Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya Sanayi Üretimi (Ocak): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Endekste, imalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Aralık ayında aylık %0.3 düşüş kaydetti. Verinin Aralık ayında aylık %0.5 artış göstermesi bekleniyor. Beklentilerden güçlü gelebilecek bir veri Euro’yu destekleyebilir. Beklentilerin altında kalan bir verinin Euro’ya yansıması negatif olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi GSYİH (4. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. Veri, 2 ön okuma ve 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Euro Bölgesi 4. Çeyrek ikinci okuma verisi yıllık %4,60, çeyreksel %0,30 büyüme kaydetti. Nihai verinin ikinci okuma verisine paralel açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapması halinde açıklandığı saatte EuroDolar’da hareketliliğe sebep olabilir. (13:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Türkiye Futbol Federasyonu (TFF), yayın ihalesinde Digiturk ile sözleşme imzalanmasının söz konusu olmadığını ve yayın hakkı sözleşmesinin imzalanması için hakların, ilgili paketlere en yüksek ikinci teklifleri veren Saran ile TRT'ye geçtiğini açıkladı.

Hazine nakit dengesi, şubatta 55 milyar 513 milyon lira fazla verdi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'le 1 saati aşan telefon görüşmesinde Azak Denizi'nde bekletilen gemilerin gündeme geldiği, Putin'in gemilerin geçişine izin verilmesi talimatı vereceğini söylediği öğrenildi.

ABD
Beyaz Saray Sözcüsü Jen Psaki, ABD ve müttefiklerinin İran ile bir nükleer anlaşmaya yaklaşmakta olduklarını söyledi. Ancak Psaki, bir anlaşmaya varılması için hala "önemli bileşenlere" karar vermek gerektiğini vurguladı.

ABD'de Biden yönetiminin Rusya'dan petrol ithalatına yasak getirilmesi konusunda Avrupalı müttefikleri olmadan da adım atabileceği öne sürüldü.

Morgan Stanley CEO'su James Gorman, Ukrayna'daki savaşın ortaya çıkardığı jeopolitik ve ekonomik risklere rağmen Fed'in hala bir dizi faiz artırımına gitmesi gerektiğini söyledi.

Bloomberg News'un Biden yönetiminden kaynaklara dayandırdığı haberine göre, Başkan Biden ABD hükümetinin kritopara stratejisini ortaya koyacak bir kararnameyi bu hafta imzalayacak.

ABD Temsilciler Meclisi'nin, Ukrayna savaşı nedeniyle Rusya'ya petrol ve enerji yaptırımlarını da kapsayan bir yasa tasarısı üzerinde çalıştığı bildirildi.

Avrupa
İngiltere, Kanada ve Hollanda, Rusya’nın saldırıları karşısında Ukrayna’ya desteği artırmak için "Uluslararası Ukrayna Destek Grubu" kurduklarını duyurdu.

JPMorgan, Rusya'nın 31 Mart'tan geçerli olmak üzere sabit getirili endekslerden çıkarılacağını duyurdu.

Rusya Başbakan Yardımcısı Aleksander Novak, Rusya'dan petrol ithalatına yasak getirilmesi halinde Batı ülkelerinin 300 dolar/varili aşan petrol fiyatı ile karşı karşıya kalabilecekleri uyarısında bulundu.

Fitch Ratings, Rusya ile Ukrayna arasındaki çatışmanın uluslararası yatırımcıların risk algılamalarını artırması riski bulunduğunu ve bunun 2022'de riskli gelişmekte olan piyasaların dış borçlanma maliyetlerinde artıya yol açmasının muhtemel olduğunu bildirdi.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Rusya ile enerji tedariki alanındaki ticari işletmelerin faaliyetlerini sürdürmesinin bilinçli bir karar olduğunu belirterek, Rusya'dan enerji ithalatını savundu

Dünya
Dünya Bankası, Ukrayna için 723 milyon dolarlık kredi ve hibeyi onayladı.

