Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ağustos): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. 2018 yılı Ocak ayında 241 bin ve şubat ayında 240 bin kişilik istihdam yönünde açıklanan veri 2019 yılı Ocak ayında 213 bin kişi olarak açıklanmıştı. En son temmuz ayında 156 bin kişi olarak açıklanan verinin ağustos ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 149 bin seviyesinde geleceği yönünde. (15:15)

ABD Hizmetler PMI (Ağustos): 2018 yılı haziran ayında 56.5 ve temmuz ayında 56.0 seviyesinde açıklanan ABD hizmetler PMI verisi 2019 yılı Ocak ayında 54.2 seviyesinde açıklandı. En son ağustos ayının ilk okumasında 50.9 seviyesinde açıklanan verinin final rakamının yine 50.9 gelmesi bekleniyor. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Ağustos): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. 2018 yılı Ocak ayına 59.9 seviyesinden başlayan veri aralık ayında 57,6 ve 2019 yılı Ocak ayında 56.7 seviyesinde açıklandı. En son 2019 yılı temmuz ayında 53.7 seviyesinde açıklanan verinin ağustos ayına yönelik piyasa beklentisi 54 seviyesinde oluşmuş durumda. (17:00)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (30 Ağustos haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 10 milyon varil azalma gösteren stokların 30 Ağustos bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stokların 2,4 bin varil azalması yönünde. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan açıklamasında, 2020 ile ilgili büyüme oranının kesinlikle yüzde 5 olarak planlayacaklarını belirtti.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan ağustos ayı geçici dış ticaret verilerini açıkladı. Bakan Pekcan açıklamalarında, ağustos ayında ihracatın geçen yılın aynı dönemine göre %1,69 artarak 13 milyar 150 milyon dolar olarak gerçekleştiğini belirtti. 8 aylık ihracat rakamının da 117,2 milyar dolarla en yüksek seviyeye ulaştığını bildirdi. İthalatın da binde 2,7'lik azalmayla 15 milyar 526 milyon dolar olarak gerçekleştiğini açıkladı. Böylece ağustos ayında dış ticaret açığının geçen yılın aynı dönemine göre %9,9 azalmayla 2 milyar 376 milyon dolar olarak gerçekleştiğini, ihracatın ithalatı karşılama oranının %84,7 olduğunu söyledi.

TCMB tarafından yayımlanan geçici verilere göre, reel efektif Döviz kuru endeksi, TÜFE bazında ağustos ayında bir önceki aya göre 1,92 puan artarak 76,77'ye çıktı.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, New York'ta yapılacak BM Genel Kurulu görüşmelerinde İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani ile görüşme ihtimaline açık olduğunu söyledi.

ABD ve Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin Ekim ayının başında Washington'da gerçekleşeceği bildirildi.

Bir habere göre, konuya ilişkin bilgi veren üç kaynak ABD Başkanı D. Trump'ın Çin'in gümrük vergilerine misilleme yapmasına çok kızdığı ve tarifeleri iki katına çıkarmayı istediği belirtti.

Avrupa

İngiltere Başbakanı Boris Johnson'ın 15 Ekim'de erken genel seçime gidilmesini öngören teklifi parlamentoda kabul edilmediği belirtildi.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney, İngiltere'nin AB'den çıkmasına yönelik kasımdan bu yana yapılan hazırlıklar nedeniyle anlaşmasız çıkışın etkilerinin daha önce tahmin edilenden daha hafif olabileceğini belirtti.

Avrupa Merkez Bankası başkan adayı C. Lagarde, bankanın ekonomik yavaşlama karşısında harekete geçmek için atik davranmaya ihtiyacı olduğunu söyledi.

İngiltere'de hizmetler sektörünü yansıtan PMI ağustos ayında beklentilerin altında 50.6 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi hizmetler PMI ağustos ayında beklentiler paralelinde 51.9 olarak gerçekleşti.

Kanada

Kanada Merkez Bankası politika faizini değiştirmeyerek %1.75 seviyesinde sabit bıraktı.

