Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Ekim): Türkiye cari işlemler dengesi 2019 yılını cari fazla vererek geçiyor. Veri en son 2019 Eylül ayında 2.4 miyar $ fazla olarak açıklandı. Ekim ayına yönelik verinin 2 milyar $ cari fazla açıklanması bekleniyor. (10:00)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Kasım): ABD TÜFE 2019 yılı Kasım ayı piyasa beklentisi %2.0 yıllık artış sağlayacağı yönünde. Yıllık çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay %2.3 seviyesinde açıklanması sonrası 2019 yılı kasım ayında %2.3 gelmesi yönünde ağırlık kazanmış durumda. (16:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: En son 2019 yılı Eylül ayı toplantısında faiz oranı 0.25 puan indiren Amerika Merkez Bankasının (Fed) FOMC toplantısında alacağı kararlar, ABD Dolarının değeri üzerinde doğrudan etkide bulunmaktadır. Bundan dolayı açıklama saatinde piyasa hareketliliğinde artış yaşanabilir. Piyasalarda bu toplantı için faizlerde değişikliğe gidilmesi beklenmiyor. Piyasalar Fed’den 2020 yılına dair faiz adımları ile ilgili ip uçları arayacak. Dolayısıyla, ekonomiye yönelik projeksiyonlar, noktasal grafik, Fed’in karar metni ve TSİ 22:30’da Fed Başkanı Powell’ın konuşması önemli olabilir. (22:00 - 22:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Yunanistan yapmış olduğu açıklamalarında, Libya - Türkiye arasında yapılan deniz sınır anlaşmasına yönelik itirazını Birleşmiş Milletlere bildirdiğini belirtti. Türkiye-Libya anlaşmasının geçersiz ve kötü niyetle müzakere edildiğini ifade etti. Anlaşma nedeniyle AB’nin Türkiye ve Libya’ya yönelik yaptırımların çerçevesinin belirlenmesini istediklerini söyledi.

İletişim Bakanı Fahrettin Altun yapmış olduğu açıklamalarında, Libya ile yapılan anlaşmalar doğrultusunda uluslararası aktörlerin bu bölgede izinleri olmadan arama ve sondaj çalışmaları yapmayacağının açık olduğunu, Güney Kıbrıs, Yunanistan, Mısır ve İsrail’in bu bölgede doğal gaz boru hatları kuramayacağını belirtti.

ABD'nin 2020 mali yılı savunma bütçesinin Senato ve Temsilciler Meclisince hazırlanan ortak metinde, Türkiye'nin F-35A tipi savaş uçaklarının ABD Hava Kuvvetlerince satın alınması öngörüldüğü belirtiliyor.

Hazine ve Maliye Bakanlığı düzenlemiş olduğu 6 ay vadeli Hazine bonosu ve 7 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihracı ile 5 milyar 665,4 milyon lira borçlanmaya gitmiş oldu. İlk ihalede birleşik faiz %11.32 olarak belirlendi.

ABD
Konuya yakın gelen kaynaklardan, Çinli yetkililer, ABD'nin ek Çin ürünlerine yönelik 15 Aralık Pazar günü uygulamayı planladığı tarifeleri ertelemesini beklediklerini belirtti. Kaynaklar iki tarafında hedef listeden belli ürünlerin alınmasından ziyade uygulamadaki ithalat vergilerini kaldırarak tansiyonu düşürmeyi hedeflediği söyleniyor.

ABD ticaret bakanı Ross açıklamasında, fikri mülkiyet konusunda Çin ile görüşmelerin iyi gittiğini, Çin ile faz-1 anlaşması sonrasına zorlu konuların kalacağını belirtti. Zaman geçtikçe ABD müzakerelerde daha iyi pozisyonda olacağını belirtti.

Beyaz Saray'ın ekonomi danışmanı Larry Kudlow, "15 Aralık'taki tarifeler hala masasında ve Başkan müzakerelerde geriye kalan kısa dokunuşların bu tarifelerin tekrar yürürlüğe girebileceğine engel olup olmadığını belirtti. Henüz kesin bir karar yok" dedi.

Avrupa
Fransa Cumhurbaşkanı Macron açıklamasında, İngiltere’deki 12 Aralık seçimlerinden sonra hızlıca Brexit’i ileri taşımaları gerektiğini ifade etti.

İngiltere sanayi üretimi ekim ayında aylık bazda %0.1 ile beklentilerin altında ancak bir önceki aya göre artış kaydederken, yıllık bazda ise -1.3% olarak açıklandı.

