Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İşsizlik Oranı (Mart): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. Veri en son Şubat ayında %10,70 seviyesinde açıklandı. Mart ayına ait verinin beklentisi %11 seviyesinde bulunuyor. Veri iki ay geriden açıklandığından dolayı etkisi sınırlı kalabilir. (10:00)

Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Mayıs): Anket sonuçları Almanya’da mevcut ekonomik durum hakkında gösterge niteliğindedir. Son olarak Nisan ayında -30,8 seviyesinde gerçekleşen verinin Mayıs ayına yönelik beklentisi -35 açıklanması yönünde. Beklentilerden güçlü açıklanan bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf açıklanan bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (12:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Mayıs): Yatırımcıların ekonomik koşullara yönelik düşüncelerini yansıtan anketin pozitif çıkması ekonomik aktiviteye ilişkin iyimserlerin kötümserlere göre daha ağır bastığını gösterir. Veri en son Nisan ayında -43 seviyesinde açıklandı. Mayıs ayına yönelik verinin -45 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Güçlü açıklanan bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf açıklanan bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (12:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan Kabine Toplantısı’nın ardından yaptığı açıklamada, vatandaşları konut sektöründeki arızi dalgalanmadan korumak amacıyla konut finansmanı konusunda 3 ayrı paketi milletin hizmetine sunuyoruz ifadelerini kullandı. İlk defa konut sahibi olacaklara 2 milyon liraya kadar birinci el satın almalar için 10 yıla kadar vadeli, aylık yüzde 0,99 faizli konut kredisi sağlanacağı açıklamasında bulundu.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Suriyelilerin arzu etmeleri halinde vatanlarına dönebileceklerini ancak onları zorla göndermeyeceklerini söyledi.

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed), Finansal İstikrar Raporu'nun 2022 Mayıs raporunu yayımladı. Ukrayna'daki savaş ve yüksek enflasyonun finansal sisteme yönelik başlıca riskler oluşturduğu bildirilen raporda finansal piyasalardaki yüksek oynaklık ve piyasa likiditesi üzerinde bazı baskılar yaşandığına dikkat çekildi.

Avrupa
IMF Başkanı Kristalina Georgieva Euro Bölgesi'ndeki enflasyonun geçici olduğunu, kemer sıkma politikasının gündemlerinde olmadığını söyledi.

Avrupa Birliği (AB) Konseyi Başkanı Charles Michel, Rus oligarkların dondurulan varlıklarına el konulmasını ve Ukrayna'nın yeniden inşasında kullanılmasını istedi.

Avrupa Birliği (AB) Dışişleri Yüksek Temsilcisi Josep Borrell, Avrupa Birliği'nin Rusya'ya karşı savaşmadığını, Ukrayna'yı savunduğunu söyledi.

AB ile Macaristan Rusya'ya petrol yaptırımı konusunda görüşmeyi sürdürüyor. Macaristan Dışişleri ve Dış Ticaret Bakanı Szijjarto, AB Komisyonunun yeni yaptırım tasarısını şimdiki haliyle kabul etmeyeceklerini bildirdi.

Asya
Çin Devlet Başkanı Şi Cinping, Ukrayna’daki çatışmaların daha fazla yoğunlaşarak yönetilemez bir hale gelmemesi için bütün çabanın gösterilmesi gerektiğini söyledi. Avrupa ülkelerinin, Avrupa'nın uzun dönemli istikrarını göz önüne alarak hareket etmesi gerektiğini belirten Başkan Cinping, Avrupa'nın güvenliği, Avrupalıların elinde olmalı ifadesini kullandı.

