Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Almanya Sanayi Üretimi (Mayıs): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Endekste, imalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Nisan ayında aylık 0.30 % artış kaydetti. Verinin Mayıs ayında aylık %0.0 bekleniyor. Beklentilerden güçlü gelebilecek bir veri Euro'yu destekleyebilir. Beklentilerin altında kalan bir verinin Euro'ya yansıması negatif olabilir. (09:00)

BOE Başkanı Andrew Bailey'in Konuşması takip edilecek. (19:45)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Haziran): Amerika'da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için Haziran ayı beklentisine dair medyan değerin 225 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Veri Mayıs ayında 339 bin açıklanmıştı Verinin beklentinin üzerinde açıklanması halinde ABD Dolarının değerini artırabilir. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Haziran): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Mayıs ayında %3.70 olarak açıklanan işsizlik oranının, Haziran ayında 3.60 % seviyesinde gelmesi bekleniyor. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Haziran): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Mayıs ayında aylık bazda %0.30, yıllık %4.30 artış gösterdi. Haziran ayında aylık %0.30 yıllık %4.20 artış göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar'da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar'da değer kaybı izlenebilir. (15:30)

ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması takip edilecek. (19:45)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ekonomi programının üç temel bileşeninin, mali disiplinin tesisi, enflasyonun düşürülmesi için kademeli parasal sıkılaştırma ve yapısal reformlar olduğunu bildirdi.

Borsa İstanbul'da işlem gören şirketlerin kar paylarına tevkifat oranı yüzde 0 olarak uygulanacak.

Tüketici kredilerindeki BSMV oranı yüzde 15'e yükseltildi.

Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanı kararı ile mal ve hizmetlere uygulanan Katma Değer Vergisi'nde (KDV) artış yapıldı.

Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanı kararıyla 492 Sayılı Harçlar Kanunu'na bağlı tarifelerde yer alan maktu harç tutarı yüzde 50 artırıldı. Yolcu beraberinde getirilen telefon kullanım izin harcı ise 20 bin TL oldu.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Haziran aylık enflasyonunda enerjide yüksek artışlar kaydedildiğini belirtirken, "Enerji grubu fiyatlarındaki artışı döviz kuru gelişmelerinin etkisiyle yükselen akaryakıt kalemi sürüklemiştir" dedi.

J.P.Morgan tarafından yayımlanan raporda Türkiye'nin kısa vadeli dış borcunu ve cari dengesini ele alan raporunda ülkenin 12 aylık dış borçlarını yönetilebilir görüldüğü ancak Kasım 2023- Mart 2024 arasında cari açıkta kayda değer bir büyüme beklendiği belirtildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan verilere göre, yurt dışında yerleşik kişiler 27 Haziran haftasında 123,6 milyon dolar hisse alımı yaptı. Böylece son dört haftada yabancının altığı hisse 1 milyar 97 milyon dolara ulaştı.

BDDK haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları 2 trilyon 719,6 milyar TL'den 2 trilyon 739,4 milyar TL'ye çıktı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB) brüt rezervleri 23-30 Haziran arasındaki bir haftalık dönemde 909 milyon dolar, net rezervleri ise 635 milyon dolar artış gösterdi.

ABD
ABD'nin bordrolar üzerinden hesaplanan ve istihdam verileri için öncü gösterge olarak kabul edilen özel sektörde istihdam verisi 228 binlik beklentiye karşın 497 bin artış ile piyasa tahminlerinin iki katından fazla artış gösterdi.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 1 Temmuz ile biten haftada 248 bin ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.

ABD'de dış ticaret açığı, Mayıs ayında aylık bazda yüzde 7,3 azalarak 69 milyar dolara düştü.

ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Haziran'da 53,9'a yükselerek 4 ayın zirvesine çıktı.

Dallas Fed Başkanı Lorie Logan faizlerin değiştirilmediği Haziran ayı toplantısında faiz artırmak için gerekçeler olduğunu belirtti. Logan sonrasında daha fazla faiz artışının gerekli olduğuna dikkat çekti.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Amerikalı işçiler ile firmalara fayda sağlayan ve küresel zorluklar üzerinde işbirliği yapmak için Çin ile sağlıklı bir ekonomik rekabet arayışında olduklarını ifade etti.

Petrol
ABD Ham Petrol Stokları -1.508M varil açıklandı. Beklenti-0.983M varil azalması yönündeydi.

Forex Yorumları

Ons altında ABD verileri etkisi
Dün ABD'den gelecek olan veriler ons altının seyri açısından önemliydi. İlk olarak ABD Tarım Dışı İstihdam verisinin öncü verisi olan ADP Özel Sektör İstihdam verisini karşıladık. ABD'nin bordrolar üzerinden hesaplanan ve istihdam verileri için öncü gösterge olarak kabul edilen özel sektörde istihdam verisi 228 binlik beklentiye karşın 497 bin artış ile piyasa tahminlerinin iki katından fazla artış gösterdi. ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Haziran'da 53,9'a yükselerek 4 ayın zirvesine çıktı. Diğer taraftan ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 1 Temmuz ile biten haftada 248 bin ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Açıklanan verilerin ekonominin canlı kaldığına işaret etmesi ons altını baskıladı. Öte yandan Fed üyesi Logan'ın konuşması oldukça önemliydi. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan faizlerin değiştirilmediği Haziran ayı toplantısında faiz artırmak için gerekçeler olduğunu belirtti. Logan sonrasında daha fazla faiz artışının gerekli olduğuna dikkat çekti. Tüm bu gelişmeler ile birlikte ons altında baskılanma devam ediyor. Bugün ABD Tarım Dışı İstihdam verisini karşılıyor olacağız. Veri açıklanmadan önce ons altında "bekle ve gör" fiyatlanmaları yaşanabilir. Verinin beklentilerden sapması ons altında oynaklık oluşturabilir.

