Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Aralık): Hizmetler sektörüne yönelik Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olarak her ay iki kere açıklanır. Normal şartlar altında PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Hizmet sektörünü ifade eden PMI, en son aralık ayının ilk okuma verisi olarak 52,4 seviyesinde geldi. Aralık ayına yönelik nihai verinin 51,5 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Aralık): PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. 2019 yılı Ocak ayında 50.1 seviyesinde, Mart ayında 48.9 ve haziran ayında 50.2 seviyesinde açıklandı. En son kasım ayında 49 seviyesinde gelen veri için aralık ayına yönelik beklenti 49,2 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:30)

ABD Hizmetler PMI (Aralık): Hizmetler sektörüne yönelik Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olarak her ay iki kere açıklanır. Normal şartlar altında PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. ABD hizmetler PMI verisi en son aralık ayının ilk okuması 52.2 seviyesinde açıklandı. Nihai verinin de 52.2 seviyesinde gelmesi Dolar cephesinde önemli bir etki yaratmayabilir. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Erdoğan açıklamasında, ABD-İran gerginliğinin azaltılması için bugüne kadar Türkiye olarak çok ciddi gayretler gösterdiklerini ve göstermeye devam ettiklerini belirtti.

Dışişleri Bakanlığı yapmış olduğu açıklamasında, bölgede tırmanan ABD-İran gerginliğinden derin endişe duyduklarını belirtti. ABD hava operasyonunun bölgedeki güvensizlik ve istikrarsızlığı artıracağının aşikar olduğunu ifade etti. Irak’ın çatışma alanı haline getirilmesinin barış ve istikrara zarar vereceği uyarısını kuvvetle tekrar vurguladıklarını ekledi.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak konuşmasında, enflasyonda 2019’u hedefledikleri %12 seviyesinin altında kapattıklarını, 2020 yılında enflasyonla mücadelenin ana gündemlerinden biri olduğunu belirtti. Ürün ve hizmet piyasalarında rekabeti daha da iyileştirerek, üretimi güçlendirerek enflasyonu tek hanelerde istikrara kavuşturacaklarını ifade etti.

Türkiye’de enflasyon aralık ayında aylık %0.74 ve yıllık %11.84 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon yıllık %9.81 olarak gerçekleşti.

TCMB tarafından Haftalık Para ve Banka İstatistikleri yayımlandı. Toplam rezervleri, geçen hafta 1 milyar 619 milyon dolar artarak 106 milyar 319 milyon dolara yükseldi. Brüt döviz rezervleri, 2 milyar 969 milyon dolar artışla 81 milyar 240 milyon dolar olarak gerçekleşti.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan konuşmasında, 2018 yılında ihracatta rekor kırıldığını, 2019 yılında o rekorun da üzerine çıktıklarını ve ihracatın %2,04 artışla 180 milyar 468 milyon dolar olduğunu belirtti.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, "Irak, ülkelerinden çıkmamızı isterlerse ve bunu dostça yapmazlarsa onlara daha önce hiç görmedikleri ağır yaptırımlar uygularız. İran yaptırımları bunların yanında hafif kalır." dedi.

Irak Meclisi'nde yapılan oylamada ABD ve diğer yabancı güçlerin ülkeden çıkarılmasına karar verildiğini bildirdi.

ABD Dışişleri Bakanı Pompeo açıklamasında, “Vekil güçler kullanarak ülkenizde barış ve güven içinde oturamazsınız. 'Tam da buna sebep olan ve İran hükümeti adına karar verici isimleri vuracağız.' dedik. Bu konuda ciddiyiz ve gereken tüm adımları atacağız" ifadesinde bulundu.

ABD Başkanı Donald Trump, İran Devrim Muhafızları Kudüs Gücü komutan Kasım Süleymani'nin öldürülmesiyle ilgili ilk açıklamayı Twitter'dan yaptı. Trump, İran’ın hiçbir savaşı kazanmadığını ama hiçbir müzakereyi de kaybetmediklerini söyledi.

