Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere GSYİH (Yıllık): GSYİH; ekonomi tarafından üretilen tüm mal ve hizmetlerin enflasyona göre düzenlenmiş halinin yıllık bazdaki ölçümüdür. Ekonomik faaliyetlerin ölçümü için kullanılmakla birlikte ekonomik durumun önemli göstergelerinden biridir. İngiltere'de büyüme verisi bir önceki ay yıllık bazda %1.3 ve çeyreklik bazda %0 yönünde açıklanmıştı. Büyüme rakamlarının geçen ay açıklanan verinin üzerinde gelmesi Sterlin'e olumlu yansıyabilir. (11:30)

İngiltere Sanayi Üretimi (Ağustos): İngiltere Sanayi Üretim verisi 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında sırasıyla 1.2% ve 2.2% seviyelerinde açıklandı. Yıllık sanayi üretim verisi Ekim ayında 0.8% daralma göstermesi sonrası Kasım ve Aralık aylarında da daralma yönünde devam etti. 2019 yılı Ocak ayında 0.9% seviyesinde daralan ve en son temmuz ayında -0,9% olarak açıklanan sanayi üretimi için ağustos ayına yönelik piyasa beklentisi -0,9% daralma yönünde oluşmuş durumda. (11:30)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Eylül): 2018 yılına %2.1 yıllık artış ile başlayan ABD TÜFE en son 2018 yılı Aralık ayında %1,9 seviyesine ulaştı. Verinin 2019 yılı Eylül ayı piyasa beklentisi %1.8 yıllık artış sağlayacağı yönünde. Yıllık çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay %2.4 seviyesinde açıklanması sonrası 2019 yılı eylül ayında %2.4 gelmesi yönünde ağırlık kazanmış durumda. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyinin bugün toplanması bekleniyor.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan konuşmasında, Türk Silahlı Kuvvetleri'nin Barış Pınarı harekatını başlatmıştır ifadesinde bulundu.

TCMB Başkanı Murat Uysal TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunu bilgilendirmek amacıyla bir sunum gerçekleştirdi. Sunumunda, enflasyondaki düşüşün hedeflenen patika ile uyumlu şekilde gerçekleşmesi için para politikasındaki temkinli duruşun sürdürülmesi gerektiğini söyledi. Sunumunda son dönemde açıklanan verilerin iktisadi faaliyetteki ılımlı toparlanma eğiliminin devam ettiğini gösterdiğini, büyüme kompozisyonunun dış dengeyi olumlu etkilediğini ifade etti. Cari işlemler dengesindeki iyileşme eğiliminin sürmesinin beklendiğini vurgularken, net ihracatın dönemlik büyümeye katkı sağladığını belirtti. , TL'deki istikrarlı seyrin yanı sıra enflasyon beklentilerindeki iyileşme ve ılımlı iç talep koşullarının çekirdek enflasyon göstergelerindeki düşüşte belirleyici olduğu ifade edildi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings'in Yöneticisi Douglas Winslow açıklamasında, Türkiye büyümesi için daha ılımlı beklentide olduklarını, bu nedenle büyüme tahminlerini revize ettiklerini söyledi. Bu nedenle de küresel ekonomik görünüm raporunda 2019 büyüme beklentisini - % 1.1'den - % 0.3'e revize ettiklerini belirtti.

Dünya Bankası Türkiye ekonomisi için 2019 yılı GSYH beklentisini -%1'den %0'a çekti. Türkiye ekonomisi için 2020 yılı GSYH beklentisini %3, 2021 beklentisini ise % 4 olarak korudu. Kurum yıl sonu enflasyon beklentisini % 16.5, 2020 için % 11, 2021 için ise % 9 olarak açıkladı.

ABD

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, birçok grup arasında yüzlerce yıldır devam eden savaşlar olduğunu belirtti. ABD'de hiçbir zaman Orta Doğu'da olmamalıydı. 50 askerlerini çıkardıklarını ekledi. Türkiye, Avrupa'nın geri almayı kabul etmediği DEAŞ militanlarının kontrolünü alması gerektiğini ifade etti.

