Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

İngiltere Sanayi Üretimi (Ocak): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Veri en son Aralık ayında aylık -%0.3, yıllık -%4 azalmış gösterdi. Ocak ayına ait verinin aylık bazda -%0.1, yıllık bazda -%4 olarak küçülmesi bekleniyor. Verinin, beklentilerden sapması halinde Sterlin’de hareketliliğe sebep olabilir. (10:00)

Almanya TÜFE (Şubat): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Şubat ayı nihai verisinin aylık %0.8, yıllık %8.7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (10:00)

Türkiye Sanayi Üretimi (Ocak): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü, hesaplamada ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri, son olarak Aralık ayında yıllık -%0.20 artış gösterdi. Ocak ayına yönelik beklenti %2.5 artış yönünde. Veri Türk Lirası ve TL varlıklar üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Türkiye İşsizlik Oranı (Ocak): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. Ocak ayına ait verinin beklentisi %10.3 olarak bulunuyor. Veri iki ay geriden açıklandığından dolayı etkisi sınırlı kalabilir. (10:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Şubat): Amerika’da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için Şubat ayı beklentisine dair medyan değerin 205 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Veri Ocak ayında 517 bin açıklanmıştı Verinin beklentinin üzerinde açıklanması halinde ABD Dolarının değerini artırabilir. (16.30)

ABD İşsizlik Oranı (Şubat): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Ocak ayında %3.4 olarak açıklanan işsizlik oranının, Şubat ayında da 3.40% seviyesinde gelmesi bekleniyor. (16.30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Şubat): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Ocak ayında aylık bazda %0.30, yıllık %4.40 artış gösterdi. Şubat ayında aylık %0.30 yıllık %4.70 artış göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar’da değer kaybı izlenebilir. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Bankaların net döviz pozisyonunun özkaynakları içindeki payında üst sınır yüzde yüzde 5'ten yüzde 10'a çıkarıldı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası brüt rezervi 1 ayda 9,3 milyar dolar düşüşle 120,4 milyar dolar düzeyine geriledi.

HSBC tarafından yayımlanan emtia raporunda Türk demir-çelik sektöründe görünümün iyileştiği belirtilerek Türk demir-çelik şirketleri için hedef fiyatlar yukarı yönlü güncelledi.

ABD
ABD merkezli işverenlerin işten çıkarmaları, yılın ilk 2 ayında 180 bin 713 ile 2009'dan bu yana kaydedilen en yüksek seviyeye çıktı. Sektör bazında en büyük işten çıkarma dalgası teknolojide gerçekleşti.

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 4 Mart haftasında Aralık'tan beri en yüksek seviyesine ulaştı. Ülkede işsizlik maaşı başvuruları 211 bine yükseldi.

ABD'de yatırımcılar bankaların ellerinde tuttuğu tahvil portföylerinin değerine ilişkin endişe duyarken, bu endişeler banka hisselerinde satış dalgasına neden oldu.

ABD Başkanı Joe Biden'ın 2024 mali yılına yönelik 6,9 trilyon dolarlık bütçe teklifinde zenginler ve büyük şirketlere yönelik vergilerin artırılması öngörülüyor.

Bütçede 2023 yıl sonu enflasyon tahmini %4,3, 2024 için %2,4 oldu.

Avrupa
Amerika Birleşik Devletleri'nden gelen siyasi baskının ardından, Hollanda hükümeti, çip üretim ekipmanlarına ihracat kısıtlamaları getireceğini açıkladı.

Uluslararası Enerji Ajansı (UEA) Başkanı Fatih Birol, Avrupa ülkelerinin gelecek kış doğalgaz tedarikinde zorlanabileceği uyarısı yaptı.

Uluslararası Enerji Ajansı Başkanı Fatih Birol, "Ukrayna savaşının ardından AB ciddi bir enerji kriziyle karşı karşıya kaldı" dedi.

Asya
Çin Devlet Başkanı Şi Cinping, yeniden göreve seçilerek iktidarını üçüncü döneme taşıdı.

Japonya Merkez Bankası(BoJ), Haruhiko Kuroda'nın görev süresi sona ermeden başkanlık yaptığı son toplantısında faiz oranı ve tahvil getiri kontrol politikasında değişikliğe gitmedi.

Japonya'da yurt içi kurumsal üretici fiyatlarında düşüş geçtiğimiz ayda da devam etti.
Forex Yorumları

Altında gözler kritik veride!
Fed Başkanı Jerome Powell’ın gerçekleştirdiği şahin tondaki açıklamaları sonrası altın fiyatlarında satış baskısını artırdı. Powell’ın konuşmaları sonrası mart ayında 25 baz puan yerine 50 baz puanlık bir faiz artışına gidilmesi yönündeki fiyatlamalar arttı. Powell’ın konuşmasıyla birlikte 10 yıllık ABD tahvil faizi %4’ün üzerini test ederken, dolar endeksi 105,85 seviyesine kadar yükseldi.ADP tarım dışı istihdam değişikliği verisinin 200 bin olan piyasa beklentisinin üzerinde 242 bin olarak açıklanması güçlü istihdam algısını güçlendirdi. Dün ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 4 Mart haftasında Aralık'tan beri en yüksek seviyesine ulaştı. Ülkede işsizlik maaşı başvuruları 211 bine yükseldi. Açıklanan verinin ardından altın fiyatları 1830 direnç seviyesinin üzerini test etti. Bu sabah 22 günlük hareketli ortalamasının altında fiyatlanıyor. Bugün gözler haftanın en önemli kritik verisi olan ABD tarım dışı istihdam verisinde olacak. Geçen ay beklentilerin üzerinde 500 bin açıklanmıştı. Beklentilerin üzerinde gelen bir veri altın fiyatlarını baskılayabilir.

