Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Hizmet PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Mart ayına yönelik ilk okuma verisi 54,8 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Euro’ya pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (11:00)

İngiltere Hizmet PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Mart ayına yönelik ilk okuma verisi 61 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Sterlin’e pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (11:30)

ABD Hizmet PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Mart ayına yönelik ilk okuma verisi 58,9 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Dolar’a pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Mart): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Şubat ayında 56,5 seviyesinde açıklanan verinin Mart ayı beklentisi 58 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (17:00)
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Mart'ta aylık enflasyon yüzde 5,46 arttı, yıllık enflasyon yüzde 61,14’e çıktı. Mart enflasyonuna damgasını ulaştırma grubu vurdu.

TÜİK verilerine göre aylık üretici enflasyonu yüzde 9,19 artarken yıllık enflasyon yüzde 114,97'ye yükseldi.Çekirdek enflasyon yüzde 48,39'a yükseldi.

Mart ayına ilişkin öncü dış ticaret verilerini açıkladı. Mart ayında enerji ithalatındaki artışın da etkisiyle 8,24 milyar dolar dış ticaret açığı verildi. Bir önceki yıla göre dış ticaret açığı %76 artış kaydetti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından açıklanan verilere göre, ocakta önceki aya kıyasla finansal kesim dışındaki firmaların Döviz varlıkları 3 milyar 386 milyon dolar azalırken, yükümlülükleri 651 milyon dolar arttı. Böylece net döviz pozisyon açığı, 4 milyar 37 milyon dolar artarak 119 milyar 783 milyon dolara çıktı.

Türkiye İhracatçılar Meclisine göre Rusya'nın Ukrayna işgalinin etkisiyle Mart ayında Ukrayna'ya ihracat yüzde 80, Rusya'ya yüzde 40 gerileme kaydetti.

Goldman Sachs ve JP Morgan Türkiye için enflasyon tahminlerini yükseltti. Goldman Sachs bu yılın büyük bölümünde enflasyonun yüzde 65'in üzerinde kalacağını öngördü.JP Morgan da yıl sonuna kadar enflasyonun yüzde 65-70 aralığında seyredeceği tahmininde bulundu.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, Ukrayna’nın Bucha kentindeki vahşetin ortaya çıkmasının ardından yaptığı açıklamada, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’i bir kez daha savaş suçlusu olarak nitelendirdi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu Üyesi Bostjan Vasle bu yıl sonunda veya 2023'ün başında AMB'nin 8 yıldır devam eden negatif faiz politikasına son verebileceğini belirtti.

Ukrayna Devlet Başkanı Vladimir Zelenskiy, güvenlik garantileri konusunda Rusya ile müzakere için daimi bir heyet oluşturdu.

Alman Bankalar Birliği'nden resesyon uyarısı geldi. Rusya'dan enerji ithalatı durdurulursa Almanya için resesyon riski doğabileceğini vurguladı.

Rusya Başbakanı Mihail Mişustin, 9 Nisan itibarıyla 52 ülkeyle uçuşların tekrar başlatılacağını bildirdi.

Asya
Dünya Bankası, Rusya-Ukrayna savaşı nedeniyle Doğu Asya için büyüme tahminlerini düşürdü. Dünya Bankası'ndan yapılan açıklamaya göre, Çin'i de içeren Doğu Asya ve Pasifik Bölgesi(EPA) büyüme tahmini yüzde 5,4'ten yüzde 5,0'e çekildi.

Dünya
Lübnan Başbakan Yardımcısı Saadeh Al-Shami, devletin ve Lübnan Merkez Bankası’nın iflas ettiğini ifade ederek, kayıpların devlet, Lübnan Merkez Bankası, bankalar ve mevduat sahipleri arasında dağıtılacağını belirtti.

Petrol
Saudi Aramco, Asya'ya gönderilen gelecek ay vadeli Arab Light petrolünün varil fiyatını 9.35 dolara yükseltti.

