Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Şubat): 2022 yılı Ocak ayını yansıtacak aylık verinin %0.3, yıllık olarak -%2.3 düzeyinde açıklanması bekleniyor. Perakende verisi Şubat ayında aylık -%0.8, yıllık olarak ise -%2.3 olarak açıklanmıştı. (12:00)
ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Mart): ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi, işe alma, enflasyon ve sermaye harcama istatistikleri gibi ekonomiyi etkileyen 10 etkenden oluşur ve küçük işletmelerin sağlık durumuyla ilgili bilgi sağlar. Şubat ayında 90.9 seviyesinde olan verinin Mart ayında da 89 açıklanması bekleniyor. (13:00)
*Hazine, 5 yıl vadeli TLREF'e endeksli 3 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 10 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye ekonomisinde cari açık Şubat'ta beklentileri aşarak 8,78 milyar dolar oldu. Şubat ayında 12 aylık cari açık da 55,4 milyar dolar oldu. Böylelikle 12 aylık cari açık da 10 yılın zirve seviyesi kaydedildi.

Hanehalkı İşgücü Araştırması sonuçlarına göre; 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı 2023 yılı Şubat ayında bir önceki aya göre 65 bin kişi artarak 3 milyon 514 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,2 puan artarak yüzde 10,0 seviyesinde gerçekleşti.

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi, Amerikalı tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisinin Mart'ta yüzde 4,2'den yüzde 4,7'ye yükseldiğini duyurdu.

ABD'nin en büyük 6 bankasının karlarının yılın ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 10 civarında düşmesi bekleniyor.

BlackRock'ın CEO'su Rick Rieder, geçtiğimiz ay bankacılık sektöründe yaşanan kargaşa ve iş gücü piyasası verilerinin ABD ekonomisinin yavaşlamakta olduğuna işaret etmesinin Fed'in Mayıs ayında faiz artırmaya ihtiyaç duymamasını sağlayabileceğini söyledi.

New York Fed Başkanı John Williams, piyasanın faiz indirimi beklentilerinin kendisi için şu anda kayda değer bir konu olmadığını söyledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası Üyesi ve İspanya Merkez Bankası Başkanı Pablo Hernandez de Cos, son açıklanan enflasyon projeksiyonlarının gerçekleşmesi durumunda faiz artış döngüsünün devam edeceğini söyledi.

Asya
Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) yeni Başkanı Kazuo Ueda, yan etkilerine dikkat ederek yüzde 2'lik enflasyon hedefine ulaşmak ve fiyat istikrarının sağlanması için elimden geleni yapacağını söyledi.

Çin'de tüketici enflasyonu, ekonomik aktivitedeki toparlanmaya rağmen Mart ayında yavaşlarken, üretici fiyatları daha da daraldı ve merkez bankasının toparlanmaya yardımcı olmak için gerektiğinde para politikasını gevşetmesi için alan bıraktı.

Kore Merkez Bankası beklentilere paralel faiz oranını sabit tuttu.

Dünya
Dünya Bankası Başkanı David Malpass 2023 yılı küresel büyüme tahmininin yüzde 2'ye yükseltildiğini söyledi.

IMF, faiz oranları için "nötr" seviyelerin pandemi tarafından değiştirilip değiştirilmediğine yönelik yayınladığı yeni bir analizde, faiz oranlarının er ya da geç COVID-19 salgınından önceki seviyelere geri düşeceklerini savundu.

Forex Yorumları

Altında dolar baskısı sürüyor
ABD tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri açıklandı. Bu kapsamda ABD tarım dışı istihdam verisi 239 bin olan piyasa beklentisinin altında 236 bin, işsizlik oranı %3,6 olan piyasa beklentisinin altında %3,5 açıklanmasına karşın ortalama saatlik kazançlar verisi piyasa beklentisine paralel gelse de bir önceki verinin üzerinde kaldı. Açıklanan verinin ardından tahvil faizleri ve dolar endeksi yükselişe geçmesi ile altın fiyatları baskılanmaya devam ediyor. Yarın ABD TÜFE verisi ve FOMC toplantı tutanakları açıklanacak. Enflasyon verisinin beklentilerden sapmasına bağlı olarak altın fiyatlarında oynaklık oluşabilir.

Teknik Analiz: Altında güçlenen dolar baskısı devam ediyor. Fed'in faiz artış patikasına devam edebileceği beklentileri altını çıkış trendinden uzaklaştırıyor. Dolar endeksinin güç kazanmaya devam etmesi halinde 1960 seviyesi bir sonraki destek seviyesi olarak izlenebilir. Buna karşın doların gevşemesi tekrardan altını 2000 dolara taşıyabilir.

Destekler: 1960/1940/1920
Dirençler: 2000/2010/2032

Petrol enflasyonu bekliyor

Petrolde benzer koşullar devam ediyor. ABD’de yarın açıklanacak enflasyon verisinin beklentisiyle oluşan yatay hareket devam ediyor. Piyasa beklentisi Mart ayında ABD’de enflasyonun %5,2 olması yönünde. Bir önceki enflasyon verisi %6,0 seviyesindeydi. Enflasyon verisinin beklentiler üzerinde gelmesi durumunda Fed’in daha şahin adımlar atması beklentisi oluşması halinde petrolde baskı artabilir. Bugün yayımlanacak olan Uluslararası Enerji Ajansı Kısa Vadeli Enerji Görünümü raporu piyasanın kısa vadedeki görünümüne ilişkin etkili olabilir.

