Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Aralık): Türkiye cari işlemler dengesi en son Kasım ayında 2,68 Milyar $ açık verdi. Aralık ayını işaret edecek verinin 4 milyar $ açık vermesi bekleniyor. Veri Türk Lirası ve TL varlıklar üzerinde etkili olabilir (10:00)

Türkiye Sanayi Üretimi (Aralık): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü, hesaplamada ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri, son olarak Kasım ayında yıllık %11,40 artış gösterdi. Aralık ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. Veri Türk Lirası ve TL varlıklar üzerinde etkili olabilir. (10:00)

TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Şubat): Finansal ve reel sektörde uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket, kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması açısından önemlidir. (10:00)

Almanya TÜFE (Ocak): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Ocak ayına ait ön veri aylık %0,9 yıllık %5,10 artışa işaret etmişti. Ocak ayına yönelik nihai okuma verisinin de aylık %0,90 yıllık %5,10 artış kaydetmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (10:00)

İngiltere GSYİH (4. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. 3. Çeyrekte çeyreklik %1,10, yıllık %6,8 büyüyen İngiltere ekonomisinin 4. Çeyrek ilk okuma rakamlarının çeyreklik %1,1, yıllık %6,4 büyümeye işaret etmesi bekleniyor. Veri Sterlin’de hareketliliğe sebep olabilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Nebati, fiyat artışlarına karşı tedbirler, yastık altı altınların finansal sisteme entegrasyonu ve KGF desteğini içeren paketi cumartesi günü açıklayacak.

Goldman Sachs International, 24 Ocak’ta Türkiye’de paya ve pay endeksine dayalı 56 adet yeni varant ihraç etti.

İşsizlik oranı Aralık ayında 0,1 puanlık azalış ile yüzde 11,2 seviyesinde gerçekleşti.

İnşaat maliyet endeksi, Aralık ayında bir önceki yıla göre yüzde 67,74 artış kaydederek rekor tazeledi.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası, ülke genelinde sera gazı emisyonlarının azlatılmasını amaçlayan yenilenebilir enerji ve enerji verimliliği yatırımları ile ileri teknoloji destekli projelere finansman sağlamak amacıyla kredi sözleşmesi imzaladı.

ABD
ABD'de tüketici fiyat endeksi Ocak ayında yıllık olarak yüzde 7,5 arttı. Aylık bazda bakıldığında ise enflasyon yüzde 0,6 oldu. Aylık çekirdek enflasyon yüzde 0,6 ile yüzde 0,5'lik beklentiyi aşarken, yıllık çekirdek enflasyon ise yüzde 6 olarak kaydedildi.

St. Louis Fed Başkanı James Bullard, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) ülkede görülen son 40 yılın en yüksek enflasyon oranına cevap olarak 1 Temmuz 2022'e kadar 100 baz puanlık faiz artışı yapması gerektiğini açıkladı.

Fed, 2022 yılında büyük bankalara stres testleri uygulayacağını ve bu testlerin ticari gayrimenkul fiyatlarında sert bir düşüşü ve şirket tahvili piyasalarında kargaşayı içereceğini söyledi.

ABD Dışişleri Bakanlığı, Rusya ile Ukrayna arasında artan gerilim üzerine 23 Ocak 2022'de yayımladığı Ukrayna'ya yönelik seyahat uyarısını yeniledi.

ABD’de işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta vaka sayılarındaki azalmayla beraber 223 bine geriledi.

ABD Başkanı Joe Biden, fiyat artışlarına karşı ellerindeki her aracı kullandıklarını belirterek, enflasyonun bu yıl sonunda azalmasının beklendiğini bildirdi.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, mevcut jeopolitik gerilimlerin bir bedeli olduğunu, Rusya'nın çok yüksek fiyatlara rağmen Avrupa'ya daha fazla doğal gaz gönderme niyetinde olmadığını söyledi.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, ECB'nin ana faiz oranının şimdi artırmasının rekor seviyedeki enflasyonu geri getiremeyeceğini ve sadece ekonomiye zarar vereceğini savundu.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, AB Komisyonu'nun Britanya'daki takas evlerinin, takas bankalarını, AB'den müşterilerine türev varlıklar takas hizmetlerini ne kadar uzun süre verebilecekleri konusunda bir nihai tarih belirlememsi gerektiğini savundu.

AMB Denetim Kurulu Başkanı Andrea Enria konu hakkında yaptığı açıklamada “Ukrayna ile Rusya arasında gerilim arttığı zaman ve yaptırım ihtimali varken bankaların bunlara hazırlıklı olması gerekir” ifadelerini kullandı.

AB Komisyonu yaşanan enerji krizi nedeniyle bu yıl için enflasyon tahminlerini yüzde 2.2’den yüzde 3.5’e yükseltti. 2023’te ise enflasyonun yüzde 1.7’ye düşeceği öngörüldü.

