Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya TÜFE (Mart): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Mart ayına ait öncü veri aylık %2,5 yıllık %7,6 artışa işaret etmişti. Nihai verinin öncü veriden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (09:00)

Türkiye Sanayi Üretimi (Şubat): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü, hesaplamada ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri, son olarak Ocak ayında yıllık %7,60 artış gösterdi. Şubat ayına yönelik %9,20 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri Türk Lirası ve TL varlıklar üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Nisan): Anket sonuçları Almanya’da mevcut ekonomik durum hakkında gösterge niteliğindedir. Son olarak Mart ayında -21,4 seviyesinde gerçekleşen verinin Nisan ayına yönelik beklentisi -35 açıklanması yönünde. Beklentilerden güçlü açıklanan bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf açıklanan bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (12:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Nisan): Yatırımcıların ekonomik koşullara yönelik düşüncelerini yansıtan anketin pozitif çıkması ekonomik aktiviteye ilişkin iyimserlerin kötümserlere göre daha ağır bastığını gösterir. Veri en son Mart ayında 38,7 seviyesinde açıklandı. Nisan ayına yönelik verinin -28 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Güçlü açıklanan bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf açıklanan bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (12:00)

ABD TÜFE (Mart): TÜFE, fiyatlar genel düzeyindeki değişimi ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri en son Şubat ayında yıllık %7,9 artışla 40 yılın zirvesini yeniledi. Mart ayını yansıtacak verinin yıllık %8,5 aylık %0,5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Fed’in projeksiyonlarını belirlerken önemle takip ettiği veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cari işlemler dengesi Şubat ayında 5,15 milyar dolar açık verdi. 12 aylık cari işlemler açığı ise 21 milyar 845 milyon dolar oldu.

Dünya Bankası, Türkiye için büyüme tahminini yüzde 2'de yüzde 1,4'e düşürdü.Dünya Bankası bir önceki raporunda da Türkiye için beklentisini yüzde 3'den yüzde 2'ye revize etmişti.

Türkiye'de işsizlik oranı şubat ayında bir önceki aya göre yüzde 0,5'lik düşüşle yüzde 10,7 olarak gerçekleşti.

Borsa İstanbul Pay Piyasasında Mart ayında yabancı yatırımcılar 506,8 milyon dolar net satım yaptılar.

ABD
Beyaz Saray Sözcüsü Psaki, mart enflasyonunun olağanüstü bir şekilde yüksek gelmesini beklediklerini belirtti.

Fed Guvernörü Christopher Waller, Fed'in para politikasında atacağı adımların piyasalar üzerinde bazı etkileri olacağına ve bu etkilerden kaçınmanın zor olacağına dikkat çetki.

Chicago Fed Başkanı Charles Evans, 50 baz puanlık artırımın önümüzdeki toplantılarda tartışılmayı hak ettiğini söyledi.

ABD Dışişleri Bakanlığı, Çin'in finans merkezi Şanghay'daki Kovid-19 önlemleri dolayısıyla personeline şehri terk etme talimatı verdi.

Avrupa
Almanya'da şahinleşen beklentilerle 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 0.82 ile 10 yılın zirvesine çıktı.

Dünya Bankası Ukrayna ekonomisinin savaş nedeniyle yüzde 45,1, Rusya'nın ise savaş ve yaptırımlar nedeniyle yüzde 11,2 oranında küçüleceğini öngördü.

Rusya, Slovakya'nın Ukrayna’ya verdiği S-300 hava savunma füze sistemini yüksek hassasiyetli füzelerle vurduklarını açıkladı.

Avrupa Birliği (AB) Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Josep Borrell Rusya'nın buğday stoklarını yok ederek, gemilerin Ukrayna'dan ayrılmasını ve buğdayın ihraç edilmesini engellediğini belirtti.

Asya
Japonya'da üretici fiyatları Ukrayna krizinin ve zayıf Yenin hammadde maliyetlerini yukarı itmeye devam etmesine bağlı olarak Mart ayında beklentilerin üzerinde arttı. Mart ayında üretici fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 9,5 arttı, beklenti 9,3 artış şeklindeydi.

Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Cao Licien, ABD'nin Rusya-Ukrayna savaşından kazanç sağlamaya çalıştığını ve Rusya'ya yönelik yaptırımların pandemi nedeniyle ekonomik sıkıntı içindeki dünyada yeni sorunlara neden olacağını savundu.

Petrol
OPEC, Rusya'ya uygulanan ve uygulanması planlanan yaptırımlarla ilgili Avrupa Birliği'ni uyardı. Rusya'nın petrol arzında yaşanacak kaybın diğer üreticiler tarafından yerine konmasının imkansız olduğunu belirterek, piyasaya daha fazla petrol pompalamayacaklarının sinyalini verdi.

