Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Tarım Dışı İstihdam (Haziran): Amerika’da genellikle her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki durumu göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. 2019 yılı Ocak ayında 304 bin kişilik istihdam yönünde açıklanacak veri Mart ayında 196 bin kişilik istihdam yönünde açıklandı. En son mayıs ayında 75 bin seviyesinde gelen veri için haziran ayına yönelik piyasa beklentisi 160 bin seviyesinde oluşmuş durumda. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Haziran): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. 2018 yılının ilk üç ayında %4.1 olarak açıklanan işsizlik oranı mayıs ayında son 20 yılın en düşük seviyesi olan %3.8’e ve en son aralık ayında %3.9’a geriledi. 2019 yılı Ocak ayında %4 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Nisan ayında %3.8 ve mayıs ayında %3.6’ya geriledi. Haziran ayına yönelik işsizlik oranının %3.6 gelmesi bekleniyor. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Haziran): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Ortalama saatlik kazançlar Fed tarafından da yakından takip edilen bir veri. En son 2019 yılı Ocak yıllık olarak ayında %3.2 seviyesinde açıklanan verinin 2019 yılı haziran ayında yıllık olarak %3.2 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanı İsmail Demir açıklamasında, S-400’lerle ilgili ABD yaptırımlarının kendi taraflarında da bilindiğini, ne olduğunu bildikleri için onlara karşı tedbirlerini de aldıklarını söyledi. Bu durumun kendilerini caydırmayacağını daha da kuvvetlendireceğini dile getirdi.

Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın, S-400'lerin yakın bir zamanda teslimatının başlayacağını ve aktif bir şekilde kullanılacağını söyledi.

Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu konuşmasında, S-400 teslim tarihinin temmuz ortalarına doğru olabilir şeklinde ifade etti. S-400’ün herhangi bir ülkeye saldırıda kullanılabilecek bir sistem olmadığını da ekledi.

Bir habere göre S-400’lerin Rus askeri havalimanından Pazar günü yüklemesi yapılması planlanırken önümüzdeki hafta Türkiye’ye gelmesi de beklendiği belirtildi.

TCMB Haziran ayı reel efektif döviz kuru endeksi TÜFE bazında Haziran ayında bir önceki aya kıyasla 2.30 puan artarak 72,10'a yükseldi.

TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre, 28 Haziran bitimli haftada Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 681 milyon dolar azalışla 73 milyar 544 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam rezervleri, geçen hafta 613 milyon dolar azalarak 96 milyar 397 milyon dolara geriledi.

Hazine ve Maliye Bakanlığınca, dolar cinsinden Ağustos 2024 vadeli tahvil ihracı kapsamında 2,25 milyar dolarlık ihraç gerçekleştirildiğini bildirdi.

TCMB yayınladığı haziran ayı fiyat gelişmeleri raporunda, tüketici enflasyonundaki yavaşlamanın ana belirleyicisinin sebze ürünlerindeki görünüme bağlı olarak düşen işlenmemiş gıda fiyatları olduğunu belirtti. Enerji fiyatlarının gerileyerek tüketici enflasyonunu olumlu yönde etkilediği, bir önceki yıldaki yüksek baz etkisinin yanında iç talep koşullarındaki zayıf seyrin çekirdek göstergelerin yıllık enflasyondaki yavaşlamayı desteklediğine raporun içerisinde yer verildi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump’ın Baş Ekonomi Danışmanı Larry Kudlow açıklamasında, ABD ve Çin arasında büyüyen ticaret savaşını çözmek için iki ülkenin gelecek hafta telefon görüşmelerini sürdüreceklerini belirtti.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney'in IMF Başkanlığı için en güçlü aday olduğu yönünde görüşler olduğu belirtiliyor.

Avrupa Birliği, İtalya'nın kamu borcunu azaltma taahhüdünün ardından disiplin süreci başlatmama kararı aldı.

Asya

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Çin’in kredi notunu A1 olarak teyit ederken, görünümü durağan olarak bıraktığını duyurdu.

Çin ticaret bakanlığı, ticaret anlaşması yapılması durumunda mevcut ABD tarifelerinin kaldırılmasının gerekeceğini söyledi.

Forex Yorumları

Ons altın temkinli
Ons altın 1400$ üzerindeki seyrini koruyor. Piyasalardaki tedirginlik bu hareketini destekliyor. Dün piyasalarda sakin bir gün geçirildi ons altın 1440$ direncini aşamadığı için yerini kar satışlarına bıraktı. Bugün ise günlerden tarım dışı istihdam ve açıklanacak veri ons altın üzerinde hareketlilik yaratabilir. Ancak etkisi uzun soluklu olmayabilir. Aynı zamanda açıklanacak olan ABD saatlik kazançlarda yakından takip edilmeli.

Teknik Analiz: Ons altın 1400$ üzerinde kaldığı sürece geri çekilmelerde sınırlı kalabilir. Ancak son dönemde iki kez denediği 1440$ bölgesini aşamadığı sürece kazançlarını yukarı taşıması zor olabilir. Ara bölge olarak 1425$ direnç izlenebilir.

