Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Hizmet PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Temmuz ayına yönelik ilk okuma verisi 60.4 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Euro’ya pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (11:00)

İngiltere Hizmet PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Temmuz ayına yönelik ilk okuma verisi 57.8 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Sterlin’e pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (11:30)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Temmuz): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. Son olarak Haziran ayında 692 bin kişiye istihdam sağlanırken Temmuz ayında da istihdamda artışın sürmesi ve 695 bin kişiye istihdam sağlanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde ABD Doları’na sınırlı yansıyabilir. (15:15)

ABD Hizmet PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Temmuz ayına yönelik ilk okuma verisi 59.8 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Dolar’a pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Temmuz): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Haziran ayında 62.7 seviyesinde açıklanan verinin Temmuz ayı beklentisi 60.5 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (17:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (30 Temmuz): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 23 Temmuz ile biten hafta petrol stoklarında 3.4 Milyon varil azalış beklentilerine karşılık 4.1 milyon varil artış kaydedilmişti. 30 Temmuz ile biten haftada stokların 2.9 milyon varil artması bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında artması petrol fiyatları üzerinde olumlu, beklentilerden daha fazla artması ise petrol fiyatları üzerinde olumsuz etki yaratabilir. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Temmuz ayında enflasyon yüzde 1,80 artarken yıllık enflasyon yüzde 18,95 oldu. Açıklanan rakamlar ile enflsyon 26 ayın en yüksek seviyesine yükseldi. Üretici fiyat endeksi Temmuz'da bir önceki aya göre yüzde 2,46 arttı.

Otomobil ve hafif ticari araç pazarı Temmuz'da yüzde 45,3 geriledi. Böylelikle 2021 yılında ilk kez bir ayda bir önceki yılın aynı dönemine göre daralma kaydedildi.

Türkiye'nin elektrik tüketimi, temmuzda geçen yılın aynı ayına göre yüzde 5,95 artarak 30 milyar 240 milyon 100 bin kilovatsaat oldu.

TCMB tarafından açıklanan verilere göre, mayısta önceki aya kıyasla finansal kesim dışındaki firmaların döviz varlıkları 1 milyar 944 milyon dolar azalırken, yükümlülükleri 3 milyar 679 milyon dolar arttı.

Türkiye, ABD ile bağlantılarından dolayı Taliban'ın şiddetine hedef olabilecek Afganların ABD'ye yerleşmelerine olanak sağlayan ABD'nin yeni mülteci programının bölgede "büyük bir göç krizine" yol açabileceğini belirterek, bu programı eleştirdi.

ABD

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, "İşgücü piyasasının korona virüs salgınının etkilerinden kurtulması zaman alacak" dedi.

ABD Senatosu Çoğunluk Lideri Chuck Schumer 550 milyar dolar büyüklüğündeki altyapı planını bu hafta Senato’dan geçirmeyi planlarken, paket hakkındaki müzakerelere katılan 10 Cumhuriyetçiden biri olan Güney Carolina Senatörü Lindsey Graham’in korona virüs testinin pozitif çıktığı açıklandı.

ABD'de Temsilciler Meclisi Dış İlişkiler Komitesi, yayımladığı ek raporda, korona virüsünün Çin'in Vuhan kentindeki Viroloji Enstitüsü Laboratuvarında geliştirildiğini ve salgının buradaki çalışmalardan kaynaklandığına dair kanıtların bulunduğubu ileri sürüldü.

New York Belediye Başkanı Bill de Blasio’nun Sözcüsü Bill Neidhardt restoran ve spor salonlarına girişlerde aşı şartı getirileceğini duyurdu.

ABD'de dayanıklı mal siparişleri Haziran ayına ilişkin son okumaya göre yüzde 0,9 artış kaydetti.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, halihazırda işgücü arzını sınırlayan faktörlerin kalıcı olmasını beklemek için neden bulunmadığını söyledi.

Avrupa

İspanya, hızla yükselen elektrik fiyatlarını sınırlayacak tedbirler alınması için Avrupa Birliği'ne çağrıda bulundu ve AB'nin karbon salınımını azaltma stratejisinin maliyetinin sıradan vatandaşlara yansıtılmasının önüne geçilmesini istedi.

Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), korona virüs tedbirlerinin gevşediği haziran ayında bir önceki aya göre yüzde 1,4 arttı.

Londra Borsası'nın veri sağlayıcısı Refinitiv'in verilerine göre İngiltere'de şirket devralmaları 2021 yılının ilk yedi ayında 14 yılın en yüksek seviyesine ulaştı

Asya

Japonya'da 10 yıllık tahvil faizi artan koronavirüs vakalarının ekonomik toparlanmaya ilişkin yarattığı endişelerle 2020 yılı Aralık ayından bu yana ilk kez %0 seviyesine geriledi.

