Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Ekim): 2016 yılı Haziran ayından bu yana gerileyeme devam eden cari işlemler açığı 2016 yılı -4.3 Milyar $ düzeyinde kapattı. En son 2018 yılı Nisan ayında -5.4 Milyar $ ve temmuz ayında -1.7 Milyar $ olarak açıklanan veri 2018 yılı Eylül ayında +1.8 Milyar $ olarak açıklandı. Ekim ayına yönelik açıklanacak verinin +2.5 Milyar $ seviyesinde gelmesi bekleniyor. Açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. (10:00)

İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Ekim): 2016 yılına %5.1 ile başlayan İngiltere işsizlik oranı en son ağustos ayında %5.0'dan %4.8'e geriledi ve 2016 yılında son dört aydır işsizlik oranı %4.8 oranında açıklanmaya devam etti. 2017 yılı mayıs ayında %4.5 olarak açıklandı ve temmuz ayında yaklaşık 41 yılın en düşük seviyesi olan %4.3 seviyesinde açıklanarak bu rekoru tazelemesine karşın veri aralık ayında %4.4 seviyesine yükseldi. 2018 yılı Şubat ve nisan aylarında %4.2 seviyesinde açıklanan veri en son Eylül ayında %4.1 olarak geldi. Ekim ayına ilişkin verinin %4.1 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:30)

Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Aralık): 2016 yılı nisan ayında 47.7'ye kadar geriledikten sonra aralık ayında 63.5'e kadar yükselen veri, 2017 yılı Ocak şubat ve mart aylarında sırasıyla 77.3 / 76.4 / 77.3 seviyesinde açıklanmıştı. 2018 yılı Ocak ayında son yirmi yılın en yüksek seviyesinde açıklanan veri 95.2 seviyesini görmüşü. 2018 yılı Ağustos ayına kadar olan süreçte kademeli olarak ivme kaybeden veri en son kasım ayında 58.2 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Aralık ayına yönelik beklentisi 55.8 seviyesinde bulunuyor. (13:00)

Almanya ZEW Beklenti Anketi (Aralık): 2016 yılına 10.2 seviyesinde başlayan ve yılı 13.8 seviyesinde kapatan verinin, 2017 yılı mayıs ve haziran aylarında 20.6 ile 18.6 seviyelerinde açıklandı. En son 2018 yılı ocak ayında 20.4 ve şubat ayında ise 17.8 seviyesinde açıklanan verinin 2018 yılı Martt ayında 5.1 seviyesinde gelmesi sonrası nisan, mayıs ve haziran aylarında negatif bir eğilim izledi. En son kasım ayında -24.1 seviyesinde gelen verinin aralık ayında -25.0 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (13:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Aralık): 2016 yılında en yüksek 22.7 en düşük -14.7 olarak açıklanan veri, 2017 yılına 23.2 seviyesinden başladı. Şubat ayında 17.1 seviyesinde açıklanan Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi haziran ayında 37.7 seviyesinde açıklanarak yükseliş ivmesini kazanmasına karşın yıl sonuna doğru bu ivmeyi koruyamadı. 2018 yılı ocak ayında 31.8 ve Şubat ayında 29.3 açıklanan veri ağustos ayında -11.1 seviyesinde geldi. En son kasım ayında -22 seviyesinde açıklanan veri için aralık ayına yönelik verinin -23.2 olarak açıklanması bekleniyor. (13:00)