WTI Teknik Analiz: Ham petrol 80$ üzerinde fiyatlanıyor. 80,20’nin üzerinde kalıcı olması halinde 81,21 seviyesine doğru hareketler hızlanabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda 50 günlük hareketli ortalama 75,89 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 75,89 / 73,79 / 71,24
Dirençler: 81,21 / 81,78 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$’ın altında fiyatlanıyor. 86,17 seviyesinin üzerinde kalıcı olmadığı sürece Brent Petrolde baskı devam edebilir. Baskının artması ve düşüş hareketinin yaşanması durumunda 50 günlük hareketli ortalama olan 81,77 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 71,77 / 78,98 / 77,37
Dirençler: 86,17 / 88,52 / 99,24

EURUSD'da ABD TÜFE'nin Ayak Sesleri

EURUSD paritesi 1.088 seviyesinde seyrediyor. Geçtiğimiz gün paritede Euro bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni -11.1 seviyesinde açıklandı. Veride beklenti -9.9 seviyesinde olarak oluşmuştu. Gün içerisinde ECB üyelerinden gelen açıklamalar küresel piyasalarda takip edildi. Yönetim konsey üyesi Klaas Knot, "Kesinlikle faiz artışları ile bitmedi. Euro bölgesindeki çekirdek enflasyon şimdi neredeyse %6 ve bununla %3 faiz oranı ile savaşamazsınız” açıklamasını yaparak, ek faiz arttırımları için bir sinyal verdi. Gün içerisinde, Euro bölgesi Perakende Satışlar verisi açıklanacak. ABD’de ise Küçük İşletme İyimserlik Endeksi açıklanacak. Paritenin yönünü yarın açıklanacak ABD TÜFE verisi belirleyecek. Veri Fed'in Mayıs ayında yapacağı toplantı öncesi oldukça önem arz ediyor.

Teknik Analiz: Analiz yazılırken 1.089 seviyesinde seyrediyor. Parite 1.09 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışıyor. Geri çekilmenin derinleşmesi halinde sırasıyla 1.087-1.08 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü tepkilerin hızlanması halinde 1.097 ve 1.10 seviyeleri kademeleri takip edilebilir.

Destekler:1.075/1.08/1.087
Dirençler: 1.10/1.097/1.090

DolarTL'de pozitif seyir izleniyor
Uluslararası Para Fonu (IMF) son Küresel Ekonomik Görünüm Raporu’nda, ABD ve diğer sanayileşmiş ülkelerdeki faiz oranlarının, enflasyonla mücadelenin sona ermesinin ardından, yaşlanan nüfus ve durgun verimlilik artışı nedeniyle pandemiden önceki aşırı düşük seviyelere geri döneceğini öngördü. Geçtiğimiz hafta TCMB'nin Menkul Kıymet Tesisi ve Zorunlu Karşılık Hakkında Tebliğ'de yapılan değişiklikler, Resmi Gazete'de yayımlandı. Yapılan değişiklikğe göre, bilançodaki TL payı yüzde 60 ve yüzde 70’in üzerinde olan bankalar için 5 ve 7 puan indirim uygulanacak. Bilançodaki TL payı yüzde 60’ın altında kalan bankalar için daha önce 3 puan olan menkul kıymet yükümlülüğü 7’ye çıkarıldı. Oran yüzde 50’nin altında olan bankalar için 8 puan olarak uygulanıyordu. KKM hesapları ile ilgili son olarak vade sınırı kaldırılmıştı ve dövizden dönüşümlü KKM’nin alt sınırı kaldırılıp TCMB yetkisine devredilmişti.Geçtiğimiz hafta TCMB'nin Menkul Kıymet Tesisi ve Zorunlu Karşılık Hakkında Tebliğ'de yapılan değişiklikler, Resmi Gazete'de yayımlandı. Yapılan değişiklikğe göre, bilançodaki TL payı yüzde 60 ve yüzde 70’in üzerinde olan bankalar için 5 ve 7 puan indirim uygulanacak. Bilançodaki TL payı yüzde 60’ın altında kalan bankalar için daha önce 3 puan olan menkul kıymet yükümlülüğü 7’ye çıkarıldı. Oran yüzde 50’nin altında olan bankalar için 8 puan olarak uygulanıyordu. KKM hesapları ile ilgili son olarak vade sınırı kaldırılmıştı ve dövizden dönüşümlü KKM’nin alt sınırı kaldırılıp TCMB yetkisine devredilmişti. Küresel tarafta ise yarın açıklanacak enflasyon verisi takip ediliyor olacak.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.25 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.25 \ 19.50 \ 19.65

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.15 \ 21.50 \ 21.75

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki güçlü alımlarla birlikte günü sert yükselişle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksinin 5600 seviyesinin üzerinde tutunup tutunamayacağı takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5600 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Spot BIST30 endeksinde, 5550 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontrattaki satışlar derinleşebilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5700 / 5750 / 5800
Destekler: 5550 / 5500 / 5400


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.25 \ 19.50 \ 19.65


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 2000 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir. 1980 seviyesi altındaki kapanışlarda kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2032 seviyesi üzerinde kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1980/1960/1940
Dirençler: 2000/2010/2032




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.