Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Ekim): Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni 2019 yılı Ocak ayında -1.5 ve en son Ekim ayında -4.5 seviyesinde geldi. Kasım ayına ilişkin verinin geçen ay açıklanan -4.5 seviyesinden iyi gelmesi olumlu algılanabilir. (12:30)

TCMB Beklenti Anketi (Aralık): Finansal ve reel sektörde karar alıcı ve uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması ve TCMB’nin faiz kararlarında takip ettiği bir veri olmasından dolayı önemli. (14:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB, Zorunlu Karşılıklar Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği Resmi Gazete'de yayımlandı. Detaylı bilgi için https://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2019/12/20191209-7.htm

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamalarında, son üç çeyrekte yine negatif olan sanayi sektörünün katkısı yılın 3. çeyreğinde yine pozitife dönerek 0,3 oranında pozitif bir ivme yakaladığını, dördüncü çeyrekte 2020'de koydukları %5 hedefini yakalayacaklarını gördüklerini, öncü rakamların onu gösterdiğini belirtti.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin kredi notu ve not görünümüne ilişkin güncelleme yapılmadığını duyurdu.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, kasım ayına ilişkin nakit gerçekleşmelerini açıkladı. Hazine nakit dengesi 7 milyar 901 milyon lira fazla vermiş oldu.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, küresel ekonominin çok iyi performans göstermediği bir dönemde ülkesinin ekonomisinin belki de hiç olmadığı kadar iyi durumda olduğunu ve Dünyanın ekonomilerine imrendiğini belirtti.

ABD tarım dışı istihdam kasım ayında beklentilerin üzerinde 266 bin kişi olurken, bir önceki ayın rakamı 128 binden 156 bine yukarı yönde revize edildi.

ABD ortalama saatlik kazançlar kasım ayında aylık %0.2 ve yıllık %3.1 olarak gerçekleşti. Aylık veri %0.2’den %0.4’e, yıllık veri ise %3.00’dan %3.2’ye revize edildi.
 
Forex Yorumları
Altın beslenemiyor
Ons altın için ABD ile Çin arasındaki gelişmeler yakından izleniyor. Her iki ülkenin anlaşabileceğine dair gelen açıklamalar altını beslemiyor. Dolayısıyla altın yukarı yönlü eğiliminde zayıf kalıyor. Yeni haftaya 1460$ çevresinde sıkışık başladı ve bugünde açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dolayısıyla altın için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük ortalama 1464$ seviyesinden geçiyor ve burası en yakın direnç olarak izleniyor. Bu direncin altında fiyatlanan altın için şimdilik geri çekilmelerde 1455-1450$ bölgesi gündeme gelebilir. Ancak şimdilik yükselişinde çok güçlü olması beklenmeyebilir.

Destekler: 1455 / 1450 / 1445
Dirençler: 1464 / 1472 / 1475

OPEC anlaştı
Cuma günü OPEC ve OPEC+ üyeler petrol kısıntısına ek olarak 500 bin varil petrol üretim kısıntısı üzerinde anlaştı. Böylelikle Aralık 2018'de 1.2 milyon varil üretim kısıntısına ek olarak 500 bin varil kısıntı 2020 Mart ayına kadar devam edecek. Bu karar petrol piyasasında daha önce yankılandığı için piyasa için sürpriz olarak karşılanmadı. Petrol fiyatı haftanın ilk işlem gününde sakin seyrine devam ediyor. Amerikan tipi ham petrol 58.93$ ve Brent petrol 64.18$ seviyesinde işlem görüyor. Bugünün veri takvimi sakin.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol kısa vadeli direnç olan 58.70$ seviyesini yukarı yönde kırdı. Bu seviyenin üzerinde güçlenmenin devam etmesi halinde yakın direnç olarak 59.50$ seviyesi izlenebilir. Buna karşın 58.70$ direnç seviyesinin aşılmakta başarılı olunamaması halinde 57.30$ destek seviyesi izlenebilir.

