Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Hizmet PMI (Aralık): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Aralık ayına yönelik ilk okuma verisi 53.3 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Euro’ya pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (12:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Aralık): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. Son olarak Kasım ayında 534 bin kişiye istihdam sağlanırken Aralık ayında da istihdamda artışın sürmesi ve 413 bin kişiye istihdam sağlanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde ABD Doları’na sınırlı yansıyabilir. (16:15)

ABD Hizmet PMI (Aralık): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Aralık ayına yönelik ilk okuma verisi 57.5 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Dolar’a pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (17:45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (31 Aralık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 24 Aralık ile biten hafta petrol stoklarında 3.2 milyon varil azalış beklentilerine karşılık 3.6 milyon varil azalış kaydedilmişti. 31 Aralık ile biten haftada stokların yaklaşık 3.4 milyon varil düşmesi bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında düşmesi petrol fiyatları üzerinde olumsuz, beklentilerden daha fazla düşmesi ise petrol fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir. (18:30)

FOMC Toplantı Tutanakları: 15-16 Aralık’ta gerçekleştirilen Fed'in Açık Piyasa İşlemleri Komitesi toplantısına yönelik açıklanacak tutanaklar, Fed üyelerinin düşünceleri ve beklentileri ile ABD ekonomisi hakkında daha kapsamlı bir görüş elde edecek olmamız açısından önemli olacak. (22:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, önümüzdeki dönemde kur korumalı mevduat gibi yeni enstrümanların devreye gireceğini söyledi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Aralık ayına ilişkin aylık fiyat gelişmeleri değerlendirmesini yayımladı. Değerlendirmede döviz kurunda yaşanan gelişmelerin enflasyon üzerindeki etkilerine dikkat çekildi. TCMB, kur geçişkenliğinin yüksek olduğu temel mal grubunda fiyatların özellikle dayanıklı tüketim malları öncülüğünde yüksek bir oranda arttığını ifade etti.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, maden ihracatının geçen yıl bir önceki yıla göre yüzde 40 arttığını belirtti.

Ticaret Bakanı Mehmet Muş, “Türk inşaat sektörünün, 2020'de üstlendiği 15,2 milyar dolarlık proje bedeli 2021 sonu itibarıyla 29,3 milyar dolara ulaştı" dedi.

Reel kesimin net döviz açığı 2021'in Ekim ayında 5,8 milyar dolar düşüşle eksi 116,3 milyar dolar oldu.

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, dövizdeki oynaklığın, borcunun büyük kısmı hedge edilmemiş büyükşehir belediyelerinin sürdürebilir borçlarını olumsuz etkileyebileceği konusunda uyardı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın 1 ve 3 aylık uzlaşmalı vadeli döviz ihaleleri sonuçlandı. Buna göre 1 ay vadeli ihaleye teklif gelmezken, 3 ay vadeli ihaleye 1,2 milyon dolarlık teklif geldi.

Bugün saat 14:00’te TCMB Başkanı Kavcıoğlu, TİM Başkanı İsmail Gülle, birlik ve konsey başkanlarının katılacağı bir webinar toplantı yapılacak.

ABD
Fed'in gecelik ters repo işlemleri 2021'i rekor yükselişle kapattıktan sonra 2022'ye rekor düşüşle başladı.

ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) imalat endeksi, Aralık 2021'de bir önceki aya göre 2,4 puan azalışla 58,7'ye inerek 11 ayın en düşük seviyesine geriledi.

ABD'de işinden ayrılanların sayısı, Kasım 2021'de 4,5 milyon ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı

ABD’nin en büyük telefon şirketlerinden AT&T ve Verizon, Federal Havacılık Dairesinin (FAA) talebi üzerine, 5G teknolojisine geçişi 2 hafta ertelediklerini duyurdu

ABD'de son haftalarda özellikle çocuklar arasında hızla yayılan Kovid-19'un Omicron varyantı vakaları bir haftada yüzde 64 artarak rekor seviyeye yükseldi.

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, Fed'in faizi en azından 2024 yılına kadar sıfır seviyesinde tutması gerektiği görüşünü terk etti.

Avrupa
Kamu yayıncısı ARD'nin haberine göre, Omikron varyantının kuluçka süresinin daha kısa olması ve daha hafif geçirilmesi sebebiyle, Almanya'da Kovid-19 pozitif kişilerin karantina sürelerinin kısaltılabileceği kaydedildi.

Asya
Çin'in en borçlu gayrimenkul geliştirme şirketi China Evergrande Group'un bağlı ortaklığı Hengda Real Estate, yuan cinsinden yerel tahvillerini ellerinde tutan yatırımcılara tahvillerin erken itfasını talep etme opsiyonlarını ve faiz ödemesini ertelemeyi öneriyor.

Dünya
IMF, Dünya Ekonomik Görünümü raporuna yapacağı güncellemeyi, COVID-19'un Omicron varyantının etkilerinin ekonomik tahminlere yansıtılmasına imkan vermek için ertelediğini duyurdu.

