Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İşsizlik Oranı (Kasım): Türkiye işsizlik oranı 2019 yılı Ocak ayında %14.7 seviyesinde açıklandı. 21019 yıllı içinde en düşük %12.8 seviyesine gerileyen işsizlik oranı en son ekim ayında %12.4 seviyesinde açıklandı. Kasım ayına yönelik açıklanacak verinin gelmesi bekleniyor. Üç ay geriden gelen verinin Türk Lirası ve Türk varlıkları üzerindeki etkisi bulunmuyor. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), işlem maliyetlerinin düşürülmesi amacıyla finansal tüketicilerden ve ticari müşterilerden bankaların alabileceği ücret ve komisyonları yeniden düzenledi.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) swap oranı ile ilgili açıklama yaptı. Bilindiği üzere, konsolidasyona tabi yurtdışındaki kredi kuruluşu ve finansal kuruluş niteliğini haiz ortaklıklarıyla gerçekleştirdiği işlemler hariç, bankaların yurtdışı yerleşiklerle yaptıkları bir bacağı Döviz diğer bacağı TL olan ve vadede TL alım yönünde gerçekleştirecekleri para swapı, forward, opsiyon ve diğer türev işlemlerin toplamının bankaların en son hesapladıkları yasal özkaynaklarının %25’i ile sınırlandırılması kararı, Ağustos 2018’den bu yana yürürlüktedir. Yapılan değerlendirme sonucunda, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu’nun 08/02/2020 tarihli ve 8860 Sayılı Kararı ile söz konusu sınırlamanın %10 olarak uygulanmasına karar verilmiştir. Söz konusu oranın günlük olarak solo ve konsolide bazda hesaplanması uygulamalarına devam edilecek, mevcut aşımlar giderilinceye kadar yeni bir işlem yapılamayacak ve bu mahiyetteki vadesi gelen işlemler yenilenemeyecektir. (Kaynak: BDDK)

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak konuşmasında, 2019 yılı gibi zor bir yılı geride bıraktıktan sonra büyümeye odaklandıklarını ifade etti. Ekonominin 2019 yılı ilk çeyreği itibarıyla büyüme eğilimine geri döndüğünü söyledi. Alınan tedbirlerin meyvelerini verdiğini, hem ekonomiye duyulan güven iyileşmiş hem de ekonomide çarklar daha hızlı döner hale gelmiştir değerlendirmesinde bulundu. Politika faizi uzun bir aranın ardından Türk ekonomisine yönelik kur saldırılarının başladığı Ağustos 2018 dönemi öncesi seviyelerin de altına geldiğini ekledi. 2020'de de enflasyonla mücadelede önemli adımları hayata geçireceklerini ekledi. Özellikle gıda fiyatlarındaki oynaklığın önüne geçmek için birçok politika başlattıklarını sonunda yer verdi.

ABD

Fed yarı yıl para politikası raporunu yayınladı. Aşağı yönlü risklerin 2019 sonunda yumuşadığını ama virüsün yeni bir tehdit olduğu belirtildi. Raporda, ticaret ve imalattaki küresel yavaşlamanın sona yaklaşıldığı ve yabancı politik ve ekonomik gelişmeler ABD için bir risk olduğu ifade edildi. Varlık fiyatlamalarının kısmen düşük faizlere bağlı olarak yükseldiği eklendi. Repo oynaklığının diğer piyasalara bulaşma riskinin var olduğu belirtildi. Çin ekonomisinde görülebilecek önemli bir sıkıntının dünyaya yayılabileceğini ve beklenenden daha düşük büyümenin riskleri 2019 sonlarında gerilediğini ifade edildi. Çin'deki virüsün etkilerinin ekonomik görünüm için yeni risk yaratıyor değerlendirmesi raporda yer verildi.

ABD işsizlik oranı ocak ayında beklentilerin üzerinde %3.6 olurken, aynı dönemde tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde 225 bin kişi olarak açıklandı. Saatlik kazançlar aylık %0.2 ve yıllık %3.1 olarak gerçekleşti.

Petrol

İran Petrol Bakanı Bijen Namdar Zengene açıklamasında, OPEC'in petrol arzında kesintiye gitme kararı alması halinde, bu kararı destekleyeceklerini söyledi.

Forex Yorumları

Altın yeni hikaye arayışında
Ons altın yeni haftaya 1570$ çevresinde başladı. Altın için izlediğimiz riskler sürüyor. Geçtiğimiz haftalara göre biraz yumuşaması altının 1580$ üzerindeki seyrini zorlaştırdı ancak genel görünümde altının temkinli kaldığını gözlemliyoruz. Dolayısıyla bundan sonraki süreçte de altın için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Altında senaryoların olumlu veya olumsuz değişmesi durumunda yeni bir hareket görmemiz muhtemel olabilir. Bugün için takvim sakin.

Teknik Analiz: Ons altında 1572$ en yakın direnç olurken, bu direncin üzerindeki ısrarı 1575-1582$ aralığını gündeme getirebilir. Geri çekilmelerde ise 1568-1560$ aralığı gündemde. Şimdilik altında yeni bir fiyat hareketi oluşmayabilir. Asıl kırılmalar için yukarıda 1580$ ve aşağıda 1555$ seviyeleri yakından takip edilmeli.

