Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE (Mayıs): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Nisan ayında aylık %1.68 yıllık %17.14 seviyesinde gerçekleşen verinin Mayıs ayında aylık %1.46 yıllık %17.25 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası’nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Hizmet PMI (Mayıs): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Mayıs ayına yönelik ilk okuma verisi 55.1 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Euro’ya pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (11:00)

İngiltere Hizmet PMI (Mayıs): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Mayıs ayına yönelik ilk okuma verisi 61.8 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Sterlin’e pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (11:30)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Mayıs): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. Son olarak Nisan ayında 742 bin kişiye istihdam sağlanırken Mayıs ayında da istihdamda artışın sürmesi ve 650 bin kişiye istihdam sağlanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde ABD Doları’na sınırlı yansıyabilir. (15:15)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 15 Mayıs ile biten haftada yaklaşık 3.642 bin seviyesinde açıklandı. 22 Mayıs ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının 3.615 bine gerilemesi bekleniyor. İlk işsizlik başvuruları ise 22 Mayıs ile biten haftada 406 bin seviyesinde gerçekleşti. 29 Mayıs ile biten haftada ilk işsizlik başvurularının 390 bin düzeyinde açıklanması bekleniyor. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (15:30)

ABD Hizmet PMI (Mayıs): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Mayıs ayına yönelik ilk okuma verisi 70.1 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Dolar’a pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Mayıs): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Nisan ayında 62.7 seviyesinde açıklanan verinin Mayıs ayı beklentisi 67.2 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (17:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (28 Mayıs): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 21 Mayıs ile biten hafta petrol stoklarında 1.7 milyon varil artış kaydedilmişti. 28 Mayıs ile biten haftada stokların 2.1 milyon varil azalması bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında azalması petrol fiyatları üzerinde olumsuz, beklentilerden daha fazla azalması ise petrol fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması İle Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına İlişkin Kanun Teklifi, TBMM Genel Kurulu'nda kabul edilerek yasalaştı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Şahap Kavcıoğlu yatırımcılarla yapılan toplantıda piyasadaki erken gevşeme beklentisinin uygun olmadığını belirtti.

Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti (KKTC) Cumhurbaşkanı Ersin Tatar, Rum kesimiyle tüm geçiş kapılarının 4 Haziran'da açılacağını açıkladı.

Türkiye Futbol Federasyonu (TFF), 2021-2022 sezonunda Süper Lig kulüplerinin kadroda en fazla 14, sahada ise aynı anda en fazla 8 yabancı futbolcu bulundurabileceğini açıkladı. Kulüpler Birliği Vakfı, taleplerin ve verilen sözlerin tam tersi yönünde kararlar alındığına dikkat çekildi.

Reel kesimin kısa vadeli döviz yükümlülüklerinin payı Mart 2021'de yüzde 33 ile son bir yılın en yüksek seviyesine çıktı.

Ticaret Bakanı Mehmet Muş Mayıs ayında ihracatın yüzde 65,5 artışla 16,5 milyar dolara, ithalatın yüzde 54,02 artışla 20.6 milyar dolara yükseldiğini söyledi.

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed), Bej Kitabın Mayıs 2021 sayısında ABD ekonomisinin önceki raporlama dönemine göre biraz daha hızlı bir oranda, Nisan başından Mayıs sonuna kadar ılımlı bir hızla genişlediğini açıkladı.

ABD Ticaret Temsilciliği Ofisi, ABD'nin, aralarında Türkiye'nin de bulunduğu altı ülkeye yönelik planladığı dijital vergi planını ertelediğini duyurdu.

Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, Fed'in ekonomiye koronavirüs salgınını netkilerinden toparlanmasını devam ettirmesi için sağladığı teşviklerin azaltılmasını düşünmeye hazır hale gelmekte olduklarını söyledi.

ABD Merkez Bankası pandemi döneminde hayata geçirilen şirket kredi kolaylığı programını kademeli olarak tasfiye edeceğini duyurdu. Programın toplam büyüklüğü 13,5 milyar dolar civarında bulunuyor.

Avrupa
Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Kovid-19 tedbirlerinin devam ettiği nisan ayında bir önceki aya göre yüzde 1 arttı.

Avrupa Birliği (AB) Kovid-19 salgını nedeniyle üye ülkelerin kamu harcamalarını sınırlandıran Birlik mali kurallarının 2023'e kadar uygulanmayacağını bildirdi.

Avrupa Birliği (AB) üye ülkeleri ve parlamento müzakerecileri, çok uluslu büyük şirketlerin elde ettikleri gelir ve vergi tutarını açıklamaya zorlayacak kurallar üzerinde bir anlaşmaya vardığını açıkladı.

AB, aralarında Türkiye'nin de bulunduğu yedi AB adayı ülkeye 2027 yılına kadar toplam 14 milyar 200 milyon euroluk katılım öncesi mali yardım paketi üzerinde anlaşma sağladı.

Asya
Mayıs ayında Japonya Hizmet PMI 46,5, Bileşik PMI 48,8 seviyesinde gerçekleşti.

