Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Kasım): Anket sonuçları Almanya’da mevcut ekonomik durum hakkında gösterge niteliğindedir. Son olarak Ekim ayında 21.6 seviyesinde gerçekleşen verinin Kasım ayına yönelik beklentisi 28.5 açıklanması yönünde. Beklentilerden güçlü açıklanan bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf açıklanan bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (13:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Kasım): Yatırımcıların ekonomik koşullara yönelik düşüncelerini yansıtan anketin pozitif çıkması ekonomik aktiviteye ilişkin iyimserlerin kötümserlere göre daha ağır bastığını gösterir. Veri en son Ekim ayında 21 seviyesinde açıklandı. Kasım ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. Güçlü açıklanan bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf açıklanan bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (13:00)

Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması: Fed Başkanı Jerome Powell’ın, Kanada Bankası, İngiltere Bankası ve Avrupa Merkez Bankası (sanal) tarafından ortaklaşa düzenlenen Ekonomi, Finans ve Merkez Bankacılığında Çeşitlilik ve Kapsayıcılık Konferansında konuşma gerçekleştirmesi bekleniyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, yabancı para mevduat/katılım fonu yükümlülükleri için zorunlu karşılık oranlarının tüm vade dilimlerinde 200 baz puan artırılması kararı aldı

Hazine ve Maliye Bakanlığı 13 ay vadeli kuponsuz devlet tahvilinde ihale öncesi satışla birlikte 3,8 milyar TL'lik borçlanmaya imza attı.

Denizbank 840 milyon dolarlık sürdürülebilir tarım sendikasyonu sağladı.

Ülke genelinde bu yılın ocak-ekim döneminde, 2 milyon 410 bin 816 gayrimenkul satış işlemi yapılarak, 16 milyar 690 milyon 378 bin 628 lira tapu harcı geliri elde edildi.

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, Kovid-19 salgınının ABD ekonomisindeki köklü eşitsizlikleri genişlettiğini belirterek, kadınların erkeklere kıyasla daha fazla iş kaybı yaşadığını ifade etti.

ABD Merkez Bankası (Fed) tarafından yapılan açıklamada, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Randal Quarles’in Aralık ayının son haftasında merkez bankasından ayrılacağı duyuruldu.

Fed dün yayınladığı finansal istikrar raporunda, daha yüksek enflasyon ve daha sıkı para politikasının COVID-19 salgınını geride bırakarak piyasa katılımcılarının en önemli endişesi halinde geldi.

Fed Başkan Yardımcısı Richard Clarida ve St. Louis Fed Başkanı James Bullard 2022’de faiz artışının ‘masada’ olduğunu söyledi

Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, varlık alımlarının azaltılması tamamlanana kadar Fed'in faiz oranlarını yükseltmesini beklemediğini, ancak ihtiyaç olması halinde Fed'in yüksek enflasyona karşı harekete geçmeye hazır olduğunu söyledi.

Chicago Fed Başkanı Charles Evans, enflasyonun önceden tahmin edilenden daha yüksek kalacağı yönünde bir miktar tedirginlik yaşasa da Fed'in 2023'e kadar faizleri artırma ihtiyacı olmayacağına inanmaya devam ettiğini söyledi.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, yüksek enflasyon bekleyişlerinin ücretleri yukarı ittiğinin görülmesi halinde BoE'nin harekete geçeceğini söyledi.

Alman hükümetinin Ekonomik Danışmanlar Konseyi, 2021 yılı için GSYH büyüme tahminini Mart ayında açıkladığı yüzde 3,1'den yüzde 2,7'ye indirdi.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Cnristine Lagarde, cari yüksek enflasyonun "geçici" olduğu görüşünü tekrarladı

AB Komisyonu Enerjiden Sorumlu Üyesi Simson, AB'nin ticari ortaklarından kendi emisyon ticaret sistemini kurmasını istediklerini ve sistemini kurmayan ülkelere sınırda karbon vergisi mekanizmasının uygulanacağını bildirdi.

Asya
Çin’de zor durumdaki emlak geliştirme şirketi China Evergrande Group’a ait bir birim tarafından satılan dolar cinsi tahvillerin iki yatırımcısı, vadesi resmi olarak Cumartesi dolan kuponların ödemesini henüz almadıklarını kaydetti.

Japonya Başbakanı Fumio Kishida, bir ekonomik teşvik paketini 19 Kasım'a kadar hazırlamak istediklerini ve harcamaları fonlamak için bir ek bütçeyi bu ay sonuna kadar tamamlamayı beklediklerini söyledi.

Petrol
Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) Enerji Bakanı Suhail Al-Mazrouei, büyük petrol ihracatçısı 23 ülkeden oluşan koalisyonun petrol fiyatlarının daha da yukarı gitmesini engellediğini söyledi.

