Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Tarım Dışı İstihdam (Mayıs): Genellikle her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, tarım sektörü hariç sektörlerde çalışan sayısındaki değişikliği göstermektedir. Fed’in yakından izlediği verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette iyileşme olduğuna işaret edebilir. Veri en son Nisan ayında 978 bin artış beklentilerine karşılık 266 bin artış yönünde açıklandı. Mayıs ayını işaret edecek verinin 621 bin artış işaret etmesi bekleniyor. Dolar üzerinde etkili olan verinin yakından izlenmesi faydalı olabilir. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Mayıs): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. ABD’de pandemi öncesi ortalama %3.5 seviyesinde açıklanan işsizlik oranı en son Nisan ayında %6.1 seviyesinde açıklandı. Verinin Mayıs ayında %5.9 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Verinin beklentinin altında açıklanması piyasada olumlu algılanabilir. ABD Doları üzerinde etkili olan veri yakından izlenmeli. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Mayıs): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Nisan ayında aylık %0.7, yıllık %0.3 artış gösterdi. Mayıs ayında aylık %0.2 artış yıllık %0.4 düşüş göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar’da değer kaybı izlenebilir. (15:30)

Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması: Fed Başkanı Jerome Powell’ın, Green Swan 2021 küresel sanal konferansında, Merkez Bankaları ve iklim değişikliği üzerine konuşma yapması bekleniyor. Powell’ın ABD ekonomisine yönelik olası açıklamaları Dolar ve emtialarda hareketliliğe sebep olabilir. (16:00)

ABD Fabrika Siparişleri (Nisan): Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenebilir. Mart ayında %1.1 artış gösteren siparişlerin Nisan ayında %1.3 artış göstermesi bekleniyor. (17:00)
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
TÜİK tarafından açıklanan veriye göre TÜFE, Mayıs'ta aylık yüzde 0.89, yıllık yüzde 16.59 artış gösterdi. Çekirdek
TÜFE yüzde 16.99 seviyesinde gerçekleşti. ÜFE ise yıllık yüzde 38.33, aylık yüzde 3.92 seviyesinde gerçekleşti.

Türkiye İstatistik Kurumu, Mayıs ayına ilişkin enflasyon verilerinde yaşanan aksaklıkla ilgili açıklama yayımladı. Kurumun açıklamasında ay genelinde oluşan “ortalama fiyatlar” yerine sehven veritabanına atılan ve aktarım etkisini ölçmeyi amaçlayan çalışmada ise “son gözlenen fiyatlar” verisinin kullanıldığını belirtildi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile ABD Başkanı Joe Biden’ın 14 Haziran'da görüşeceği açıklandı.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden Cumhuriyetçilere asgari kurumlar vergisi oranını yüzde 15 uygulama teklifi yaptı.

ABD özel sektör istihdamı Mayıs ayında 978 bin artarak Haziran'dan bu yana en yüksek artışı gerçekleştirdi.

29 Mayıs haftasına yönelik ABD işsizlik maaşı başvuruları 385 bin seviyesinde gerçekleşti.

Mayıs ayında ABD Hizmet PMI 70,4, Bileşik PMI 68,7 seviyesinde gerçekleşti.

ABD ISM İmalat Dışı PMI Mayıs ayında 66,2 seviyesinde gerçekleşti.

ABD’de hizmet sektörü endeksi Mayıs’ta 62.7 seviyesinden 64’e çıkarak rekor kırdı.

New York Fed Başkanı John Williams, “ABD ekonomisi Fed'in hedeflerine doğru önemli ilerleme sağlama noktasında değil” dedi.

Avrupa
Rusya Varlık Fonu, dolar varlıklarını sıfırlayarak kompozisyonundaki euro, yuan ve altın miktarını artıracağını söyledi.

Avrupa Birliği ve İngiltere arasında 2021'deki balıkçılık kotalarının belirlenmesine yönelik müzakerelerde uzlaşı sağlandı.

Mayıs ayında Almanya Hizmet PMI 52,8 Bileşik PMI 56,2 seviyesinde gerçekleşti.

Mayıs ayında Euro Bölgesi Hizmet PMI 55,2, Bileşik PMI 57,1 seviyesinde gerçekleşti.

Mayıs ayında İngiltere Hizmet PMI 62,9, Bileşik PMI 62,9 seviyesinde gerçekleşti.

Petrol
OPEC, yılın ikinci yarısında petrol arzının petrol talebine yetişemeyeceğini öngördü.