Ulusal istatistik ofisi tarafından açıklanan verilere göre İngiltere GSYIH kasım ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %0.7 artış kaydetti.

Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi aralık ayında 11.2, Almanya ZEW mevcut durum anketi aynı dönemde -19.9 ve Almanya ZEW beklenti anketi ise 10.7 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları
Ons altın Fed toplantısını bekliyor
Ons altın sıkışık bir seyir izliyor. Değerli metal Fed toplantısı ve ABD’nin Çin’e yönelik vergi tarifeleri uygulayacağı 15 Aralık tarihine kilitlenmiş durumda. ABD ve Çin’in ticari müzakerecileri, Aralık’taki gümrük tarifesini ertelemeyi planladıklarına yönelik haberler altın fiyatını yatıştırdı. Daha sonrasında Beyaz Saray'ın ekonomi danışmanı Larry Kudlow, 15 Aralık'taki tarifelerin hala masada olduğunu ve henüz kesin bir karar olmadığını belirtmesi kafaları karıştırdı. Dolayısıyla her iki cepheden gelebilecek açıklamalar ons altın üstünde etkili olabilir. TSİ 22:00’de Fed faiz kararı ile ABD ekonomisinin ileriye yönelik projeksiyonlar yayımlanacak. Fed’in veri takibini yaptığı bu dönemde ekonomik göstergelerin nasıl revize edildiği önemli olacaktır. Bununla birlikte noktasal grafiklerin Fed'in 2020 para politikası rotasının ana hatlarını oluşturacağını düşünüyoruz. TSİ 22:45’te ise Fed Başkanı Powell’ın konuşması ön planda olacak. Piyasa 2020 yılına ilişkin para politikası adımlarına yönelik sinyaller arayacak. Fed toplantısı sırasında ons altında dalgalı bir seyir oluşabilir.

Teknik Analiz: Ons altın dün 1464$ seviyesi olan 22 günlük ortalamasının üstüne kalıcı olamadı. Gün içi işlemlerde 1464$ seviyesi etrafındaki hakimiyet önemli olabilir. Değerli metalin bu seviye üstüne yerleşmesi halinde alımların 1475$ ve 1480$ direnç seviyesine doğru sürmesi beklenebilir. Buna karşın ons altının 1464$ üstünde satışların karşılanmakta zorlanması halinde ise güçlü destek seviyesi olan 1453$’a doğru aşağı yönlü eğilim hızlanabilir.

Destekler: 1453 / 1445 / 1439
Dirençler: 1464 / 1470 / 1475

Petrol fiyatları yön arayışında
Petrol fiyatları ABD - Çin ticaret gelişmelerine yönelik karışık gelen haber akışıyla yön bulmaya çalışıyor. Bu sabah forex piyasasında Amerikan tipi ham petrol 58.95$ ve Brent petrol 64$ seviyesinin hemen altında işlem görüyor. Ticaret anlaşmasına yönelik henüz bir açıklama gelmesi piyasada tedirginliği artırıyor. ABD’nin Çin’e yönelik vergi tarifelerini getireceği 15 Aralık tarihi yaklaştıkça hassasiyet artabilir. Bununla birlikte bugün TSİ 22:00’da yılın son Fed faiz kararı açıklanacak. TSİ 22:45’te ise Fed başkanı Powell’ın konuşması olacak. Piyasa Fed’den faizlerde değişikliğe gitmesini beklemiyor. Toplantı saatinde hareketlilik olabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol Ekim ayında başlayan yükselen trendini koruyor. WTI 58.70$ seviyesi üstünde kalmayı sürdürdüğü sürece yükselen trend eğiliminin üst bandı olan 60.10$ seviyesini yukarı yönde zorlamak isteyebilir. Şimdilik yükselen trendin yukarı yönde kırılmakta başarılı olamaması halinde sıkışık hareket sürebilir.

Destekler: 58.70 / 57.30 / 55.50
Dirençler: 59.50 / 60.00 / 60.60

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.55 / 60.70 / 59.30
Dirençler: 64.30 / 65.00 / 65.50