Forex Yorumları
Ons altın 1830'a yaklaşıyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1823 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Ons altın yükselişini dün de sürdürdü. Küresel enflasyona rağmen faiz artırımı gelmeyeceğine yönelik beklentiler ons altında enflasyona ilişkin korunma aracı olarak değer kazanımını beraberinde getiriyor. ABD 10 yıllıkları %1.50 altında seyrini sürdürüyor. Yarın açıklanacak olan ABD TÜFE rakamı bu haftanın ons altın açısından yön değiştirici verisi olabilir. Geçtiğimiz son 4 ayda ABD'de TÜFE %5'in üzerinde ve 2008 krizinden sonraki en yüksek seviyelerde açıklanmıştı. Bugün ise son olarak %8.6 gerçekleşen ve yine 2008 krizinden sonra en yüksek seviyelerde gerçekleşen ABD ÜFE verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın dün 1826 seviyesine kadar yükseldikten sonra günü 1824 seviyesinde tamamladı. Değerli metal adım adım 1830 direncine yaklaşıyor. 1830 direncini önemsemeye devam ediyoruz. Haziran ayından bu yana değerli metalde 1830 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşmedi. Son 2 ayın zirvesinde fiyatlanan değerli metalde 1830 seviyesinin aşılması halinde 1840 takip edilecek. Geri çekilmelerde 1807 ve 1800 destekleri izlenebilir.

Destekler: 1807 / 1800 / 1791
Dirençler: 1830 / 1840 / 1860

Petrol toparlanma halinde

Petrol geçen hafta yapılan Open+ toplantısında 400 bin varil üretim artışı hızının değişmemesi ile düşüşlerini toparlanmaya bıraktı. Dün günü %1'in üzerinde değer kazancı ile günü tamamlayan petrol bu sabah hafif kar satışları ile karşılaşmış görünüyor. Amerikan Başkanı Biden OPEC ülkelerinin üretim artış hızında değişikliğe gitmemesi kararı sonrası stratejik rezervleri kullanabileceğini söylemesinin ardından petrolde volatilite arttı. Ayrıca Suudi Aramco Aralık ayında Asyalı müşterileri için petrol fiyatlarını artırırken bu, petrol fiyatlarını destekleyen diğer bir unsur oldu. OPEC+ kararı sonrası piyasanın yılın geri kalanında arzın yetersiz kalacağı beklentileri petrol fiyatlarını güçlü tutmaya devam ediyor.

WTI Teknik Analiz : WTI Ham petrol geçen hafta yaşanılan sert geri çekilme sonrası girdiği toparlanma hareketi ile birlikte 22 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 82 dolar seviyesine tepki hareketi gerçekleştirdi. Bu sabah saatlerinde 22 günlük ortalama seviyesinin altında 83.45 dolar seviyesinde seyrini sürdüren emtiada yükseliş durumunda 82.15 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilecek. 82.15 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 83.20 seviyesi bir sonraki direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 80.70 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 82.15 / 83.20 / 84.40
Destekler : 80.70 / 79.50 / 77.00

Brent Teknik Analiz : Geçen hafta yaşanan sert düşüş ile birlikte 80 dolar seviyesinin altına gerileyen Brent petrol tepki hareketi ile birlikte 22 günlük hareketli ortalama seviyesine bir dönüş yaşadı. Bu sabah saatlerinde 83.47 dolar seviyesinde fiyatlanan emtia 22 günlük hareketli ortalama seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayamıyor. Yükseliş durumunda 83.80 seviyesi önemli direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 82.60 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 83.80 / 84.80 / 85.40
Destekler : 82.60 / 80.70 / 79.60

EURUSD 1,1600 seviyesini aştı

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ikinci işlem gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1603 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi ve ABD ÜFE verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Haftanın ilk işlem gününde dolar endeksinin 94,3 seviyesinden 93,9 seviyesine gerilemesi ile birlikte EURUSD'de yukarı yönlü hareketler gözlemlendi. Fed Başkan Yardımcısı Richard Clarida ve St. Louis Fed Başkanı James Bullard 2022’de faiz artışının ‘masada’ olduğunu söyledi. Diğer taraftan Fed'in dün yayınladığı finansal istikrar raporunda, daha yüksek enflasyon ve daha sıkı para politikasının korona virüs salgınını geride bırakarak piyasa katılımcılarının en önemli endişesi haline geldi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününde 22 günlük hareketli ortalamasını test etti ancak bu seviyenin üzerine yükselemedi. Salı gününe alıcılı başlayan parite 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,1600 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Paritedeki yükselişin devam etmesi durumunda 1,1622 ve 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,1670 seviyeleri direnç oluşturabilir.

