Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya Sanayi Üretimi (Ocak): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Endekste, imalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Aralık ayında aylık 1.40% artış kaydetti. Verinin Ocak ayında aylık -3.10% azalış göstermesi bekleniyor. Beklentilerden güçlü gelebilecek bir veri Euro’yu destekleyebilir. Beklentilerin altında kalan bir verinin Euro’ya yansıması negatif olabilir. (10:00)

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (13:00)

Euro Bölgesi GSYİH: 2022 yılı dördüncü çeyreğinde %0.1 büyüme oranına ulaşan Euro bölgesinin, dördüncü çeyreklerde büyüme oranı beklentisini %1.9 seviyesinde olduğu görülüyor. 2022 yılı dördüncü çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro’da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro’da satış baskısı yaratabilir. (13:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi: Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden iki gün önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişiminin, son dönemde çok fazla değişiklik gösterdiğini belirtmek yararlı olacaktır. Ocak ayında 106 bin kişi artış kaydeden veri de açıklanacak verinin önceki döneme göre artış göstermesi, ABD Dolar’ı için pozitif kabul edilebilir. (16:15)

Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Fed Başkanı J. Powell’ın Temsilciler Meclisi’nde konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (18:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 3 Mart haftasında petrol stoklarında 1 milyon 165 bin varil olması bekleniyor. 26 Şubat ile biten haftada stokların 395 bin varil artış göstermişti. bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye'de siyaset tarafında yaşanan gelişmelerin etkisiyle risk priminde görülen düşüş haftanın ikinci işlem gününde de devam etti.

Hazine'nin nakit açığı Şubat ayında 171,5 milyar TL ile rekor seviyeye çıktı.

ABD
Fed Başkanı Jerome Powell, ABD Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı sunumda, yüksek enflasyonun faiz oranlarını beklediklerinden daha fazla artırmalarına yol açacağını belirtti.

ABD Merkez Bankası(Fed) Başkanı Jerome Powell, Fed'in bir sonraki toplantısında faiz artışında nihai durma noktasını revize edebileceğini söyledi.

ABD'de toptan eşya stokları, Ocak ayında beklentilere paralel olarak yüzde 0,4 azalış gösterdi.

JPMorgan CEO’su Jamie Dimon Ukrayna ve Çin’in en çok endişe duyduğu konular olduğunu söyledi. Morgan Stanley Stratejisti Michael Wilson ise S&P 500’de kısa vadede ralli, orta vadede düşüş beklediklerini belirtti.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, iklim değişikliği yoğunlaştıkça doğal afetler ve artan sıcaklıkların finansal sistemde art arda gelebilecek varlık değerlerinde düşüşe yol açabileceği uyarısında bulundu.

JPMorgan Asset Management Baş Yatırım Yöneticisi Bob Michele, ABD Merkez Bankası'nın(Fed) 50 baz puanlık faiz artırımlarına dönmesinin piyasanın kafasını karıştıracağını ve ekonomiyi sarsacağını düşünüyor.

BlackRock küresel sabit getirili yatırım yetkilisi Rick Rieder, ABD Merkez Bankası'nın(Fed) enflasyonla mücadele için faiz oranlarını yüzde 6,00'ya yükseltebileceğini ve faiz oranlarını daha uzun bir süre orada tutabileceğini söyledi.

Avrupa
İngiltere’de perakende satışların bu yılın Şubat ayında yüzde 5,2 artış kaydetmesine rağmen harcamalardaki artışın enflasyon oranının altında kaldığı bildirildi.

Avrupa Merkez Bankası'nın aylık olarak yayınladığı ankette tüketici enflasyonuna ilişkin beklentiler Ocak ayında düştü. Bu durum, faiz artışlarının yavaşlaması gerektiği beklentilerini artırabilir. Ankette, ekonomik büyümeye ilişkin tahminler ise yükseldi.

Avrupa Birliği'nin (AB) Rusya'dan boru hatlarıyla doğal gaz ithalatı savaşın geride kalan birinci yılında yüzde 80 azalmasına rağmen, ülkeden sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ithalatı 2022'de son üç yılın en yüksek seviyesini gördü.

Avrupa'nın en büyük ekonomisinde fabrika siparişleri Ocak ayına sürpriz artışla başladı.

Asya
Çin Devlet Başkanı Şi Cinping, ABD'nin, diğer Batılı ülkelerle Çin'in kalkınmasını bastırmaya çalıştığını savundu.

Forex Yorumları

Altında Fed rüzgarı!
ABD’de açıklanan fabrika siparişleri verisinin bir önceki veriye göre düşüş göstermesine karşın %-1,8 olan piyasa beklentisinin üzerinde %-1,6 olarak açıklanması altın fiyatlarının yatay seyirde hareket etmesine neden oldu. Fed Başkanı Jerome Powell, ABD Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı sunumda, yüksek enflasyonun faiz oranlarını beklediklerinden daha fazla artırmalarına yol açacağını belirtti. İstihdam, harcama, fabrika üretimi ve enflasyona ilişkin verilerin, yalnızca birkaç hafta önce görülen yumuşama eğilimlerini kısmen tersine çevirdiğini belirten Powell, enflasyonun son aylarda ılımlı hale gelmesine rağmen enflasyonu tekrar yüzde 2'ye indirme sürecinde önlerinde daha uzun bir yolu olduğunu ve bu yolun inişli çıkışlı olmasının muhtemel olduğunu söyledi. Ek olarak Powell, son ekonomik veriler beklenenden güçlü geldi. Bu da nihai faizin büyük ihtimal daha önce düşünülenden daha yüksek bir seviyede gerçekleşmesine işaret ediyor. İfadelerinde bulundu. Powell'ın şahin açıklamaları ardından dolar endeksi 105 sınırının üzerine çıktı. ABD tahvil faizleri %4 psikolojik seviyeye yükseldi. Güçlenen dolar karşısında altın fiyatları sert geri çekildi. Bu sabah da fiyatlamalar üzerinde baskının hissedildiğini söylemek mümkün. Bugün de piyasalarda gözler powell'ın konuşmasında olacak.