Asya
Çin'in Hong Kong Özel İdare Bölgesinde artan Kovid-19 vakaları nedeniyle yeni salgın kontrol tedbirleri yürürlüğe girdi.

Dünya
Endonezya Merkez Bankası Fed kararı öncesi ekonomiyi desteklemek için faiz oranlarında değişikliğe gitmedi.

İsveç Merkez Bankası politika faizini değiştirmeyerek yüzde 0’da bıraktı.

Meksika Merkez Bankası, beklentiler dâhilinde politika faizini yüzde 5,5'ten yüzde 6'ya çıkardı.

Forex Yorumları
ABD enflasyonu ons altını baskılıyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1824 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. ABD'de enflasyon %7.5 ile 40 yılın zirvesinde gerçekleşti. Veri ile beraber Fed'in hızlı faiz artıracağına yönelik beklentiler fiyatlamalarda hız kazandı. ABD 10 yıllıkları %2'nin üzerine çıktı. Güçlü Dolar teması ve faiz artışı beklentileri ons altın üzerinde baskı yaratıyor. Bununla beraber Rusya-Ukrayna arası gerginliğe ilişkin sıcak haber akışlarının sürmesi ons altında baskıyı hafifletiyor. Son olarak ABD, vatandaşlarına acilen Ukrayna'yı terk etmeleri çağrısında bulundu. Batılı ülkeler Rusya'nın Ukrayna'yı işgaline yönelik iddiaları sürdürüyor. Gelişmeler ons altın cephesinde yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altın tekrar 1830 altına sarktı. Teknik ivmelenme yukarı olmayı sürdürüyor. 1830 altında 1800-1830 bandı izlenecek. Tekrar 1830 üzerine yükseliş halinde 1850 ve 1870 dirençleri izlenecek.

Destekler: 1815 / 1807 / 1800
Dirençler: 1830 / 1850 / 1870

Petrol yatay seyrini koruyor

Forex piyasalarında Rusya ve Ukrayna krizinin devam etmesi, ABD TÜFE verilerinin beklentileri aşması ve kötü hava şartları petrol fiyatlarını etkilemekte. ABD'de perşembe günü TÜFE verileri açıklandı. ABD'de tüketici fiyat endeksi Ocak ayında yıllık olarak yüzde 7,5 arttı. Aylık bazda bakıldığında ise enflasyon yüzde 0,6 oldu. Aylık çekirdek enflasyon yüzde 0,6 ile yüzde 0,5'lik beklentiyi aşarken, yıllık çekirdek enflasyon ise yüzde 6 olarak kaydedildi. TÜFE verisinin açıklanmasının ardından St. Louis Fed Başkanı James Bullard, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) ülkede görülen son 40 yılın en yüksek enflasyon oranına cevap olarak 1 Temmuz 2022'e kadar 100 baz puanlık faiz artışı yapması gerektiğini açıkladı. Petrol fiyatları bu gelişmelere rağmen yatay seyrini korudu.

WTI Teknik Analiz: WTI 90$ seviyesinin altındaki yatay seyrine devam ediyor. Kısa vadede 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 86,59 seviyesi destek oluşturabilir. Yukarıda ise 90,38 direnç olarak takip edilebilir. RSI göstergesi aşırı alım bölgesine yakın seyrediyor. Bu kapsamda alım yönlü pozisyonların oluşturulması riskli olabilir.

Dirençler: 90.38 / 92.50 / 94.30
Destekler: 88.00 / 87.00 / 86.59

Brent Teknik Analiz: Brent petrol WTI'dan negatif ayrıldı. Şubat ayının başında 90$ seviyesinin üzerine yükselen Brent petrol, bu sabah ve dün gerçekleşen hafif satıcılı bir seyir ile 90$ seviyesine dayanmış durumda. 90$ seviyesinin aşağı kırılması halinde 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 88,55 seviyesi destek oluşturabilir.

Dirençler: 91.00 / 93.90 / 95.10
Destekler: 90.00 / 88.55 / 87.80

EURUSD 1,14 seviyesinin altında

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanin son işlem gününe satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1387 seviyesinde işlem gören paritede bugün Almanya TÜFE, İngiltere GSYİH ve ABD Michigan Tüketici güveni yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. ABD'de tüketici fiyat endeksi Ocak ayında yıllık olarak yüzde 7,5 arttı. Aylık bazda bakıldığında ise enflasyon yüzde 0,6 oldu. Aylık çekirdek enflasyon yüzde 0,6 ile yüzde 0,5'lik beklentiyi aşarken, yıllık çekirdek enflasyon ise yüzde 6 olarak kaydedildi. ABD TÜFE verisi sonrası EURUSD 1,1437 seviyesinden 1,1380 seviyesine doğru geriledi. Ardından parite 1,1490 seviyesine kadar yükseldi ve gün sonuna kadar satıcılı seyretti. TÜFE verisinin açıklanmasının ardından St. Louis Fed Başkanı James Bullard, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) ülkede görülen son 40 yılın en yüksek enflasyon oranına cevap olarak 1 Temmuz 2022'e kadar 100 baz puanlık faiz artışı yapması gerektiğini açıkladı.