Forex Yorumları
Ons altın baskıdan kurtulamıyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1864 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün Dolar Endeksi'nin 104 üzerine çıktığı ve 20 yılın zirvesini yenilediği ortamda tahvil faizleri de yükselişe eşlik etti. Güçlü Dolar teması hakimiyetini korurken ons altın dün 1852 seviyesine kadar geriledi. Dünü %1,57 düşüşle tamamlayan değerli metal bu sabah Dolar Endeksi ve tahvil faizlerinin de sakinlemesiyle tepki hareketi içerisinde. Bu sabah Dolar Endeksi 103,50, ABD 10 yıllıkları %3,05 yakınlarında fiyatlanıyor. Genel olarak piysalarda riskten kaçış teması olmasına karşın güçlü Dolar karşısında ons altın baskı altında fiyatlanıyor. Veri kanadı bugün de sakin olacağından Dolar Endeksi ve tahvil faizleri yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altın bu sabah 1850 seviyesinden aldığı güçle tepki yükselişi içerisinde. Teknik açıdan görünüm zayıf ve günlük periyodda ortalamalar altında seyir izleniyor. 1880 seviyesindeki 100 günlük ortalaması altında kalıcı olması satışları daha da artırabilir. Geri çekilmelerde teknik olarak 1860 ve 1830 destekleri izlenecek. Tekrar 1880 üzerine yükselişlerde ise 1900 psikolojik direnci takip edilmeye devam ediliyor.

Dirençler: 1880 / 1900 / 1915
Destekler: 1860 / 1830 / 1800

Petrolde karışık görünüm
Petrol fiyatları küresel piyasalarda riskten kaçış atmosferinin oluşması ve AB'nin Rusya'ya yönelik petrol ambargosu planında yumuşamaya gidebileceği haberlerinin gelmesiyle gerileme kaydetti. Çin’de salgın önlemlerinin devam etmesi ve metal piyasasında yaşanan satışlara ek olarak petrol fiyatlarında da gevşemeler görülmesi karışık görünümün sürmesinde etkili oldu.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde ana yön aşağı. 22 ve 50 günlük hareketli ortalamaların üzerindeki kapanışlar hızlı bir şekilde tersine dönerken hareketli ortalamaların altındaki kapanışlarda 100.80 ve 98.60 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketler gelmesi durumunda ise ve 22 günlük hareketli ortalama olan 103.34 ve 50 günlük hareketli ortalama olan 105.13 seviyeleri direnç görevi görebilir.

Destekler: 100.80 / 98.60 / 95.00
Dirençler: 103.34 / 105.13 / 108.60

Brent Teknik Analiz: Brent Petrol 50 günlük hareketli ortalama olan 108.90 seviyesinin altında işlem görüyor. 50 günlük hareketli ortalamanın üstünde yukarı yönlü hareketin görülmesi halinde 110.70 ve 113.30 seviyelerinde direnç görülebilir. Aşağı yönlü satışların derinleşmesi durumunda 102.20, 98.90 ve 95.80 seviyesi güçlü destek konumunda.

Destekler: 102.20/ 98.90 / 95.80
Dirençler: 108.90 / 110.70 / 113.30
EURUSD'de tepki alımları

Forex piyasalarında EURUSD haftanın ikinci işlem gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0580 seviyesinde işlem gören paritede Euro Bölgesi ve Almanya ZEW anketi sonuçları yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verinin parite üzerinde büyük bir etkisi olması beklenmiyor. Paritede haber bazlı fiyatlamalar ön plana çıkmış durumda. Bu kapsamda haber bazlı hareketlere karşı dikkatli olmakta fayda var. Yeni haftada dolar endeksi yeniden 104 seviyesi altına geriledi ve bununla birlikte EURUSD'de tepki alımları oluştu. ABD borsaları geçen haftaki satıcılı seyirlerine devam ediyor. S&P 500 endeksi yaklaşık yüzde 3,2 değer kaybetti ve 2022 yılında yaklaşık yüzde 16 düştü. Endekslerdeki satıcılı seyir risk iştahını baskılıyor ve doların güçlenmesine neden oluyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,0472 - 1,0681 bandında seyrediyor. Haftaya satıcılı başlayan EURUSD tepki alımları ile birlikte yükselişe geçti. Paritedeki ana yön aşağı. Bu nedenle direnç bölgelerine gelen tepki alımları satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Bu kapsamda yukarıda 22 günlük hareketli ortalama olan 1,0688 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Buna karşın paritedeki satıcılı seyirlerin oluşması halinde 1,0472 seviyesi destek oluşturabilir.

