Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere TÜFE (Ocak): 2017 yılına %1.8 ile başlayan yıllık enflasyon rakamı temmuz ve ağustos aylarında sırasıyla %2.6 / %2.9 gelmişti. 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında %3.0 / %2.7 yıllık artış sağlayan TÜFE en son aralık ayında %2.1 seviyesine geldi. 2019 yılı Ocak ayına yönelik beklentiler yıllık %1.9 artış olacağı yönünde bulunuyor. (12:30)

İngiltere Çekirdek TÜFE (Ocak): Yüksek önem düzeyine sahip İngiltere ekonomisine ait yıllık çekirdek TÜFE, 2017 yılı aralık ayında %2.5 geldi. 2018 yılına aralık ayında %1.9 olarak açıklanan veri için 2019 yılı Ocak ayına ilişkin ortalama medyan beklentisi %1.9 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:30)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aralık): Orta önem düzeyine sahip Euro Bölgesi sanayi üretim verisi 2017 yılı ocak ayında %0.4 oranında, şubat ayında %1.3 seviyesinde, mart ayında ise %2.1 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında tekrar ivme kaydederek %1.2'e gerileyen veri mayıs ayında %4.1'e yükseldi. En son 2018 yılı Kasım ayında -%3,3 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Aralık ayını yansıtacak verinin yıllık beklentisi -%3,2 seviyesinde bulunuyor. (13:00)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Ocak): 2018 yılına %2.1 yıllık artış ile başlayan ABD TÜFE en son 2018 yılı Aralık ayında %1,9 seviyesine ulaştı. Verinin 2019 yılı Ocak ayı piyasa beklentisi %1.5 yıllık artış sağlayacağı yönünde. Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay %2.2 seviyesinde açıklanması sonrası 2019 yılı Ocak ayında %2.1 gelmesi yönünde ağırlık kazanmış durumda. (16:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (8 Şubat): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 1.4 milyon varil artış gösteren stokların 8 Şubat bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanlığı, 1 yıl (336 gün) vadeli, kuponsuz Hazine bonosunun yeniden ihracını gerçekleştirdi. İhalede bileşik faiz %19,26 oldu. Hazine böylece piyasaya toplam 2 milyar 510,3 milyon lira borçlandı.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, Çin ürünlerine yönelik tarife artırımında 1 Mart tarihini uzatabileceklerini ifade etti.

Fed Başkanı Powell konuşmasında, faiz kararlarının ekonomiye etki etmesinin zaman alabileceğini söyledi.

ABD yönetimi, Başkan Donald Trump'ın ticaret savaşını noktalandırmak için Xi Jinping ile görüşmek istediğini belirtti.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney konuşmasında, para politikasında zamanla ılımlı bir sıkılaşmanın enflasyon hedeflerine ulaşmada muhtemelen yeterli olabileceğini belirtti. Brexit'in uluslararası işbirliği ve sınır dışı ticaretin yeni şekline öncülük edebileceğine değindi. Kısa vadede, zor bir Brexit'ten sebep karlara bir olumsuz etkinin olabileceğini vurguladı. Resesyon riskinnin İngiltere'de hala olduğunu da belirtti. Son verilerin, Brexit geçişinin önemini vurguladığını, son GSYH rakamlarının büyük ölçüde BoE'nin tahminleriyle örtüştüğünü de ifade etti.

İngiltere Başbakanı T. May açıklamalarında, bu hafta AB liderleriyle konuşacağını, müzakerelerin kritik bir aşamada olduğunu ve sakinliklerini korumaları gerektiğini belirtti.

Petrol

OPEC'in ocak ayı verilerine ilişkin petrol piyasası raporuna göre, ocakta küresel petrol arzı bir önceki aya göre günlük 1,03 milyon varil azalarak yaklaşık 99 milyon 320 bin varil oldu. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütünün (OPEC) günlük ham petrol üretimi ocakta geçen yılın aralık ayına göre günlük 797 bin varil azalarak 30 milyon 810 bin varile düştü.

Forex Yorumları

Altına olan talep 2018 yılına göre yüksek

Ons altın, 1310$ seviyesinin üzerinde seyrediyor. ABD ve Çin ticaret görüşmeleriyle ilgili şimdilik net bir gelişmenin bulunmaması, ons altının temkinli seyrini destekliyor. Diğer yandan, dünyada altına olan tallebin 2018 yılına göre artış kaydetmesi de fiyatları olumlu etkilediği için ons altın düşüşünde zayıf kalıyor. Bugün için ABD'den enflasyon rakamları takip edilecek. ABD ve Çin ile ilgili olası haber akışlarına karşı da dikkatli olmakta fayda var.

Teknik analiz: Ons altında 14 günlük ortalama 1312$ seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin altına doğru hareketi aşağı yönlü seyrini tetikleyebilir. Bu durumda, 1300$ seviyesinin de altında 1295-1300$ aralığı izlenebilir. Buna karşın, 1300$ seviyesinin altına doğru hareketinde zayıf kalırsa bu durumda tepki alımlarıyla karşılaşabiliriz. Yukarıda en yakın 1315$ seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde 1320$ bölgesi izlenebilir.

