Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Mart): Cari açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. Cari işlemler dengesi Şubat ayında -8.78 Milyar Dolar olarak açıklandı. Aralık ayına dair olarak açıklanacak Türkiye Cari İşlemler Dengesinin piyasada oluşan beklentisi -5.2 Milyar Dolar düzeyinde bulunuyor. (10:00)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı: İngiltere Merkez Bankası’nın bu toplantıda faizlerde 25 baz puanlık artıma gitmesi bekleniyor. Toplantı sonrası İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey’nin İngiltere ekonomisine yönelik açıklamaları da yakından takip edilecek. (14:00-16:15)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 245 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,820 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD ÜFE: ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan gerileme piyasada enflasyon baskısının azalacağı beklentisini yaratıyor. 2022 yılı zirvesine Haziran ayında açıklanan %11.3 oranından bu yana gerileme gösteren veri için Nisan ayı beklentisi yıllık bazda %2.40 seviyesinde bulunuyor. ÜFE’de yaşanabilecek düşüş Dolar endeksinde gerilemeye neden olabilir.(15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Mart ayına ilişkin sanayi üretim verilerini yayımladı. Veriler yıllık bazda sanayi üretiminin Mart'ta ekonomist beklentilerini karşılamadığını gösterdi.

TÜİK verilerine göre, Mart'ta işsiz sayısı 3 milyon 508 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise değişim göstermeyerek yüzde 10 seviyesinde gerçekleşti. Geniş tanımlı işsizlik yüzde 21,8 oldu.

ABD
ABD federal hükümetinin bütçe fazlası, Nisan’da 176 milyar dolar ile beklentilerin altında kaldı.

ABD’de Nisan ayında enflasyonun ılımlılaştığını gösteren veri sonrası Fed faiz artışlarına ara verebilir.

ABD'de tüketici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 0,4 arttı. Yıllık olarak ise enflasyon yüzde 4,9 olarak kaydedildi. Çekirdek göstergelere bakıldığında ise gıda ve enerji hariç tüketici fiyatları Nisan'da aylık olarak yüzde 0,4; yıllık olarak ise yüzde 5,5 arttı.

ABD'de Fed'in para politikası açısından kritik önemdeki enflasyon verileri açıklandı. Veriler çekirdek enflasyonda ılımlı bir geri çekilme yaşandığını gösterirken, manşet veri de beklentilere paralel gerçekleşti.

JPMorgan analistlerine göre, döviz piyasaları borç tavanı endişelerine odaklanmaya başlamalı.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB), üye ülkelerin ortak doğalgaz alımı için kurulan mekanizma çerçevesinde ilk ihale sürecini başlattı. Gaz alım mekanizmasına şimdiye kadar 107 şirket katıldı.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Nikkei gazetesine yaptığı açıklamada, Euro Bölgesi'nde artan fiyatlar konusundaki endişelerin dile getirerek, "Enflasyon görünümüne yönelik ciddi yukarı yönlü risklere neden olabilecek faktörler var" dedi.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi ve Bundesbank Başkanı Joachim Nagel'e göre, Avrupa Merkez Bankası tarihi faiz oranı artış döngüsünün son aşamasına yaklaşıyor.

Asya
Çin'de tüketici enflasyonu Nisan ayında 2 yılın en düşük seviyesine indi.

Petrol
ABD ham petrol stokları 2.951 Milyon varil açıklandı. Beklenti 0.951 Milyon varil azalması yönündeydi.

Forex Yorumları

Altına TÜFE'den sonra ÜFE'de destek olabilecek mi?
ABD'de Fed 'in para politikası patikası açısından kritik önemdeki enflasyon verileri açıklandı. ABD'de tüketici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 0,4 arttı. Yıllık olarak ise enflasyon yüzde 4,9 olarak kaydedildi. Çekirdek göstergelere bakıldığında ise gıda ve enerji hariç tüketici fiyatları Nisan'da aylık olarak yüzde 0,4; yıllık olarak ise yüzde 5,5 arttı. Veriler çekirdek enflasyonda ılımlı bir geri çekilme yaşandığını gösterirken, manşet veri de beklentilere paralel gerçekleşti. Açıklanan verinin ardından Fed 'in haziran ayında pas geçebileceği piyasalar tarafından fiyatlandı. Bu sabah analizin yazıldığı sırada 2032 seviyesinden işlemden geçmektedir. Bugün gözler ABD ÜFE verisinde olacak. ÜFE verisinin beklentilerin altında açıklanması TÜFE'den sonra ÜFE'nin de fiyatlamalar üzerinde olumlu etkisi beklenebilir.


Teknik Analiz: Altın fiyatları teknik anlamda gücünü koruyor. Risk iştahının devamı halinde 2050 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın teknik göstergeler negatife döndüğü takdirde 2000 seviyesi fiyatlamalarının altında oluşabilecek geri çekilmelerde 1990 ve 1980 seviyeleri alım fırsatı oluşturabilir.