Forex Yorumları

Ons altın yatay hareket alanını koruyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1929 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Batılı ülkelerden gelen Rusya'ya daha ağır yaptırım uygulanması gerektiğine yönelik açıklamalar dün ons altına güç verdi. Avrupa Birliği'nin Rusya'ya uygulanacak 5. yaptırım paketini açıklaması bekleniyor. Dün endekslerde bekle gör havası izlenirken dün ons altın günü sınırlı da olsa yükselişle tamamladı. 99 seviyesi yakınlarına yükselen Dolar Endeksi ve ABD 10 yıllıklarının %2,40 üzerindeki seyrini koruması ons altında alımları sınırlandırıyor. Savaşa ilişkin gelişmeler yakından izlenmeye devam edecek. Bugün veri kanadında ise İngiltere, Euro Bölgesi, ABD'de Mart ayı nihai hizmetler PMI rakamları izlenecek. Güçlü gelebilecek veriler ons altını baskılayabilir, zayıf gelebilecek veriler ise ons altına güç verebilir.

Teknik Analiz: Ons altın yatay bant hareketini sürdürüyor. Günlük periyodda 22 ve 50 birimlik ortalamalar arasında seyreden değerli metalde 1895 seviyesi ana destek konumunda. Bu seviye üzerinde yükseliş potansiyeli korunuyor. Yükselişlerde ise 22 günlük ortalamaya denk gelen 1950 seviyesi direnç olarak izleniyor.

Dirençler: 1950 / 1970 / 2000
Destekler: 1915 / 1895 / 1870

Petrolde tepki alımları

Geçen hafta ABD ve müttefik ülkelerin stoklarından piyasaya petrol sürmeyi değerlendirdiklerini açıklamasından sonra petrol düşüşe geçmişti. Petrol satışı yapma kararına Uluslararası Enerji Ajansının (IEA) 31 üye ülkesi de katıldı. IEA'nın kararına ilişkin piyasaya sürülecek miktar ve zamanlama detaylarının bu hafta açıklanması bekleniyor. Bu kapsamda haftanın ilk işlemn gününde petrol fiyatlarında tepki alımları gözlemlendi. WTI ve Brent petrol yeniden 100 doların üzerinde fiyatlanmaya başladı. Bir taraftan Çin'deki korona virüs vaka sayılarının yeniden hızlı bir şekilde artması diğer taraftan Rusya'ya yönelik yeni yaptırımların geleceği beklentileri petrol fiyatlarını baskılıyor.

WTI Teknik Analiz: Geçen hafta yaklaşık yüzde 11,89 değer kaybeden WTI, bu sabah 104,60 seviyesinde fiyatlanıyor. WTI 50 günlük hareketli ortalaması olan 99,46 seviyesinden tepki vererek yeniden100 dolar seviyesinin üzerine yükseldi. Alıcılı seyrin devam etmesi halinde 22 günlük hareketli ortalama olan 106,89 seviyesi direnç oluşturabilir.

Dirençler: 106,89 / 109,04 / 110,99
Destekler: 99,46 / 94,91 / 90,14

Brent Teknik Analiz: Haftaya pozitif başlayan Brent petrol şu sıralar 109,00 seviyesinde alıcı buluyor. Brent petrolde kalıcı yükselişlerin gerçekleşmesi için 22 günlük hareketli ortalama olan 111,05 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin oluşması önemli. 111,05 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin oluşması halinde yükselişler 115,20 seviyesine kadar devam edebilir. Aşağıda ise 106,02 seviyesi kısa vadeli destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Dirençler: 111,05 / 112,55 / 115,20
Destekler: 105,88 / 102,51 / 99,05

EURUSD yaptırım beklentileri ile geriledi

Forex piyasalarında EURUSD haftanın ikinci işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,0965 seviyesinde işlem göre paritede bugün Almanya, Euro Bölgesi ve ABD PMI verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Aynı zamanda Fed Başkanları Lael Brainard ve John Williams konuşma yapacaklar. Konuşmalardaki faiz artışı ve enflasyon vurguları paritede etkili olabilir. ABD Başkanı Joe Biden, Ukrayna’nın Bucha kentindeki vahşetin ortaya çıkmasının ardından yaptığı açıklamada, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’i bir kez daha savaş suçlusu olarak nitelendirdi. Rusya - Ukrayna savaşındaki çatışma devam ederken Avrupa'nın Rusya'ya yeni yaptırımlar uygulaması bekleniyor. Bu kapsamda euro zayıflarken dolar güçleniyor. Dolar endeksi bu sabah 99 seviyesinde bulunuyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününde 22 günlük hareketli ortalaması olan 1,1006 seviyesinin altına geriledi ve 1,0956 seviyesini test etti. Paritedeki ana yön aşağı. Bu kapsamda 1,0956 seviyesinin aşağı kırılması ve altında yerleşik seyirlerin gerçekleşmesi halinde satıcılı seyir devam edebilir. Aşağıda 1,0911 seviyesi destek olarak izlenebilir. Paritenin 1,0956 seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde ise 22 günlük hareketli ortalamaya doğru bir tepki alımı oluşabilir.