Kazakistan Devlet Başkanı Kasım Cömert Tokayev, hükümetin istifasına kabul ettiğine yönelik kararnameyi imzaladı.
Forex Yorumları
Ons altında teknik toparlanma
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1815 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Pazartesi sert düşen ons altın dün teknik bir düzeltme içerisine girdi. Bu sabah ise yatay fiyatlanıyor. Dolar Endeksi 96.26, ABD 10 yıllıkları %1.65 ile düne göre sakin bir seyir içerisinde. Bu akşam son Fed toplantısına ait tutanaklar takip edilecek. Toplantıda, noktasal grafikte 2022 içerisinde 3 faiz artışı beklentisi öne çıkmıştı. Tutanaklarda Fed üyelerinin detaylı görüşleri takip edilecek. Diğer taraftan ABD'de hizmetler PMI ve tarım dışı istihdamın öncüsü kabul edilen ADP özel sektör istihdam değişikliği verileri izlenecek. Veriler ve tutanaklar ons altında oynaklığa sebep olabilir. Dolar Endeksi ve tahvil faizleri de yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Dün 200 günlük ortalamasından gelen tepki alımları ile güçlenen değerli metal bu sabah 1815 direncine geldi. Değerli metalde yükselişin sürmesi halinde 1830 direnci, geri çekilmelerde 1798 desteği izlenmeye devam edilecek. Mevcut alım yönlü pozisyonlar için 1830 yakınlarında gelebilecek kar realizasyonlarına karşın temkinli olmakta fayda var. Buna karşın 1830 üzerinde kalıcı olunması 1850'ye doğru yükselişleri hızlandırabilir. 1798 seviyesi altına sarkmalarda ise satışlar derinleşebilir.

Destekler: 1807 / 1798 / 1785
Dirençler: 1815 / 1830 / 1850

Petrol dengelenmenin ardından yönü yukarı çevirdi

Petrol dün OPEC+ toplantısından çıkacak karara odaklanmıştı. Toplantıda beklentilerin ötesinde bir durum gerçekleşmezken petrol piyasasının ilk çeyrekten itibaren fazla vereceği söylendi. Opec+'ın Şubat ayında da 400 bin varillik artışa devam etmesi bekleniyor. Diğer yandan Libya'nın petrol arzında devam eden daralma da fiyatları yukarı yönlü desteklemeye devam ediyor. Ülkede bir petrol boru hattında yaşanan aksama sebebiyle 1 hafta boyunca günlük 200 bin varillik kesinti yaşanması bekleniyordu. Omicron varyantında ise vaka sayalarının hızlı yükselmesine rağmen dünya genelinde henüz yoğun tedbirler alınmaması petrol fiyatlarını destekleyen diğer etmenler arasında bulunuyor. Bugün TSİ 18:30'da Doe Ham Petrol stokları verisi açıklanacak.

WTI Teknik Analiz : Forex piyasasında WTI Ham petrol sabah saatlerinde 76.90 dolar seviyesinde fiyatlanıyor. Geçen hafta 50 günlük ortalamasına yükseliş yaşadıktan sonra bu bölgede dengelenme yaşayan emtiada dün 50 günlük ortalamadan pozitif yönlü ayrışarak 77 dolar seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Sabah saatlerinde yatay seyrin sürdüğü emtiada yükselişin devam etmedi durumunda 78.60 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 75.30 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 78.60 / 80.70 / 82.00
Destekler : 75.30 / 73.00 / 71.50

Brent Teknik Analiz : Brent petrol bu sabah saatlerinde 79.90 dolar seviyesinde yatay seyrediyor. Geçen hafta 50 günlük ortalamasında dengelenme yaşayan emtiada dün ortalamasında pozitif yönlü ayrışarak 79.60 dolar direncinin üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Sabah saatlerinde 80 dolar seviyesine yakın seyreden emtiada yükselişin devam etmesi durumunda 80.70 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 79.60 dolar ve 50 günlük ortalama seviyesi 78.20 destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 79.60 / 80.70 / 82.60
Destekler : 78.30 / 76.80 / 75.20

EURUSD 1,13 seviyesinin altına geriledi

Forex piyasalarında EURUSD çarşamba gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1289 seviyesinde işlem gören paritede bugün ADP tarım dışı istidam ve ABD, Almanya, Euro Bölgesi hizmet ve bileşik PMI verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik oluşabilir. Dünya genelinde korona virüs vaka sayıları rekor seviyelere ulaşırken ülkeler tedbirleri sıkılaştırma kararı alıyor. ABD'de vaka sayıları yılbaşı ve Noel tatillerinin de etkisi ile Pazartesi günü rekor kırdı. Buna bağlı olarak piyasalarda yüksek enflasyonun daha uzun süreceği beklentileri fiyatlandı. ABD 10 yıllık hazine tahvil faizleri yüzde 1,6480 seviyesine kadar yükseliş kaydetti. Forex tarafında ise riskten kaçış trendi gözlemlendi. Bu kapsamda EURUSD paritesi yeni yılda satıcılı seyrini sürdürdü. Vaka sayılarındaki yükselmenin devam etmesi durumunda paritedeki aşağı yönlü baskılar yoğunlaşabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi Salı günü 22 günlük hareketli ortalaması olan 1,1305 seviyesinin altına geriledi. Paritenin 22 günlük hareketli ortalama altındaki seyrinin devam ettirmesi halinde aşağı yönlü hareketler 1,1255 seviyesine kadar devam edebilir. Paritenin yeniden 22 günlük hareketli ortalaması üzerine yükselmesi durumunda ise 1,1327 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,1305 / 1,1333 / 1,1369