Temmuz ayında Japonya Hizmet PMI 47.4, Bileşik PMI 48.8 seviyesinde gerçekleşti.

Temmuz ayında Çin Caixin Hizmet PMI 54.9, Caixin Bileşik PMI 53.1 seviyesinde gerçekleşti.

Forex Yorumları
Ons altın yatay seyrini sürdürüyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1813 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Tarımdışı istihdam öncesi yatay ve temkinli fiyatlama sürüyor. Hem dolar hem tahvil faizleri yatay seyrediyor. Bu sabah Dolar Endeksi 91.99, ABD 10 yıllıkları yüzde 1.17 yakınlarında değerleniyor. Küresel risk iştahı ise karışık bir seyir içerisinde. Artan koronavirüs vakaları ons altın üzerinde baskıyı hafifletirken değerli metalde teknik sıkışma alanı korunuyor. Bugün Euro Bölgesi ve ABD'den gelecek hizmetler PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın teknik olarak 50 günlük ortalama olan 1824 ve 22 günlük ortalama olan 1809 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdürüyor. 1809 seviyesi güçlü destek olarak izleniyor. Bu seviye üzerinde long pozisyonlar korunabilir. Bu seviye altına sarkma gerçekleşmedikçe short pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. Bu seviyeye geri çekilmeler stop loss kullanımı kaydıyla long pozisyonlar için fırsat verebilir.

Destekler: 1809 / 1790 / 1772
Dirençler: 1824 / 1830 / 1852

Petrolde delta baskısı sürüyor
Petrolde koronavirüs endişelerinin yarattığı düşüş sürüyor. Küresel risk iştahındaki kısmi toparlanma bugün satışları sınırlandırırken zayıf görünüm sürüyor. Öte yandan önemli petrol tüketicilerinden olan Çin için büyüme tahminleri aşağı yönlü revize ediliyor. Koronavirüs gelişmeleri petrol üzerinde baskı yaratırken bu sabah 92 seviyesi yakınlarında yatay seyreden Dolar Endeksi petrol üzerindeki baskıyı hafifletici nitelikte. Bugün ABD'den DOE ham petrol stoklarının açıklanması bekleniyor. Stokların 2.9 milyon varil artış göstermesi bekleniyor. Petrol stoklarının beklentilerden fazla artması fiyatlar üzerinde baskı yaratabilir, beklentilerin altında azalması ise petrol fiyatlarına güç verebilir. Bu sabah forex piyasasında WTI 70.33 Brent 72.34 yakınlarında fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz: WTI kısa vadede yükselen trend içerisinde ancak ortalamaların altında teknik görünüm zayıf. 50 günlük ortalamaya denk gelen 71.54 ve 22 günlük ortalamaya denk gelen 71.88 sıralı dirençlerinin aşılması halinde görünüm güçlenebilir. Satışların devamı halinde yükselen kanalın alt bandına denk gelen 69.41 seviyesi destek olarak izlenirken düşüşler bu seviye ile sınırlı kalabilir.

Dirençler: 71.47 / 72.19 / 73.80
Destekler: 69.41 / 69.10 / 68

Brent Teknik Analiz: Brent petrol'de düşüşler yatay kanalın alt bandından gelen tepki alımlarıyla sınırlanıyor. Buna karşın ortalamaların altında zayıf teknik görünüm sürüyor. Yatay kanalın alt bandına denk gelen 72 seviyesi destek olarak izlenirken bu seviye yakınlarında short pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. Yükselişlerde 50 günlük ortalamaya denk gelen 73.31 seviyesi direnç olarak izlenirken bu seviye altında long yönlü pozisyonlar için temkinli davranmakta fayda var.

Dirençler: 73.31 / 73.72 / 74
Destekler: 72 / 71.23 / 70.64

EURUSD Gücünü Koruyor

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ikinci işlem gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1875 seviyesinde işlem gören paritede bugün ISM imalat endeksi ve PMI verileri yakından takip edilecek. Açıklanan verilerin beklentiden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. 550 milyar dolar büyüklüğündeki altyapı teşvik paketinin Senato’dan yakın bir zamanda geçirilmesi planlanılıyor. Bu kapsamda teşvik paketine yönelik gelişmeler risk iştahına olumlu yansıyabilir. Fed üyelerinin işgücü ve varlık alımlarına yönelik yönlendirmeleri de paritede etkili olabilir. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, işgücü piyasasındaki toparlanmanın salgın etkisinden kurtulması için zamana ihtiyacı olduğunu ifade etti. Bowman'ın yorumları risk iştahını artırdı. Diğer taraftan dolar endeksi 92 seviyesinin üzerindeki seyrine devam ediyor. ABD 10 yıllık hazine tahvil getirisi ise yüzde 1,19 seviyesine geriledi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 22 günlük hareketli ortalaması olan 1,1826 seviyesinin üzerindeki seyrinin sürdürüyor. Parite 22 günlük hareketli ortalama aynı zamanda destek seviyesi olarak da takip ediliyor. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1,1927 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Paritenin 1,1927 seviyesinin üzerine yükselmesi ve burada yerleşik seyirler gerçekleştirmesi durumunda yükselişler 50 günlük hareketli ortalama olan 1,1945 seviyesine kadar devam edebilir.

