Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Eylül ayına ait ilk okuma verisi Hizmetler PMI 48,90 Bileşik PMI 48,20 seviyesinde açıklanmıştı. Eylül ayına ait nihai okuma Hizmetler PMI'ın 48,90 Bileşi PMI'ın 48,20 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'ya etki edebilir. (11:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi: Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden iki gün önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişiminin, son dönemde çok fazla değişiklik gösterdiğini belirtmek yararlı olacaktır. Ağustos ayında 132 bin kişi artış kaydeden veri de açıklanacak verinin önceki döneme göre artış göstermesi, ABD Dolar'ı için pozitif kabul edilebilir, beklentiler 200 bin seviyesinde bulunuyor. (15:15)


ABD Bileşik & Hizmet PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Eylül ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI 49,20, Bileşik PMI 49,30 seviyesinde açıklanmıştı. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları'na etki edebilir. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Eylül): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Ağustos ayında 60,90 seviyesinde açıklanan verinin Eylül ayı beklentisi 57 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi halinde Dolar'da hareket gözlenebilir. (17:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(30 Eylül): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD'de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 23 Eylül ile biten hafta petrol stoklarında 215 bin varil artış kaydedilmişti. 30 Eylül ile biten haftada stokların 1 milyon 966 bin varil artması bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)

*Opec aylık petrol piyasası raporu açıklanacak.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB, enflasyona en belirgin katkının enerji ve hizmet grubundan geldiğini açıkladı.

Dış ticaret açığı eylül ayında yüzde 299 artışla 10,4 milyar dolar oldu.
Reel efektif döviz kuru endeksi, geçen ay TÜFE bazında 52,8'den 54,51'e yükseldi.

ABD

Biden, Ukrayna'ya 625 milyon dolarlık güvenlik yardımı yapacağını açıkladı.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly enflasyonu yüzde 2'lik hedefe düşürmek için faiz artışlarının devam etmesi gerektiğini söyledi.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Philip Jefferson, enflasyonun Fed'in karşı karşıya olduğu en ciddi problem olduğunu ve bunu düzeltmenin biraz zaman alabileceğini söyledi.

JPMorgan, piyasalar tarafından yakından takip edilen gelişmekte olan piyasalar tahvil endeksine Hindistan'ı en azından gelecek yıla kadar dahil etmeyeceğini duyurdu.

Biden, Japonya Başbakanı Kişida ile Kuzey Kore'nin füze denemesini görüştü.

ABD'nin toplam ulusal borcu ilk kez 31 trilyon doları aştı.

ABD'de açık iş sayısı, Ağustos'ta bir önceki aya kıyasla 1,1 milyon azalarak 10,1 milyona düştü. Böylelikle, Ağustos ayında Nisan 2020'den bu yana en yüksek düşüş kaydedildi.

ABD'de fabrika siparişleri Ağustos'ta yatay seyretti.

Avrupa

Fransa Merkez Bankası Başkanı ve Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi Francois Villeroy de Galhau yüksek montanlı faiz artışlarının Ekim ve Aralık'ta da sürmesi gerektiğini, sonrasında daha 'ılımlı' artışlarının değerlendirebileceğini belirtti.

AB üyesi ülkeler, asgari ücretlerin düzgün bir yaşam standardı sağlayacak seviyelere yükseltilmesi için hazırlanan yasaya onay verdi.

AB Komisyonu'nun enerji piyasalarından sorumlu ismi Kadri Simson, Komisyon'un Hollanda TTF fiyatına geçici olarak "esnek" bir limit getirilmesi olasılığını içeren bir doğal gaz fiyat sınırı versiyonu üzerinde çalıştığını söyledi.

Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi, enerji fiyatlarındaki yükselişin etkisiyle Ağustos ayında yıllık bazda yüzde 43,3 arttı.

Dünya

Dünya Bankası Ukrayna ekonomisinin yüzde 35 daralmasını beklediğini duyurdu.

IMF Başkanı Kristaline Georgieva, İngiltere Maliye Bakanı Kwarteng'in açıkladığı vergi planı sonrasında piyasalarda yaşanan kargaşa karşısında BoE'nin "çok uygun" ve "hızlı" şekilde hareket ettiğini söyledi.

