Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi GSYİH (2. Çeyrek): Euro Bölgesi 2019 yılı ikinci çeyreğine yönelik piyasa beklentisi yıllık büyüme rakamının 1.10% ve aylık rakamın 0,2% seviyesinde gelmesi yönünde şekil kazanmış durumda. (12:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Ağustos): Amerika'da genellikle her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki durumunu göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette iyileşme olduğuna işaret edebilir. 2019 yılı Ocak ayında 304 bin kişilik istihdam yönünde açıklanacak veri Mart ayında 196 bin kişilik ve en son temmuz ayında 164 bin seviyesinde geldi. Ağustos ayına yönelik açıklanması beklenen tarım dışı istihdam verisinin piyasada oluşan beklentisi 150 bin yönünde. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Ağustos): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. 2018 yılının ilk üç ayında %4.1 olarak açıklanan işsizlik oranı mayıs ayında %3.8'e ve en son aralık ayında %3.9'a geriledi. 2019 yılı Ocak ayında %4 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Nisan ayında %3.8 açıklanması sonrası mayıs ayında %3.6'ya geriledi. Haziran ayında %3.7 olarak açıklanan ABD işsizlik oranı için ağustos ayı piyasa beklentisi verinin %3.7 seviyesi gelmesi yönünde. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Ağustos): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar'da değer artışı yaratabilir. Ortalama saatlik kazançlar Fed tarafından da yakından takip edilen bir veri. En son 2019 yılı Ocak yıllık olarak ayında %3.2 seviyesinde açıklanan veri en son 2019 yılı Temmuz ayında %3.2 seviyesinde geldi. Ağustos ayına yönelik piyasa beklentisi verinin %3.1 seviyesinde gelmesi yönünde. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings açıklamalarında, Türk sigortacılık sektörünün, sigortacıların varlık kalitesi üzerindeki makro ekonomik baskı dikkate alındığında zayıflamayı sürdürebileceği belirtildi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron ile yaptığı telefon görüşmesinde, ABD'nin İran'a yönelik yaptırımları sonlandırmasının gündemlerinde olmadığını belirtti.

ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, Çin'le ticaret savaşları olmasaydı Borsaların daha yüksek olacağını söyledi.

ABD hizmetler PMI ağustos ayında beklentilerin altında 50.7 olarak gerçekleşti.

ABD ISM imalat dışı PMI ağustos ayında beklentilerin üzerinde 56.4 olarak açıklandı.

ABD ADP özel sektör istihdam değişimi ağustos ayında beklentilerin üzerinde 195 bin kişi olurken, bir önceki ayın rakamı 156 binden 142 bine aşağı yönde revize edildi.

ABD ilk işsizlik başvuruları 31 Ağustos bitimli haftada 217 bin kişi olurken, 24 Ağustos bitimli haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 662 bin kişi olarak açıklandı.

Avrupa

İngiltere Başbakanı Johnson açıklamasında, Brexit'in ertelenmemesi için sonuna kadar mücadele edeceğini bildirdi.

İngiltere'de hükümet, erken seçim teklifini pazartesi günü ikinci kez parlamentoya sunacağını belirtti.

Forex Yorumları
Ons altın kazançlarını geri mi veriyor?
ABD'de dün açıklanan ve beklentilerin üzerinde gelen veriler, ABD ve Çin arasında Ekim ayında görüşmelerin sürecek olması piyasaları bir nebze de olsa rahatlattı. Bu durum ons altının bu haftaki kazançlarını sınırlı da olsa geri vermesine neden oldu. Dolayısıyla bu sabah 1520$ seviyesinin altına doğru gevşemeye başladı. Bugün için tarım dışı istihdam verisi de önemli olabilir. Dün gelen ADP verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması bugünkü veriye yönelik beklentileri de güçlendiriyor. Bugün iyi bir veri gelmesi ons altının aşağı yönlü hareketine neden olabilir. Dolayısıyla TSI 15.30'da açıklanacak veri yakından izlenmeli. Diğer yandan ons altın içinde olası haberlere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın ana resimde 1500$ üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü potansiyelini korumaya devam edebilir. Şu sıralarda 1525$ seviyesinin altında olan ons altın için kritik seviyelerdeyiz ve bu seviyenin altındaki performansı önemli. Bu seviyenin altında kalması durumunda geri çekilmelerde bir miktar daha hız kazanabilir. Yukarıda ise kritik direnç 1555$ seviyesinden geçiyor. Bu direnç aşılamadığı sürece ons altında kalıcı bir yükselişten bahsetmek zor gibi duruyor.

Destekler: 1515 / 1510 / 1508
Dirençler: 1525 / 1530/ 1532

Petrol stokları ve ABD petrol üretimi azaldı
Bu sabah petrol fiyatları yatay seyrini üst bantta koruyorlar. Dün DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları 4.7 milyon varil azalma yönünde açıklandı. Bu rakam piyasa beklentisinin üzerinde bir azalmaya işaret etti. ABD petrol üretimi ise 30 Ağustos haftasında 100 bin varil azaldı. Petrol stoklarının açıklandığı sürede tepki hareketi oluşsa da petrol fiyatlarında genel zayıf görünüm sürüyor. Bu cephede önemli bir kırılma olması için küresel piyasalardaki büyüme endişelerinin boyut atlaması gerekmekte. Bugün ABD'de tarım dışı istihdam verileri petrol fiyatlarında sınırlı hareketlilik yaratabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 57.30$ direnç seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanıyor. Bu seviyenin altındaki görünüm devam ettiği sürece yatay ve zayıf tablo korunabilir. Aşağıda 54.80$ seviyesini destek olarak izliyoruz. Teknik görünüm zayıf.