Eylül ayında yapılan Fed toplantısının tutanaklarında, Fed yetkilileri, gösterge faizi ABD ekonomisine yönelik artan risklere bir tepki olarak düşürme kararı aldıklarını söylemelerine karşın, mevcut faiz indirim kampanyasının daha ne kadar süreceğini tartışmaya başladılar.

Asya

Konu hakkında doğrudan bilgiye sahip bir yetkiliye göre, Çin ABD ile kısmi ticaret anlaşmasına halen açık olduğu belirtiliyor. Bu açıklama, Pekin'in dünyanın ikinci en büyük ekonomisi Çin'e yönelik hasarı azaltma konusuna odaklandığını işaret ediyor.

Forex Yorumları

Ons altın için müzakereler başlıyor
Ons altın için bugün ABD-Çin müzakereleri başlıyor. Müzakerelerden gelecek açıklamalar ons altının seyri adına önemli olacaktır. Net açıklamalar gelene kadar ons altında temkinli seyrin sürmesini bekliyoruz. Bugün veri takvimi olarak ABD'den açıklanacak enflasyon verisi izlenecek. Verinin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1500$ seviyesinin üzerinde izleniyor. Ons altın için bu seviyenin üzerinde kalması 1510-1515$ direnç bölgesi adına önemli. Bu direnç bölgesinin aşılması durumunda yükselişin daha da kuvvetlenmesi beklenebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 1485$ önemli bir destek noktası olarak izlenebilir. Bu desteğe kadar ara destek olarak 1498/1495/1492$ bölgeleri takip edilebilir.

Destek: 1498 / 1495 / 1492
Direnç: 1510 / 1515 / 1520

Petrol ticaret gelişmelerini bekliyor
Petrol fiyatları ABD ve Çin arasında ticaret savaşının sona ermesine yardımcı olacak gelişmelerden uzak olunduğuna yönelik olumsuzlukla geriliyor. Bugün ve yarın ABD ve Çin cephesinden gelecek açıklamalar petrol fiyatları üstünde etkili olabilir. Dolayısıyla haber akışlarına duyarlı bir ortam olduğunu belirtelim. Bununla birlikte dün DOE tarafından açıklanan petrol stokları 4 Ekim haftasında 2.9 milyon varil artış yönünde geldi. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 1.4 milyon varil artması yönündeydi. ABD petrol üretimi ise 4 Ekim haftasında bir önceki haftaya kıyasla 200 bin varil arttı. Amerikan tipi ham petrol dün 53.50$seviyesine yükselmesine karşın bu seviyenin üstünde hakimiyet sağlayamadı. Bu sabah WTI'da işlemler 52.54$ ve Brent petrol ise 58.27$ seviyesinde işlem görmekte.

Teknik Analiz: WTI'da gün içi işlemlerde 53.50$ direnç seviyesinin aşılmakta zorlanması halinde bu seviyeden momentum kaybı oluşabilir. Diğer yandan 53.50$ seviyesinin aşılması ve bu seviyenin üstünde güç toplaması halinde 54.80$'a doğru alımlar sürebilir. WTI'da teknik görünüm halen zayıf. Dolayısıyla direnç seviyelerinde oluşabilecek zayıf seyre karşı hazırlıklı olmakta fayda olabilir.

Destekler: 51.90 / 50.60 / 49.90
Dirençler: 53.50 / 54.80 / 55.90

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 57.15 / 56.00 / 55.00
Dirençler: 60.00 / 61.05 / 62.00

Euro/Dolar'ın 1.10 sınavı
Euro/Dolar 1.10 sınırında hareket etmeye devam ediyor. Dün yayımlanan FOMC toplantı tutanaklarında parasal gevşemenin sonlandırılma zamanına dair tartışmaların öne çıktığı ifa de edildi. Tutanaklar yeni bir hareketlilik yaratmazken paritede sakin seyir sürüyor. Bugün ABD TÜFE rakamları ile ABD - Çin ticaret görüşmelerine yönelik haberler piyasanın odağında olacak.