Teknik Analiz: Fed 'in şahin açıklamalarının ardından altın fiyatlarında aşağı yönlü düzeltme hareketinin ardından tepki alımları izlemekteyiz. Seans içerisinde açıklanacak veriye bağlı olarak dolar endeksinde oluşabilecek geri çekilme hareketi altın fiyatlarını 1850 seviyesine taşıyabilir. Buna karşın dolar endeksinde güçlenme oluşması halinde 1804 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1804/1784/1760
Dirençler:1850/1860/1870

Petrolde baskılar hafiflemiyor

Petrol zorlu geçen haftanın son işlem gününde de düşüşünü devam ettiriyor. Hafta içerisinde Fed başkanı Jerome Powell’ın konuşmalarıyla birlikte negatif bir seyir izleyen petrol fiyatları bugün açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisini bekliyor. Powell hafta içerisinde yaptığı konuşmalarda daha önce gerçekleştirdiği konuşmalardan daha şahin bir tutum sergilerken, enflasyon hedefledikleri seviyeye inene kadar gerekli tüm adımların atılacağını belirtti. ABD 2 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizleri arasında gözüken faiz farkı ise piyasaları tedirgin etmeye devam ediyor. Küresel piyasalarda artan resesyon endişeleri piyasayı baskılayan bir başka etken olarak göze çarpıyor. Bugün TSİ 16:30’da açıklanacak olan ABD Tarım Dişi İstihdam verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak. Piyasa beklentisi Şubat ayında ABD Tarım Dışı İstihdamındaki değişimin 205 Bin olması yönünde. Bugün ayrıca ABD İşsizlik Oranı açıklanacak. Beklenti ABD’de Şubat ayı işsizliğinin %3,40 olması yönünde.

WTI Teknik Analiz: Satıcılı geçen haftanın son işlem gününde 75$ üzerinde fiyatlanan ham petrolde yukarı yönlü hareketlerde direnç seviyesi olarak 77,17 dikkate alınabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde ise 72,64 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 74,92 / 73,71 / 72,64
Dirençler: 76,65 / 77,17 / 78,07

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 81$ üzerinde işlem görüyor. Satışların güçlenmesi halinde 78,75 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 83,52 seviyesi direnç olabilir.
Destekler: 78,75 / 77,64 / 75,73
Dirençler: 82,81 / 83,52 / 84,35

EURUSD Tarım Dışı İstihdama Kilitlendi

EURUSD paritesi 1.058 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün açıklanan ABD İlk İşsizlik başvurularının beklentinin üzerinde gelmesiyle dolar endeksinde sınırlı bir geri çekilme yaşandı. Veride beklenti 195.000 iken veri 211.000 olarak açıklandı. Gün içinde veri yönünden yoğun bir akış bekleniyor. ABD Tarım Dışı İstihdam verisi küresel piyasaların Fed başkanı Powell’ın konuşması sonrası en çok takip edilen veri olacak. İstihdam verisinde medyan beklenti 205.000 olarak açıklandı. Ek olarak, ABD Ortalama Saatlik Kazançlar verisi de maaş artışları ve enflasyon ilişkisi sebebiyle izlenmesi gereken bir başka veri olarak öne çıkıyor. Euro bölgesinde ise önemli bir veri akışı beklenmiyor.

Teknik Analiz: Parite 1.058 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1.57 bandının üzerinde kalınması önemli görünüyor. 1.06 ve 22 günlük ortalama seviyesi olan 1.062 seviyesi parite için önemli bir direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor. Geri çekilmelerde ise 1.054 seviyesi takip edilebilir.

Destekler:1.057/1.054/1.05
Dirençler: 1.06/1.0625/1.065

DolarTL'de gözler 19 direncinde
Fed Başkanı Jerome Powell, ABD Kongresi'nde iki gün süren yarıyıllık Para Politikası Raporu'na ilişkin konuşma yaptı. Powell faiz artırımlarının hızı konusunda karara varılmadığını açıkladı. Powell konuşmasında, "Önceden belirlenmiş bir yolda değiliz. Yaklaşan veriler, yetkililerin bir sonraki toplantısında 25 baz puan mı yoksa 50 baz puan mı faiz artırımına ihtiyaç duyulacağını belirlemeye yardımcı olacak." dedi. İç tarafta ise BDDK Bankaların özkaynaklarındaki döviz pozisyonu payında yeni düzenlemeye gitti. Bankaların net döviz pozisyonunun özkaynakları içindeki payında üst sınır yüzde yüzde 5'ten yüzde 10'a çıkarıldı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 105,1, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,83 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.20 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.20 \ 17.97
Dirençler: 18.94 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.10 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki geri çekilmeyle birlikte, spot endeksinden negatif ayrışarak günü satıcılı kapattı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki 6000 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 6000 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketlerin devamı beklenebilir. Risk iştahının azalmasıyla birlikte oluşabilecek satış baskında ise kontrattaki satışlar derinleşebilir. Momentum kaybıyla birlikte oluşabilecek satışlarda BIST30 endeksindeki 5900 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 6085 / 6150 / 6185
Destekler: 5960 / 5900 / 5830

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.20 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Yukarı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa pozitif seyir devam edebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.20 \ 17.97
Dirençler: 18.94 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1804 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1830 seviyesi üzerindeki işlemlerde stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir. 1850 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1804/1784/1760
Dirençler:1850/1860/1870


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.