ABD ÜFE (Kasım): ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan yükseliş ABD ekonomisinin canlandığını gösteriiyor. 2017 yılı Ocak ayına %1.7 yıllık artışla başlayan veri şubat ayında yıllık bazda %2.0 düzeyinde açıklanmıştı. En son 2018 yılı Şubat ayında yılık bazda %2.8 ve en son ekim ayında %2.9 seviyesinde açıklanan yıllık verinin 2018 yılı aralık ayı beklentisi %2.5 oranında artışa işaret ediyor. (16:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, TBMM Bütçe Görüşmelerinde yapmış olduğu konuşmasında, FED'in sıkılaşmaya gitmesiyle gelişmekte olan ülkelere sermaye akımlarının azalacağına dikkat çekti. Albayrak bu yıl %3.8, 2019'da %2.3 büyüme beklediklerini söyledi. Bu yıl işsizlik verisini %11.3 olarak öngördüklerini, 2018 yılında 170 milyar dolar ihracat hedefine ulaşacaklarını ifade etti. 2018 yılında cari açığın 36 milyar doların altına inmesini beklediklerini, Ağustos ve eylülden sonra ekim ve kasımda da cari fazla vereceklerinin altını çizdi. 2019 yılında bütçeden yatırımlar için 65,1 milyar lira, reel kesim destekleri için 32,8 milyar lira kaynak ayırdıklarınnı ifade etti. Çok kısa bir süre içerisinde Hazine garantili bir altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası ihracı daha gerçekleştireceklerini de duyurdu.

TCMB aralık ayı beklenti anketinde 2018 yılı aralık ayı enflasyon beklentisi %0.77'den %0.45'e, cari yıl sonu enflasyon beklentisi ise %24.45'ten %21.28'e gerilemiştir. 2018 yıl sonu Dolar/TL beklentisi bir önceki anket döneminde 5.64 TL iken, bu anket döneminde 5.44 TL'ye geriledi. 2018 yılı cari işlemler açığı beklentisi, bir önceki anket döneminde 36,7 milyar ABD Doları iken, bu anket döneminde 33,3 milyar ABD Doları'na düşüş kaydetti.

Türkiye GSYIH rakamı 3Ç dönemde çeyreklik bazda -%1.1 ve yıllık bazda %1.6 olarak açıklandı.

ABD

Çin Devlet Başkan Yardımcısı Liu He ve ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin'in sabah saatlerinde telefonda görüştüğü belirtildi. Konuyla ilgili net bir açıklama yapılmadı.

Avrupa

İngiltere Başbakanı May, Brexit oylamasını parlamentodan geri çektiğini bildirdi. Avrupa Birliği liderleriyle Brexit koonusundaki şüphelerini görüşeceğini belirten May, bugün parlamentoda yapılması planlanan Brexit oylamasının ertelendiğini açıkladı.

İngiltere ekonomisi 3Ç dönemde çeyreklik %0.1 ve yıllık %1.5 büyüdü.

İngiltere'de sanayi üretimi ekim ayında aylık -%0.6 ve yıllık -%0.8 olarak açıklandı.

Forex Yorumları
Ons altın 1250$ bölgesini aşmakta zorlanıyor
Ons altın 1250$ seviyesinin üzerine doğru tepkisinde zayıf kaldığı için şimdilik 1245-1250$ aralığında seyrediyor. Piyasalarda risk algısı hala yüksek ve bu durumda ons altını besliyor. İngiltere'de bugün yapılması planlanan Brexit oylaması ertelenirken, ABD ve Çin arasındaki belirsizliğinde sürdüğünü gözlemliyoruz. Bu belirsizlikler ons altının yükselişini tetikliyor. Bugün için ABD'de ÜFE rakamları izlenecek. Ons altın için olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik analiz: Ons altın, ortalamalarının üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Altın için 1250$ ve üzerindeki seyri yükselişini sürdürmesi açısından öneemli olabilir. Buna karşın, ons altında 1245$ en yakın destek noktası olarak takip edilebilir. Bu destek noktasının altında 1228$ karşımıza çıkıyor.