ABD Dışişleri Bakanı Pompeo, Kasım Süleymani suikastıyla ilgili yapmış olduğu açıklamasında, İran'a karşı hiçbir şey yapmamanın riskinin çok büyük olduğunu, Kasım Süleymani operasyonu meşru ve hukuki değerlendirmesinde bulundu. Ayrıca, halen İran’la gerilimi tırmandırmama niyetinde olduklarını ifade etti.

İran

İran hükümeti, nükleer anlaşmadaki taahhütlerin hiçbirine uymayacağını duyurdu.
 
Forex Yorumları
Jeopolitik riskler altını besliyor
Jeopolitik riskler altının yükselişine neden olmaya devam ediyor. Altın yeni haftaya 1570$ seviyesinin üzerinde başladı. En yüksek ise 1582$ seviyesini test etti. ABD ile İran arasındaki gerilimin sürmesi bir süre daha altının kendisini beslemesine neden olabilir. Dolayısıyla bundan sonraki süreçte gelecek açıklamalar ve iki ülke arasındaki tansiyon fiyatlamalar üzerinde oldukça kritik. Bugün için ABD’den açıklanacak veriler var ancak haber akışlarının ön planda olduğunun altını çizebiliriz. Verilerin etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altın için bugün aşmakta zorlandığı 1582$ seviyesi direnç noktası olarak takip ediliyor. Bu direnç noktasının üzerine doğru yerleşmesi altının 1590$ ve üzerine doğru tepki vermesine neden olabilir. Dolayısıyla bu direnci yakından izliyoruz. Belli dirençlerde yorulabilir ve yerini kar satışlarına bırakabilir. Bu durumda 1565$ ve 1562$ en yakın destekler olarak izlenebilir. Kısa vadede tansiyon dinmedikçe altında kalıcı bir düşüşten bahsetmek zor olabilir.

Destekler: 1565 / 1562 / 1560
Dirençler: 1575 / 1580 / 1582

Orta Doğu'daki gelişmeler petrolü yükseltti
ABD - İran jeopolitik tansiyonun yükselmesi petrol fiyatlarında hissedildi. Her iki taraf karşılıklı olarak sert tehditlerde bulunmaya devam ediyor. ABD Başkanı Trump'ın, General Kasım Süleymani suikastına misilleme olarak Amerikalılara saldırı düzenlenmesi halinde 'Bazıları İran kültürü için önemli olan 52 noktayı hedef olarak belirledikleri' tehdidinde bulundu. Yüksek tansiyonla beraber Amerikan tipi ham petrol 64.32$ ve Brent petrol 70.20$ seviyesine yükseldi. Bununla birliklte Cuma günü açıklanan resmi ham petrol stokları 11.4 milyon varil azalmaya işaret etti. Jeopolitik risklerin artmasıyla yükselen petrol fiyatlarına ham petrol stokların azalması da katkı da bulunmuş olabilir. Buna karşın şu an petrol piyasasında fiyatlamayı oluşturan gündem ABD - İran ilişkisinden geçmekte. Dolayısıyla bu konudaki gelişmeler petrol fiyatlarında etkili olmaya devam edecektir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 63.95$ destek seviyesinin üstünde hareket etmeye devam ediyor. WTI’ın bu seviye üzerinde yerleşmeye devam etmesi halinde önümüzdeki günlerde 66.50$ seviyesine doğru yükselme potansiyelini artırabilir. WTI’da ana yön yukarı. Buna karşın petrol fiyatı teknik olarak ortalamalarından uzaklaşmış görünüyor. Aşağı yönde bir düzeltme isteği olması durumunda 63.95$ seviyesinin altı test edilmek istenebilir. Böyle bir durumda yakın destek olarak 62.35$ seviyesi izlenebilir. Petrolde yükselişlerde satış yapmaktan ziyade, geri çekilmelerde alım yönlü durmak daha doğru bir strateji olabilir.