Destekler: 58.70 / 57.30 / 55.50
Dirençler: 59.50 / 60.00 / 60.60

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.55 / 60.70 / 59.30
Dirençler: 64.30 / 65.00 / 65.50

Euro/Dolar haftaya zayıf başladı
Euro/Dolar geçen haftayı 1.1116 - 1.1003 arasında geçirdi. Bu sabah forex piyasasında işlemler 1.1057 seviyesinden gerçekleşmekte. Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdam verisinin beklenenden güçlü gelmesi pariteyi aşağı itti. Kasım ayını yansıtan tarım dışı istihdam 226 bin kişilik istihdam artışı yönünde açıklandı. Beklenti 186 bin idi. Bir önceki ay açıklanan veri 128 binden 156 bine revize edildi. İşsizlik oranı yüzde 3.6’dan yüzde 3.5’e geriledi. Ortalama saatlik kazançlar yıllık olarak beklentinin üstünde yüzde 3.1 gelirken, aylık veri beklenenin altında yüzde 0.2 olarak açıklandı. Sonuç olarak, istihdam verileri dolar pozitif fiyatlandı. 11 Aralıktaki Fed toplantısında faiz indiriminin ihtimali daha da azalmış görünüyor. Bugün Euro Bölgesi ve ABD’den açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: EURUSD Cuma günü 22 ve 50 günlük ortalamasına doğru sert geri çekildi. Euro/Dolar 50 günlük ortalaması olan 1.1053 ve 22 günlük ortalaması 1.1045 seviyesinin üstünde kalmaya devam ettiği sürece yukarı yönde güç aramaya devam edebilir. Bu noktada, 22 haftalık ortalama olan 1.1085 güçlü direnç konumunda olacaktır. Çünkü paritede 2018 Nisan ayından bu yana toplam dört hafta 22 haftalık üstünde kapanış gerçekleşti ancak 22 haftalık ortalama üstünde yerleşik bir seyir olmadı. Dolayısıyla paritede günlük işlemlerde 1.1045 - 1.1053 destek seviyelerini izlemeye devam ediyoruz. Ancak, 1.1085 üstündeki seyirlerin devam etmemesi halinde paritedeki güç kırılabilir. 1.1045 seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde ise yakın destek olarak 1.0990 izlenebilir.

Destekler: 1.1053 / 1.1045 / 1.0990
Dirençler: 1.1185 / 1.1200 / 1.1230

Dolar için kritik hafta
Dolar/TL kuru yeni haftaya 5.75-5.80 aralığında başladı. Kur için yeni bir gelişme bulunmuyor. Dışarıda ABD ile Çin arasında anlaşma olacağına yönelik gelen haber akışları bir miktar dolar pozitif bir algı yaratıyor. Bu durumda gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskı kurduğu için Dolar/TL kurunu da etkiliyor. Cuma günü Moody’s Türkiye’nin kredi notu ve değerlendirmesiyle ilgili açıklamaları pas geçtiğini duyurdu. Bu hafta gündem yoğun. Öncesinde bugün TCMB’nin beklenti anketi izlenecek. Kur için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 5.70-5.80 aralığındaki seyir sürüyor. 50 günlük ortalaması 5.76 seviyesinden geçiyor ve burası en yakın destek konumunda. Kur bu desteğin üzerinde kaldığı sürece işlemlerin 5.78-5.80 aralığında yoğunlaşmasını bekleyebiliriz. Buna karşın, geri çekilmelerde de 5.70-5.75 aralığı yeniden gündeme gelebilir. Ancak ana resimde hala kurdaki yatay seyrin korunduğunu düşünüyoruz.

Destekler: 5.76 / 5.70 / 5.68
Dirençler: 5.78 / 5.80 / 5.82

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.40 direnç, 6.3460 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönde bir eğilim var ama 6.40 üzerine yerleşemezse bu hareketinde zayıf kalması beklenebilir.

Destekler: 6.3460 / 6.3320 / 6.28
Dirençler: 6.40 / 6.42 / 6.44

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 132.700 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 131.500 - 128.500 - 127.500
Dirençler: 133.200 - 134.200 - 135.800


Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut kısa pozisyonlarda 5.82 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin doğru olabileceğini düşünüyoruz. Mevcut uzun pozisyonlarda ise 5.63 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenip bir süre daha korunabilir. Ancak yeni uzun ve yeni kısa pozisyonlar için bir süre daha beklemenin sağlıklı olabileceğini düşünüyoruz.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.76 / 5.70 / 5.68
Dirençler: 5.78 / 5.80 / 5.82


Ons Altın Kontratı

Ons altın teknik olarak zayıf bir resim çiziyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut kısa pozisyonlar spot piyasadaki 1465$ seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. İlave kısa pozisyonlar için spottaki 1453$ seviyesinin altında kapanış olması şart. Buna karşın 1465$ seviyesinin aşılması halinde kısa pozisyonlar sonlandırılarak 1480$ seviyesine doğru uzun pozisyon denenebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1453 / 1445 / 1439
Dirençler: 1470 / 1475 / 1480
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:30 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Aralık) -4,5
14:30 TRY Yüksek TCMB Beklenti Anketi (Aralık) 12,18%



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.