Asya

Çin'in Hong Kong Özel Yönetim Bölgesi Hong Kong'da hükümet, haziran başından bu yana kitlesel protestolarla yol açan suçluların iadesi yasa tasarısını geri çekeceğini duyurdu.
Forex Yorumları
Ons altın için riskler sürüyor
Küresel piyasalarda konuştuğumuz riskler hala aynı. Bu risklerle ilgili gelen gelişmelere bakıldığında, İngiltere Başbakanı Boris Johnson'ın 15 Ekim'de erken genel seçime gidilmesini öngören teklifi parlamentoda kabul etmedi. ABD Başkanı Donald Trump, New York'ta yapılacak BM Genel Kurulu görüşmelerinde İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani ile görüşme ihtimaline açık olduğunu söyledi. ABD ve Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin Ekim ayının başında Washington'da gerçekleşeceği bildirildi. ABD'den kanadından İran ve Çin'e yönelik iyimser gelişmeler şimdilik piyasaların nefes almasını kolaylaştırıyor. İngiltere cephesinde ise anlaşmasız Brexit'in önüne geçilmesi için parlamentonun tutumu çok önemli. Başbakan Boris Johnson erken seçimi gündeme getirdi ancak parlamentoda bu durum kabul edilmedi. Bu aralar, İngiltere'deki gelişmelerin biraz daha karışık olduğu görülüyor. Bu doğrultuda, ons altında da geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Bugün için ABD'de açıklanacak veriler bulunuyor. Eylül ayı Fed toplantısı öncesinde açıklanacak verilerin, Fed'in politikasına yönelik beklentileri şekillendirebilir. Bu açıdan izlenmeli. Ons altında sınırlı tepkilere neden olabilir.

Teknik Analiz: Ons altında 1555$ seviyesi kritik direnç konumunda. Bu direncin altında olan ons altın şu sıralarda 1545$ bölgesinde fiyatlanıyor. Ons altın 1555$ direncini aşamazsa bu durum yükselişinde zorlanmasına neden olabilir. Ancak genel görünümde de, geri çekilmelerin sınırlı kaldığı bir ortam olarak karşımıza çıkıyor. Geri çekilmelerde ise ana destek olarak 1525$ izlenebilir.

Dirençler: 1550 / 1555 / 1560
Destekler: 1540 / 1530 / 1525

Ham petrol stokları izlenecek
Hong Kong yönetiminin tartışmalı yasa tasarısında geri adım atması ve ABD - Çin ticaret görüşmelerinin Ekim'de gerçekleşeceğinin duyurulması petrolün yönünü yukarı çevirdi. Buna karşın API tarafından açıklanan özel petrol stoklarının 410 bin varil artması petrol fiyatlarının yükselişini törpüledi. Bugün DOE tarafından resmi ham petrol stoklarının açıklanması bekleniyor. Piyasa beklentisi stokların 2.4 milyon varil azalması yönünde. Stok verileri açıklanması sırasında petrol fiyatlarında anlık hareketlilik oluşabilir ancak genel olarak petrolde zayıf seyrin sürdüğünü belirtelim.

Teknik Analiz: WTI 57.00$ - 57.30$ direnç alanına doğru hareket oluştu. Genel olarak petrol bu direnç alanının üzerine yükselmekte zorlanıyor. Şayet 57.30$ seviyesi üzerinde yerleşik seyirler olması halinde yakın direnç olarak 58.70$ seviyesi izlenebilir. Ancak petrol fiyatlarında kalıcı bir yükseliş hareketini sağlayacak teknik ortam henüz oluşmuş değil. Teknik görünüm zayıf. 57.30$ direnç üzerindeki kuvvetlenme sağlanamaması halinde ise 54.80$'a doğru gevşeme eğilimi izlenebilir.

Destekler: 54.80 / 53.20 / 52.50
Dirençler: 57.00 / 57.30 / 58.10

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 59.20 / 56.30 / 54.20
Dirençler: 62.20 / 64.40 / 65.20

Euro/Dolar'da yukarı yönlü tepkiler izleniyor
Euro/Dolar'da alçalan trend desteği olan 1.0930'dan yukarı yönlü tepkiler çalıştı. İtalya siyasetinin yarattığı iyimserlik ve ABD'de piyasa beklentisinin altında kalan veriler Euro/Doların yükselişinde etkili oldu. Bu sabah paritede 1.1050 direnci altında seyirler sürüyor. Özellikle öğleden sonra açıklanacak ABD verileri parite hareketinde etkili olabilir. Fed toplantı tarihi yaklaştıkça açıklanan verilerin önemi daha da artıyor. Bu noktada ABD ADP özel sektör istihdam değişimi, fabrika siparişi ile hizmet PMI verileri yakından izlenebilir.