Yeni Zelanda Merkez Bankası(RBNZ), gösterge faiz oranında üst üste beşinci toplantısında 50 baz puanlık artışa gitti, artışın devam edeceği sinyalleri verdi.
                                                                                                        
Forex Yorumları

Ons altın 1725'i geçemedi
Pazartesi günü açıklanan ABD eylül ayı ISM İmalat PMI endeksinin beklentinin ötesinde düşüş kaydetmesi ve imalat sektöründe daralmanın devam ettiğine işaret etmesi ABD Doları aleyhine fiyatlamaları tetikledi. Dolar endeksi bugün 110 seviyelerinde işlem görüyor. Diğer yandan Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi ise 3,60%'ın altına geriledi. Dün ons altın 50 günlük hareketli ortalaması olan 1725 seviyesinin üzerini test etti. Bu seviyeden gelen satışların etkisiyle geri çekilme yaşadı. Bugün ons altının 1725 seviyesinde tutunup tutunmayacağını izleyeceğiz.1725 seviyesi aşılmadıkça teknik yön aşağı. Buna karşın 1725 seviyesi aşıldığı takdirde yükseliş trendinin başlayacağını söyleyebiliriz.

Teknik analiz: Dolar endeksinde geri çekilmelerin devam etmesi halinde 50 günlük hareketli ortalaması olan 1725 seviyesinin üzerine yükselmesi durumunda 1740 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın geri çekilme yaşanması durumunda omurga seviyesi olan 1680 seviyesine doğru geri çekilme yaşayabilir.

Destekler: 1700 /1680 / 1660
Dirençler 1740/ 1760/ 1780

Petrol OPEC+ kararını bekliyor
OPEC+ üyeleri bugün Viyana'da buluşacak. Bu pandemi sonrasında yapılacak ilk yüz yüze OPEC+ toplantısı olma özelliğini taşıyor. Petrol piyasalarında gözler toplantıdan çıkacak üretim kararına çevrilirken, üretim kesintisinin beklentilerden daha büyük olacağına ilişkin haberler fiyatlar üzerinde tepki hareketini gerçekleştirdi. OPEC+ petrol üretiminde piyasa beklentilerinden yüksek bir kesinti yapmaya hazırlandığı, koalisyonun 2 milyon varil üretim kesintisi planlandığı gündeme geldi. Bu büyüklükte bir üretim kesintisi kararı çıkması durumunda pandemiden bu yana en büyük kesinti gerçekleştirilmiş olacak. Küresel merkez bankalarının daha da agresifleşeceği beklentisi ile birlikte resesyon endişeleri petrol fiyatlarında geçtiğimiz hafta baskı oluşturmuştu. ABD Merkez Bankası (Fed) yöneticileri enflasyonu düşürme ihtiyacının altını çizerek sıkı para politikasının bir durgunluk pahasına da olsa yapılması gerektiğini belirtmektedirler. Bugün yapılacak toplantıda alınacak karar ve ABD ham petrol stok verileri petrol piyasası için önemli olacaktır. Açıklanacak olan verilerde sapma olması halinde petrol fiyatlarında hareket alanı genişletebilir.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalaması olan 83,70 seviyesinin üzerinde bulunuyor. Tepki hareketi izlenen WTI ham petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketin devamında 87,80 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü harekette ise 83,70 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 85,50 / 83,70 / 81,40
Dirençler: 87,80 / 89,70 / 90,50

Brent Teknik Analiz: 22 günlük ortalamasının üzerinde bulunan brent petrolde 92,35 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 89,50 seviyesi destek konumunda. Bu seviye aşağısında 88,00 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 89,50 / 88,00 / 87,10
Dirençler: 92,35 / 93,50 / 95,40