Mayıs ayında Çin Caixin Hizmet PMI 55,1, Caixin Bileşik PMI 53,8 seviyesinde gerçekleşti.

Dünya
Uluslararası Çalışma Örgütü (ILO) 2021'in ilk çeyreğinde küresel çapta çalışma saatlerinde yüzde 4,8 kayıp yaşandığını, bunun da 140 milyon kişinin tam zamanlı işini kaybettiği anlamına geldiğini bildirdi.

Forex Yorumları
Ons altın ABD verilerine odaklandı
Ons altında işlemler bu sabah forex piyasasında 1900 seviyesi yakınlarından geçiyor. Değerli metal, bugün ve yarın ABD'den gelecek önemli verilere odaklandı. Bugün piyasalar ABD hizmetler PMI, ISM imalat dışı PMI, ADP özel sektör istihdam değişimi verilerini takip edecek. Veriler öncesi Dolar Endeksi 90 seviyesi yakınlarında yatay, ABD 10 yıllıkları ise %1.59 yakınlarında fiyatlanıyor. Verilerin beklentileri ne ölçüde karşıladığı konusu değerli metal üzerinde etkili olabileceğinden yakından izlenmeli. Dolar Endeksi ve tahvil faizleri de ons altın üzerinde önemli olduğu için yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altın yükselen kanalın üst bölgelerinden uzaklaşıyor. Değerli metal denge arayışı içerisinde yükseliş ivmesinde yavaşlama söz konusu. Ancak aşırı alım bölgelerinde ve ortalamalardan uzak seyir sürüyor. Dün 1893-1908 seviyeleri arasında hareket eden değerli metalde düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. 1880 ve 1865 sıralı desteklerine gerileme halinde stop loss kullanılarak yeni alımlar gerçekleştirilebilir. Yükselişlerde ise yükselen kanalın üst bandına denk gelen 1918 seviyesini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz. Bu seviyeye yükselişlerde gelebilecek kar satışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Yeni uzun pozisyonlar için riskli bir bölge olabilir.

Dirençler: 1918 / 1930 / 1950
Destekler: 1880 / 1865 / 1839

Petrol OPEC sonrası yükselişini sürdürüyor
Petrol fiyatları OPEC+’nın kademeli üretim artışına bağlı kalma kararı ve petrol talebindeki iyileşmenin hızlanması ile yükselişini sürdürüyor. Yılın ikinci yarısında talepteki toparlanmanın daha hızlı olacağına yönelik beklentiler, ABD tipi ham petrolün 70$ seviyesine yönelik yükselişini destekliyor. Diğer taraftan, ABD ve İran arasında devam eden nükleer anlaşma görüşmelerinin yavaş ilerlemesi de petroldeki yükselişi destekliyor. Nihai kararın gelecek hafta verilmesi beklenmekte. İran adına verilecek karar petrol fiyatları üzerinde etki yaratabilir. Anlaşma sağlanması durumunda İran’a uygulanan yaptırımların hafifletilmesi İran'ın petrol arzında artışa neden olabilir. Bugün, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de hizmet PMI verileri ile TSİ 18:00’da haftalık resmi ham petrol stokları takip edilecek. Beklenti stokların 2.1 milyon varil azalacağı yönünde.

WTI Teknik Analiz: WTI’da teknik anlamda yükselen trend sürüyor. 68.87$ seviyesi üzerindeki seyirlerde yukarı yönlü seyrin devam ettiği görülebilir. Yukarıda 70$ seviyesi direnç olarak izlenebilir. 68.87$ seviyesi altında aşağı yönlü seyir oluşması durumunda ise 68.30$ seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 69,40 / 70,00 / 71,05
Destekler: 68,87 / 68,30 / 67,74

Brent Teknik Analiz: Brent petrolde de teknik anlamda yükseliş trendi devam ediyor. 71.40 seviyesinin üzerindeki yukarı yönlü seyirlerde 72.50 direnci ön plana çıkıyor. Aşağı yönlü seyirlerde ise71.40 seviyesinin aşılması durumunda 71.10 seviyesi ilk destek. Bu seviyenin altında ise 70,50 desteği takip edilebilir.

Dirençler: 72,50 / 72,72 / 73,22
Destekler: 71,40 / 70,50 / 69,90

Euro Dolar güne satıcılı başladı

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın dördüncü işlem gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,2202 seviyesinde işlem gören paritede bugün ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi, ISM İmalat Dışı endeksi ve PMI verileri yakından takip edilecek. Dolar endeksi dün 22 günlük hareketli ortalaması olan 90,17 seviyesine kadar yükseldikten sonra risk iştahının yükselmesi ile yeniden 89 seviyesine kadar geriledi. ABD Merkez Bankasının pandemi döneminde hayata geçirilen şirket kredi kolaylığı programını kademeli olarak tasfiye edeceğini duyurması ve Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker'ın Fed'in sağlanan teşviklerin azaltılmasını düşünmeye hazır hale geldiğini söylemesi, piyasaya verilen desteğin azaltılacağı endişelerini yeniden canlandırdı. Bu kapsamda bugün açıklanacak olan ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak rakamlarda beklentilerden farklı bir sapma olması durumunda risk iştahı olumsuz etkilenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,2166 - 1,2248 bandındaki seyrine devam ediyor. Dün yaşanan düşüşlerin ardından 22 günlük hareketli ortalama olan 1,2166 seviyesinden tepki alımları gerçekleşti ve parite dünkü kayıplarının büyük bir kısmını geri aldı. Paritedeki ana yön yukarı. Bu kapsamda 1,2248 seviyesinin üzerine yerleşik seyirler olması halinde yükselişler 1,2313 seviyesine kadar devam edebilir. Buna karşın satıcılı seyirlerde ise 22 günlük hareketli ortalama olan 1,2166 seviyesi ve 1,2069 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,2248 / 1,2313 / 1,2347