Forex Yorumları
Ons altın 2000 civarında fiyatlanıyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1991 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün ve bugün 2000 seviyesine kadar yükselen ons altın bu bölgede kar satışlarıyla karşılaşıyor. Güçlü Dolar teması ons altında yükseliş üzerinde baskısını hissettirirken zayıf risk iştahı ons altına güç veriyor. Rusya'ya yönelik uygulanması planlanan ambargolar da risk iştahı üzerinde baskıyı artırıyor. Bu hafta Rusya-Ukrayna arasında 3. görüşmenin gerçekleşmesi beklenirken müzakereden çıkacak karar küresel piyasaların seyri açısından önemli olacak. Veri kanadında ise bugün Euro Bölgesi 4. çeyrek nihai büyümesi, Almanya sanayi üretimi ve ABD toptan satış stokları izlenecek.

Teknik Analiz: Dün, güne GAP'li bir şekilde 1976 seviyesinde başlayan ons altın 2000 seviyesine kadar yükseldi. Bu seviyede gelen kar realizasyonlarıyla geri çekilen ons altın 1960 seviyesine kadar gerileyerek GAP'i kapattı. Değerli metal gücünü koruyor. Gücünü koruyan ons altında geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji olabilir. Satış yönlü pozisyonlara karşı temkinli olmakta fayda var. Yükselişlerde 2000 direnci takip edilecek. Geri çekilmelerde 1970 seviyesi destek olarak izlenecek.

Destekler: 1970 / 1950 / 1930
Dirençler: 2000 / 2020 / 2050

Petrol gelişmelerle hareket ediyor

Petrol fiyatları Rusya - Ukrayna bölgesindeki gerilimin 3. tur görüşmelerle azalmaması nedeniyle yüksek seyrini korudu. Petrol arzına ilişkin endişeler ve batı ülkelerinin Rusya petrolüne karşı yaptırım uygulayacağı beklentileri petrol fiyatlarındaki yüksek seyrini korudu. Bu kapsamda ABD'de Biden yönetiminin Rusya'dan petrol ithalatına yasak getirilmesi konusunda Avrupalı müttefikleri olmadan da adım atabileceği öne sürüldü. Diğer taraftan ABD Temsilciler Meclisi'nin, Ukrayna savaşı nedeniyle Rusya'ya petrol ve enerji yaptırımlarını da kapsayan bir yasa tasarısı üzerinde çalıştığı bildirildi.

Teknik Analiz: Hem Amerikan tipi ham petrolde hem de Brent petrolde haber akışına bağlı olarak savrulmalar görülüyor. Buna karşın petroldeki sert yükseliş sonrası aşağı yönlü sert düzeltmeler de izleyebiliriz. Petrol için teknik seviyelerden ve daha ne kadar yükseleceğinden bahsetmek oldukça zor. Petrol fiyatları yaşanan gelişmelerle hareket ediyor. Petrol yatırımcısı yükseldiği en yüksek seviyelerden alım yapmaktan kaçınabilir. Mevcut petrol pozisyonları korunabilir. Kısa vadeli yatırımcı için Amerikan tipi ham petrolün 121$ seviyesinin altına sarkması durumunda olası daha sert düzeltme için temkinli olmasında fayda olabilir. Brent petrol yatırımcısı için ise bu seviye 125.40$ olabilir.

WTI Teknik Seviyeler
Destekler: 121.30 / 119.70 / 117.40
Dirençler: 123.80 / 125.60 / 127.40

Brent Petrol Teknik Seviyeler
Destekler: 125.40 / 124.50 / 123
Dirençler: 128 / 129.30 / 130.60

EURUSD'de satıcılı seyir devam ediyor

Forex piyasalarında EURUSD haftanın ikinci işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,0860 seviyesinde işlem gören paritede bugün Almanya sanayi üretimi ve Euro Bölgesi GSYİH verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Rusya - Ukrayna bölgesindeKİ gerilimin 3. tur görüşmelerle azalmaması riskten kaçış trendini devam ettirdi. Bu kapsamda EURUSD'de satıcılı seyir devam etmiş oldu. Emtia fiyatlarının enflasyon üzerinde baskı oluşturması ve bölgedeki gerilim hakkındaki olumsuz gelişmeler paritedeki satıcılı seyiri derinleştirebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde satıcılı seyir devam ediyor. Parite Mart ayında yaklaşık yüzde 3,13 değer kaybetmiş oldu. Bu kapsamda parite haftanın ilk işlem gününde 1,0806 seviyesine kadar geriledi. Paritedeki RSI göstergesi aşırı satış bölgesinde bulunuyor. Satıcılı seyirlerin devam etmesi halinde 1,0773 ve 1,0727 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Tepki alımlarının oluşması halinde 1,0982 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,0982 / 1,1019 / 1,1120
Destekler: 1,0773 / 1,0727 / 1,0695