Destekler: 54.80 / 53.20 / 52.50
Dirençler: 57.30 / 58.10 / 59.70

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 59.20 / 56.30 / 54.20
Dirençler: 62.20 / 64.40 / 65.20

Euro/Dolar düzeltme hareketini tamamladı mı?
Euro/Dolar'da İtalya siyasetinin iyimserliği hissediliyor. Paritede bu sabah işlemler 1.1030 bölgesinden geçmekte. Euro/Dolardaki yukarı yönlü hareketini bir düzeltme olarak algılıyoruz. Paritede halen zayıf teknik görünüm devam ediyor. Bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdamın beklentiden farklı bir sapma göstermesi paritedeki hareketliliği hızlandırabilir. ABD verilerin yaklaşan Fed toplantısı için fiyatlama bahanesi yaratabilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolarda 1.0930 destek seviyesinden gelen yukarı yönlü tepkiler 1.1050 direncinde hız kesti. Teknik görünüm zayıf. Dolayısıyla paritede direnç alanlarından oluşacak geri dönüşlere karşı dikkatli olunmasında fayda var. Genel stratejimizi yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılması yönünde koruyoruz. Buna karşın 1.1050'nin üzerine doğru oluşabilecek refleks hareketinde 1.11 seviyesine doğru yükseliş eğilimi izlenebilir ancak uzun soluklu olmasını beklemeyiz.

Destekler: 1.0930 / 1.0900 / 1.0820
Dirençler: 1.1050 / 1.1100 / 1.1240

USDTL yön arayışında
USDTL kuru bu hafta 5.65 seviyesinin altına doğru hareketinde çok ısrarcı olamadı. Buralardan aldığı destekle 5.70 bölgesine yakın yerlerde seyrediyor. Haftaya TCMB faiz kararı öncesi TL varlıklarda temkinli seyir sürebilir. Bugün için ABD tarım dışı istihdam verisi izlenecek. Verinin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Diğer yandan kur için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.70 bölgesinde ve bu seviyenin üzerine doğru tepkiler başlarsa 5.70-5.75 aralığını bir süre ihlal edebilir. Buna karşın 5.70 seviyesinin altında kalması durumunda aşağıda 5.65 seviyesine doğru uzama oluşabilir. Ancak kurda hala net bir yönden bahsetmek zor olduğu için 5.65 veya 5.70 üzeri yeni bir trend oluşturamadığı sürece bu aralıkta kalması beklenebilir.

Dirençler: 5.70 / 5.75 / 5.78
Destekler: 5.65 / 5.63 / 5.58

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda en yakın direnç noktası 6.30 olarak izlenebilir. Kur bu direncin altında olduğu için yükselişinde zorlanıyor. Geri çekilmelerin devamı durumunda 6.22 ve 6.2050 bölgeleri izlenebilir.

Dirençler: 6.30 / 6.35 / 6.38
Destekler: 6.22 / 6.2050 / 6.18

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında spot piyasadaki görünüme bağlı olarak endeks 123300 desteğinin üzerinde kaldığı sürece ilave uzun pozisyon için ortam uygun olmaya devam edebilir. Mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar için 125600 endeks seviyesi stop loss olarak belirlenebilir.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında spot piyasadaki görünüme bağlı olarak mevcut uzun pozisyonlar 5.55 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak beklenebilir. İlave uzun için Dolar kurunun 5.75 seviyesinin üzerindeki seyrini görmekte fayda var. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.75 Dolar kuru seviyesi stop loss alınabilir.

Ons Altın Kontratı
Ons altında ana yön yukarı. Spot piyasada altının ons fiyatı 22 günlük ortalaması olan 1517$ seviyesinde işlem görmekte. Ons altında teknik olarak kritik bir seviye olduğunu belirtelim. Bugün 15:30'da açıklanacak ABD verileri öncesi açılan pozisyonlarda temkinli olunmasında fayda var. Bununla birlikte Ons altın VIOP kontratında 1517$ seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin sürmesi halinde uzun pozisyonlar korunabilir. Ancak 1517$ altında saatlik kapanışların inatçı olması halinde ise uzun pozisyonlar için temkinli olmakta fayda olacaktır. Bu noktada spottaki 1517$ seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyonlar 1504$ seviyesine doğru sürdürülebilir.

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:30 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Aylık (Ağustos) 0,20% -0,2%
10:30 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Ağustos) 3,40% 4,10%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Çeyreklik) (2. Çeyrek) 0,20% 0,20%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) (2. Çeyrek) 1,10% 1,10%
13:30 RUB Yüksek Rusya Merkez Bankası Faiz Kararı 7,25%
15:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Ağustos) 150K 164K
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Ağustos) 0,30% 0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Ağustos) 3,10% 3,20%
15:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Ağustos) 3,70% 3,70%



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.