Libya Ulusal Petrol Kurumu (NOC) Başkanı Mustafa Sanallah, ülkedeki petrol sektörünün geliştirilmesi halinde üretimi günlük 3 milyon varile çıkarabileceklerini bildirdi.

Forex Yorumları
Ons altın TÜFE öncesi yükselişte
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1933 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Yeni haftanın ilk işlem gününde zayıf risk iştahı ons altına yaradı. Bugün ABD enflasyon verisi öncesinde küresel risk iştahında zayıf seyir korunuyor. Dolar endeksi ise 100 seviyesinde veriyi bekliyor. ABD 10 yıllıkları %2,82 ile yükselişini sürdürürken küresel ortama enflasyon endişeleri hakim oldu. ABD'de Şubat'ta %7,9 seviyesinde gerçekleşen TÜFE'nin %8,5'e yükselmesi bekleniyor. Halihazırda 40 yılın zirvesinde bulunan verinin zirveyi yenilemesi bekleniyor. Enflasyon verisi sonrası emtiada hareketlilik artabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1970 direncine kadar yükseldi. Bu seviyeyi kıramayan değerli metal geri çekilse de günü 1950 üzerinde tamamladı. 1935 seviyesindeki 22 günlük ortalama üzerinde teknik görünüm güçleniyor. Bu seviye üzerinde kalıcı olunması halinde 1970 ve 2000 teknik açıdan takip edilecek seviyeler.

Dirençler: 1970 / 2000 / 2020
Destekler: 1950 / 1935 / 1915

Petrolde Kayıplar Hız Kesti
OPEC, Rusya'ya uygulanan ve uygulanması planlanan yaptırımlarla ilgili Avrupa Birliği'ni uyardı. Rusya'nın petrol arzında yaşanacak kaybın diğer üreticiler tarafından yerine konmasının imkansız olduğunu belirterek, piyasaya daha fazla petrol pompalamayacaklarının sinyalini verdi. Çin’de kontrol altına alınamayan salgın ve talep endişeleriyle petrolde satışlar görülmüş fakat Rusya’ya uygulanan yaptırımların arz şokuna sebep olabileceğine dikkat çekilerek petrolde satış hız kesmişti. Dün Çin’de devam eden salgına karşın önlemlerin hafifletilmesine yönelik gelen haberler ile petrol fiyatları yeniden 100 dolar sınırına yaklaşmıştı. Tüm bu gelişmelerle birlikte petrolün haftanın ikinci gününde kayıplara ara verdiğini ve OPEC yetkililerinden gelen uyarıların petrol satışları üzerinde durdurucu etkisinin olduğu gözlemlendi.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol yükseliş trendinin alt bandının geçtiği 100.60 seviyesinin aşağısında işlem görmeye devam ediyor. 50 günlük ortalama olan 100.30 seviyesinin altında kapanışlar gelmeye devam ederken 93.47 seviyesi güçlü destek konumunda. Yukarıda 100.30 seviyesi aşılmadığı sürece yükseliş hareketi sınırlı kalabilir.

Destekler: 94.85 / 93.47 / 90.00
Dirençler: 100.30 / 102.83 /105.15

Brent Teknik Analiz: Brent petrol teknik olarak 102.25 seviyesinden geçen yükseliş trendini aşağı yönde kırdı. Hem yükseliş trendi hem de 50 günlük hareketli ortalama olan 103.61 seviyesinin altında kapanış yapan WTI için 98.90 seviyesi destek görevi görüyor. Güçlü destek konumunda olan 98.90 seviyesi altında günlük kapanışların devam etmesi halinde aşağı yönlü hareketin devam etmesi beklenebilir. Buna karşın kısa vadeli güçlü direnç olan 103.61 seviyesinin yukarı yönde kırılması halinde 22 günlük hareketli ortalama olan 107.23 seviyesine doğru yükseliş gözlemlenebilir.

Destekler: 98.90 / 97.00 / 95.90
Dirençler: 103.61 /105.50 / 107.23
 
EURUSD TÜFE öncesi yatay seyrediyor

Forex piyasalarında EURUSD haftanın ikinci işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,0877 seviyesinde işlem göre paritede bugün ABD TÜFE verileri yakından takip edilecek. ABD TÜFE verisinin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Beyaz Saray Sözcüsü Jen Psaki, mart enflasyonunun "olağanüstü" bir şekilde yüksek gelmesini beklediklerini açıkladı. Piyasa beklentileri ABD TÜFE'nin yıllık bazda yüzde 8,50 seviyesinde oluşması yönünde. Aynı zamanda Euro Bölgesi ve Almanya ZEW verileri açıklanacak ve sınırlı bir şekilde parite üzerinde etkisi olması bekleniyor. Diğer taraftan Rusya - Ukrayna savaşındaki gelişmeler bölgesindeki gelişmeler takip ediliyor. Basına yansıyan haberlere göre Ukrayna'lı yetkililer Mariupol'da kimyasal silah kullanıldığı hakkındaki iddiaları araştırıyor. Yakın bir zamanda Ukrayna'nın kuzeyinde bulunan Izyum şehrinde çatışma çıkması bekleniyor. Basına yansıyan haberlere göre Rus birlikleri şehri kuşatmış durumda.

