Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere GSYİH (Yıllık): GSYİH; ekonomi tarafından üretilen tüm mal ve hizmetlerin enflasyona göre düzenlenmiş halinin yıllık bazdaki ölçümüdür. Ekonomik faaliyetlerin ölçümü için kullanılmakla birlikte ekonomik durumun önemli göstergelerinden biridir. İngiltere’de büyüme verisi bir önceki ay yıllık bazda %1.0 ve çeyreklik bazda %0,3 yönünde açıklanmıştı. 3. Çeyrek için büyümenin yıllık bazda %1.2 ve aylık bazda -%0,2 yönünde gelmesi bekleniyor. Büyüme rakamlarının geçen ay açıklanan verinin üzerinde gelmesi Sterlin’e olumlu yansıyabilir. (12:30)

İngiltere Sanayi Üretimi (Ekim): İngiltere Sanayi Üretim verisi 2019 yılı Ocak ayında 0.9% seviyesinde daralan ve en son eylül ayında -1,4% olarak açıklanan yıllık sanayi üretimi için ekim ayına yönelik piyasa beklentisi -1,2% daralma yönünde oluşmuş durumda. (12:30)

Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Aralık): 2018 yılı Ağustos ayına kadar olan süreçte kademeli olarak ivme kaybeden kasım ayına kadar 70’li seviyelerde kalmasına karşın yılın son dört ayda ivme kaybını hızlandırdı ve 2019 yılında da aşağı yönlü eğilim devam etti. En son 2019 yılı Kasım ayında -24,7 seviyesinde açıklanan verinin aralık ayında -22,3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (13:00)

Almanya ZEW Beklenti Anketi (Aralık): 2019 yılında eksi seviyelerde seyreden veri için en son kasım ayında -2,1 seviyesi takip edildi. Aralık ayını yansıtacak verinin 0.3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (13:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Aralık): 2018 yılı ocak ayında 31.8 ve Şubat ayında 29.3 açıklanan veri ağustos ayında -11.1 seviyesinde geldi. En son kasım ayında -1 seviyesinde açıklanan veri için aralık ayı verisinin açıklanması bekleniyor. (13:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Fitch, gelişmekte olan piyasa bankaları için negatif olan risk dengesinin 2020 yılında da devam edeceğini belirtti. Ticarette korumacılığa ve büyümeye ilişkin endişelerin negatif risklerin devamında etkili olduğunu, Türk bankalarında kredi kalitesinin baskı altında olmaya devam ettiğine işaret etti. Ayrıca, düşük büyüme ve gelişmiş piyasalarda para politikalarının gevşetilmesinin gelişmekte olan piyasalarda faiz indirimi için bir ateşleyici olabileceğini ve bunun ekonomik aktivite ile kredi büyümesini daha da destekleyebileceğini de belirtti. Türk bankalarında yüksek döviz kredileri, stage 2 ve yeniden yapılandırılmış krediler, inşaat ve enerji gibi bazı sorunlu sektörlerdeki riskler nedeniyle varlık kalitesinin daha da zayıflamasının beklendiğini de vurguladı.

İşçi, işveren ve hükümet temsilcilerinden oluşan Asgari Ücret Tespit Komisyonu, 2020'de geçerli olacak asgari ücreti belirleme çalışmaları kapsamında bugün ikinci toplantısını yapması bekleniyor.
TCMB'nin aralık ayı beklenti anketine göre, 12 ay sonrası TÜFE beklentisi %10,07'ye, cari yıl sonu için %11,62'ye geriledi. Dolar kurunda ise yıl sonu beklentisi 5,82, 12 ay sonrası ise 6,35 olarak gerçekleşti.

ABD

Demokratların kontrolündeki ABD Temsilciler Meclisi Adalet Komitesi ve ilgili diğer komitelerin, ABD Başkanı D. Trump'a yönelik azil soruşturmasındaki "azil gerekçelerini" bugün kamuoyuna açıklayacakları bildirildi.

Asya

Çin 'de enflasyon kasım ayında beklentiler dahilinde ve bir önceki döneminin üzerinde yıllık bazda %4.5 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Altın hala temkinli
Altın ise temkinli seyrini sürdürüyor. Bu hafta küresel merkez bankalarının toplantıları ve ABD'nin Çin'e uygulayacağını belirttiği %15'lik tarife için skn tarih olan 15 Aralık 'ın yaklaşması piyasaları endişelendiriyor. Dolayısıyla altında bu tablo karşısında sakin ve temkinli seyrini koruyor. Bugünde olası açıklamalara karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük ortalama 1464$ seviyesinden geçiyor ve burası en yakın direnç olarak izleniyor. Geri çekilmelerde 1455-1450$ bölgesi gündemde. Altın için temkinli seyrin bir süre daha sürmesi beklenebilir.

Destekler: 1455 / 1450 / 1445
Dirençler: 1464 / 1472 / 1475

Petrol, ABD - Çin gelişmelerini bekliyor
Amerikan tipi ham petrol (WTI) son beş gündür yükseliş eğilimini koruyor. OPEC ve OPEC + ülkelerin aldığı ek üretim kısıntısı kararı petrol fiyatlarını besledi. Buna karşın Çin’den gelen zayıf veriler petrol fiyatlarının yükselişini törpülüyor. ABD - Çin ticaret anlaşmasına yönelik belirsizlikler piyasayı huzursuz ediyor. ABD’nin Çin’e yönelik vergi tarife artışlarının gündeme geleceği 15 Aralık tarihi yaklaşırken ticaret görüşmelerine yönelik yeni bir gelişme bulunmuyor. Bu cepheden gelecek haberler önemli olacak. Bugün petrol fiyatlarını etkileyecek bir veri yok.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol kısa vadeli direnç olan 58.70$ seviyesini yukarı yönde kırdı. Bu seviyenin üzerinde güçlenmenin devam etmesi halinde yakın direnç olarak 59.50$ seviyesi izlenebilir. Buna karşın 58.70$ direnç seviyesinin aşılmakta başarılı olunamaması halinde 57.30$ destek seviyesi izlenebilir.

