Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (10:00)

Almanya Hizmetler & Bileşik PMI(Nisan): Hizmetler PMI verisi için piyasada oluşan beklenti 47.3 seviyesinde bulunuyor. Ağustos ayı bileşik PMI verisi için piyasada oluşan medyan tahmini 44.7 ise düzeyinde oluşmuş durumda. (10:55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ağustos): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Nisan ayına yönelik ilk hizmet PMI verisi 55 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin de 56.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Ağustos): PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Ağustos ayı ön okuma verisinde 51.5 açıklandı. Ağustos ayına yönelik final verinin 48.7 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)

ABD Fabrika Siparişleri (Temmuz) : Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenebilir. Haziran ayında %2.30 artan siparişlerin Temmuz ayında -%2.5 daralma göstermesi bekleniyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
JPMorgan, Türkiye'de enflasyonun 2024 yılının Mayıs ayında yüzde 73 ile zirve yapmasını beklediğini bildirdi. Kurum, 2024 yılı için politika faizi beklentisini yüzde 40'tan yüzde 45'e çıkardı.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Ağustos enflasyon verisine dair "Enflasyonla mücadelenin biraz zaman alacağını biliyoruz. Enflasyonla mücadelede kesinlikle kararlıyız" mesajı verdi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Putin ile Soçi'de görüşmelerde bulunuyor. Rus lider Türkiye ile gaz merkezi görüşmelerine dair "Umarım ki yakında sonuçlanır" ifadesini kullandı. Erdoğan ise açıklamasında "Merkez Bankası başkanlarımızın görüşecek olmalarının, ikili ilişkilerde yerli para birimine adım atma noktasında önemli olduğuna inanıyorum" ifadesini kullandı.

TÜİK'in açıkladığı verilere göre enflasyon Ağustos'ta aylık yüzde 9,09, yıllık yüzde 58,94 olarak tahminleri aştı. Tüketici enflasyonu böylece bu yılın en yüksek seviyesine çıkarken harcama gruplarının geneline yayılan fiyat artışları görüldü.

Türkiye'de finansal kesim dışındaki firmaların net döviz pozisyonu açığı Haziran itibariyle 83,8 milyar dolara yükseldi.

Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği (ODMD) verilerine göre otomobil ve hafif ticari araç pazarı Ağustos'ta yüzde 78,9 büyüyerek 86 bin 454 adet oldu.

Merkezi Kayıt Kuruluşu'nun yayımladığı verilere göre borsada yatırımcı sayısı 6 milyon 257 bin 415 kişi rekor tazeledi. Verilere göre 15 günde yatırımcı sayısındaki artış 627 bin olurken, bir aylık artış 1 milyon 158 bin oldu.

ABD
JPMorgan stratejistleri, Eylül ayının geleneksel olarak zayıf geçmesi ve ABD hisse senetlerinin artan reel getirilere karşı zorlanması nedeniyle hisse senedi yatırımcılarının güveninin endişe verici bir boyuta ulaştığı konusunda uyardı.
Goldman Sachs ekonomistleri, ABD'nin resesyona girme ihtimalini daha önce yüzde 20 iken şimdi yüzde 15 olarak gördüklerini belirtti.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, merkez bankalarının enflasyon hedeflerinin tutturulabilmesi için etkili bir iletişim kurmasının son derece önemli olduğunu belirtti.

Almanya'nın ihracatı, küresel ekonomideki durgunluğun etkisiyle Temmuz'da aylık yüzde 0,9 azaldı.

Asya
Dünyanın ikinci büyük ekonomisi Çin'in hizmet faaliyeti zayıf talep ve tüketimi canlandırmada yetersiz kalması nedeniyle, Ağustos ayında son sekiz ayın en yavaş temposunda genişledi.

Forex Yorumları

Ons altın hareketli ortalamasına yaklaşıyor
Ons altın bu sabah 1937 dolar seviyesinden işlemden geçiyor. Geçtiğimiz cuma günü ABD'de Ağustos ayında tarım dışı istihdam 187 bin arttı. Ülkede işsizlik yüzde 3,5'ten yüzde 3,8'e yükseldi. Enflasyon göstergeleri açısından kritik önemdeki saatlik ortalama kazançlarda aylık olarak yüzde 0,2'lik, yıllık olarak ise yüzde 4,3'lük artış yaşandı. Açıklanan verilerin ardından dolar endeksinin güç kazanması ile ons altın 50 günlük hareketli ortalamasına yakın işlem görüyor. Bugün ABD Fabrika Siparişleri verisinin beklenti altı gelmesi ons altında itici güç yaratabilir.

Teknik Analiz: Ons altında pozitif momentumun hız kazanması halinde yakın direnç seviyesi olarak 1950 seviyesi takip edilebilir. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi 1930 seviyesine doğru baskı yaratabilir.

