Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Ağustos): Türkiye cari işlemler dengesi en son 2019 Ekim ayında cari fazla verdi. 2019 Kasım ayından bu yana açık veren cari denge son olarak Temmuz ayında 68 Milyon $ açık verdi. Ağustos ayını işaret edecek verinin 10 Milyon $ açık vermesi bekleniyor. Veri Türk Lirası ve TL varlıklar üzerinde etkili olabilir (10:00)

Türkiye İşsizlik Oranı (Ağustos): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. Veri en son Temmuz ayında %12 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayına ait verinin beklentisi bulunmuyor. Veri iki ay geriden açıklandığından dolayı etkisi sınırlı kalabilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
DHMİ Eylül’de toplam yolcu sayısının 15,7 milyon ile 2019’un yüzde 75’ine ulaştığını bildirdi.

TBMM Genel Kurulunda bu hafta görüşülecek Vergi Usul Kanunu ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Teklifi ile yeni düzenlemeler hayata geçecek. Bu düzenlemelerden birisi dijital vergi dairesi olacak.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, küresel asgari kurumlar vergisi konusunda "tarihi bir anlaşmanın eşiğinde" olunduğunu belirterek, anlaşmanın gelecek haftalarda tamamlanacağını bildirdi.

ABD'de tarım dışı istihdam Eylül ayında 194 bin arttı. Bir önceki ay 235 bin olarak açıklanan istihdam artışı ise 366 bine revize edildi. Ülkede işsizlik oranı Eylül'de yüzde 4,8 olarak kaydedildi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, 136 ülkenin uzlaştığı küresel vergi anlaşmasının ABD Kongresi'nden geçeceğine inandığını söyledi. Yellen, Kongre'nin 3 Aralık'ta borç tavanını yükselteceğini düşündüğünü de belirtti.

Ortalama saatlik kazançlar Eylül ayında aylıkta yüzde 0,4'lük beklentiye karşı yüzde 0,6 arttı. Yıllık bazda bakıldığında ise ortalama saatlik kazançlarda yüzde 4,6 ile beklentiye paralel bir artış kaydedildi.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, ABD istihdam piyasasının COVID-19'un etkilerini hissetmeye devam ettiğini, ancak toparlanmanın durmaya yakın olduğunu söylemek için çok erken olduğunu söyledi.

ABD'de elektrikli otomobil üreticisi Tesla'nın kurucusu Elon Musk, şirketin genel merkezini California'dan Teksas'a taşıyacaklarını açıkladı

Avrupa
Avusturya Başbakanı Sebastian Kurz, hakkındaki yolsuzluk iddialarının ardından görevinden istifa etti.

Almanya Federal İstatistik Ofisi’nin verilerine göre dış ticaret fazlası Temmuz’daki 17.9 milyar euro seviyesinden 10.7 milyar euroya geriledi.

İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Üyesi Michael Saunders, piyasaların hızlı sıkılaşma fiyatlamasında haklı olduğunu söyledi.

Fransa Merkez Bankası Bankası Başkanı Villeroy, Euro Bölgesi'nde enflasyonun gelecek birkaç ay içinde zirve yapacağını öngördü. Başkan, enflasyonun 2022 yılı sonunda ise %2 hedefinin altında kalacağını belirtti.

BoE Başkanı Andrew Bailey, enflasyonun yüzde 2,0 hedefinin üzerinde seyretmesinin çok endişe verici olduğunu, BoE'nin yüksek enflasyonun kalıcı hale gelmesini engellemek için çalışması gerektiğini söyledi

Asya
Çin Devlet Başkanı Şi Jinping, Tayvan'da "barışçı yollarla birleşme" mesajı verdi. Şi, Tayvan sorununun Çin ulusunun zayıf ve kargaşa içinde olduğu bir dönemden kaynaklandığını, ulusal uyanışın gerçeğe dönüşmesiyle sorunun da çözüleceğini belirtti.

Çin Başbakan Yardımcısı Liu He, ABD ile tarifelerin ve yaptırımların iptal edilmesini görüştüklerini söyledi.

Tayvan lideri Tsai Ing-wen, Çin'in artan baskısını eleştirerek "Statükonun tek taraflı olarak değiştirilmesini önlemek için elimizden geleni yapacağız." dedi.

Japonya'da Başbakan Fumio Kishida, ülkenin sermaye kazançları ve temettü vergilerinde herhangi bir değişiklik yapmayacağını, refahın daha iyi dağıtılması için başka adımlar atma niyetinde olduğunu söyledi

Dünya
OECD, çok uluslu şirketlerin faaliyette bulundukları ülkelerde 2023'ten itibaren en az yüzde 15 oranında vergilendirilmesine yönelik anlaşmanın 136 ülke tarafından kabul edildiğini bildirdi.