Teknik Analiz: EURUSD yeni haftaya satıcılı başladı. Parite Pazartesi günü 1,0950 seviyesinden 1,0886 seviyesine geriledi ve 1,0948 seviyesindeki direnç çizgisini aşamadı. Paritedeki ana yön aşağı. Bu kapsamda satıcılı seyir 1,0757 seviyesine kadar devam edebilir. Kısa vadede 1,0865 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Buna karşın paritede tepki alımlarının oluşması halinde 1,0948 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,0948 / 1,1090 / 1,1138
Destekler: 1,0865 / 1,0805 / 1,0757

DolarTL sınırlı da olsa gevşeme gösteriyor
DolarTL’de bu sabah işlemler 14.66 seviyesinden geçmektedir. 14.70 seviyesinde tutunmaya çalışan dolar kuru bu seviye üzerinde seyrini sürdüremeyerek sınırlı da olsa gevşeme gösterdi. Küresel ölçekte dolar güçlü görünümünü korumaya devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 2,82 seviyesine yükselirken, dolar endeksi en son 2020 yılı Mayıs ayında gördüğü 100 seviyesine yükseldi. Fed üyelerinden şahin mesajlar gelmesi ile Mayıs ayındaki toplantıda 50 baz puan faiz artırımı olacağı ve bilanço küçültülmesine başlanabileceğine dair beklentiler artış göstermektedir. Bugün ABD’de enflasyon verisi takip edilecek. Şubat ayında yıllık bazda %7,9’a yükselen enflasyonun, Mart ayında %8,4’e yükselmesi bekleniyor. Yurt içinde ise kur korumalı mevduat uygulamasının ardından enflasyon karşısında koruma sağlayan yeni bir ürün çıkabileceğine yönelik beklenti oluştu. Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, enflasyon korumalı tasarruf ürünleri üzerinde çalışıldığını ifade etti. Bugün yurt içinde sanayi üretimi verisi açıklanacak. Yurt dışında ise Tüfe verisi ile birlikte Fed üyelerinin açıklamaları takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 14.73 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler sağlayamadı ve 14.66 seviyesine geriledi. Kısa vadede 14.73 seviyesi altında seyirlerin korunması durumunda görülebilecek geri çekilmeler 14.56 seviyesi yakınlarında sınırlı kalabilir. Buna karşın, 14.73 seviyesi üzerindeki seyirlerde ise 14.80 ve psikolojik direnç görevi gören 15.00 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 14.65 / 14.56 / 14.40
Dirençler: 14.73 / 14.80 / 15.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.84 / 15.75 / 15.65
Dirençler: 16.00 / 16.10 / 16.18
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2677 üzerinde kalıcı olunması stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2790 / 2820 / 2940
Destekler: 2677 / 2610 / 2570


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 14.73 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler görülmediği sürece alım yönlü pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. Aşağı yönlü seyirler 14.56 seviyesine kadar izlenebilir. 14.56 seviyesine yönelik geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir.
Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.65 / 14.56 / 14.40
Dirençler: 14.73 / 14.80 / 15.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1935 üzerinde alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 1970 yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Bu seviyenin kalıcı bir biçimde aşılması halinde ise stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü işlemler artırılabilir. Tekrar 1935 altına sarkmalarda spot 1915 ve spot 1900 desteklerine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Satış yönlü değerlendirmeler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1970 / 2000 / 2020
Destekler: 1950 / 1935 / 1915

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Orta İngiltere İşsizlik Oranı (Şubat) 3.80% 3.90%
09:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE (Aylık) (Mart) 2.50% 0.90%
09:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE (Yıllık) (Mart) 7.60% 5.50%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Şubat) 9.20% 7.60%
12:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Nisan) -35 -21.4
12:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Beklenti Anketi (Nisan) -48 -39.3
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Nisan) -28 38.7
13:00 USD Orta ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Mart) 90 95.7
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Aylık) (Mart) 1.20% 0.80%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Yıllık) (Mart) 8.50% 7.90%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Mart) 0.50% 0.50%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Mart) 6.60% 6.40%
19:10 USD Yüksek Fed Lael Brainard konuşması (Oy Hakkı Var)

*Hazine, 10 ay vadeli hazine bonosu ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 6 yıl vadeli değişken faizli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.