Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi GSYİH: 2023 yılı ikinci çeyreğinde %0.30 Euro bölgesinin seviyesinde olduğu görülüyor. 2023 yılı ikinci çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro'da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro'da satış baskısı yaratabilir. (12:00)
 
ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,715 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 235 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar'nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD'de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 30 Ağustos haftasında petrol stoklarında 10 milyon 584 bin varil azalma göstermişti. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
2024-2026 dönemine ilişkin enflasyon, istihdam, büyüme gibi temel makro ekonomik hedeflerin yer aldığı Orta Vadeli Program kamuoyuna açıklandı. Buna göre 2023 büyüme beklentisi bir önceki programa göre yüzde 5'ten yüzde 4,4'e çekildi. 2024 büyüme hedefi ise yüzde 5,5'ten yüzde 4'e geriledi. Enflasyon hedeflerinde ise belirgin artış dikkat çekti. Buna göre önceki programda yüzde 24,9 olarak belirlenen 2023 enflasyon tahmini yüzde 65'e çıktı. 2024 enflasyon tahmini ise yüzde 33'e yükseldi.

ABD
Boston Fedo Başkanı Susan Collins, enflasyonu düşürme konusunda ilerleme kaydedildiğini ancak şimdi para politikasında "bilinçli ve sabırlı" olma zamanı olduğunu ve Banka'nın para politikası adımlarını atarken dikkatli davranması gerektiğini söyledi.

ABD Merkez Bankası (Fed), Temmuz ve Ağustos aylarında ekonomik büyümenin "ılımlı" olduğunu ve ülke genelinde istihdam artışının yavaşladığını bildirdi.

ABD'de dış ticaret açığı ithalat ve ihracattaki artışla 65 milyar dolara çıktı.

ABD'de 1 Eylül ile sona eren haftada mortgage başvurularında 5 haftanın ardından azaldı ve 30 yıllık faiz oranı yaklaşık 23 yılın en yüksek seviyesinden geriledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu Üyesi Peter Kazimir, enflasyonun yüzde 2'lik hedefe dönmesi için faizlerin bir kez daha artması gerektiğini belirtti.

Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Temmuz'da bir önceki aya göre yüzde 0,2 azaldı.

Hollanda Merkez Bankası Başkanı ve Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu Üyesi Klaas Knot'a göre piyasalar Eylül'de faiz artış ihtimalini hafife alıyor olabilir.

Almanya'da fabrika siparişleri Temmuz'da bir önceki aya göre yüzde 4,3'lük beklentiye karşılık yüzde 11,7 geriledi.

Asya
Çin ithalat ve ihracatta beklenenden daha az da olsa bir aylık düşüş daha bildirdi.

Çin'de gayrimenkul sektörüne yönelik destek paketlerinin genişletileceğine dair beklentiler zor durumdaki emlak şirketlerinin hisselerinde rekor yükselişler yaşanmasına neden oldu.

Forex Yorumları

Ons altında zayıf görünüm
Ons altın bu sabah kritik seviye olan 22 günlük hareketli ortalamasında fiyatlanıyor. Bunun en önemli nedeni enflasyon endişelerinin sıcak kalmaya devam etmesidir. Fed 'in enflasyon ile mücadelede parasal sıkılaştırmanın uzun süreceği düşüncesi dolara olan talebin güçlü kalmasını sağlıyor. Bu durum sarı metal üzerinde baskıyı sürdürüyor. Bugün ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları verisini takip ediyor olacağız. Verinin beklentilerden sapması sarı metalde oynaklık oluşturabilir.

Teknik Analiz: Ons altında teknik görünüm zayıflamış görünüyor.Pozitif momentumun hız kazanması halinde yakın direnç seviyesi olarak 1930 seviyesi takip edilebilir. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi 1930 seviyesine doğru baskı yaratabilir.

Destekler:1910/1890/1880
Dirençler:1930/1940/1950

Petrol arz kesintisiyle destekleniyor

Petrol fiyatları arz kesintisi haberleriyle birlikte desteklenmeye devam ediyor. Suudi Arabistan ve Rusya'nın arz kesintisini devam ettirmesi petrol fiyatlarında yükselişe yol açtı. Dolar Endeksindeki artışlara rağmen petrol güçlü kalmaya devam ediyor. Bugün ABD Ham Petrol Stoklarındaki haftalık değişim açıklanacak. Verinin beklentilerden sapması halinde piyasada volatilite artabilir.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü, 87$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 88,87 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 84,85 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 86,29 / 84,85 / 83,56
Dirençler: 88,87 / 93,29 / 97,70

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol arz kesintisi haberleriyle birlikte 90$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 91,48 direnç olabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise destek seviyesi olarak 88,52 izlenebilir.