Dirençler: 1425 / 1430 / 1432
Destekler: 1410 / 1415 / 1400

Petrolde sıkışık seyir hakim
Petrol fiyatları küresel ekonomik büyüme görünümüne dair kaygılar nedeniyle zayıf seyretmeye devam ediyor. Şimdilik ABD - Çin arasındaki ticaret anlaşmasına yönelik somut bir adım atılamamış olması, halen talep yönlü endişelerin giderilememesi ve ABD - İran arasında gerginliğin gündemde olması petrol fiyatlarına yansımış durumda. Bu konulara yeni bir pencere açacak gelişme olmaması petrol fiyatlarının yatay halini destekliyor. Her Cuma olduğu gibi bugün Baker Hughes tarafından ABD petrol sondaj kule sayılarının açıklanması bekleniyor. Ancak kule sayılarının petrol fiyatında etkili olmasını beklememekteyiz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 22 günlük ve 50 günlük ortalamasına sıkışmış durumda. Net bir güçlenme olması için petrolün 60$ üzerine yerleşmesi şart. Ancak şimdilik bu şartı yerine getirebilecek ivmeyi sağlayamıyor. Dolayısıyla WTI’da 50 günlük ortalamasına denk gelen 58.20$ seviyesini yakın direnç ve 22 günlük ortalamasına denk gelen 55.60$ seviyesini destek olarak izlenmeyi sürdürüyoruz.

Destekler: 55.60 / 54.60 / 52.20
Dirençler: 58.20 / 59.50 / 60.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.20 / 60.00 / 59.50
Dirençler: 64.80 / 66.40 / 67.30

Euro/Dolar zayıf seyrediyor
Euro/Dolar 1.13 seviyesi üzerine çıkmakta zorlanıyor. Genel olarak Euro Dolar karşısında zayıf seyrediyor. Dün ABD piyasaları kapalıydı. Dolayısıyla paritede yatay seyirler izlendi. Bugün haziran ayını yansıtacak ABD tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı açıklanacak. Bu doğrultuda paritede veri bazlı hareketlerin oluşması beklenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi için ana stratejimizi koruyoruz. Parite 1.13 seviyesine denk gelen 22 günlük ortalamasının hemen altında zayıf seyrediyor. Şimdilik 1.1300 seviyesi üzerine yerleşecek güç kazanılmış değil. Paritede 11260 - 1.1220 yakın destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Destekler: 1.1260 / 1.1220 / 1.1160
Dirençler: 1.1300 / 1.1350 / 1.1390

USDTL kritik desteğinde tutunmaya çalışıyor
USDTL kurunda hala büyük bir değişiklik yok. Kur 5.60 seviyesinin altına doğru hareketinde çok güçlü olamıyor. Dün piyasaların sakin olması nedeniyle de kurda ciddi hareketler görülmedi. Bugün ise günlerden tarım dışı istihdam ve açıklanacak ABD verisi Dolar üzerinde sınırlı da olsa hareket yaratabilir. Kur için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 50 haftalık ortalamasının denk geldiği 5.66 seviyesinin altında. Kritik bir seviye ve bu seviyenin altına doğru hareketinde ısrarcı olması durumunda 200 günlük ortalamasının denk geldiği 5.58 seviyesine doğru uzama görülebilir. Yukarı yönde agresif değil. Ancak aşağı yönlü eğiliminde ne kadar kalıcı olacak izlemekte fayda var.

Dirençler: 5.66 / 5.70 / 5.72
Destekler: 5.60 / 5.58 / 5.55

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru teknik olarak zayıfladı. Kur için 6.31 bölgesi en yakın destek noktası olarak izlenebilir. Bu desteğin altında 6.25 bölgesi kritik olarak karşımıza çıkıyor. Yukarıda ise en yakın direnç noktası 6.36 olarak izlenebilir.

Dirençler: 6.36 / 6.42 / 6.45
Destekler: 6.31 / 6.25 / 6.22

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

BIST30 VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spot piyasadaki 123800 seviyesi stop loss sürdürülebilir ancak gün içi 126100 seviyesi yakınlarında uzun pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. İlave uzun pozisyonlar için spottaki 126100 seviyesi üzerine yerleşik seyirlere ihtiyaç var. Mevcut ortamda kısa pozisyonlar için spottaki 123800 seviyesi altında kapanışı beklemek yararlı olabilir.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında mevcut kısa pozisyonlar 5.75 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Spot piyasada kur 5.60 seviyesinin altında kalırsa ilave kısa pozisyon fırsatı açısından değerlendirilebilir. Mevcut uzun pozisyonlar 5.58 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında teknik stratejimizi koruyoruz. Mevcut uzun pozisyonlar spot fiyattaki 1412$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için 1437$ seviyesi üzerindeki kapanışları beklemekte fayda var. Ons altın gün içi harekette 1412$ seviyesinin altına uzaması halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar temkinli bir şekilde çalıştırılabilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
15:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Haziran) 160K 75K
15:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Haziran) 3,60% 3,60%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Haziran) 0,30% 0,20%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Haziran) 3,20% 3,10%





 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.