Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Haziran): 2022 yılı Mart ayını yansıtacak aylık verinin -%0.8, yıllık olarak -%3 düzeyinde açıklanması bekleniyor. Perakende verisi Şubat ayında aylık -%0.8, yıllık olarak ise -%3 olarak açıklanmıştı. (12:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Temmuz): Amerika'da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için Temmuz ayı beklentisine dair medyan değerin 200 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Veri Haziran ayında 209 bin açıklanmıştı. Verinin beklentinin üzerinde açıklanması halinde ABD Dolarının değerini artırabilir. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Temmuz): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Haziran ayında %3.60 olarak açıklanan işsizlik oranının, Temmuz ayında da 3.60% seviyesinde gelmesi bekleniyor. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Temmuz): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Haziran ayında aylık bazda %0.30, yıllık %4.20 artış gösterdi. Temmuz ayında aylık %0.30 yıllık %4.40 artış göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar'da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar'da değer kaybı izlenebilir. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) açıkladığı verilere göre Temmuz ayında tüketici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 9,49 arttı. Yıllık enflasyon yüzde 47,83 olarak kaydedildi. Temmuz ayı itibariyle yıllık enflasyonda 8 aydır görülen düşüş serisi de son bulmuş oldu.

Temmuz'da üretici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 8,23 arttı. Aynı dönemde yıllık üretici enflasyonu ise yüzde 44,50 olarak gerçekleşti.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Temmuz enflasyon verisini değerlendirerek dezenflasyon ile fiyat istikrarının hedeflendiği bir süreçten geçildiğini ve 2024 yılı ortasından itibaren yıllık enflasyonun düşmesini beklediklerini belirtti.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan, JP Morgan'ın organize ettiği, toplantı bugün gerçekleştirilecek Türkiye Ekonomik Forumu kapsamında uluslararası yatırımcılarla bir araya gelecek.

Rekabet Kurumu aralarında Astor ve Kontrolmatik'in de olduğu altı enerji şirketi hakkında soruşturma açtı.

Kur korumalı mevduatlarda geçen hafta 1 ayın en yavaş artışı yaşanırken, döviz mevduatlarının parite etkisinden arındırıldığında 1,4 milyar dolar arttığı görüldü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından yayımlanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşik kişiler 27 Temmuz haftasında 178,9 milyon dolarlık hisse alımı yaptı. Bu yabancı yatırımcı için 2013'ten bu yana en uzun alım serisi oldu.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın net rezervleri 28 Temmuz haftasında 10,9 milyar dolara geriledi.

Ticaret Bakanlığı'nın geçici verilerine göre, dış ticaret açığı Temmuz'da 12,4 milyar dolar olurken 7 aylık açık 73,6 milyar dolar olarak gerçekleşti.

ABD
ABD'de ISM hizmet sektörü PMI verisi, temmuzda önceki aya kıyasla 1,2 puan azalarak 52,7 değerine indi.

ABD Çalışma Bakanlığı tarafından yayımlanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları 6 bin kişi yükselerek 227 bin oldu. Beklenti bu rakamın 225 bin olmasın yönündeydi.

ABD'de fabrika siparişleri, Haziran'da yüzde 2,3 ile piyasa beklentilerinin üzerinde yükseldi.

Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, ABD'de Haziran ayı enflasyonunun ekonomide yumuşak iniş ihtimalini güçlendirdiğini ve enflasyonda hedef seviyesinin yıkıcı bir resesyon olmadan sağlanabileceğine işaret ettiğini belirtti.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası (BOE) politika faizini 25 baz puan artışla beklentilere paralel artırdı.

İngiltere Merkez Bankası(BoE) Başkanı Andrew Bailey, enflasyonu kontrol altına alma mücadelesinin sona erdiğini ve faiz oranlarının olduğu yerde kalacağını söylemek için çok erken olduğunu söyledi.

Avrupa Merkez Bankası(ECB) Yönetim Kurulu üyesi Fabio Panetta, enflasyonu hedefe zamanında geri getirme konusunda tamamen kararlı oldukları konusunda şüphe olmaması gerektiğini söyledi.

Petrol
Suudi haber ajansı SPA'ya konuşan bir yetkili Suudi Arabistan'ın günlük 1 milyon varillik arz kesintisini Eylül ayına dek uzattığını bildirdi.

Forex Yorumları

Ons altında tarım dışı istihdam günü
Ons altında kritik gün başlıyor. Dün ABD'de ISM hizmet sektörü PMI verisi, temmuzda önceki aya kıyasla 1,2 puan azalarak 52,7 değerine indi. ABD Çalışma Bakanlığı tarafından yayımlanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları 6 bin kişi yükselerek 227 bin oldu. Beklenti bu rakamın 225 bin olmasın yönündeydi. ABD'de fabrika siparişleri, Haziran'da yüzde 2,3 ile piyasa beklentilerinin üzerinde yükseldi. Diğer taraftan Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, ABD'de Haziran ayı enflasyonunun ekonomide yumuşak iniş ihtimalini güçlendirdiğini ve enflasyonda hedef seviyesinin yıkıcı bir resesyon olmadan sağlanabileceğine işaret ettiğini belirtti. Tüm bu gelişmeler ile birlikte ons altın bu sabah 1937 seviyesinde fiyatlanıyor. Bugün ABD tarım dışı istihdam verisini karşılıyor olacağız. Tarım dışı istihdam verisi ve verinin alt kalemleri olan ortalama saatlik kazançlar, işsizlik oranının beklentilerden sapması ons altının yönü açısından oldukça önemli olacaktır.