Dirençler: 1312 / 1315 / 1320
Destekler: 1302 / 1300 / 1295

ABD - Çin ticaret görüşmeleri iyimserliği petrolü dengeliyor
Petrol fiyatları ABD - Çin arasındaki ticaret geriliminin yumuşamasıyla yönünü sınırlı da olsa yukarı çevirdi. ABD Başkanı Donald Trump, "İki tarafın anlaşmaya yakın olması durumunda Çin ürünnlerine yönelik tarifeleri artırmak için 1 Mart'ı uzatabiliriz" açıklamasını yaparak dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki ticaret savaşını çözmek için yapılan görüşmelerde uzlaşmacı bir işaret gönderdiğini söyledi. Ayrıca, bugün DOE tarafından açıklanacak resmi ham petrol stoklarının açıklanması bekleniyor. Petrol piyasasında ana hikaye global büyüme endişeleri olduğundan haftalık petrol stoklarında çok farklı bir sapma yaşanamaması halinde etkisinin sınırlı kalmasını beklemekteyiz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol için teknik görüşümüzü koruyoruz. WTI 54.50$ - 50.40$ aralığında hareket etmekte. Buna karşın WTI 54.50$ direnç seviyesi üzerine yerleşmekte yetersiz kalmakta. Bu noktada petrol fiyatının destek seviyesine doğru daha yakınsadığını izliyoruz.

Destekler: 50.40 / 49.50
Dirençler: 54.50 / 55.30 / 58

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 61.00 / 58.80 / 57.60
Dirençler: 63.10 / 63.60

EURUSD'de tepki yükselişi sürüyor
EUR/USD 1.1260 seviyesine gerilemesi sonrası ddip seviyelerinden tepki gösteriyor. Şu sıralar paritede yaşanan 1.13 üzeri hareketin en belirgin açıklaması tepki yükseliş olması. Euro ve Sterlin'de yaşanan yukarı yönlü tepkiler sonrası bu sabah dolar endeksi 97.20 seviyesinden 96.60 seviyesine gerilemiş durumda. Diğer yandan ABD hükümetinin kapanmamasına yönelik atılan adımlar ve ABD - Çin arasındaki ticaret görüşmelerine yönelik iyimser yaklaşım ile Fed Başkanı Powell'ın ABD ekonomisini destekler açıklamaları piyasayı dengede tutuyor. Bugün Euro Bölgesinde sanayi üretim rakamları ile ABD TÜFE verileri ön planda olacak.

Teknik Analiz: Euro/Dolar teknik olarak destek ve direnç alanlarında oldukça iyi çalışıyor. 1.1260 destek seviyesinden gelen tepkiler paritenin 1.1300 seviyesi üzerine yükselmesini destekledi. Paritede 1.1300 üzeri hareketin devam etmesi halinde 1.1400 seviyesine doğru yükselme potansiyeli aratabilir. Buna karşın 1.1300 seviyesi altına oluşabilecek uzamalarda 1.1260 destek seviyesinden geri dönüş hareketinin oluşupp oluşmayacağını izlemek faydalı olabilir.

Destekler: 1.1300 / 1.1260 / 1.1210
Dirençler: 1.1330 (200 haftalık ort) / 1.1400 /1.1460

USDTL yatay seyrini sürdürüyor

USDTL kuru ortalamalarının arasındaki seyrini sürdürüyor. Şimdilik yeni bir gelişmenin bulunmaması kurun yatay bir seyir içerisinde hareketini destekliyor. Bugün için ABD'den açıklanacak enflasyon rakamları izlenecek. Ayrıca, Fitch bugün bir panelde Türkiye, Brezilya, Güney Afrika ülkeleriyle ilgili açıklamalarda bulunabilir. Haber akışlarını yakından takip etmekte fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının arasında seyrediyor. 14 günlük ortalama 5.2455 seviyesinden geçiyor ve burası en yakın destek konumunda. Bu destek noktasının üzerinde kalması yukarı yönlü hareketini tetiklemesi açısından önemli olabilir. Bu durumda, 5.3180 bölgesi bir sonraki ortalama olarak izlenebilir.

Dirençler: 5.3180 (50 Günlük HO) / 5.35 / 5.40
Destekler: 5.2455 (14 Günlük HO) / 5.15 / 5.10

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURRTRY kuru için 5.92 seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.00 seviyesini en yakın direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Dirençler: 6.00 / 6.05 / 6.10
Destekler: 5.92 / 5.85

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar için 129300 endeks seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Endeksin 132000 üzerine yerleşmesi durumunda ise ilave uzun pozisyonlar denenebilir. Kısa pozisyonları riskli görünüyor.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında mevcut uzun pozisyonlar 5.16 Dolar kuru seviyesi stop loss, mevcut kısa pozisyonlarda ise 5.3180 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi daha uygun olabilir görüşündeyiz. Şimdilik, spot piyasadaki yatay seyir nedeniyle yeni kısa ve yeni uzun pozisyon denemeleri için bir süre daha beklemek daha doğru olabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın haftanın üçüncü işlem gününde 1313$ seviyesinde hareket etmekte. Ons altın VIOP kontratı spot fiyattaki 1305$ seviyesi üzerinde kalmaya devam eettiği sürece uzun pozisyonlar bu seviye stop loss alınarak sürdürülebilir. Yukarıda 1315$ seviyesi üzerine yükseliş oluşması halinde ilave uzun pozisyonlar açılabilir. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ocak) 1,90% 1,90%
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Aylık) (Ocak) -0,70% 0,20%
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Yıllık) (Ocak) 1,90% 2,10%
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) (Aralık) -0,40% -1,70%
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) -3,20% -3,30%
15:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (8 Şubat) -2,50%
15:15 USD Yüksek ABD Fed Bostic Konuşması (Oy Hakkı Var)
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Aylık) (Ocak) 0,10% -0,10%
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Yıllık) (Ocak) 1,50% 1,90%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Ocak) 0,20% 0,20%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ocak) 2,10% 2,20%
16:50 USD Yüksek Fed Messter Konuşması (Oy Hakkı Var)
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (08 Şubat) 1263K
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (08 Şubat) 1441K



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.