Teknik Analiz: Paritenin 1.10 üstündeki güçlenmede yakın direnç olarak 1.1050 izlenebilir. 1.10 yakınlarında oluşabilecek momentum kaybında gün içi işlemlerde 1.0960 desteği ön plana çıkabilir.

Destekler: 1.0880 / 1.0800 / 1.0720
Dirençler: 1.1000 / 1.1020 / 1.1060

USDTL'de kritik günler
Yurtiçi piyasalar dün Barış Pınarı Harekatının başlamasıyla olumsuz etkilendi. Tedirginliğin artmasını normal karşılamaktayız. Dolayısıyla USDTL kurunda yukarı yönde bir hareket gözlemleniyor. Bundan sonraki süreçte harekatın seyri fiyatlamalar üzerinde belirleyici olacaktır. Bugün BM Güvenlik Konseyinin (BMGK) toplanması bekleniyor. Bu toplantıdan yapılacak açıklamalar önemli. Çünkü Türkiye harekâtını BM 51.madde ve BMGK'nin terörle mücadelede almış olduğu kararlara dayandırıyor. Bu bakımdan BMGK'den bunun tam tersi açıklamalar gelmesi durumunda piyasalardaki baskı bir miktar daha artabilir. Buna karşın Türkiye'yi destekleyen bir açıklama piyasaları rahatlatabilir. Dolayısıyla bugünkü bu toplantı yakından izlenmeli. Dışarıda bugünün takviminde ABD'den açıklanacak TÜFE rakamları izlenecek. Verilerin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: USDTL kuru bu hafta aşmakta zorlandığı 5.84 seviyesinin üzerine doğru hareketine başladı. Kurda kritik seviyelerdeyiz. Kur için bu seviyenin üzerinde kalması yukarı yönlü eğilimi adına önemli bu durumda 5.90 direnci izlenebilir. Rahatlatıcı haber akışları gelmesi durumunda kurda aşağı yönde tepkiler beklediğimizi belirtmekte fayda var. Bu durumda, 5.84 seviyesinin altına doğru bir eğilim oluşabilir.

Dirençler: 5.90 / 5.92 / 5.95
Destekler: 5.84 / 5.74 / 5.78

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.4850 en yakın direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu direnci aşamadığı sürece yukarı yönlü eğiliminde zayıf kalması beklenebilir. Kurda olası geri çekilmelerde ise 6.41 seviyesinin altındaki performansı önemli olacaktır.

Dirençler: 6.4850 / 6.50 / 6.52
Destekler: 6.41 / 6.30 / 6.3260

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında, mevcut uzun pozisyonlar riskli görünüyor. Endeksin tekrar 124750 seviyesi üzerine yükselmekte başarısız olması veya 123450 desteğinin altına gerilemesi durumunda uzun pozisyonların kapatılmasında fayda olabilir. Kısa pozisyonlar 124750 seviyesi stop loss alınarak korunabilir.

Dolar Kontratı

Spot piyasada kurdaki harekete bağlı olarak Dolar VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. İlave uzun pozisyon içinse spot piyasada kur 5.90 seviyesinin üzerinde kalırsa değerlendirilebilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.90 seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Ortam yeni kısa pozisyon için uygun değil. Dolayısıyla yeni stratejilerinizde dikkatli olmanızda fayda var.

Ons Altın Kontratı

Onsun spot piyasadaki fiyatı 1507$'dan geçmekte. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 1500$ stop loss alınarak korunabilir. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Spot piyasada 1485$ seviyesi aşağı yönde kırılması halinde uzun pozisyonlar sınırlandırılarak kısa pozisyonlar denenebilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Çeyreklik) 0,00%
11:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH (Yıllık) 1,30%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) -0,10% 0,10%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağustos) -0,90% -0,90%
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (Ağustos) -0,10% 0,30%
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi (Yıllık) (Ağustos) -0,70% -0,60%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Eylül) 0,20% 0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Eylül) 2,40% 2,40%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Aylık) (Eylül) 0,10% 0,10%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Yıllık) (Eylül) 1,80% 1,70%
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (5 Ekim) 219K 219K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(28 Eylül) 1653K 1651K
*ABD-Çin görüşmelerinin yeniden başlaması bekleniyor.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.