Destekler:1930/1920/1910
Dirençler:1950/1960/1970

Petrol direncine yakın

Petrol fiyatları 85$ üzerinde fiyatlanıyor. Petrol fiyatları Rusya ve Suudi Arabistan'ın arz kesintisi kararı sonrasında istikrarlı yükseliş yaşamaya devam ediyor. Goldman Sachs ekonomistleri, ABD'nin resesyona girme ihtimalini düşürdü. Bu haber de risk iştahının artmasında rol oynadı. Daha önce %20 olan ihtimal %15'e düşürüldü. Piyasanın bu hafta bekleyeceği verilerden ise ABD ISM İmalat Dışı PMI Verisi öne çıkıyor.

WTI Teknik Analiz: 86,29 seviyesini aşamayan ham petrol fiyatlarında bu seviye direnç seviyesi olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 84,78 destek görevi görebilir.

Destekler: 84,78 / 83,56 / 82,43
Dirençler: 86,29 / 90,47 / 93,82

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 88 $ üzerinde fiyatlanıyor. Takip ettiğimiz 88,52 seviyesinin üzerinde kapanı yapan Brent Petrolde bir sonraki direnç seviyesi 91,48 olabilir. Geri çekilme hareketlerinde 86,50 destek görevi görebilir.

Destekler: 88,52 / 86,50 / 83,05
Dirençler: 91,48 / 94,61 / 99,24

EURUSD'da İvme Kaybı Sürüyor

EURUSD paritesi güne 1.078 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz gün ABD piyasalarının tatil olması sebebiyle önemli bir veri akışı yaşanmamıştı. Ancak, Euro bölgesinde Sentix Yatırımcı Güveni verisi açıklanmıştı. Sentix Güven Endeksi -21.5 seviyesinde açıklandı. Gün içerisinde ise piyasalarda Euro bölgesi Hizmetler ve Bileşik PMI verileri ve ABD Fabrika Siparişleri verisi açıklanacak. Ek olarak, TSİ 10:00'da ECB başkanı Lagarde'ın konuşması takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,078 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1,075 desteği önemli bir destek seviyesi olarak takip edilmeye devam edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1,082 seviyesi önemli bir direnç noktası olmaya devam ediyor.

Destekler:1.066/1.07/1.075
Dirençler: 1.097 /1.87/1.082

DolarTL'de gözler OVP'de
Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) açıkladığı verilere göre enflasyon Ağustos'ta aylık yüzde 9,09, yıllık yüzde 58,94 olarak tahminleri aştı. Tüketici enflasyonu böylece bu yılın en yüksek seviyesine çıkarken harcama gruplarının geneline yayılan fiyat artışları görüldü. Çekirdek enflasyon yüzde 56,09'dan yüzde 64,85'e yükseldi, beklenti yüzde 61,7'ydi. Özellikle sıkılaşma sürecinin kararlılıkla sürdürülmesi döviz kuru üzerinde etkili olmakta. Genel olarak mevduat faizlerinin enflasyonun ne kadar üzerinde ya da altında konumlanacağı piyasanın hareket alanını belirleyecek gibi görünüyor. Ancak orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi uzun zamandır doğal akışında hareket etmediğinden teknik hedef vermek oldukça zor. Hatta çoğu zaman da anlamsız olabilir. Dolayısıyla oldukça küçük adımlarla yukarı yönlü eğilimin sürmesini beklemekteyiz. 27 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı oluşması halinde kademeli olarak 28.50 seviyesine doğru yukarı yönlü adımlar izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.20
Dirençler: 26.75 \ 27.00 \ 27.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 28.00 \ 27.50 \ 27.00
Dirençler: 29.20 \ 29.50 \ 29.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden sınırlı negatif ayrışarak günü %0,80 yükselişle tamamladı. Spot BIST30 endeksinin 8550 seviyesinin üzerinde tutunması kontrattaki risk iştahını yükseltse de, gün içi kazançlarının önemli bir kısmını geri vermesi kontrattaki yükselişi sınırlandırdı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 8550 seviyesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Spot BIST30 endeksi 8550 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Kontratta risk iştahının azalmasıyla birlikte oluşabilecek geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 8400 seviyesinden tepki alışları görülebilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8750 / 8900 / 9000
Destekler: 8530 / 8400 / 8250


Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun bir yükseliş trendinin ardından dün düşüş izlendi. Ancak bugün uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.80 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.25
Dirençler: 26.80 \ 27.00 \ 27.30


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında Spottaki yukarı yönlü hareketliliğin güçlenmesi halinde ilk etapta spottaki 1950 seviyesi takip edilebilir. 1950 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ise spottaki 1970 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1930/1920/1910
Dirençler:1950/1960/1970

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Yüksek AMB Başkanı Lagarde'ın Konuşması
10:55 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Ağustos) 47,30 52,30
10:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Ağustos) 44,70 48,50
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ağustos) 48,30 50,90
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Ağustos) 47,00 48,60
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Ağustos) 48,70 51,50
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Ağustos) 47,90 50,80
17:00 USD Yüksek ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Temmuz) -2,50% 2,30%



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.