Teknik Analiz: Bu hafta genelinde yatay bir seyir gerçekleştiren EURUSD perşembe günü 1,1410 desteğini kırdı ve 1,1385 seviyesine doğru geriledi. Paritedeki satıcılı seyrin devam etmesi halinde 1,1343 ve 1,1327 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarıda ise 1,1451 diren oluşturabilir.

Dirençler: 1,1451 / 1,1475 / 1,1526
Destekler: 1,1410 / 1,1343 / 1,1327

DolarTL 13.50 destek seviyesinde
ABD’de ocak ayına ilişkin yıllık Tüfe %7,3 olan beklentileri de aşarak %7,5’e yükseldi. Geçen hafta tarım dışı istihdam verisinin bu hafta da enflasyonun beklentileri aşması sonrası Fed’in mart ayında 25 baz puan yerine 50 baz puan faiz artırımı yapabileceğine yönelik beklentiler artıyor. Enflasyon verisinin ardından St. Louis Fed Başkanı James Bullard temmuz ayına kadar 100 baz puan faiz artırımı görmek istediğini açıkladı. Hafta başında yüzde 1,93 seviyelerinde olan ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 2,03 seviyesine yükseldi. Yükselen ABD 10 yıllıklar ve doların değer kazanması, gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskıyı daha fazla artırdı. DolarTL ise 13.50 seviyesi yakınlarında seyrini koruyor. Bugün yurt içinde cari işlemler dengesi, sanayi üretimi ve TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Beklenti üzerinde gelen ocak ayı Tüfe verisinin ardından 2022 yılsonu enflasyon beklentilerindeki değişiklik yakından takip edilecektir. Aynı zamanda bugün Fitch, Türkiye değerlendirmesini açıklayabilir. Yarın ise Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati’nin son dönemde yaşanan fiyat artışlarının önüne geçmek amaçlı bazı tedbirlerin kamuoyuyla paylaşılacağı bir program düzenlemesi bekleniyor. Bakanın açıklayacağı paket piyasanın yakın takibinde olacaktır.

Teknik Analiz: Hafta içerisinde 13.50 - 13.65 seviyeleri arasında dalgalanan DolarTL bu sabah 13.51 seviyesinde bulunuyor. 13.50 seviyesinin üzerinde kalınması halinde yeniden 13.65 seviyesine yönelik yukarı yönlü bir eğilim gözlemlenebilir. 13.50 seviyesinin altında kalıcı seyirler görmeden satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. 13.50 seviyesi altındaki seyirlerde geri çekilmenin 13.25 yakınlarında sınırlı kalması beklenebilir.

Destekler: 13.50 /13.45 / 13.25
Dirençler: 13.65 / 13.80 / 13.95

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.28 / 15.18 / 15.05
Dirençler: 15.51 /15.60 / 15.75

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot 2219 üzerinde satış yönlü pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. 2219 seviyesine doğru geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. Mevcut alım yönlü pozisyonlar için spot 2290 seviyesi yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2290 / 2320 / 2380
Destekler: 2240 / 2219 / 2184

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spottaki 13.50 seviyesi üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. Ancak, 13.50 seviyesi altında uzun yönlü pozisyonları sonlandırmakta fayda var. Yukarıda 13.65 direnç seviyesi takip edilecek. 13.50 seviyesi altında kalıcı seyirler görülmesi durumunda ise aşağıda 13.25 destek seviyesi takibe alınabilir.

Destekler: 13.50 /13.45 / 13.25
Dirençler: 13.65 / 13.80 / 13.95

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 1830 seviyesi yakınlarında mevcut alımlar için kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Agresif alım yönlü pozisyonlar için 1830 üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var. Satış yönlü pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Destekler: 1815 / 1807 / 1800
Dirençler: 1830 / 1850 / 1870

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Aralık) -2,68B
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) 11,40%
10:00 TRY Yüksek TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Şubat)
10:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE (Aylık) (Ocak) 0,90% 0,90%
10:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE (Yıllık) (Ocak) 5,10% 5,10%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Aralık) 0,10% 1,00%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) 0,60% 0,10%
10:00 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (Aralık) 0,20% 1,10%
10:00 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi (Yıllık) (Aralık) 1,70% 0,40%
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Çeyreklik) (4. Çeyrek) 1,10% 1,10%
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Yıllık) (4. Çeyrek) 6,50% 6,80%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Ulusal Ekonomik Ve Sosyal Araştırma Enstitüsü GSYİH Tahmini 1,20%
18:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güveni (Şubat) 67,6 67,2


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.