Destekler:2000/1990/1980
Dirençler:2050/2060/2070

Petrolde yatay seyir sürüyor

Petrol enflasyon sonrası yatay bant içerisindeki hareketine devam ediyor. Dün TSİ 15:30’da açıklanan ABD TÜFE verisine göre ABD’de Nisan ayı enflasyonu yıllık bazda %4,90 seviyesinde gelerek beklentilerin 0,10 puan altında gerçekleşti. Aylık bazda enflasyon ise %0,40 seviyesinde olarak beklentilere paralel geldi. Çekirdek Enflasyonun ise beklentiye paralel olarak yıllık bazda %5,50, aylık bazda ise %0,40 gelmesi piyasadaki iyimser havayı bir miktar destekledi. Dün ayrıca 5 Mayıs haftasına dair ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim açıklandı. Buna göre ABD’de 5 Mayıs haftasında petrol stokları 2,951 Milyon varil artış gösterdi. Bugün ise veri akışı devam ediyor. TSİ 15:30’da açıklanacak ABD ÜFE verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak. Beklenti ABD’de Nisan ayı üretici enflasyonunun yıllık bazda %2,40 olması yönünde.

WTI Teknik Analiz: Yatay bant içerisindeki hareketine devam eden ham petrolde yukarı yönlü hareketlerin hızlanması durumunda 50 günlük hareketli ortalaması olan 75,28 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 71,24 destek görevi görebilir.

Destekler: 71,24 / 68,10 / 65,69
Dirençler: 75,28 / 76,07 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 77$’ın üzerinde fiyatlanıyor. 77,38 seviyesinin üzerinde kapanışlar yapılması halinde 22 günlük hareketli ortalaması olan 79,81’e doğru hareketler hızlanabilir. Aşağı yönlü hareketlerin yaşanması halinde 75,73 destek olabilir.

Destekler: 75,73 / 72,40 / 71,58
Dirençler: 78,75 / 79,81 / 83,05

EURUSD Paritesi Kritik Seviyenin Altında

EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.097 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1.097 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışan paritede gün içerisinde veriler paritede psikolojik eşik olan 1.10 seviyesinin test edilmesini sağlayabilir. Geçtiğimiz ABD’de TÜFE verileri takip edildi. TÜFE yıllık bazda %5 olan piyasa beklentisinin altında %4.9 olarak açıklandı. Aylık bazda ise piyasa beklentisine paralel %0.4 olurken çekirdek ABD TÜFE verisi deyine piyasa beklentisine paralel %0.4 oldu. Veriler çekirdek enflasyonda piyasa beklentisi doğrultusunda gelirken manşet veride ılımlı bir geri çekilme yaşandığı görüldü. Aylık bazda bakıldığında enerji kalemindeki enflasyon artışı dikkat çekti. Gün içerisinde, ABD ÜFE ve Haftalık İşsizlik verileri açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılıyorken 1.097 seviyesinde bulunuyor. Paritede 1.097 seviyesinin üzerinde yapılacak saatlik kapanışlardan sonra psikolojik eşik olan 1.10 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda 1.106 seviyesi önemli bir direnç noktası olarak öne çıkıyor. 1.097 seviyesinin kırılması halinde 1.092 seviyesi izlenebilir.

Destekler:1.085/1.092/1.097
Dirençler: 1.113/1.106/1.10

DolarTL'de pozitif seyir hakim
Dün ABD'de Fed'in para politikası patikası açısından kritik önemdeki enflasyon verileri açıklandı. Veriler çekirdek enflasyonda ılımlı bir geri çekilme yaşandığını gösterirken, manşet veri de beklentilere paralel gerçekleşti. ABD'de tüketici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 0,4 arttı. Yıllık olarak ise enflasyon yüzde 4,9 olarak kaydedildi. Özellikle Fed'in faiz politikasında veri odaklı yaklaşımına paralel olarak verinin yönlendirici etkisi olacağını düşünmekteyiz. Geçtiğimiz hafta ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini belirten Powell “geçen yılın ortalarından beri enflasyon yavaşladı ama hala yüksek kalmaya devam ediyor. Enflasyonu hedefe döndürmekte kararlıyız, önümüzde uzun bir yol var” ifadesini kullandı. Cuma günü ise ABD'de nisan ayında tarım dışı istihdam 253 bin ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Geçen ay 236 bin olarak açıklanan veri 165 bin seviyesine revize edildi. Tarım dışı istihdamın Nisan ayında 185 bin seviyesine yükselmesi bekliyorlardı.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.55 \ 19.70 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksine paralel günü geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 4970 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi, güçlü destek bölgesi olarak gördüğümüz 4970 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın kontratta olası satış baskısının devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 4900 seviyesi ilk güçlü destek gölgesi olarak karşımıza çıkıyor. spot BIST30 endeksinde görülebilecek 4900 seviyesi altındaki fiyatlamalarda ise kontrattaki satışlar derinleşebilir.

Dirençler: 5050 / 5100 / 5200
Destekler: 4900 / 4840 / 4800


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 2000 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. 2050 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanarak ilave pozisyon eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:2000/1990/1980
Dirençler:2050/2060/2070



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.