Destekler: 88,52 / 86,50 / 85,98
Dirençler: 91,48 / 94,61 / 99,24

EURUSD beklemede
Dolar endeksinin (DXY) 105 seviyesine çıktığı ortamda EURUSD paritesi baskılanmaya devam ediyor. Bu sene sonuna kadar Fed'den bir faiz artırımı beklentisinin olması doların gücünü canlı kılıyor. Şimdilik geniş yatay bant içinde hareket eden EURUSD için bugün Euro Bölgesi Büyüme verileri ile ABD'de haftalık işsizlik verileri takip edilecek. Verilerin beklentiden uç bir sapma oluşturmaması halinde yatay bant hareketini sürdürmesini bekleriz.

Teknik Analiz: EURUSD altta 1.0650 yatay bant desteği oldukça iyi kullanıyor. Bu seviyeye doğru oluşabilecek geri çekilmelerden 1.ç0650 seviyesinden güç bulması mümkün. Buna karşın 1.0650'nin altında güçlü kapanışların oluşması halinde yatay destek kırılmış olacak. 1.0650 kırılmadıkça 1.0850 seviyesine doğru yukarı yönlü ataklar izleyebiliriz. Yükseliş hızının artması için 1.0950'nin üzerinde kapanışlara ihtiyaç var.

Destekler: 1.0650 / 1.06 / 1.0520
Dirençler: 1.0850 / 1.0950 / 1.1090

DolarTL'de yön ılımlı pozitif
Dün 2024-2026 dönemine ilişkin enflasyon, istihdam, büyüme gibi temel makro ekonomik hedeflerin yer aldığı Orta Vadeli Program kamuoyuna açıklandı. Buna göre 2023 büyüme beklentisi bir önceki programa göre yüzde 5'ten yüzde 4,4'e çekildi. 2024 büyüme hedefi ise yüzde 5,5'ten yüzde 4'e geriledi. Enflasyon hedeflerinde ise belirgin artış dikkat çekti. Buna göre önceki programda yüzde 24,9 olarak belirlenen 2023 enflasyon tahmini yüzde 65'e çıktı. 2024 enflasyon tahmini ise yüzde 33'e yükseldi. DolarTL'de orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi uzun zamandır doğal akışında hareket etmediğinden teknik hedef vermek oldukça zor. Hatta çoğu zaman da anlamsız olabilir. Dolayısıyla oldukça küçük adımlarla yukarı yönlü eğilimin sürmesini beklemekteyiz. 27 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı oluşması halinde kademeli olarak 28.50 seviyesine doğru yukarı yönlü adımlar izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.20
Dirençler: 26.75 \ 27.00 \ 27.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 28.00 \ 27.50 \ 27.00
Dirençler: 29.20 \ 29.50 \ 29.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden sınırlı negatif ayrışarak günü %0,93 düşüşle tamamladı. Spot BIST30 endeksinin geçmekte zorlandığı 8750 seviyesinin üzerinde tutunamamasının ardından kontrattaki risk iştahının da azalmasıyla da birlikte, kontrat günü geri çekilmeyle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 8750 seviyesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Spot BIST30 endeksi 8750 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki yukarı yönlü trendin devamı beklenebilir. Buna karşın olası geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 8625 ve 8530 seviyeleri önemli destek bölgeleri olarak önemini koruyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8850 / 9000 / 9100
Destekler: 8625 / 8530 / 8400


Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun bir yükseliş trendinin ardından dün düşüş izlendi. Ancak bugün uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.80 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.25
Dirençler: 26.80 \ 27.00 \ 27.30


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki yukarı yönlü hareketliliğin güçlenmesi halinde ilk etapta spottaki 1930 seviyesi takip edilebilir. 1930 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ise spottaki 1950 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1910/1890/1880
Dirençler:1930/1940/1950

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Aylık (Ağustos) -0,30% -0,30%
09:00 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Ağustos) -3,50% -2,40%
09:00 EUR Yüksek Almanya Sanayi Üretimi Satışlar (Aylık) (Temmuz) -0,50% -1,50%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik (2.Çeyrek) 0,30% 0,00%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Yıllık (2.Çeyrek) 0,60% 1,10%
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (26 Ağustos) 1.715K 1.725K
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (26 Ağustos) 234K 228K
17:00 USD Yüksek FOMC Üyesi Harker'ın Konuşması
18:00 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (1 Eylül) -2,064M -10,584M
18:00 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (1 Eylül) -1,504M
22:30 USD Yüksek FOMC Üyesi Williams'ın Konuşması
23:55 USD Yüksek FOMC Üyesi Bowman'in Konuşması


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.