Teknik Analiz: Fed 'in şahin açıklamalarının ardından altın fiyatlarında aşağı yönlü düzeltme hareketinin devam ettiğini söyleyebiliriz. Seans içerisinde dolar endeksinde oluşabilecek geri çekilme hareketine bağlı olarak 1830 seviyesi ilk direnç noktamız olarak karşımıza çıkmaktadır. Buna karşın dolar endeksinde güçlenme oluşması halinde 1804 seviyesi destek olarak izlenebilir.
Destekler:1804/1784/1760
Dirençler:1830/1840/1850

Petrolde Powell baskısı

Petrol Powell’ın konuşması sonrasında baskılara direnemedi. Dün ABD Senato Bankacılık Komitesi’nde sunum yapan Fed başkanı Powell, yüksek enflasyonun üstesinden gelebilmek için faiz oranlarının beklentilerden daha fazla artırabileceklerini belirtti. Powell’ın şahin tonda gelen açıklamalarının ardından güçlenen dolar endeksi petroldeki düşüşün ana sebebi oldu. Powell bugün konuşmalarına devam edecek. ABD Temsilciler Meclisi Komtesi’nde bir sunum daha gerçekleştirecek Powell’ın açıklamaları piyasa tarafından takip ediliyor olacak. Bugün ayrıca ABD Özel Sektör İstihdam Değişimi, ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisi ve ABD Bej Kitap Raporu piyasa üzerinde etki gösterebilirler.

WTI Teknik Analiz: WTI yaşadığı düşüşle beraber 50 günlük ortalaması olan 78,14’ün altında fiyatlanrıken 22 günlük hareketli ortalaması olan 77,60 seviyesinden destek buldu. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalama ilk olarak izlenebilecek direnç seviyesi konumunda. Geri çekilmenin sürmesi halinde 76,59 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 76,59 / 73,75 / 72,60
Dirençler: 78,14 / 81,97 / 82,66

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 85$’ın altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 84,01 seviyesi direnç olabilir. Geri çekilme hareketlerinde 82,72 seviyesi destek sağlayabilir.

Destekler: 82,72 / 78,75 / 77,64
Dirençler: 84,01 / 84,36 / 86,17
EURUSD'ye Powell'dan Soğuk Duş

EURUSD paritesi 1.052 seviyesinde seyrediyor. Geçtiğimiz gün Fed başkanı Powell Bankacılık Komitesi’nde yaptığı sunumda yarıyıllık para politikası sunumu yaptı. Powell "Son ekonomik veriler beklenenden daha güçlü geldi, bu da faiz oranlarının nihai seviyenin muhtemelen daha önce tahmin edilenden daha yüksek olacağını gösteriyor." dedi. Ayrıca, %2 olarak belirlenen enflasyon hedefini %3’e çıkartma fikrini reddetti. Şahin tondaki açıklamalar küresel piyasalardaki risk iştahını olumsuz yönde etkiledi. Bu açıklama sonrası dolar endeksi 105.8 seviyesine kadar yükseldi. Amerikan 10 yıllık tahvil getirileri ise %4 seviyesine kadar yükseldi. Swap piyasalarında Fed’in Mart toplantısı için 25 baz puan olan fiyatlama 50 baz puana çıktı. Güçlenen dolar karşısında paritede aşağı yönlü güçlü bir baskı oluştu. Gün içerisinde ABD’de ADP Özel İstihdam verisi ve Powell’ın Temsilciler Meclisi’ndeki konuşması bekleniyor. Euro bölgesi’nde Euro bölgesi GSYİH büyüme verisi bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.053 seviyesinde seyrediyor. Paritede psikolojik destek olan 1.05 seviyesi ve 1.047 desteği takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.057 ve 1.06 seviyesi izlenebilir.

Destekler:1.05/1.047/1.045
Dirençler: 1.057/1.06/1.065

Dolar'da pozitif seyir devam ediyor
Dün akşam Fed Başkanı Jerome Powell, ABD Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı sunumda, yüksek enflasyonun faiz oranlarını beklediklerinden daha fazla artırmalarına yol açacağını belirtti. Powell, ABD Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı sunumda, bu yıl başlayacak güçlü ve sürdürülebilir ekonomik aktivitenin merkez bankası yetkililerini faiz oranlarını artırmaya sevk edebileceğini ve yüksek enflasyonun muhtemelen faiz oranlarını beklediklerinden daha fazla artırmalarına yol açacağını söyledi. Geçtiğimiz ay açıklanan güçlü tarım dışı istihdam, enflasyon ve beklenti üstü ÜFE verisi küresel piyasalarda şahin görünümü artırmıştı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 105,8, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,99 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.90 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.00 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki geri çekilmeyle birlikte günü spottan olumsuz ayrışarak düşüşle tamamladı. Bugün spot BIST30 endeksindeki 6000 bölgesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Spot BIST30 endeksi 6000 seviyesinin üzerinde kalıcı olmadığı sürece kontrattaki yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Olası satış baskısının devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 5900 seviyesi ilk güçlü destek seviyemiz olarak önemini koruyor. 5900 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda kontrattaki satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 6000 / 6085 / 6150
Destekler: 5900 / 5830 / 5750

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Yukarı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa pozitif seyir devam edebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.90 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1804 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1830 seviyesi üzerindeki işlemlerde stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1804/1784/1760
Dirençler:1830/1840/1850



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.