Teknik Analiz: Ons altında 1900 seviyesinden şimdilik alımlar gelmiş durumda. Ancak ilk etapta 1930 seviyesi üzerinde pozitif momentumun hız kazanmasına ihtiyaç var. Yukarı yönlü harekette 1960 seviyesinin üzerinde kapanışlar önemli olmalı. Buna karşın 1930 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamaması 1900 seviyesine doğru tekrar satış baskısı yaratabilir.

Destekler: 1900 / 1885/ 1870
Dirençler: 1930 /1950 / 1960
Petrol 70$ üzerinde kalıcılık arıyor

Petrol fiyatlarında pozitif seyir devam ediyor. Son 8 işlem gününü 7'sinde yükselen petrol, 70$ üzerinde kalıcı olmak istiyor. Dün açıklanan verilerin ardından toparlanma da devam etti. Dün açıklanan verilere göre ABD'de ADP Tarım Dışı İstihdam verisi 497 Bin seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentisi olan 228 Binin bir hayli üzerinde gerçekleşti. Verinin beklenti üstü gelmesiyle birlikte ABD'de ekonomik canlılığın devam ettiğine dair sinyaller oluşabilir. ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisi açıklanan bir başka veri oldu. Ham Petrol Stokları geçtiğimiz hafta 1,508 Milyon varil azalarak piyasa beklentisi olan 0,983 Milyon varillik azalışın üzerinde bir azalış kaydetti. Bugün açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam verisi ise haftanın en önemli verisi olarak öne çıkıyor. Piyasa beklentisi Tarım Dışı İstihdamın 225 Bin olması yönünde.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 72$üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde 73,75 seviyesi direnç görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 22 günlük hareketli ortalaması olan 70,28 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 71,24 / 70,28 / 68,10
Dirençler: 73,75 / 79,50 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 76$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 77,38 ilk direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 22 günlük hareketli ortalaması olan 75,04 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 75,73 / 75,04 / 73,16
Dirençler: 77,38 / 78,75 / 83,05

EURUSD Tarım Dışı İstihdam Verisini Bekliyor

EURUSD paritesi güne 1,088 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz gün veri yönünden oldukça yoğun geçerken paritede yatay bir seyir hakimdi. Açıklanan ADP Özel Sektör İstihdam verisi beklenti olan 228 bin seviyesinin oldukça üzerinde 497 bin olarak açıklandı. Veri istihdam piyasasının halen canlı olduğunu ortaya koydu. Veri detayların ücret değişimlerindeki yavaşlamanın sürdüğü görüldü. Haziran ayında ücret artışları %6.4 olurken, bir önceki ay ücret artışları %6.6 olmuştu. Gün içerisinde, ABD Tarım Dışı İstihdam verisi ve saatlik ücret verileri açıklanacak. Tarım Dışı İstihdam verisinde beklenti 225 bin oldu. Euro bölgesinde ise Lagarde'ın yapacağı konuşma takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1,089 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1,087 seviyesinin üzerinde seyredilmesi ana yön açısından pozitif görünüyor. Paritede alımların hızlanması halinde kademeli olarak 1,10-1,106 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü tepkilerde kademeli olarak 1,082-1,075 seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1.075 / 1.082/ 1.087
Dirençler: 1.1117 /1.106/ 1.10

DolarTL Hareketine Devam Ediyor
DolarTL 26 seviyesinin üzerinde seyretmeye devam ediyor. Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre yeni ekonomi programının 3 temel bileşeninin mali disiplinin tesisi, parasal sıkılaşma ve yapısal reformlar olduğu belirtildi. TCMB aylık enflasyon raporunda enerji grubundaki fiyat artışının akaryakıt fiyatları ve döviz kurundaki yükseliş sebebiyle kaynaklandığı ifade edildi. Döviz kurunu yakından ilgilendiren bir gelişme de KKM büyüklüklerinde yaşandı. Bayram haftası verilerine göre KKM'ye 1,5 günde 19,8 Milyar TL'lik bir giriş yaşandı. Kur Korumalı Mevduat ürünün geleceği ve döviz kuru arasındaki ilişkiyi takip etmeye devam edeceğiz.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken, 26,10 seviyesinde seyrediyor. 26 seviyesinin üzerinde kalıcı olunması halinde 26,15 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise kademeli olarak 25,75-25,00 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 25.75 \ 25 \ 24.50
Dirençler: 26.15 \ 26.50 \ 27.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak günü %1,34 düşüşle tamamladı. Bir önceki gün spot BIST30 endeksinden olumlu ayrışan kontrat, dün risk iştahının azalmasıyla birlikte kazançlarının bir kısmını geri verdi. Bugün kontratta, gün içinde tarihi zirve seviyelerini test etmeye devam eden spot BIST30 endeksindeki 6800 takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi, 6800 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki yükselişi beklenilebilir. Buna karşın kontrattaki risk iştahının azalmaya devam etmesiyle birlikte oluşabilecek geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 6750 seviyesi ilk destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 6900 / 7000 / 7050
Destekler: 6750 / 6700 / 6600


Dolar Kontratı

DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 25.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.15-26.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 25.00\ 24.50 \ 24.00
Dirençler: 26.15 \ 26.50 \ 27

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü bir kırılma olup olmayacağını takip etmek gerekli. Spottaki 1960 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1980 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1900 / 1885/ 1860
Dirençler: 1930 /1960 / 1980


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.