Teknik Analiz: 1.0930'a denk gelen alçalan trend desteği çalıştı ve bu seviyeden yukarı yönlü tepkiler geldi. Gün içi işlemlerde 1.1030 - 1.1050 direnç bölgesini izlemeye devam ediyoruz. Bu bölgede yaşanabilecek bulunma paritenin 1.11 seviyesine doğru güçlenmesini destekleyebilir. Buna karşın direnç alanlarında yaşanabilecek zayıflama ve geri dönüş hareketine karşı dikkatli olmakta fayda olabilir.

Destekler: 1.0930 / 1.0900 / 1.0820
Dirençler: 1.1050 / 1.1100 / 1.1240

Kur teknik olarak zayıflıyor
USDTL kuru teknik olarak zayıf. Kur 50 günlük ortalamasının çevresinde seyrediyor. TL varlıklar gelişmekte olan ülke para birimleri arasında yatay pozitif. Bu hafta açıklanan enflasyon verisinin ardından TCMB'ye yönelik faiz indirim beklentisinin güçlenmesi, yurtiçi piyasalar tarafından pozitif algılanmaya devam ediyor. Bugün için ABD'den açıklanacak veriler izlenecek. Ancak verilerin USDTL kuru üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Kur için olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 50 günlük ortalamasının denk geldiği 5.66 bölgesinde seyrediyor. Kur bu seviyenin altında ısrarcı olursa aşağı yönlü eğilimi adına önemli olabilir. Bu durumda, 5.60-5.65 aralığı gündeme gelebilir. Buna karşın, belli desteklerde yorulmaların görülmesi durumunda ise yukarı yönde tepkisinde çok güçlü kalmasını beklemeyebiliriz. Teknik görünüm zayıf olduğu için yükselişinde bir süre güçlenmeyebilir.

Dirençler: 5.70 / 5.75 / 5.78
Destekler: 5.65 / 5.63 / 5.58

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda, 22 günlük ortalama 6.30 seviyesine denk geliyor. Kur için en yakın direnç noktası olarak izlenebilir. Kur bu direncin altında olduğu için yükselişinde zorlanıyor. Geri çekilmelerin devamı durumunda 6.22 ve 6.2050 bölgeleri izlenebilir.

Dirençler: 6.30 / 6.35 / 6.38
Destekler: 6.22 / 6.2050 / 6.18

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında spot piyasadaki görünüme bağlı olarak endeks 123300 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece ilave uzun pozisyon için ortam uygun olabilir. Mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar için 125600 endeks seviyesi stop loss alınabilir.


Dolar Kontratı

Spot piyasada USDTL kurundaki geri çekilmeye bağlı olarak Dolar VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar için 5.55 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Şimdilik ilave uzun pozisyon adına beklemek daha sağlıklı olacaktır. Mevcut kısa pozisyonlarda 5.75 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. İlave kısa pozisyon içinse spot piyasada kurun 5.70 altındaki seyri değerlendirilebilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 1527$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için 1555$ seviyesi üzerindeki kapanışlara ihtiyaç var. Kısa pozisyonlar için uygun ortam henüz oluşmuş değil. Yükselişlerde satış yönlü duyulmasından daha çok geri çekilmelerde alım yönlü durulmasına ilişkin stratejimizi koruyoruz.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
15:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ağustos) 148K 156K
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (31 Ağustos) 215K 215K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(24 Ağustos) 1685K 1698K
16:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Ağustos) 51,0 50,9
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Ağustos) 50,9 50,9
17:00 USD Orta ABD Fabrika Siparişleri (Temmuz) 1,00% 0,60%
17:00 USD Orta ABD Çekirdek Fabrika Siparişleri (Temmuz) 0,10%
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Ağustos) 54 53,7
18:00 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (30 Ağustos) -2488K -10027K
18:00 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Cushing Petrol Stokları (30 Ağustos) -1980K



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.