ABD DOE Ham Petrol stokları, geçtiğimiz hafta 5 milyon 80 bin varil seviyesinde azalma gösterdi.
Forex Yorumları
Ons altın istihdam piyasası verileriyle sert düştü
Ons altında işlemler bu sabah forex piyasasında 1869 seviyesi yakınlarından geçiyor. Dün ABD'den beklentileri aşan ölçüde iyi gelen istihdam piyasası verileri, ons altında sert düşüşe sebep oldu. Fed'in varlık alımlarını azaltmak için yakından izlediği istihdam piyasası verileri, toparlanmaya işaret ederek, tapering endişelerini beraberinde getirdi. Fed'in genişlemeci tutumuna devam etmesi beklentisiyle yükselen ons altın düşüş içerisine girdi. Bu sabah Dolar Endeksi 90.59, ABD 10 yıllıkları %1.62 yakınlarında fiyatlanarak ons altın üzerinde baskı oluşturuyor. Değerli metal için bugün 15:30'da ABD'den gelecek tarımdışı istihdam ve işsizlik oranı verileri yön belirleyici olacak. Bu verilerin de beklentilerden iyi toparlanmaya işaret etmesi ons altında satışların devamını getirebilir. Beklentilerin altında kalan veriler ise düzeltme hareketine sebep olabilir. İstihdam piyasasına yönelik veriler açıklanmadan yeni pozisyonlara girmek riskli olabilir. Piyasalar ayrıca TSİ 16:00'da Fed Başkanı Powell'ın açıklamalarını da takip edecek. Dolar Endeksi ve tahvil faizleri de ons altın üzerinde önemli olduğu için yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altın dün gelen satışlarla 22 günlük ortalamaya kadar geriledi. Bu bölgede gelen alımlarla toparlansa da yeni işlem gününde 22 günlük ortalamaya denk gelen 1867 seviyesi altına sarktı. 1867 seviyesi güçlü direnç olarak izlense de bu bölge yakınlarından işleme girmeden önce fiyatın dengeye oturmasını ve yönün belirlenmesini beklemekte fayda var. 1867 altına sarkmalarda yükselen kanalın alt bandına denk gelen 1849 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise 1880 seviyesi ara direnç, 1905 seviyesi ana direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 1880 / 1905 / 1918
Destekler: 1867 / 1849 / 1805
Petrolde dolar baskısı görülüyor
Petrolde hafta bitimine doğru geri çekilme görülüyor. Avrupa ve ABD’de güçlü süren aşılama süreci, olumlu OPEC+ toplantısıyla birlikte talep beklentilerini canlı tutuyor. Ancak dün güçlü gelen ABD verileri, dolarda güçlenmeye sebep oldu ve diğer emtialarla birlikte petrolü de aşağı itti. Petrolde görülen satışları beklentilerin üzerinde azalma gösteren ABD resmi ham petrol stokları da engelleyemedi. Bugün veri kanadında ABD’den gelecek olan tarım dışı istihdam veri seti, dolar endeksi ve akabinde petrol üzerinde etkisini izlemek amacıyla takip edilebilir.

WTI Teknik Analiz: WTI’da teknik anlamda yükseliş sürüyor. 69,07 direncinin aşılması durumunda son 2,5 yılın zirvesi olan 69,37 seviyesi, direnç olarak ön plana çıkıyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 68,30 desteği takip edilebilir.

Dirençler: 69,07 / 69,37 / 69,75
Destekler: 68,30 / 68,15 / 67,70

Brent Teknik Analiz: Brent’te de teknik olarak güçlü seyir devam ediyor. 71,60 seviyesi, takip edilecek ilk direnç. Bu seviyenin üzerinde ise 72 direnci izlenecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 70,60 desteği izlenebilir.

Dirençler: 71,60 / 72 / 72,50
Destekler: 71 / 70,60 / 70,05

Euro Dolar'da güçlü istihdam verisi etkisi

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın son işlem gününe satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,2110 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi Perakende Satışlar, ABD Tarım Dışı İstihdam, ABD Ortalama Saatlik Kazançlar ve ABD Fabrika Siparişleri verileri yakından takip edilecek. Aynı zamanda Fed Başkanı Jerome Powell'ın yapacağı konuşma ve Biden'nın tarım dışı istihdam verisi sonrasında yapacağı açıklama paritedeki fiyatlamayı etkileyebilir. Dün özel sektör istihdamı Mayıs ayında 978 bin artarak Haziran'dan bu yana en yüksek artışı gerçekleştirdi. Veriye yönelik beklentiler 650 bin artış olması yönündeydi. Verinin açıklanması ile istihdam piyasasındaki toparlanmanın beklenen daha hızlı gerçekleşeceği ve bu yüzden Fed'in varlık alımlarını daha yakın bir zamanda azaltacağı beklentileri piyasada fiyatlandı. Bu kapsamda risk iştahının azalması ile dolar endeksi 90,5 seviyesini aşarken EURUSD 1,2190 seviyesinde 1,2157 seviyesine geriledi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi Perşembe günü makroekonomik verilerin açıklanması ile 22 günlük hareketli ortalama olan 1,2168 seviyesinin altına geriledi. Paritenin haftayı 22 günlük hareketli ortalamanın altında tamamlaması ve bu seviyenin altına yerleşmesi durumunda düşüşler 1,2069 seviyesine kadar devam edebilir. 50 günlük hareketli ortalama olan 1,2047 seviyesi ikinci bir destek olarak takip edilebilir. Diğer taraftan paritenin günü 22 günlük hareketli ortalama olan 1,2168 seviyesinin üstünde tamamlaması durumunda ise 1,2168 - 1,2248 bandındaki seyir devam edebilir. Bununla birlikte 1,2248 ve 1,2313 direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 1,2168 / 1,2248 / 1,2313
Destekler: 1,2069 / 1,2047 / 1,1940

