinde tutunması halinde 2000'e doğru yükseliş izlenebilir. Tekrar 1970 altına sarkmalarda ise 1950 1935 destekleri izlenecek.

Dirençler: 2000 / 2020 / 2050
Destekler: 1970 / 1950 / 1935

Rusya Petrole Yön Verdi
Bir süredir düşüş gösteren petrol fiyatları Putin’in Rusya - Ukrayna arasında süren savaşın devam edeceğini aktarmasıyla yeniden yükselişe geçti. Stratejik rezervlerin devreye alınması ile düşüş yaşayan petrol Putin sonrası yükselişine devam etti. Rusya Enerji Bakanlığı’nın petrol üretim ve ihracat verilerinin yayımlamasını durdurması ve OPEC aylık raporunda 2022 yılı için Rusya’nın günlük üretim tahmininin 530 bin varil düşürülmesi halihazırda arz şoku uyarısı yapılan petrolde fiyatların yeniden yükselişe geçmesine neden oldu. Çin’in ilk çeyrek dış ticaret verilerinin iyi gelmesi de petroldeki yükselişe destek oluşturdu.
Haber akışlarının petrol fiyatları üzerinde etkili olduğu gözlemlenirken dalgalı seyrin önümüzdeki dönemlerde devam etmesi olası görünüyor.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde her ne kadar düşüşler görülse de ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Teknik olarak 93.47 seviyesine kadar gevşeyen ve buradan gelen tepki ile yükselişe geçen ham petrol yeniden 50 günlük hareketli ortalama olan 100.65 seviyesinin üzerine çıktı. Yükseliş kanalı alt bandı olan 101.56 seviyesinin yukarı yönlü kırılması halinde 22 günlük hareketli ortalama olan 103.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü gevşemelerde ise 93.47 seviyesi desteğini sürdürebilir.

Destekler: 100.65 / 98.50 / 93.47
Dirençler: 101.56 / 103.00 / 107.00

Brent Teknik Analiz: Brent Petrolde de yükseliş eğilimi sürmekte. 98.90 seviyesine kadar gevşeyen ve buradan gelen tepki ile yükselişe geçen brent petrol 22 ve 50 günlük hareketli ortalamalarının arasında seyrediyor. Yükseliş trendinin geçtiği 102.70 seviyesi aşağı kırılmadığı sürece yukarı yönlü eğilimin korunması beklenebilir. Bununla birlikte 50 günlük ortalama olan 104.02 seviyesi de güçlü destek konumunda. Yukarıda ise 107.40 seviyesi aşılmadığı sürece yükseliş eğilimi sınırlı kalabilir.

Destekler: 104.02 / 102.70 / 98.90
Dirençler: 107.40 / 109.70 / 113.70

EURUSD'de satıcılı seyir devam ediyor

Forex piyasalarında EURUSD haftanın üçüncü işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,0833 seviyesinde işlem göre paritede bugün ABD ÜFE verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verinin parite üzerinde büyük bir etkisi olması beklenmiyor. ABD'de Mart ayında enflasyon aylık yüzde 1,2 , yıllık yüzde 8,5 artış kaydetti. Enflasyon oranı beklentilere paralel olarak gerçekleşti ve paritede anlık bir yükseliş oluştu. İlerleyen saatlerde geri çekilen EURUSD günü satıcılı tamamlamış oldu. ABD Başkanı Joe Biden, ülkesinde 40 yılın zirvesinde olan enflasyonun nedeninin Rusya'nın Ukrayna'ya açtığı savaş olduğunu ve Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in Ukrayna'da soykırım yaptığını söyledi. Rusya'nın Ukrayna işgalindeki saldırıları devam ediyor. Rusya Devlet Başkanı Putin, Ukrayna'nın İstanbul'daki anlaşmalardan saptığını ve görüşmelerin çıkmaza girdiğini belirtti. Batı kanadı Ukrayna'ya yönelik yardımların artırılması için çalışmalar içerisinde. Olası gelişmelere karşın dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi üst üste 9 gündür değer kaybediyor. Paritedeki ana yön aşağı. Tepki alımlarında oluşan yükselişlerde direnç bölgelerinden satış yönlü pozisyonlar açılabilir. Bu kapsamda yukarıda kısa vadede 1,0870 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. 1,0945 seviyesi ise ana direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Buna karşın paritedeki satıcılı seyirlerin devam etmesi halinde 1,0754 seviyesi destek oluşturabilir.

