Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE (Mart): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Şubat ayında aylık %4,81 yıllık %54,44 seviyesinde gerçekleşen verinin Mart ayında aylık %5,77 yıllık %61,60 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası’nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Nisan): Veri, yatırımcıların Euro Bölgesi ekonomisine olan güveni yansıtır. Veri en son Mart ayında - seviyesinde açıklandı. Verinin Mart ayına ait beklentisi bulunmuyor. Veri, Euro üzerinde sınırlı etkili olabilir. (11:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Standard and Poors, Türkiye'nin uzun vadeli yabancı para cinsinden kredi notunu "B+", görünümünü negatif olarak teyit etti. Yerel para cinsinden notunu "BB-"den "B+"ya indirdi. Rusya-Ukrayna krizinin olumsuz etkileri nedeniyle enflasyonun artacağı uyarısında bulundu

İstanbul Sanayi Odası (İSO) Şubat ayına ilişkin imalat satın alma yöneticileri endeksini PMI açıkladı. PMI Mart'ta 49,4'e gerileyerek sektörün 10 aydır ilk defa daraldığına işaret etti.Şubat ayında endeks 50,4 olarak kaydedilmişti.

ABD
New York Fed Başkanı John Williams, Federal Reserve'in para politikasını daha nötr bir duruşa yönlendirmesi gerektiğini, ancak krediyi sıkılaştırma hızının ekonominin nasıl tepki vereceğine bağlı olacağını söyledi.

ABD'de tarım dışı istihdam Mart ayında 431 bin kişi artarak tahmin edilen 490 binin altında kaldı. İşsizlik oranı yüzde 3.8’den yüzde 3.6’ya geriledi. Beklenti yüzde 3.7’ydi. İşgücüne katılım oranı yüzde 62.3’ten yüzde 62.4’e çıktı.

Ortalama saatlik kazançlar aylık beklentilere paralel olarak yüzde 0.4 arttı. Yıllık artış da yüzde 5.6 olarak Mayıs 2020’den beri en büyük artışı kaydetti. Beklenti yüzde 5.5’ti.

Avrupa
Birleşmiş Milletler (BM) Rusya-Ukrayna savaşında Ukrayna'da en az 1417 sivilin hayatını kaybettiğini, 2 bin 38 sivilin yaralandığını, saldırıların ardından 4 milyon 176 bin 401 mültecinin komşu ülkelere geçtiğini bildirdi.

Ukrayna-Rusya savaşı Euro Bölgesi'ndeki enflasyonu 25 yılın zirvesine taşıdı. Euro Bölgesi'nde enflasyon, Mart'ta ilk okuma verisine göre aylık yüzde 2,50 yıllık yüzde 7,50 artış gösterdi. Beklenti yıllık yüzde 6,60 artış yönündeydi. Şubat ayında yıllık TÜFE yüzde 5,90 seviyesinde gerçekleşmişti.

Ukrayna Cumhurbaşkanı Volodimir Zelenski, Bucha’da Rus ordusu tarafından sivil katliamlar yapıldığına dair ifadelerini tekrarladı.

Kremlin Sözcüsü Dmitriy Peskov, Rusya’nın doğal gaz ihracatında uygulamaya konulan rubleyle ödeme sisteminin başka ihracat ürünlerinde uygulanacağından emin olduğunu söyledi.

Litvanya, Rusya’dan gaz alımını tamamen durdurdu, Rus gazını terk eden ilk Avrupa ülkesi oldu.

Macaristan'daki genel seçimi, kesin olmayan sonuçlara göre Başbakan Viktor Orban’ın liderliğindeki Fidesz-KDNP koalisyonu kazandı.

Sırbistan Cumhurbaşkanı Vucic seçimi kazandığını duyurdu.

Asya
Morgan Stanley, Kovid-19 vakalarındaki artış nedeniyle karantinaları yeniden devreye alan Çin’in bu yılki büyüme tahmininde sert revizyona gitti. Morgan Stanley ekonomistleri Çin’in 2022 büyüme tahminini yüzde 5,1’den yüzde 4,6’ya düşürdü. Citigroup da Çin ekonomisindeki risklere karşı uyarıda bulundu.

Çin piyasaları tatil nedeniyle kapalı bulunuyor.

Çin’in sermaye piyasaları kurumu CSRC’nin Cumartesi günü yaptığı açıklamaya göre Alibaba, Baidu ve JD.com gibi Çinli internet devleri ABD’li otoriteler tarafından denetlenebilecek.

Dünya
Hindistan Maliye Bakanı Rusya'dan petrol alımlarına devam edeceğiz dedi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Güney Afrika'nın kredi notunu teyit ederken, görünümünü yükseltti.