DolarTL’de ABD verileri takip edilecek
Bu sabah DolarTL 8.70 seviyesinde işlem görüyor. Kurda kademeli olarak yukarı yönlü hareketin sürdüğünü izliyoruz. Dün açıklanan mayıs ayı enflasyon verisi yıllık bazda %16,6 seviyesine geriledi. Piyasa beklentisi enflasyonda artış olacağı yönündeydi. Beklentilerin aksine enflasyonda azalma olmasına rağmen kurda gevşeme hareketi izlenmedi. Diğer taraftan, ABD'de dün açıklanan verilerin beklenenden iyi gelmesi sonrası dolar endeksinin 90 seviyesi üzerinde güçlendiğini izledik. ADP verilerine göre özel sektör istihdamı 978 bin arttı. Beklenti 650 bin artış göstereceği yönündeydi. Haftalık işsizlik maaşı başvurular pandemi döneminde ilk defa 400 bin altına inerek 385 bin oldu. Mayıs ayı hizmet PMI verisi ise beklentinin hafif üzerinde 70,4 seviyesinde açıklandı. Bugün Fed Başkanı Powell'ın konuşması takip edilecek. Veri tarafında ise tarım dışı istihdam ve ortalama saatlik kazançlar verisi önemli olacak. Verilerin beklenti üzerinde gelmesi dolardaki güç kazanımını artırabilir ve TL'nin yukarı yönlü seyrini hızlandırabilir. Yurtiçinde ise Moodys'in Türkiye'ye ilişkin değerleme raporu takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL’de yukarı yönlü eğilim devam ediyor. Kurda 8.58 seviyesi altında kalıcı seyirler olmadığı sürece 8.80 seviyesine yönelik yukarı yönde atakların olması beklenebilir. 8.58 seviyesi altındaki seyirlerde ise 8.50 seviyesi önemli olacak. Bu seviye üzerindeki seyirlerde satış yönlü pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var.

Destekler: 8.58 / 8.50 / 8.41
Dirençler: 8.71 / 8.80 / 8.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.50 / 10.30 / 10.22
Dirençler: 10.59 / 10.74 / 10.83

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Spottaki 1530 seviyesi yakınlarında kar realizasyonları gerçekleşebilir. Bu bölge güçlü direnç olarak izlendiğinden 1530 seviyesi yakınlarından yeni alım pozisyonu riskli olabilir. Kısa pozisyonlar için henüz uygun bir ortam oluşmadı.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1506 - 1485 - 1469
Dirençler: 1530 - 1552 - 1590


Dolar Kontratı
DolarTL VİOP kontratında ana yön yukarı ve spottaki 8.58 destek seviyesi aşağı kırılmadıkça yükseliş eğiliminin sürmesi beklenebilir. Bu seviye üzerindeki yerleşik seyirlerde uzun pozisyonlar korunabilir. Kısa pozisyonlar için uygun ortam henüz oluşmuş değil. 8.58 seviyesi altında kalıcı seyirler oluşmaması halinde satış kısa pozisyon için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.58 / 8.50 / 8.41
Dirençler: 8.74 / 8.80 / 8.90


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında, spottaki 1867 yakınlarında yeni pozisyona girmek riskli olabilir. Öncelikle fiyatın dengeye oturmasını ve yönün belirlenmesini beklemekte fayda var. Mevcut uzun pozisyonlar 1867 seviyesi üzerinde taşınabilir. Kısa pozisyonlar 1867 seviyesi stop loss alınarak korunabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1880 / 1905 / 1918
Destekler: 1867 / 1849 / 1805

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
11:30 GBP Yüksek İngiltere İnşaat PMI (Mayıs) 62,3 61,6
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aylık) (Nisan) -1,2% 2,70%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Yıllık) (Nisan) 25,50% 12,00%
15:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Mayıs) 650K 266K
15:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Mayıs) 5,90% 6,10%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Mayıs) 0,20% 0,70%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Mayıs) 1,60% 0,30%
16:00 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması
17:00 USD Orta ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Nisan) -0,2% 1,10%
17:00 USD Orta ABD Çekirdek Fabrika Siparişleri (Aylık) (Nisan) 1,70%
*Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'ye ilişkin değerlendirme raporunu yayımlayacak.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.