Destekler: 1245 / 1228 (22 Günlük HO) / 1211 (100 Günlük HO)
Dirençler: 1250 / 1255 / 1263

Petrol fiyatlarında teknik görünüm zayıf

Petrol piyasasında OPEC toplantısı sonrası dengelenme çabaları sürüyor. OPEC üreticileri, üretimi günde 800.000 varil düşürmeyi kabul ederken, Rusya dahil müttefik ülkeler üretimi 400.000 bpd azaltacak. 1,2 milyon bpd'lik üretim kısıntısı beklentilerle uyumlu ve Ocak ayında yürürlüğe girecek. Bu durum petrol fiyatlarında yukarı yönlü bir eğilim yaratmış görünüyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 51.10$ ve Brent petrol 60$ seviyesinde işlemler geçmekte.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 53.75$ direnç seviyesinin altında kalmaya devam ediyor. Teknik göstergeler yukarı yönlü tepki hareketlerine uyum sağlıyor. Buna karşın petrol fiyatları 53.75$ direnç seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanması halinde yükseliş temposu sınırlı kalabilir. Geri çekilmelerde 50$ seviyesini izlemeye devam ediyoruz.

WTI
Dirençler: 52.30 / 53.75 / 54.80
Destekler: 50.00 / 48.50

Brent
Dirençler: 63.70 / 64.80
Destekler: 60.00 / 57.20 / 56.50

Euro/Dolar yükselmekte zorlanıyor
Euro/Dolar yukarı yönlü hareketlerde satış baskısıyla karşılanmaya devam ediyor. Paritedeki seyirlerin güçlenmekte zorlandığından bahsedebiliriz. Bununla birlikte Sterlin'in son 21 ayın dibini görmesi Euro'yu zayıf tutuyor. İngiltere Başbakanı May, Brexit oylamasını parlamentodan geri çektiğini bildirdi. Avrupa Birliği liderleriyle Brexit konusundaki şüphelerini görüşeceğini belirten May, bugün parlamentoda yapılması planlanan Brexit oylamasının ertelendiğini açıkladı. Bugün bu cepheden gelebilecek açıklamalar paritedeki seyri etkileyebilir.

Teknik Analiz: EURUSD yükselişlerde satış baskısıyla karşılanmaya devam ediyor. 1.1425 direnç seviyesinden gelen aşağı yönlü eğilim paritenin yükselişlerini sınırlı tutuyor. Bu noktada parritenin daha önce güçlü direnç alanı oluşturduğu 1.1460 - 1.1500 bölgesini izlemeye devam edeceğiz. Paritede olası geri çekilmelerin 1.14 seviyesi altına sarkması halinde 22 günlük ortalamaya denk gelen 1.1360 seviyesi izlenebilir.

Dirençler: 1.1424 / 1.1460 / 1.1500
Destekler: 1.1320 / 1.1300 / 1.1235

USDTL 5.30 çevresinde seyrini koruyor
USDTL kuru 5.30 seviyesinin üzerinde ancak çok güçlü olmadığını gözlemliyoruz. Dış piyasada Doların çok güçlü olmaması USDTL kurunun yükselişinde agresif olmasını zorlaştırıyor. Bugün Türkiye'de cari işlemler dengesi, ABD'de ÜFE rakamları açıklanacak. Verilerin USDTL kuru üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kurunda 5.30 seviyesinin altındaki fiyat hareketi geri çekilmesi açısından önemli. Kur bu seyrinde şimdilik başarılı olamıyor ancak ilerleyen günlerde 5.30 seviyesinin altında ısrarcı olursa bu durumda 5.25 bölgesine doğru uzama hareketi bekleyebiliriz.. Buna karşın, yukarıda 5.40 ve 5.4630 bölgeleri direnç olarak izleniyor. Özellikle, 5.4630 seviyesinin üzerine yerleşmesi durumunda kurun yükselişinde hız kazanmasını tetikleyebilir.

Dirençler: 5.4630 (50 Günlük HO) / 5.7715 (100 Günlük HO)
Destekler: 5.29 (22 Günlük HO) / 5.25 / 5.22

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 5.98 seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.10 seviyesini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 5.98 / 6.04 / 6.05
Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yyorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.