Lübnan'da yakıt krizine bağlı olarak iki büyük elektrik santralinin durmasının ardından ülke geneline karanlık çöktü.

Forex Yorumları

Ons altın tarım dışı istihdam fiyatlamasından uzak

Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1756 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Cuma günü ABD'den gelen tarım dışı istihdam verisi, 500 binlik beklentilerin altında, 194 bin artışa işaret etti. İşsizlik oranı %5.1'lik beklentilerin altında %4.8 seviyesinde gerçekleşerek pandemi döneminin en düşük seviyesine indi. Veri seti sonrası Dolar negatif ons altın pozitif hareketlere seyirci olduk. Ons altın takip ettiğimiz 1780 direncine yükseldikten sonra gelen satış uma gününü 1756 seviyesinde, güne başladığı seviyede tamamladı. Dolar Endeksi bu sabah 94.10 ile gücünü koruyor. 10 yıllık tahvil faizleri ise %1.61 ile yükseliş ivmesini sürdürüyor. Güçlü Dolar ons altın üzerinde baskı yaratmaya sürdürdüğü için Dolar Endeksi ve tahvil faizleri yakından izlenmeli. Bugün küresel piyasalarda açıklanması beklenen yön değiştirici bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük ortalamaya denk gelen 1762 seviyesi direnç olarak izlenecek. Bu seviye üzerine olası yükselişlerde 50 günlük ortalamaya denk gelen 1780 seviyesi güçlü direnç olarak izleniyor. 1780 üzerinde kalıcı seyirler görülmediği takdirde ons altında ana yön aşağı olmaya devam ediyor. Mevcut görünümde alışlar yerine direnç bölgelerine yükselişlerde satış yönlü değerlendirmeler yapmak daha uygun görünüyor. Aşağıda 1750 ve 1740 seviyeleri destek olarak karşımıza çıkıyor.

Destekler: 1750 / 1740 / 1720
Dirençler: 1762 / 1780 / 1800

Petrol yeni haftaya hızlı başladı

Petrol yükselişlerinde yedinci haftayı da geride bırakmışken, sekizinci haftaya da hızlı bir yükseliş ile başladı. Petrol haftanın ilk işlem günü sabahında yaklaşık %1.5 değer kazancı ile sabah saatlerinde güçlü seyrini koruyor. Küresel enerji krizinin etkileri petrol tarafında hissedilmeye devam ediyor. ABD'de iki haftadır artış gösteren petrol stokları petrolü geriletmeye yetemezken geçen hafta OPEC+'ın petrol fiyatlarındaki artışa rağmen petrol üretimindeki artış planına sadık kalması petrolü daha yukarılara taşıyan etkenler oldu. Yaklaşan kış aylarının enerji tüketimini artıracak olmasının beklentisi ve Avrupa'da yaşanan doğalgaz arzı sıkıntısı petrolü daha yükseklere itebilir. Forex piyasasında sabah saatlerinde Brent petrol 83.72 dolar seviyesinde fiyatlanırken, WTI Ham petrol 80.97 dolar seviyesinde takip ediliyor.

WTI Teknik Analiz : Haftanın ilk işlem gününe %1.7'lik artış ile başlayan WTI ham petrol güçlü teknik görünümünü sürdürmeye devam ediyor. Geçen hafta yaklaşık %5'lik sert bir yükseliş yaşayan emtia, 79.65 dolar seviyesinde haftayı tamamlayarak ortalamalarından uzaklaşmış olsa da momentum gücünü koruyor. Yükselişlerin devam etmesi halinde 81 dolar seviyesi direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 79.40 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 81.00 / 82.80 / 83.80
Destekler: 79.40 / 77.00 / 74.80

Brent Teknik Analiz :Haftanın ilk işlem gününe sabahında yaklaşık %1.4 değer kazancı ile başlayan Brent petrolde yükseliş momentumu korunuyor. Yükselişlerde sekizinci haftaya girerken ortalamalarından bir hayli uzaklaşmış olan emtia, güçlü teknik görünümünü sürdürüyor. Yükselişlerin devamı halinde 84.30 dolar seviyesi direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 82.60 dolar seviyesi destek konumunda takip edilebilir.