Destekler: 63.95 / 62.35 / 60.95
Dirençler: 64.70 / 65.00 / 66.50

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 69.20 / 67.65 / 65.90
Dirençler: 70.50 / 71.85 / 73.30

Euro/Dolar 50 haftalık ortalaması üzerinde başarılı olamadı
Euro/Dolar haftanın ilk işlem gününde 1.1162 seviyesinde işlem görüyor. Geçen hafta tatil nedeniyle zayıf piyasa ortamında Euro’nun Dolara karşı kazandığı gücün bu hafta törpülendiğini izliyoruz. Şimdilik 50 haftalık ortalama olan 1.1177 seviyesinde bir kırılma yaşanmadı. Bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirlerin olması halinde paritede oyun değiştirici bir etkisi olabilir. Bugün Euro Bölgesinde ve ABD’de hizmetler sektörüne yönelik PMI verileri izlenecek. Buna karşın ABD - İran arasındaki yükselen tansiyon piyasa fiyatlaması üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Piyasa etkisini anlamak adına bu konudaki gelişmelerin izlenmesinde fayda olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde 50 haftalık ortalama olan 1.1177 seviyesini izlemeye devam ediyoruz. Geçen hafta bu seviye yukarı yönde zorlandı ancak şimdilik bir kırılma söz konusu değil. 1.1177 seviyesi üzerinde satışların karşılanmaya devam etmesi halinde yakın direnç olarak 1.12 ve 1.1240 seviyeleri izlenebilir. Buna karşın bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirlerin oluşmakta zorlanması halinde ise 1.11 seviyesine doğru gevşeme eğilimi izlenebilir.

Destekler: 1.1140 / 1.1100 / 1.1080
Dirençler: 1.1177 / 1.1200 / 1.1240

Kur için tedirginlik sürüyor
USDTL kuru yeni haftaya 5.95-6.00 aralığında başladı. Kur için konuştuğumuz konular aynı kaldığı için kurda tedirginlik sürüyor. Kur için jeopolitik riskler ön planda olduğu için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Bugün için Türkiye’den açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. ABD’den açıklanacak PMI verileri takip edilmeli.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.95 desteğinin üzerinde kaldığı sürece 5.95-6.00 aralığındaki seyrini korumaya devam edebilir. Şimdilik kur için ara direnç 5.98 ve sonrasında 6.00 olarak takip ediliyor. Bu dirençler kurun yükselişini tetiklemesi adına önemli. Buna karşın, kurda olası geri çekilmelerde 5.95 seviyesinin altında 5.90-5.95 aralığı gündeme gelecektir. Kısa vadede ciddi bir düşüş beklenmiyor.

Destekler: 5.95 / 5.92 / 5.90
Dirençler: 5.98 / 6.00 / 6.03

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.6845 seviyesi direnç noktası olarak izleniyor. Buna karşın, kurda 6.6540 seviyesini ise destek noktası olarak takip edebiliriz.

Destekler: 6.6540 / 6.6245 / 6.60
Dirençler: 6.6845 / 6.70 / 6.7240

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 138.700 destek seviyesine kadar geri çekilmeler görülebilir. Bu seviyenin kırılmasıyla kısa pozisyon denemesi yapılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 137.700 - 133.400 - 131.800
Dirençler: 139.000 - 140.800 - 141.800

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 6.03 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceği görüşündeyiz. Kurdaki tedirginlik sürdüğü için yeni kısa ve yeni uzun pozisyonlar için bir süre daha beklenmesinde fayda olabilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.95 / 5.92 / 5.90
Dirençler: 5.98 / 6.00 / 6.03


Ons Altın Kontratı

Ons altında yükseliş potansiyeli hızlandı. Ons altın VIOP kontratında spottaki 1555$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Yükselişte satış yönlü durulmasından daha çok geri çekilmelerde alım yönlü durulması daha doğru bir strateji olabilir. Şimdilik kısa pozisyonlar için elverişli bir ortamın olmadığını belirtelim.
 
Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1555 / 1545 / 1535
Dirençler: 1577 / 1587 / 1590
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi
11:55 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Aralık) 52 52
11:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Aralık) 49,5 49,4
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Aralık) 52,4 52,4
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Aralık) 50,6 50,6
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Aralık) 49,2 49
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Aralık) 48,8 48,5
14:30 TRY Orta TCMB Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Aralık) 77,35
17:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Aralık) 52,2
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Aralık) 52,2

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.