Destekler: 1,1255 / 1,1233 / 1,1194

DolarTL 13.40 seviyesinde
Dolar kuru dün haftanın ilk gününe göre daha sakin bir seyir izleyerek 13 - 13.60 aralığında dalgalanmasını sürdürdü. Bu sabah kurda işlemler 13.41 seviyesinden geçiyor. Dolar kuru 11 ile 14 arasında dalgalanmasını sürdürebilir. Cumhurbaşkanı Erdoğan kur korumalı mevduat uygulamasına geçilmesiyle kurdaki köpüğün alındığını belirtirken yükselen enflasyonun da köpüğü alınacak açıklamasında bulundu. Bu noktada kur korumalı mevduat gibi yeni enstrümanların da devreye girebileceği değerlendiriliyor. Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, bankacılık sektöründe 84,05 milyar lira kur korumalı mevduat/katılım fonu bakiyesi bulunduğunu söyledi. Yarın açıklanacak para ve banka istatistiklerinde döviz tevdiat hesaplarında bir çözülme olup olmadığı takip edilecek. Diğer taraftan, ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 1,51 seviyesinden yüzde 1,65 seviyesine yükselerek gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskı yaratıyor. 10 yıllık tahvil faizlerinin yükselmesiyle dolar endeksi de 96 seviyesi üzerinde yukarı yönlü görünümünü koruyor. Bugün ABD’de açıklanacak olan ADP özel sektör istihdam verisi ve FOMC tutanakları dolar endeksi üzerinde hareketlilik yaratabilir. Ayrıca, Avrupa ve ABD’de açıklanacak aralık ayı hizmet PMI verileri de yakından takip edilecektir. Yurt içinde ise açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor. TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu, TİM Başkanı İsmail Gülle, birlik ve konsey başkanlarının katılacağı toplantı gerçekleştirecek.

Teknik Analiz: Dolar kurunda 13.40 seviyesi üzerinde seyirler görülmesi durumunda 14.00 direnç seviyesi takip edilecek. Haftanın ilk günü dolar kuru 14 seviyesine yönelik yükselişini sürdürdüğünde bu bölgeden satış geldiği takip edilmişti. Dolayısıyla, yükselişin devamında kurun 14 seviyesi üzerine yerleşip yerleşemediği takip edilecek. 13.40 seviyesinin altındaki seyirlerde ise 12.60 ve 13.40 arasında dalgalanma görülebilir.

Destekler: 13.40 / 13.00 / 12.60
Dirençler: 13.95 / 14.15 / 14.40
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 22 ve 50 günlük hareketli ortalama seviyeleri arasında dengelenme hareketi yaşandığından bu ortalamalar arasında işlem açmak riskli olabilir. 22 günlük ortalama seviyesi olan 2165 üzerinde geçilmesi durumunda stop loss kullanım kaydı ile uzun pozisyonlar açılabilir. 50 günlük ortalama seviyesi 1980 üzerinde ise kısa pozisyonlardan kaçınmalı.
 
Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
 
Dirençler : 2165 / 2200 / 2250
Destekler : 2080 / 2000 / 1965

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında kısa vadede spottaki 13.00 seviyesi üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. Dolar kurunda oynaklık devam ediyor. Bu nedenle yeni açılacak pozisyonlarda dikkatli olmakta fayda var. 13.40 seviyesi üzerinde seyirler görülmesi durumunda 14 direnç seviyesi izlenecek. 14 seviyesi yakınlarından gelebilecek satışlara karşı dikkatli olmak gerekiyor. 13 seviyesinin altında ise 12.60 destek seviyesi takip edilebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 13.40 / 13.00 / 12.60
Dirençler: 13.95 / 14.15 / 14.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1798 üzerinde satış yönlü pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Mevcut alım yönlü pozisyonlanmalar için 1830 direnci yakınlarında yakınlarına yükselişlerde kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Geri çekilmelerde 1798 yakınlarında stop loss kullanımı kaydı ile alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Destekler: 1807 / 1798 / 1785
Dirençler: 1815 / 1830 / 1850

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
11:55 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Aralık) 48,4 48,4
11:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Aralık) 50 50
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Aralık) 53,3 53,3
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Aralık) 53,4 53,4
16:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Aralık) 413K 534K
17:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Aralık) 57,5
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Aralık) 56,9
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (31 Aralık) -3.576M
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (31 Aralık) 1.055M
20:00 USD Yüksek FOMC Tutanakları (15-16 Aralık)



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.