Dirençler: 84.30 / 85.40 / 86.80
Destekler: 82.70 / 80.70 / 79.50

EURUSD haftaya yatay başladı

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününde yatay seyrediyor. Sabah saatlerinde 1,1570 seviyesinde işlem gören paritede bugün önemli bir veri akışı gerçekleşmeyecek. ABD'de tarım dışı istihdam Eylül ayında 194 bin arttı. Bir önceki ay 235 bin olarak açıklanan istihdam artışı ise 366 bine revize edildi. Ülkede işsizlik oranı Eylül'de yüzde 4,8 olarak kaydedildi. Veriler 9 ayın en düşük istihdam artışı gerçekleştiğini gösterdi. Bu kapsamda açıklanan veri sonrasında parite 1,1568 seviyesinden 1,1581 seviyesine kadar yükseliş kaydetti. Dolar endeksi ise 94 seviyesindeki seyrine devam ediyor. ABD 10 yıllık hazine tahvil faizi yüzde 1,61 ile 4 Haziran'dan bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Tahvil faizlerindeki yükselişin devam etmesi durumunda dolar diğer para birimleri karşısında değer kazanabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,1563 - 1,1628 bandında seyrediyor. Parite geçen hafta 1,1563 seviyesinin altına gerilemesine rağmen o seviyenin altında yerleşik seyirler gerçekleştirmedi. Bu kapsamda parite 1,1563 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı olursa yukarı yönlü hareketler gerçekleşebilir. Yukarıda 1,1628 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aynı zamanda RSI göstergesi aşırı satış bölgesine yakın seyrediyor. 1,1563 seviyesine doğru bir geri çekilme olması halinde 1,1563 seviyesinden tepki alımları gerçekleşebilir.

Dirençler: 1,1628 / 1,1679 / 1,1738

Destekler: 1,1563 / 1,1528 / 1,1457

DolarTL’de hassasiyet sürüyor
Bu sabah DolarTL 8.94 seviyesinde işlem görüyor. Kur teknik olarak 8.88 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Dolar endeksinin 94 seviyesi üzerinde seyrini koruması ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 1,60 seviyesi üzerine yükselmesi DolarTL üzerinde baskı yaratıyor. Cuma günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalması sonrası ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükselişin devam ettiği görülüyor. Bugün yurt içinde cari işlemler dengesi ve işsizlik oranı takip edilecek. Aynı zamanda TCMB Başkanı Kavcıoğlu, TBMM Plan Bütçe Komisyonu'na para politikalarına ilişkin sunum yapacak. Yurt dışında ise bugün açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor. Çarşamba günü ABD Tüfe verisi ve Fed tutanakları takip edilecek. Yayınlanacak olan tutanaklar ve enflasyon verisi, Fed’in yılın son çeyreğinde izleyeceği politikaya yönelik ipucu verebileceği için piyasalarda hareketlilik yaratabilir.

Teknik Analiz: DolarTL bu sabah 8.94 seviyesinde seyrediyor. Kurda Cuma gününe göre bir geri çekilme görülse de geri çekilmeler tepki alımlarıyla karşılanabilir. 8.88 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin korunması durumunda yukarı yönlü seyirlerin devam etmesi beklenebilir. Şimdilik teknik göstergeler aşağı yönlü eğilimi destekler nitelikte değil. Dolayısıyla kurun 8.88 seviyesi üzerinde seyrini koruyup koruyamayacağı önemli olacak.

Destekler: 8.88 / 8.80 / 8.75
Dirençler: 8.97 / 9.00 / 9.10

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.31 / 10.25 / 10.18
Dirençler: 10.38 / 10.42 / 10.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 1500 üzerinde kalınması halinde stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 1503 ve 1532 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilebilir ve uzun pozisyonlarda bu seviyelerde kar realizasyonu yapılabilir.
Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler : 1475 / 1455 / 1445
Dirençler : 1503 / 1532 / 1550


Dolar Kontratı
DolarTL'de spot piyasadaki 8.88 seviyesi stop loss alınmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir. 8.88 seviyesi üzerindeki seyirlerde yukarı yönlü seyrin devam etmesi beklenebilir. 8.88 seviyesinin üzerinde satış yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. Bu seviyenin aşağısında ise 8.80 seviyesi takip edilecek. Geri çekilmeler 8.80 seviyesi yakınlarında sınırlı kalabilir.
Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.88 / 8.80 / 8.75
Dirençler: 8.97 / 9.00 / 9.10


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında ana yön aşağı olmaya devam ediyor. Spot 1750 seviyesine geri çekilmelerde mevcut kısa pozisyonlar için kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Ons altında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. Ana resimde aşağı yönlü hareket eden emtiada yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji olabilir. Spottaki 1762 seviyesine doğru yükselişlerde stop loss kullanılarak aşağı yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1750 / 1740 / 1720
Dirençler: 1762 / 1780 / 1800

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Cari İşlemler Dengesi (USD) (Ağustos) -0,10B -0,68B
10:00 TRY Orta Türkiye İşsizlik Oranı (Aylık) (Ağustos) 12,00%
14:00 TRY - TCMB Başkanı Kavcıoğlu, TBMM Plan Bütçe Komisyonu'na sunum yapacak
 
*Hazine 3 Yıllık 6 Ayda Bir Kupon Ödemeli Altın Tahvili İhalesi Düzenleyecek
*Hazine 3 Yıllık 6 Ayda Bir Kupon Ödemeli Altına Dayalı Kira Sertifikası İhalesi Düzenleyecek


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.