EURUSD psikolojik 1 seviyesinde
ABD'de hafta içinde açıklanan İmalat Sanayi PMI Endeksi Eylül ayında 52 olan tahminin altında 50,9'a geriledi. ISM yeni siparişler de durgunluk seviyelerine yakın olan 47,1'e düştü. ABD'de uygulanan sıkı para politika duruşu etkisi PMI verilerinde görülmektedir. Açıklanan veriler Fed'in agresif faiz artışlarından kaçınacağı beklentisini gündeme getirmiş oldu. Bu gelişmelerle birlikte Dolar Endeksi (DXY) 110.3 seviyesinde bulunmaktadır. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly uzun vadeli beklentilere bakıldığında enflasyonun Amerikalılara tam anlamıyla nüfuz etmiş görünmediğini ancak enflasyonu düşürme hedefinde devam edeceklerini belirtti. Euro bölgesinde dün imalat sanayi PMI, Eylül ayında 1,2 puan düşerek 48,4 puana indi. İmalat sektörü, talebin düşmesi ve fiyat baskılarının artmasıyla gerilemeye devam etti. Yüksek enerji fiyatları nedeniyle üretim miktarları azalırken, birçok firma faaliyetlerini yavaşlattı. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi Francois Villeroy de Galhau yüksek montanlı faiz artışlarının Ekim ve Aralık'ta da sürmesi gerektiğini, sonrasında daha 'ılımlı' artışlarının değerlendirebileceğini belirtti. Bugün ABD'de ADP özel sektör istihdam değişimi ve Euro bölgesi Bileşik PMI verileri takip edilecek. Açıklanacak olan verilerde sapma olması halinde paritedeki hareket alanı genişletebilir.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi hem yatay direnç noktası hem de 22 günlük ortalaması olan 0,9885 seviyesinin üzerine yükseldi. Tepki hareketinin devamında psikolojik 1 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 0,9885 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 0.9885 / 0.9810 / 0.9675
Dirençler: 1,00 / 1.0050 / 1.0180

DolarTL'de sınır tanımıyor
Dolar endeksindeki gerilemeye rağmen DolarTL'de yukarı yönlü eğilim devam ediyor. Dolar endeksi (DXY) Fed'in şahin duruşu ile birlikte 114 seviyesine çıkması sonrası ABD eylül ayı ISM İmalat PMI endeksinin beklentinin ötesinde düşüş kaydetmesi ve imalat sektöründe daralmanın devam ettiğine işaret etmesi ABD Doları aleyhine fiyatlamaları tetikledi. Bu sabah dolar endeksi 110 seviyesinde olmasına karşın USDTRY kurunda gerileme bulunmuyor. TL'de mevcut riskler sürdüğü sürece yükseliş eğiliminin sürmesini beklemekteyiz. Bugün ABD'de ADP özel sektör istihdam değişimi, ISM imalat dışı PMI ve hizmetler PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: USDTRY paritesinde ana yön yukarı olmakla birlikte aşağı yönlü pozisyonların mevcut teknik görünümde riskli olabileceğini düşünmekteyiz. 18.55 üzeri seyirler korundukça 18.90 seviyesine doğru yukarı yönlü eğilim sürebilir.

Destekler: 18.55 \18.40 \ 18.25
Dirençler: 18.90 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 18.36 / 18.20 / 18.00
Dirençler: 18.60 / 18.90 / 19.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
BIST 30 endeks 22 günlük ortalama olan 3650 seviyesi üzerinde kaldığı sürece yükseliş eğiliminin korunmasını beklemekteyiz. Buna karşın endeks hızlı bir yükseliş yapıyor. Dolayısıyla yorulup dinlenme molaları verebilir. Yükseliş eğiliminin 3950 seviyesine dek sürmesini bekleriz. Ancak buralardan soluklanmaya geçebilir. 30 endekste ana yön yukarı.
30 endeks VIOP kontratında spottaki 3655 seviyesi üzerinde kalındıkça bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. 3830 seviyesi üzerine yerleşilmesi halinde ise ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3830 / 3900 / 3950
Destekler: 3655 / 3540 / 3400

Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında spottaki 18.55 üzerinde kaldığı sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Dolar kontratında kısa pozisyon açmak mevcut teknik analiz sinyallerine göre riskli olabilir. Yükseliş eğiliminin sürmesi yönünde güçlü teknik sinyaller devam ediyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.55 / 18.40 / 18.25
Dirençler: 18.65 / 19.00 / 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1725 seviyesi olan direnç seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Bu seviye üzerine yerleşme olmaması halinde uzun pozisyonlar riskli olabilir. Spottaki 1725 seviyesi üzerine yerleşilmesi halinde dahi uzun pozisyonların çok uzun soluklu olmamasında fayda olacaktır. Bunun en temeldeki nedeni dolar baskısının halen daha ons altında hissedilmesidir. 1680 seviyesi altındaki seyirlerin sürmesi halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir. Spottaki 1680 seviyesinin altında kapanışların olması halinde ise ilave kısa pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1641 / 1621 / 1611
Dirençler: 1680 / 1710 / 1730


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.