Dirençler: 1,1927 / 1,1952 / 1,2049

Destekler: 1,1826 / 1,1715 / 1,1627

DolarTL’de 8.40 seviyesindeyiz
Bu sabah DolarTL 8.40 seviyesinde işlem görüyor. Dün içeride Temmuz ayı enflasyon verisi takip edildi. Temmuz ayında yıllık enflasyon %18,95’e yükselerek politika faizi olan %19’a yaklaştı. Böylelikle TÜFE ve politika faizi arasındaki makas kapanmış oldu. Makasın kapanması ile birlikte gözler TCMB’ye çevrilecektir. Özellikle gelecek hafta Perşembe günü gerçekleşecek olan PPK toplantısı önemli olacak. Veri sonrası DolarTL’de 8.30 seviyesine kadar gevşeme görülse de bu seviyeden gelen tepki alışları ile kur yeniden 8.40 seviyesine kadar yükseldi. Kurda gevşemeden bahsedebilmek için 8.30 seviyesinin altında yerleşik seyirlere ihtiyaç var. Bugün yurtdışında hizmet PMI verileri ve ADP özel sektör istihdam verisi takip edilecek. Haziran ayında 692 bin açıklanan verinin Temmuz ayı beklentisi 695 bin istihdam sağlanacağı yönünde bulunuyor. Verinin beklenti üzerinde gelmesi doları kuvvetlendirebilir.

Teknik Analiz: Dün 8.30 seviyesine kadar gerileyen DolarTL, bu seviyeden gelen tepki alışları ile yeniden 8.40 seviyesine yükseldi. Kurdaki gevşemenin devam edebilmesi için 8.30 seviyesinin altında yerleşik seyirlere ihtiyaç var. 8.30 altında kalıcı seyirler görülmesi halinde gevşemenin devam etmesi beklenebilir. Buna karşın, 8.30 seviyesi üzerindeki seyirlerde yukarıda 8.50 direnç seviyesi takip edilecek. Kurda gevşeme beklentisinin zayıflaması için 8.50 seviyesinin üzerinde yerleşik seyirler oluşması gerekiyor.

Destekler: 8.30 / 8.22 / 8.16
Dirençler: 8.50 / 8.60 / 8.75

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 9.92 / 9.80 / 9.61
Dirençler: 10.00 / 10.15 / 10.28

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1505 üzerinde temkinli olmak adına kısa poziyonlar sonlandırılabilir. Bu seviye üzerinde kısa pozisyonlar için uygun ortam bulunmazken 1525 direnci yakınlarında gelebilecek kar satışlarına karşın temkinli olmakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1505 - 1480 - 1464
Dirençler: 1525 - 1535 - 1550

Dolar Kontratı

DolarTL VİOP kontratında spottaki 8.40 seviyesi üzerinde kısa pozisyonlar sonlandırılabilir. Yeniden kısa pozisyon açmak için 8.30 seviyesi altında yerleşik seyirlere ihtiyaç var. Uzun pozisyon için ise 8.50 seviyesinin üzerinde yerleşik seyirler oluşmasını beklemek gerekiyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.30 / 8.22 / 8.16
Dirençler: 8.50 / 8.60 / 8.75

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1809 üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. Bu seviyeye geri çekilmeler stop loss kullanımı kaydıyla uzun pozisyonlar için fırsat verebilir. Agresif uzun pozisyonlar için 1825 spot seviye üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1809 / 1790 / 1772
Dirençler: 1824 / 1830 / 1852

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek TCMB Fiyat Gelişmeleri (Temmuz)
10:55 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Temmuz) 62,2 62,2
10:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Temmuz) 62,5 62,5
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Temmuz) 60,4 60,4
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Temmuz) 60,6 60,6
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Temmuz) 57,8 57,8
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Temmuz) 57,7 57,7
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aylık) (Haziran) 1,70% 4,60%
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Yıllık) (Haziran) 4,50% 9,00%
14:30 TRY Orta Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Temmuz) 59,77
15:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Temmuz) 695K 692K
16:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Temmuz) 59,8
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Temmuz) 59,7
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Temmuz) 60,5 60,1
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı Sipariş Endeksi (Temmuz) 60,6 60,4
17:00 USD Yüksek Fed Richard H. Clarida Konuşması (Oy Hakkı Var)
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (30 Temmuz) 2.900K -4.089K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (30 Temmuz) -1.268K


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.