Destekler: 1,2166 / 1,2069 / 1,2042

DolarTL’de gözler enflasyon verisinde
Bu sabah DolarTL 8.58 seviyesinde işlem görüyor. Kur teknik olarak 8.58 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Dolar endeksinin 90 seviyesi altında zayıf seyrettiği süreçte DolarTL’de önemli bir gevşeme izlemedik. Ana yönü yukarı olarak izlemeye devam ediyoruz. Buna karşın, 8.58 seviyesi altındaki seyirlerde 8.50 seviyesi önemli olacak. 8.50 seviyesi altında kapanışlar olmadığı sürece kısa pozisyonlar için uygun bir ortam bulunmuyor. Bugün mayıs ayına yönelik TÜFE verisi açıklanacak. Beklentiler TÜFE’nin aylık bazda %1.46, yıllık bazda %17.25 yükselmesi yönünde. Beklentilerden daha yüksek gelen bir TÜFE verisi Dolar kurunda yukarı yönlü eğilimi hızlandırabilir. Yurtdışında ise hizmet PMI verileri ve ABD işsizlik başvuruları verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL bu sabah 8.58 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. 8.58 seviyesi altında kalıcı seyirler olmadığı sürece yukarı yönde atakların olması beklenebilir. Geri çekilmelerde ise 8.50 destek seviyesi takip edilebilir. Bu seviye üzerindeki seyirlerde satış yönlü pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. 8.58 seviyesi üzerindeki yukarı yönlü seyirlerde 8.65 ve 8.78 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır.

Destekler: 8.58 / 8.50 / 8.41
Dirençler: 8.65 / 8.70 / 8.78

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.50 / 10.30 / 10.22
Dirençler: 10.58 / 10.70 / 10.83

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar spottaki 1530 seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Bu seviye kar realizasyonları için tercih edilebilir. 1530 seviyesi yakınlarından yeni alım pozisyonu için aceleci olmamakta fayda var. Kısa pozisyonlar için henüz uygun bir ortam oluşmadı.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1503 - 1471 - 1465
Dirençler: 1530 - 1552 - 1590

Dolar Kontratı
DolarTL VİOP kontratında ana yön yukarı ve spottaki 8.50 destek seviyesi aşağı kırılmadıkça yükseliş eğiliminin sürmesi beklenebilir. Bu seviye üzerindeki yerleşik seyirlerde uzun pozisyonlar korunabilir. Kısa pozisyonlar için uygun ortam henüz oluşmuş değil. 8.50 seviyesi altında kalıcı seyirler oluşmaması halinde satış kısa pozisyon için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.58 / 8.50 / 8.41
Dirençler: 8.64 / 8.70 / 8.78

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında, spottaki 1865 üzerinde mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Spottaki 1912 seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanan bir ons altın grafiğinde temkinli olmak gerekebilir. Eğilim genel olarak yukarı yönü göstermesine karşın aşağı yönlü bir düzeltmeye ihtiyaç var. Yükselişlerde satış yönlü durulması yerine geri çekilmelerde alım yönlü durulması daha doğru bir strateji olacaktır. 1880 seviyesi ve 1865 seviyelerine gerileme halinde stop loss alınarak yeni alım pozisyonları denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1918 / 1930 / 1950
Destekler: 1880 / 1865 / 1839

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Aylık) (Mayıs) 1,46% 1,68%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Yıllık) (Mayıs) 17,25% 17,14%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Mayıs) 17,77%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Aylık) (Mayıs) 4,34%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Yıllık) (Mayıs) 35,17%
10:55 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Mayıs) 52,8 52,8
10:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Mayıs) 56,2 56,2
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Mayıs) 55,1 55,1
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Mayıs) 56,9 56,9
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Mayıs) 61,8 61,8
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Mayıs) 62 62
15:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Mayıs) 650K 742K
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (29 Mayıs) 390K 406K
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (22 Mayıs) 3.615K 3.642K
16:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Mayıs) 70,1 70,1
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Mayıs) 68,1 68,1
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı Endeksi (Mayıs) 67,2 62,7
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Mayıs) 63 62,7
18:00 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (28 Mayıs) -2.114K -1,662K
18:00 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (28 Mayıs) -1.008K
22:05 USD Yüksek Fed Randal Quarles Konuşması (Oy Hakkı Var)


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.