Dirençler: 1,1622 / 1,1670 / 1,1700

Destekler: 1,1528 / 1,1496 / 1,1453

DolarTL 9.70 seviyesinin yakınlarında seyrini koruyor
DolarTL’de dün 9.66 seviyesine yönelik bir geri çekilme görülse de kur yeniden 9.70 seviyesine yükseldi. Geri çekilmeler tepki alımlarıyla karşılanıyor. Dolar kurunda yükseliş eğilimi korunuyor. TCMB, zorunlu karşılık oranlarında değişikliğe gitti. Yabancı para mevduat fonu yükümlülükleri için zorunlu karşılık oranlarını tüm vade dilimleri için 200 baz puan artırdı. Vadesiz ve 1 yıla kadar vadeli döviz hesapları için zorunlu karşılık oranı %25'e yükseldi. 1 yıl ve 1yıldan uzun vadeli döviz hesaplarında zorunlu karşılık oranı %19 oldu. Bu değişiklikle birlikte, TL cinsinden zorunlu karşılık tesislerinin yaklaşık 7.4 milyar TL, yabancı para cinsinden zorunlu karşılık tesislerinin yaklaşık 3.8 milyar dolar karşılığı tutarında artması bekleniyor. Yeni değişikliğin dolar kuru üzerindeki etkisi sınırlı kalacaktır. Diğer taraftan, Fed tarafında üyelerden 2022 yılı için faiz artırım sinyalleri geliyor. Fed Başkan Yardımcısı Richard Clarida faiz artırımı için gerekli koşulların önümüzdeki yılın sonunda oluşabileceğini belirtti. Faiz artırımı için istihdam piyasası ve enflasyon işaret ediliyor. Clarida, küresel tedarik zincirindeki sıkıntıların çözülmesiyle birlikte enflasyon endişelerinin azalacağını belirtti. Bugün yurt dışında ABD ÜFE verisi, Fed Başkanı Powell ve ECB Başkanı Lagarde’ın konuşmaları takip edilecek. Yurt içinde açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Dolar kurunda 9.75 seviyesi yakın direnç seviye olarak izlenmeye devam ediliyor. 9.75 seviyesi üzerindeki seyirlerde zirve seviye olan 9.85 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası gevşemelerde ise aşağıda 9.63 seviyesi takip ediliyor. Kurda kalıcı düşüşlerin başlaması için teknik ve temel koşullar henüz oluşmuş değil. Bu nedenle 9.63 seviyesinin altındaki seyirlerde 9.50 seviyesi yakınlarından tepki alımları gelmesi beklenebilir.

Destekler: 9.63 / 9.60 / 9.50
Dirençler: 9.75 / 9.79 / 9.85

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 11.18 /11.11 / 11.00
Dirençler: 11.28 / 11.33 / 11.45

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 1725 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlerin oluşması durumunda stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 1750 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilebilir ve uzun pozisyonlarda bu seviyelerde kar realizasyonu yapılabilir. 1725 seviyesinin altına geri çekilmelerde ise mevcut uzun pozisyonlarda kar realizasyonuna gidilebilir. 1708 üzerinde kalındıkça kısa pozisyonlar riskli olabilir.
 
Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler : 1750 / 1775 / 1800
Destekler : 1725 / 1778 / 1670


Dolar Kontratı
Dolar kurunda 9.63 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarıda 9.75 direnç seviyesi takip edilecek. 9.75 seviyesi üzerindeki seyirler zirve seviye olan 9.85 seviyesini test etmek isteyebilir. Satış yönlü pozisyonlar için ise şimdilik uygun ortam bulunmuyor. 9.63 seviyesinin altındaki seyirlerde 9.50 seviyesinden tepki alışlarının gelmesi beklenebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 9.63 / 9.60 / 9.50
Dirençler: 9.75 / 9.79 / 9.85
Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut alım yönlü poziyonlar için spot 1830 seviyesine yükselişlerde kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Spot 1800 seviyesine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü pozisyonlar denenebilir. Satış yönlü pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1807 / 1800 / 1791
Dirençler: 1830 / 1840 / 1860
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
13:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Kasım) 18,0 21,6
13:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Beklenti Anketi (Kasım) 20 22,3
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Kasım) 21
14:00 USD Orta ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Ekim) 99,1
16:00 USD Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
16:30 USD Orta ABD ÜFE (Aylık) (Ekim) 0,50% 0,50%
16:30 USD Orta ABD ÜFE (Yıllık) (Ekim) 8,70% 8,60%
16:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Ekim) 0,60% 0,20%
16:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Ekim) 6,80% 6,80%
17:00 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması
 
*Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu, 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 5 yıl vadeli TLREF'e endeksli, 3 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.