Euro/Dolar Fed öncesi 1.11 sınırında
Euro/Dolar Almanya ve Euro Bölgesinde açıklanan ZEW verileri sonrası rotasını yukarı çevirdi. Gün içinde yükseliş eğilimini daha güçlendiren paritede 1.11 sınırına yaklaşılsa da bu seviyenin üzerinde kapanış izlenmedi. Bugün gündemin temelini Fed faiz kararı oluşturacak. TSİ 22:00’da açıklanacak faiz kararında karar metnindeki ifadenin tonu ön plana çıkacak. Bununla birlikte ileriye yönelik ekonomik verileri oluşturan projeksiyon ve noktasal grafik piyasanın 2020 yılı para politikasına ilişkin sinyal niteliğinde olabilir. Karar sonrası gözler TSİ 22:45’te Fed Başkanı Powell’ın konuşmasında olacak. Daha önceki toplantıda ekonomik verilere bağlı para politikası adımları olabileceği ifade edilmişti. Bu noktada ekonomik projeksiyonların göstereceği yol önemli olabilir. Piyasanın Fed toplantısını nasıl bir tonda anlayacağı EURUSD paritesinde etkili olabilir. 22:00 - 22:30 arasında paritede hareketlilik yaşanması beklenebilir. Bununla birlikte ABD - Çin ticaret anlaşmasına ve Trump’ın azil sürecine yönelik yeni gelişmelere açık olmakta fayda olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD 50 günlük ortalaması olan 1.1058 seviyesi üzerinde tepki yükselişini sürdürüyor. Paritede 22 haftalık ortalama olan 1.1075 seviyesi üstündeki seyirlerin devam etmesi halinde yükseliş eğilimi hızlanabilir. Bu durumda 1.11 / 1.1175 ve 1.12 direnç seviyeleri izlenebilir. Bun karşın paritenin 1.1075 seviyesi üstünde satışların karşılanmakta zorlanması halinde ise 1.1058 / 1.1047 destekleri ön plana çıkabilir.

Destekler: 1.1058 / 1.1047 / 1.1000
Dirençler: 1.1100 / 1.1175 / 1.1200

DolarTL Fed öncesi sakin
DolarTL forex piyasasında 5.80 etrafındaki hareketini sürdürüyor. TCMB faiz kararı öncesi kurda hassasiyetin arttığını izliyoruz. Bununla birlikte ABD kongresi ABD Başkanı Trump'tan Türkiye’ye yönelik yaptırımların uygulanmasını istediği yönündeki açıklamalar sınırlı tedirginlik oluşturmakta. TL’de geçen hafta başlayan negatif ayrışma sürüyor. Bugün yurt içinde ekim ayına yönelik cari işlemler dengesi açıklanacak ancak verinin kurda önemli bir etki yaratmasını beklemeyiz. TSİ 22:00’da ise Fed faiz kararı ve TSİ 22:45’te Fed Başkanı Powell’ın konuşması olacak. Faiz kararı ile birlikte açıklanacak ileriye yönelik ekonomik verileri oluşturan projeksiyonlar ve noktasal grafik piyasanın 2020 yılı para politikasına ilişkin sinyal niteliğinde olabilir. 22:00 - 22:30 arasında paritede hareketlilik yaşanması beklenebilir.

Teknik Analiz: USDTRY’de yaklaşık bir buçuk aydır yatay kanalın üst bandını oluşturan 5.79 - 5.80 seviyesi yukarı yönde zorlanıyor. Kurda 5.80 seviyesi üstünde yerleşik seyirlerin olması halinde 5.86 seviyesi ikinci güçlü direnç konumunda olacaktır. Buna karşın paritede oluşabilecek gevşeme yönlü eğilimde 5.77 / 573 seviyeleri destek konumunda olabilir.

Destekler: 5.80 / 5.77 / 5.73
Dirençler: 5.86 / 5.90 / 5.93

EUR/TRY
Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.44 direnç, 6.40 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 6.40 / 6.3460 / 6.3320
Dirençler: 6.44 / 6.49 / 6.52

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratındaysa 131.700 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 131.500 - 128.500 - 127.500
Dirençler: 133.200 - 134.200 - 135.800

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut kısa pozisyonlarda 5.85 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenerek korunabilir. Mevcut uzun pozisyonlarda ise spottaki 5.73 seviyesi stop loss olarak belirlenerek 5.85 seviyesine dek sürdürülebilir. Spot piyasada 5.85 seviyesi üzerinde seyirlerin oluşması halinde kısa pozisyonlar sonlandırılarak ilave uzun pozisyonlar eklenebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 5.78 / 5.76 / 5.70
Dirençler: 5.82 / 5.85 / 5.87

Ons Altın Kontratı

Ons altın 1464$ etrafında hareket etmekte. Ons altın VIOP kontratında spottaki 1464$ seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyonlar sürdürülebilir. Buna karşın 1464$ seviyesinin üstünde oluşabilecek hareketlerde temkinli olmak adına kıs pozisyonlar sonlandırılarak izlemede kalmak iyi olabilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1453 / 1445 / 1439
Dirençler: 1464 / 1470 / 1475

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.