Dirençler: 1,0684 / 1,0755 / 1,0859
Destekler: 1,0472 / 1,0422 / 1,0345

DolarTL 15 seviyesinin üzerine yükseldi
DolarTL bu hafta mart ayında gördüğü 15 seviyesinin üzerine yükseldi. Fed’in Mayıs ayında 50 baz puan faiz artırması ile bir sonraki toplantılarda da faiz artırımlarının devam edeceği mesajı vermesi ve yut içinde yüzde 70’e yaklaşan enflasyon verisi sonrası dolar kuru yükselişini sürdürüyor. Diğer taraftan, Fed Ukrayna'daki savaş ve yüksek enflasyon sebebiyle ekonomik görünüme ilişkin belirsizliğin arttığını belirtti. Enflasyon ve faiz oranlarında yaşanacak olumsuz sürprizler, özellikle ekonomik faaliyetteki düşüşün eşlik etmesi durumunda finansal sistemi olumsuz etkileyebilir açıklaması yapıldı. Küresel piyasalarda Fed’in yüksek enflasyon karşısında faizleri ne kadar daha artıracağına yönelik endişe takip ediliyor. Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri dolar endeksindeki hafif gerileme ile birlikte dolar karşısında hafif değer kazanıyor. Ancak, TL’nin negatif ayrıştığını görüyoruz. Yarın açıklanacak olan ABD enflasyon verisinin ardından gözler dolar endeksinde olacaktır. 104 seviyesi üzerindeki seyirlerde gelişmekte olan ülke para birimlerindeki baskı artış gösterebilir. Bugün yurt dışınca açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor. Yurt içinde Hazinenin tahvil ihaleleri ve işsizlik oranı verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: Dolar kuru direnç olarak takip edilen 15.00 seviyesinin üzerine yükseldi. 15 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması durumunda yükselişin devam etmesi beklenebilir. Yukarıda 15.12 ve 15.27 direnç seviyeleri takip edilecek. 15 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmeleri ise ilk aşamada 14.92 seviyesine kadar takip etmekte fayda var.

Destekler: 15.00 / 14.92 / 14.85
Dirençler: 15.12 / 15.27 / 15.49

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 15.95 / 15.80 / 15.75
Dirençler: 16.05 / 16.13 / 16.25

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2734 seviyesi üzerinde alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Bu seviye yakınlarına geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü pozisyonlar açılabilir. 2770 yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilerek bu seviyenin kırılması halinde yeni alım yönlü işlemlere girilebilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2770 / 2800 / 2820
Destekler: 2734 / 2700 / 2666

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spottaki 15.00 seviyesi üzerinde kalındıkça uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarıda 15.12 direnç seviyesinin de aşılması durumunda 15.27 seviyesi takip edilecek. 15 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmeleri ise ilk aşamada 14.92 seviyesine kadar takip etmekte fayda var.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 15.00 / 14.92 / 14.85
Dirençler: 15.12 / 15.27 / 15.49

Ons Altın Kontratı
Ons altın VİOP kontratında alım yönlü işlemler için spot 1900 seviyesi üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var. Spot 1900 altında alım yönlü işlemler için uygun ortam bulunmuyor. Spot 1880 altında ise stop loss kullanımı kaydıyla 1860 ve 1830 desteklerine doğru satış yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1880 / 1900 / 1915
Destekler: 1860 / 1830 / 1800

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İşsizlik Oranı (Aylık) (Mart) 11,00% 10,70%
12:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Mayıs) -35 -30,8
12:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Beklenti Anketi (Mayıs) -42,5 -41
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Mayıs) -45 -43
13:00 USD Orta ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Nisan) 93 93,2
22:00 USD Yüksek Fed Loretta Mester Konuşması (Oy Hakkı Var)

*Hazine, 4 yıl vadeli, 6 ayda bir kira ödemeli kira sertifikası ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 6 yıl vadeli değişken faizli, 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 10 yıl vadeli sabit kuponlu, 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.