Teknik Analiz: Ons altın hareketli ortalamalarının altında işlem görmeye devam ediyor. Dolayısıyla teknik anlamda zayıf görünüm henüz bitmiş değil. Önemli direnç seviyelerini aşmadıkça zayıf görünüm devam edebilir. İlk etapta teknik anlamda güçlenmesi için 1950 seviyesi ve üzeri kapanışlar önemli olacaktır. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1920 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 1920/1910/1900
Dirençler: 1950/1970/1986

Petrol tekrar 80$ üstü

Petrol fiyatları gelen haberlerin de etkisiyle yükselişe geçti. Dün Petrol üreticilerinin başını çeken Suudi Arabistan ve Rusya'dan önemli açıklamalar geldi. Suudi haber ajansı SPA'ya konuşan bir yetkili Suudi Arabistan'ın günlük 1 milyon varillik arz kesintisini Eylül ayına dek uzattığını bildirdi. Rusya Başbakan Yardımcısı Aleksandr Novak, ülkesinin gönüllü petrol ihracat kesintisine devam edeceğini belirterek, "Rusya, piyasayı dengeleme çabalarının bir parçası olarak eylülde petrol arzını gönüllü olarak günlük 300 bin varil azaltacak" dedi. İki ülke de arz kesintisine devam edeceklerini açıkladı. Haberin ardından petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketler izlendi. Bugün ABD Tarım Dışı İstihdam verisi piyasa tarafından bekleniyor olacak. Verinin 200 K seviyesinde gelmesi bekleniyor.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 81$ seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 82,43 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda 79,57 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 81,21 / 79,57 / 77,15
Dirençler: 82,43 / 89,99 / 93,77

BRENT Teknik Analiz: 85$ üzerinde fiyatlanan Brent Petrol'de yukarı yönlü hareketlerin devamı durumunda 86,50 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 83,05 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 83,05 / 80,57 / 78,75
Dirençler: 86,50 / 88,52 / 91,48

EURUSD Tarım Dışı İstihdam'a Odaklandı
EURUSD paritesi 1,095 seviyesinde bulunuyor. Paritede geçtiğimiz gün, Euro bölgesi ve ABD PMI verileri takip edildi. Hizmet ve Bileşik PMI verileri Euro bölgesinde sırasıyla 50.9, 48.6 olarak açıklandı. Veride beklentiler 41.1, 48.9 seviyesinde bulunuyordu. Gün içerisinde, ABD'de açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi takip edilecek. Veride beklenti 200 bin seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi halinde Eylül ayında yapılacak Fed toplantısında 25 baz puanlık faiz artışı ihtimali güçlenebilir. ABD ortalama saatlik kazançların ise aylık %0.3, yıllık %4.2 seviyesinde olması bekleniyor. İşsizlik oranının ise %3.6 'da sabit kalması bekleniyor.
Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,095 seviyesinde seyrediyor. İlk etapta 1,095 seviyesi üzerinde yapılacak saatlik kapanışlar takip edilebilir. 1,095 seviyesinin üzerinde kalınması halinde 1,10 seviyesi izlenebilir. Aşağı yönlü baskılanmalar halinde kademeli olarak 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,092 ve 1,087 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kademeli olarak 1,106-1,117 bant aralığı takip edilebilir.

Destekler:1.082/1.087/1.092
Dirençler: 1.106 /1.10/1.095

DolarTL'de sakin seyir devam ediyor
Temmuz'da aylık enflasyon, ücret ve vergi ayarlamaları, akaryakıt fiyatlarında yaşanan artışın etkisiyle Ocak 2022'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Temmuz ayı itibariyle yıllık enflasyonda 8 aydır görülen düşüş serisi de son bulmuş oldu. Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) açıkladığı verilere göre Temmuz ayında tüketici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 9,49 arttı. Yıllık enflasyon yüzde 47,83 olarak kaydedildi. Küresel piyasalarda satış baskısı devam ederken, gözler bugün ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam verisine çevrildi. Açıklanacak olan veri Fed'in para politikası kararında etkili olabilir. DolarTL'de sakin seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.50\ 26.00 \ 25.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.50 \ 29.20 \ 29.00
Dirençler: 29.85 \ 30.50 \ 30.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak günü %1,48 düşüşle tamamladı. Dünkü kazançlarının önemli bir kısmını geri veren kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 7800 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 7800 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenilebilir. Buna karşın risk iştahının azalmasıyla birlikte oluşabilecek 7800 seviyesi altındaki fiyatlamalarda ise kontrattaki satışların derinleştiğini görebiliriz. Spot BIST30 endeksinin haftayı 7800 seviyesinin üzerinde kapatması, kontratta yukarı yönlü hareketin devamı açısından önemli olacak.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7920 / 8000 / 8100
Destekler: 7750 / 7600 / 7500


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 24.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için spottaki 1950 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1970 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1920/1910/1900
Dirençler: 1950/1970/1986



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.