Destekler: 58.70 / 57.30 / 55.50
Dirençler: 59.50 / 60.00 / 60.60

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.55 / 60.70 / 59.30
Dirençler: 64.30 / 65.00 / 65.50

Euro/Dolar sakin
Euro/Dolar haftanın ilk işlem gününü veri takvimi açısından sakin geçirdi. EURUSD, forex piyasasında Cuma günü açıklanan beklentinin üstünde tarım dışı istihdam verileri sonrası kazançlarını geri almaya çalıştı. Parite şu sıralar teknik ortalamaların üzerinde seyrediyor ancak net bir güçlenmeden söz etmek için henüz erken. Bunun için yukarıda önemli direnç seviyelerinin üstünde kapanışlara ihtiyaç var. Bununla birlikte Sterlinde yaşanan güçlü yukarın yönlü hareketinde Euro’nun ortalamaların üzerinde tutunmasına olanak sağladığını söylemek mümkün. Bugün ABD cephesinde önem düzeyi yüksek bir veri bulunmuyor. O tarafta ABD - Çin ticaret anlaşmasına yönelik belirsizlikler artıyor. Avrupa’da İngiltere büyüme rakamları ile sanayi üretim ve Euro Bölgesinde ZEW beklenti anketleri takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD, 1.1055 olan 50 günlük ortalamasının üstünde kalmayı sürdürdüğü sürece yukarı yönlü seyrini sürdürebilir. Buna karşın paritede daha da hızlı bir güçlenme görmek için 22 haftalık ortalaması olan 1.1075 seviyesinin üstünde yerleşik seyirler görmemiz şart. Ancak şimdilik teknik göstergeler 1.1075 seviyesi üstünde uzun soluklu bir güçlenmeyi desteklemiyor. Dolayısıyla bu seviye yakınlarında temkinli olmakta fayda var. 1.1055 seviyesinin aşağı yönde geçilmesi halinde ise 22 günlük ortalama 1.1045 seviyesinden geçmekte. Gün içi işlemlerde yakın destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar olması halinde satışlar hızlanabilir.

Destekler: 1.1055 / 1.1045 / 1.0990
Dirençler: 1.1185 / 1.1200 / 1.1230

Dolar için TCMB öncesi tedirginlik hissediliyor
Dolar/TL kuru 5.80 çevresinde seyrediyor. Bu hafta TCMB toplantısı öncesinde kurda huzursuz bir seyir var. Aslında toplantıdan beklentiler 100 ila 200 baz puanlık bir faiz indirimi olması yönünde. Ancak daha da fazla yaparsa kuru rahatsız edebilir endişesi nedeniyle kurda geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Yarın açıklanacak olan Fed faiz kararının toplantısı bugün başlıyor. Veri takvimi açısından da sakin bir gün sadece hazine ihaleleri izlenecek. Kur için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.80 seviyesinin çevresinde seyrediyor. 22 ve 50 günlük ortalamalarının üzerinde ve bu hareketini koruduğu sürece geri çekilmelerde zorlanabilir. Yukarıda şimdilik 5.85 seviyesi izlenebilir. Geri çekilmelerde ise ortalamalarının geçtiği 5.77 ve 5.75 seviyeleri destek konumunda.

Destekler: 5.78 / 5.76 / 5.70
Dirençler: 5.82 / 5.85 / 5.87

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.44 direnç, 6.40 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 6.40 / 6.3460 / 6.3320
Dirençler: 6.44 / 6.49 / 6.52

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 131.700 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 131.500 - 128.500 - 127.500
Dirençler: 133.200 - 134.200 - 135.800

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut kısa pozisyonlarda 5.85 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin doğru olabileceğini düşünüyoruz. Mevcut uzun pozisyonlarda ise 5.63 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenip bir süre daha korunabilir. Spot piyasada kurda yukarı yönde bir eğilim olduğu için yeni pozisyonlar için beklemenin daha sağlıklı olabileceğini düşünüyoruz.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.78 / 5.76 / 5.70
Dirençler: 5.82 / 5.85 / 5.87


Ons Altın Kontratı
Ons altın gün içi işlemlerde teknik olarak güçlenmekte zorlanıyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut kısa pozisyonlar spottaki 1464$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. 1464$ seviyesinin yukarı yönde aşılması halinde kısa pozisyonlar temkinli olmak adına sonlandırılarak beklenebilir. Uzun pozisyonlar için izlemede kalmakta fayda var.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1453 / 1445 / 1439
Dirençler: 1464 / 1470 / 1475

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Çeyreklik) (3.Çeyrek) -0,20% 0,30%
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Yıllık) (3.Çeyrek) 1,20% 1,00%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) 0,20% -0,30%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) -1,20% -1,40%
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (Ekim) -0,10% -0,40%
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi (Yıllık) (Ekim) -1,40% -1,80%
13:00 EUR Orta Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Aralık) -22,3 -24,7
13:00 EUR Orta Almanya ZEW Beklenti Anketi (Aralık) 1,1 -2,1
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Aralık) 2,2 -1
* Hazine 6 Aylık Hazine Bonosu ve 7 Yıllık Tahvil İhalesi Takip Edilecek.





 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.