Dirençler: 1,0870 / 1,0945 / 1,0981
Destekler: 1,0805 / 1,0780 / 1,0754

DolarTL bu hafta aşağı yönlü seyir izliyor
DolarTL’de işlemler bu sabah 14.58 seviyesinden geçmektedir. Hafta başında 14.70 seviyesinin altına gevşeme gösteren dolar kuru aşağı yönlü seyrini sürdürerek 14.58 seviyesine geriledi. Bu hafta dolar, gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında önemli bir gerileme kaydetmese de DolarTL’nin pozitif ayrıştığı takip ediliyor. Dün ABD’de enflasyon yıllık bazda beklentilerin hafif üzerinde yüzde 8,5 açıklanarak rekor kırdı. Enflasyondaki sert yükselişin devam etmesiyle birlikte şahin Fed algısının daha da güçlenmesine rağmen ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde zirve seviyelerden geri çekilme görüldü. Çekirdek enflasyonun beklentilerin altında açıklanması ve veri öncesinde en kötünün satın alınmasından dolayı tahvil faizlerinde geri çekilme görüldü. Veri öncesi yüzde 2,8 seviyesinde bulunan tahvil faizleri verinin ardından yüzde 2,67 seviyesine kadar geriledi. Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 2,74 seviyesinde bulunuyor. ABD’de zirveyi gören enflasyon verisinin ardından Fed üyelerinin şahin açıklamaları takip ediliyor. Fed Üyesi Lael Brainard, Fed’in faizleri artıracağını ifade ederken Haziran ayında bilançoyu daraltmaya başlayabileceğini açıkladı. Bugün yurt içinde takip edilecek önemli bir veri yok. Yurt dışında ise ABD’de Üfe verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL bu hafta aşağı yönlü bir seyir izleyerek 14.58 seviyesine geriledi. Dolar kurundaki aşağı yönlü seyirlerin devamı için 14.54 seviyesi altında seyirlere ihtiyaç var. Bu hafta içerisinde 14.54 seviyesi altında yerleşik seyirler görülürse takip edilecek teknik destek seviyeleri 14.40 ve 14.30 olacaktır. Buna karşın, 14.54 seviyesi altında seyirler görülmemesi durumunda yukarı yönlü seyirlerde 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu yer olan 14.72 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 14.54 / 14.40 / 14.30
Dirençler: 14.60 / 14.72 / 14.80
EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.82 / 15.75 / 15.65
Dirençler: 16.00 / 16.10 / 16.17

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2677 üzerinde kalıcı olunması stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2790 / 2820 / 2940
Destekler: 2700 / 2677 / 2610


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında aşağı yönlü seyirlerin devamı için spot piyasada 14.54 seviyesi altında yerleşik seyirler aranacak. 14.54 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması durumunda stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. 14.54 seviyesi altında ise geri çekilme 14.40 seviyesine yönelik devam edebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.54 / 14.40 / 14.30
Dirençler: 14.60 / 14.72 / 14.80


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1935 üzerinde alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 1970 seviyesinin kalıcı bir biçimde aşılması halinde ise stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü işlemler artırılabilir. Tekrar 1935 altına sarkmalarda spot 1915 ve spot 1900 desteklerine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Satış yönlü değerlendirmeler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2000 / 2020 / 2050
Destekler: 1970 / 1950 / 1935

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Aylık) (Mart) 0.70% 0.80%
09:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Yıllık) (Mart) 6.70% 6.20%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE (Aylık) (Mart) 0.50% 0.80%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Mart) 5.40% 5.20%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi (Aylık) (Mart) 0.90% 0.80%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi (Yıllık) (Mart) 8.80% 8.20%
15:30 USD Orta ABD ÜFE (Aylık) (Mart) 1.10% 0.80%
15:30 USD Orta ABD ÜFE (Yıllık) (Mart) 10.60% 10.00%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Mart) 0.50% 0.20%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Mart) 8.40% 8.40%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (8 Nisan) 1.367M 2.421M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (8 Nisan) 1.654M


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.