Dirençler: 1,1006 / 1,1095 / 1,1146
Destekler: 1,0956 / 1,0911 / 1,0864

DolarTL yatay seyrediyor
DolarTL bu sabah 14.69 seviyesinde seyrederken yatay görünümünü koruyor. Yurt içinde açıklanan Mart ayı enflasyon verisi aylık bazda yüzde 5,46 yıllık bazda yüzde 61,14 yükseliş kaydetti. Enflasyondaki yükselişin dolar kuruna önemli bir yansıması olmadı. Yurt dışında ise Rusya - Ukrayna savaşına dair gelişmeler takip edilmektedir. Bu hafta içerisinde ABD ve Avrupa’nın Rusya’ya yeni yaptırımlar uygulayabileceği ifade ediliyor. Yaptırımların enerji sektörünü de kapsayabileceğine yönelik beklentilerle petrol fiyatları yükseliyor. Jeopolitik risklerdeki belirsizliğin sürmesi ve Mayıs ayında Fed’in 50 baz puan faiz artırma ihtimali doları güçlü tutmaya devam etmektedir. Dolar endeksi 99 seviyesine ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 2,42 seviyesine yükseldi. Bugün Euro Bölgesi ve ABD’nin hizmet PMI verileri takip edilecek. Ayrıca, Fed üyelerinin konuşması takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 14.69 seviyesinde yatay görünümünü koruyor. Dolar kurunda 22 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 14.71 seviyesi altında seyirlerin korunması önemli olacak. 14.71 seviyesi altında geri çekilme görülmesi durumunda 14.56 ve 14.40 destek seviyeleri takip edilebilir. Görülebilecek geri çekilmelerin sınırlı kalması beklenebilir. Buna karşın, 14.71 seviyesi üzerinde oluşabilecek yukarı yönlü hareketlerde 14.80 ve 15.00 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 14.56 / 14.40 / 14.34
Dirençler: 14.71 / 14.80 / 15.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 16.06 / 16.00 / 15.75
Dirençler: 16.10 / 16.19 / 16.25
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2500 üzerinde kalıcı seyir oluşması halinde alım yönlü pozisyonlar artırılabilir. 2600 yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2585 / 2600 / 2677
Destekler: 2520 / 2440 / 2385


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında 14.70 seviyesi altında kalıcı seyirler görülmediği sürece satış yönlü pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. 14.70 seviyesi altındaki kalıcı seyirlerde 14.56 ve 14.40 destek seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerin sınırlı kalması beklenebilir. Buna karşılık, 14.70 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda bu bölgeden 14.80 ve daha sonra 15.00 seviyesine yönelik yukarı yönlü tepkiler gelebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.56 / 14.40 / 14.34
Dirençler: 14.70 / 14.80 / 15.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1915 ve 1895 desteklerine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. 1950 yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1950 / 1970 / 2000
Destekler: 1915 / 1895 / 1870

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:55 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Mart) 55 55
10:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Mart) 54,6 54,6
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Mart) 54,8 54,8
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Mart) 54,5 54,5
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Mart) 61 61
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Mart) 59,7 59,7
16:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Mart) 58,9 58,9
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Mart) 58,5 58,5
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Mart) 58,4 56,5
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı Endeksi 56 55,1
18:05 USD Yüksek Fed Lael Brainard konuşması (Oy Hakkı Var)
21:00 USD Yüksek New York Fed Başkanı John Williams konuşması (Oy Hakkı Var)



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.