Forex Yorumları

Güçlü ABD verileri ons altına yaramadı
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1920 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Cuma günü ABD'den gelen güçlü veriler, ons altında düşüşe neden oldu. ABD'de tarım dışı istihdam verisi 490 binlik beklentilerin altında 431 bin seviyesinde gerçekleşti. Şubat ayı verisi 678 binden 750 bine revize edildi. İşsizlik oranı ise yüzde 3,8 beklentilerin altında yüzde 3,6 oldu. Ayrıca cuma günü Euro Bölgesi ve İngiltere'den beklentilerden zayıf imalat PMI rakamları açıklanmasına karşın ABD'de imalat PMI beklentileri aştı. Fed'in önümüzdeki toplantıda 50 baz puan faiz artırım ihtimali kuvvetlenirken fiyatlamalarda güçlü Dolar teması ön planda olmayı sürdürüyor. Bu sabah ABD 10 yıllıkları %2,41 Dolar Endeksi 98,57 yakınlarından işlem görüyor. Diğer taraftan Ukrayna savaşının sürüyor olması ons altında düşüşleri törpülüyor. Küresel ortamda veri kanadı bugün sakin. Rusya-Ukrayna hattından gelen gelişmeler yakından izlenecek.

Teknik Analiz: Ons altın yatay bant hareketini sürdürüyor. Günlük periyodda 22 ve 50 birimlik ortalamalar arasında seyreden değerli metalde 1895 seviyesi ana destek konumunda. Bu seviye üzerinde yükseliş potansiyeli korunuyor. Yükselişlerde ise 22 günlük ortalamaya denk gelen 1950 seviyesi direnç olarak izleniyor.

Dirençler: 1950 / 1970 / 2000
Destekler: 1920 / 1895 / 1870

Petroldeki düşüşler devam ediyor

Petrol fiyatları ABD ve müttefik ülkelerin stoklarından piyasaya petrol sürmeyi değerlendirdiklerini açıklamasından sonra düşüşüne devam ediyor. ABD'nin stratejik petrol rezervlerinde yeni arz kararı petrol fiyatlarında düşüşe neden olmuştu. Buna bağlı olarak petrol fiyatlarındaki geri çekilme etkisi devam ediyor. Geçen hafta yaklaşık yüzde 12 değer kaybeden WTI 100 doların altında fiyatlanıyor. Brent petrol ise 100 doların hemen üstünde alıcı buluyor. Petrol rezervlerinin önümüzdeki 6 ay boyunca azalması bekleniyor. Diğer taraftan Asya bölgesindeki korona virüs vaka sayıları hızla artmaya devam ediyor. Alınan tedbirlere rağmen artan vaka sayıları ekonomik aktiviteye zarar verebilir. Bu durumda analistler Asya bölgesindeki vaka sayılarını yakından takip ediyor.

WTI Teknik Analiz: Sabah saatlerinde WTI 99,25 seviyesinde fiyatlanıyor. WTI 50 günlük hareketli ortalaması olan 98,38 seviyesine dayanmış durumda. 98,38 seviyesinin aşağı kırılması ve 98,38 seviyesinin altında yerleşik seyirlerin oluşması durumunda aşağı yönlü hareketler 94,91 seviyesine kadar devam edebilir. Buna karşın WTI'ın 50 günlük hareketli ortalama üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde tepki alımları oluşabilir.

Dirençler: 102,10 / 107,16 / 111,27
Destekler: 98,38 / 94,91 / 90,14

Brent Teknik Analiz: Güne pozitif başlayan Brent petrol şu sıralar 104,73 seviyesinde alıcı buluyor. Brent petroldeki satıcılı seyrin devam etmesi halinde 50 günlük hareketli ortalama olan 101,67 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Buna karşın yukarıda 106,85 ve 111,32 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 106,85 / 111,32 / 115,19
Destekler: 102,02 / 99,07 / 96,84