Destekler: 1568 / 1560 / 1555
Dirençler: 1572 / 1575 / 1582

Petrol fiyatları zayıf
Küresel piyasalar Korona virüsü etkisini üzerinde atmaya çalışırken petrol fiyatlarında zayıf seyir devam ediyor. Virüsün hayatını kaybedenlerin sayısı artmasına karşı, vaka artış hızında yavaşlama olması piyasaları yatıştırmış görünüyor. Buna karşın petrol piyasasında arz talep dengesindeki endişenin sürmesi iyimser havayı desteklemiyor. Bugün petrol fiyatlarını etkileyecek önemli bir veri bulunmuyor. Buna karşın global piyasalarda virüse dayalı haberlerin izlenmesinde fayda olabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) ortalamaların altında zayıf bir teknik görünüm sunuyor. Kısa vadede 49.30 seviyesindeki destek alanından aldığı tepkiyle yukarı yönde hareket ediyor. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde petrol fiyatlarının güçlenme süresi uzayabilir. Aslında petrol fiyatları yukarı yönde tepki yapabilecek yerlere kadar geri çekildi. Ancak yaşanan gelişmeler fiyatları baskılıyor. 49.30$ seviyesinin kırılmaması halinde yatay bir seyir izlenebilir.

Destekler: 50.00 / 49.30 / 48.10
Dirençler: 51.80 / 53.00 / 53.60

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 54.10 / 53.70 / 52.60
Dirençler: 56.20 / 58.00 / 58.80

Euro/Dolar kritik direncinin altında
Euro/Dolar güç kaybetmeyi sürdürüyor. Cuma günü piyasa beklentisini karşılayan ABD istihdam verileri paritenin gücünü daha da zayıflattı. Global piyasalarda ABD Doları güçlü. Dolayısıyla parite kritik 1.0990 seviyesi üzerinde kalmakta zorlandı. Tekrar 1.0990 seviyesi üzerinde kalıcı seyirler izlenmediği sürece paritede satışlar hız kazanabilir. Korona virüsü nedeniyle hayatını kaybedenlerin sayısında artış olmasına karşın yeni vaka artış hızının yavaşlaması piyasayı yapıştırmış görünüyor. Bugün Euro Bölgesi ve ABD'de açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Euro/Dolar'da 1.0920 desteğini izlemeye devam ediyoruz. Bu seviyeden ne kadar güçlü tepkilerin gelip gelmeyeceğini izleyeceğiz. Paritenin tekrar güç kazanması için 1.0990 seviyesi üzerine yerleşmesi şart. 1.0920 seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde 1.0990 şansı oldukça zayıflamış olacak.

Destekler: 1.0920 / 1.0900 / 1.0880
Dirençler: 1.0990 / 1.1070 -1.1080 / 1.1100

USDTL'de ani tepkilere dikkat
USDTL kuru Cuma günü 6.00 seviyesinin üzerine doğru hızlı bir çıkış gerçekleştirdi. Teknik olarak çok sürpriz algılanmadı çünkü son birkaç gündür 5.98 bölgesinde çok ısrarcıydı. Hafta sonu BDDK tarafından açıklamalar geldi. BDDK TL swap işlemlerinde limiti yüzde 10'a indirdiğini bildirdi. Daha detaylı açıklamasını BDDK’nın sitesinde duyurular kısmında bulabilirsiniz. 2018 yılında yaşadığımız kur şoku zamanında BDDK yaptığı hamlelerle piyasalardaki tansiyonu indirmeye çabalıyordu. Dolayısıyla hafta sonu yapılan bu duyuru USDTL’nin yeni hafta açılışında biraz gevşemesine neden oldu ve cuma günü 6.01 seviyesinde kapatan kur yeni haftaya 5.99’larda başladı ve şu sıralarda 5.97 seviyesinde işlem görüyor. Bu hamlenin etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz bir süre TL açısından pozitif olabilir. Ancak kurda kısa vadede yeni bir durum oluşmadıkça çok ciddi bir düşüş veya çok ciddi bir yükselişte beklemiyoruz. Bugün için Türkiye’den işsizlik oranı açıklanacak. Verinin TL üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru Cuma günü 6.02’lerin üzerine hızlı bir çıkış gerçekleştirdi ancak çok fazla tutunamadığını görmüş olduk. Son günlerde kurdaki tedirginlik ve 5.98 ısrarı kurun bu hareketine neden olduğunu düşünüyoruz. Dolayısıyla kurda bu tarz teknik hareketlere karşı dikkatli olunmasında fayda var. Kurdaki ani hareketlerde işlem girilmesi yerine bu hareketlerin ardından gelebilecek düzeltme hareketleri dikkatle takip edilebilir. Bugün için 6.00 direncini izlemeye devam edebiliriz. Buna karşın, kurda geri çekilmelerde 5.95 ve 5.92 destekleri izlenebilir.

Destekler: 5.95 / 5.92 / 5.90
Dirençler: 5.98 / 6.00 / 6.05

EUR/TRY

Destekler: 6.55 / 6.50 / 6.48
Dirençler: 6.57 / 6.62 / 6.65

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında 143.000 desteğine kadar geri çekilmeler görülebileceğinden uzun pozisyonlar riskli hale gelebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 144.000 - 141.700 - 140.800
Dirençler: 145.500 - 147.000 - 149.000


Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlarda ise 6.05 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.95 / 5.92 / 5.90
Dirençler: 5.98 / 6.00 / 6.05


Ons Altın Kontratı
Ons altın spot piyasada 1571$ seviyesinde işlem görüyor. Spottaki 1564$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. İlâve uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Ancak 1564$ seviyesi altında uzamalar olması halinde temkinli olmak adına uzun pozisyonlar sonlandırılarak kısa pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1564 / 1550 / 1545
Dirençler: 1575 / 1586 / 1592





 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.