DolarTL yukarı yönlü eğilimini sürdürüyor
Rusya - Ukrayna bölgesinde tansiyonun azalmaması ve 3. tur görüşmelerinden gerginliği azaltacak önemli bir karar alınmaması ile riskli varlıklardan kaçış süreci devam etmektedir. Güvenli limanlara ve dolara olan ilginin artış gösteriyor olması gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskı yaratan hikaye olmaya devam ediyor. Dolar endeksi son 2 hafta içerisinde 96 seviyesinden 99.2 seviyesine yükseldi. Emtia fiyatlarında da yükselişler takip edilirken özellikle petrol fiyatlarının 120$ üzerine yükselmesi TL’yi daha kırılgan hale getirmektedir. Geçen hafta yükseliş eğiliminde olan kur haftayı 14.21 seviyesinde sonlandırmıştı. Bu hafta yukarı yönlü seyirlerin devam etmesiyle 14.39 seviyesi takip ediliyor. Petrol fiyatlarındaki yükselişin devam etmesi ve jeopolitik belirsizlik nedeniyle turizm gelirlerinin olumsuz etkileneceği beklentisi kurdaki görülebilecek geri çekilmeleri sınırlı tutabilir. Bugün DolarTL üzerinde Rusya - Ukrayna bölgesinden gelecek haber akışları takip edilirken veri tarafında ise Euro Bölgesinin büyüme verisi ve ABD toptan satış stokları verisi takip edilecek. Yurt içinde ise Hazine tarafından gerçekleşecek tahvil ihaleleri takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL geçen haftaki yükseliş eğilimini bu hafta da sürdürüyor. Yukarıda 14.45 direnç seviyesi takip ediliyor. 14.45 seviyesinden gelebilecek yukarı yönlü tepkiler kurun 14.65 seviyesine kadar yükselmesinde etkili olabilir. Olası geri çekilmeleri ise 14.20 seviyesine kadar takip etmekte fayda var. 14.20 seviyesi altındaki geri çekilmelerde 13.95 destek seviyesi izlenebilir.

Destekler: 14.20 /13.95 / 13.80
Dirençler: 14.45 / 14.65 / 14.80

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.60 / 15.51 / 15.39
Dirençler: 15.75 / 15.87 / 16.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında mevcut alım yönlü pozisyonlar için spot 2280 yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Risk almak isteyen yatırımcılar spot 2280 yakınlarında stop loss kullanımı kaydıyla spot 2230 desteğine doğru satış yönlü değerlendirmeler gerçekleştirebilir. 2230 altına kalıcı sarkmalarda satış yönlü pozisyonlar artırılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2280 / 2320 / 2400
Destekler: 2230 / 2210 / 2130

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spottaki 14.20 seviyesi üzerinde seyirler korundukça uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Yukarıda 14.45 direnç seviyesi takip ediliyor. 14.45 seviyesinden gelebilecek yukarı yönlü tepkiler kurun 14.65 seviyesine kadar yükselmesinde etkili olabilir. 14.20 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmeleri ise 13.95 seviyesine kadar takip etmekte fayda var.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.20 /13.95 / 13.80
Dirençler: 14.45 / 14.65 / 14.80

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 2000 seviyesi yakınlarında mevcut alım yönlü pozisyonlar için kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Spot 1970-1950 desteklerine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü denemeler yapılabilir. Satış yönlü pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1970 / 1950 / 1930
Dirençler: 2000 / 2020 / 2050

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Yüksek Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) (Ocak) 0,50% -0,30%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Çeyreklik) (4. Çeyrek) 0,30% 0,30%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) (4. Çeyrek) 4,60% 4,60%
14:00 USD Orta ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Şubat) 97,1
18:00 USD Orta ABD Toptan Satış Stokları (Aylık) 0,80% 2,20%
 *Hazine, 11 ay vadeli hazine bonosu ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 2 yıl vadeli sabit kuponlu, 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.