EURUSD haftaya yatay başladı

Forex piyasalarında EURUSD haftanın ilk işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1050 seviyesinde işlem göre paritede bugün Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni ve ABD fabrika siparişleri takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin parite üzerinde büyük bir etkisi olması beklenmiyor. Paritede Rusya - Ukrayna savaşındaki gelişmeler ve Fed/ECB yöneticilerinin açıklamaları ön planda. Özellikle Rusya - Ukrayna tarafından gelecek haber akışları önemli olabilir. Haber bazlı hareketlere karşı dikkatli olmakta faydan var. New York Fed Başkanı John Williams, Federal Reserve'in para politikasını daha nötr bir duruşa yönlendirmesi gerektiğini, ancak krediyi sıkılaştırma hızının ekonominin nasıl tepki vereceğine bağlı olacağını söyledi. Diğer taraftan Ukrayna-Rusya savaşı Euro Bölgesi'ndeki enflasyonu 25 yılın zirvesine taşıdı. Euro Bölgesi'nde enflasyon, Mart'ta ilk okuma verisine göre aylık yüzde 2,50 yıllık yüzde 7,50 artış gösterdi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 22 günlük hareketli ortalaması olan 1,1008 seviyesi üzerindeki seyreini koruyor. Parite geçen hafta 1,1149 seviyesinde bulunan direncini kıramadıktan sonra geri çekilmişti. Bu kapsamda yukarı yönlü hareketlerde alçalan trend kanalının bulunduğu 1,1149 direnç olarak izlenebilir. Buna karşın paritedeki ana yön aşağı. Aşağıda 1,1008 ve 1,0959 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,1153/ 1,1180 / 1,1272
Destekler: 1,1008 / 1,0959 / 1,091

DolarTL enflasyon verisi öncesi yatay seyrediyor
DolarTL yeni haftada 14.68 seviyesinde yatay seyrini sürdürüyor. Haftanın ilk gününde Mart ayı enflasyon verisi takip edilecek. Şubat ayında yıllık bazda %54,44’e yükselen enflasyonun Mart ayında da yükselişini sürdürmesi bekleniyor. Verinin beklentisi aylık bazda %5,66 yıllık bazda %61,4 açıklanacağı yönünde bulunmaktadır. Diğer taraftan, Rusya - Ukrayna gelişmeleri bu hafta da piyasaların yakın takibinde olacak. Rusya, gaz satışlarının Ruble ile olacağını duyurmasının ardından ihracatı olan başka ürünler için de bu uygulamanın geçerli olabileceğini ifade etti. Ukrayna ise AB’den Rusya’ya karşı daha kapsamlı yaptırımlar bekliyor. Geçen hafta Rusya’nın Kiev ve Çernigiv bölgelerindeki askeri faaliyetlerini azaltacağını duyurması ile piyasalarda görülen iyimserlik azaldı. Dolar endeksi 98.5 seviyesinde seyrini sürdürürken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2,41 seviyesine yükseldi. Bugün yurt içinde takip edilecek olan enflasyon verisi ile birlikte yurt dışında da ABD fabrika siparişleri verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 6 hafta sonra haftalık bazda gerileme kaydederek geçen haftayı %1 değer kaybıyla 14.68 seviyesinde sonlandırdı. Kur yeni haftada 14.68 seviyesinde yatay seyrini sürdürüyor. Bugün 22 günlük hareketli ortalama 14.69 seviyesinden geçmekte ve 14.69 seviyesi altında seyirlerin korunması önemli olacak. 14.69 seviyesi altındaki seyirlerde 14.56 ve 14.40 destek seviyeleri takip edilebilir. Görülebilecek geri çekilmelerin sınırlı kalması beklenebilir. Buna karşın, 14.69 seviyesi üzerindeki seyirlerde ise 14.80 ve 15.00 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 14.56 / 14.40 / 14.34
Dirençler: 14.69 / 14.80 / 15.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 16.19 / 16.13 / 16.00
Dirençler: 16.30 / 16.41 / 16.48
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2440 üzerinde alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 2500 seviyesi yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilerek bu seviye üzerinde kalıcı seyir oluşması halinde tekrar alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2520 / 2585 / 2600
Destekler: 2440 / 2360 / 2300


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spottaki 22 günlük hareketli ortalama olan 14.69 seviyesi altında kalıcı seyirler görülmediği sürece satış yönlü pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. 14.69 seviyesi altındaki kalıcı seyirlerde 14.56 ve 14.40 destek seviyeleri takip edilebilir. Buna karşılık, 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 14.69 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ise bu bölgeden 14.80 seviyesine yönelik yukarı yönlü tepkiler gelebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.56 / 14.40 / 14.34
Dirençler: 14.69 / 14.80 / 15.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1895 seviyesine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. 1950 yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1950 / 1970 / 2000
Destekler: 1920 / 1895 / 1870

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Aylık) (Mart) 5,77% 4,81%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Yıllık) (Mart) 61,60% 54,44%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Mart) 44,05%
10:00 TRY Orta Türkiye ÜFE (Aylık) (Mart) 7,22%
10:00 TRY Orta Türkiye ÜFE (Yıllık) (Mart) 105,01%
11:30 EUR Orta Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Nisan) -7
17:00 USD Orta ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Şubat) -0,60% 1,40%
17:00 USD Orta ABD Çerkirdek Fabrika Siparişleri (Aylık) (Şubat) 1,00%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.