Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE ve ÜFE oranları (Mayıs): 2018 yılına yıllık olarak %10.35 seviyesinden başlayan TÜFE yıl genelinde oldukça olumsuz bir performans sergiledi. Özellikle Ağustos ayında yıllık TÜFE'nin %17.90 seviyesinde açıklanması sonrası %20'li seviyelerin kapısı açılmış oldu. TÜFE en son 2018 yılı aralık ayında 20.30% ve 2019 yılı Ocak ayında %20.35 seviyesinde geldi. 2019 yılı Mayıs ayını yansıtacak verinin %19.10 seviyesinde gelmesi bekleniyor. TÜFE ile aynı saatte açıklanacak ÜFE oranı 2019 yılı Mayıs ayını yansıtacak. Verinin Nisan ayı verisi olan %30,10'un altında gerçekleşmesi Türk Lirasını olumlu etkileyebilir. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Mayıs): Özel sektörünü yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. Euro Bölgesi İmalat PMI 2017 yılı aralık ayında 60.6 seviyesi ile son üç yılın en büyük artışını gerçekleştirdi. 2018 yılı Ocak ayında 59.6 seviyesinde başlayan verinin 2019 yılı Mayıs ayında eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 47.7 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:00)

ABD İmalat PMI (Mayıs): ABD İmalat PMI 2018 yılı nisan ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.5 seviyesine yükseldi. Yıl genelinde karışık bir seri izleyen veri en son 2019 yılı Mart ayında 52.5. Mayıs ayına ilişkin ilk gelen veri 50.6 seviyesinde açıklanırken mayıs ayına ilişkin nihai verinin yine 50.6 seviyesinde gelmesi beklenmekte. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Hami Aksoy konuşmasında, erteleme haberlerinin gerçeği yansıtmadığını S-400 sürecinin devam ettiğini söyledi. Diğer taraftan, ABD'nin S400 sisteminin NATO'nun birlikte çalışabilirliğine ve F35 sistemlerine zarar verebileceği konusundaki endişelerini görüşmek üzere ABD makamlarına ilettikleri Çalışma Grubu toplantısı teklifinin geçerliliğini koruduğunu da belirtti.

Bir habere göre, ABD'nin Türkiye'nin ortak komisyon kurulsun teklifine olumlu yaklaştığı belirtildi.

Türkiye 1Ç GSYIH çeyreklik bazda %1.3 artış kaydetti. Yıllık bazda ise %2.6 daraldı.

Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre, ihracat 2019 yılı Nisan ayında, 2018 yılının aynı ayına göre %4,6 artarak 14 milyar 480 milyon dolar, ithalat %15,1 azalarak 17 milyar 462 milyon dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret açığı Nisan ayında %55.6 azalarak 2.98 milyar dolara geriledi.

TCMB'nin Mayıs Ayı Finansal İstikrar Raporunu yayınladı. Raporda, reel sektörün döviz açık pozisyonunun kademeli olarak gerilediği belirtildi. Ayrıca, son dönemde açıklanan veriler ışığında ekonomide dengelenme eğiliminin sürdüğünün altı çizilirken, sermaye yeterliliği ve likit varlık düzeyinin bankacılık sektörünün dayanıklılığını desteklediği ifade edildi.

ABD
ABD Başkanı D. Trump, Beyaz Saray ekonomi danışmanı Hassett'in görevinden ayrılacağını açıkladı.

ABD, Çin'den ülkeye limanlar yoluyla gelen binlerce ürün çeşidine uyguladığı %25'lik ithalat vergisini almaya başladı.

ABD Michigan tüketici güveni mayıs ayında 100 seviyesinde açıklandı.

ABD Chicago PMI mayıs ayında beklentilerin üzerinde 54.2 olarak gerçekleşti.

ABD kişisel gelirler nisan ayında %0.5 ve aynı dönemde kişisel giderler %0.3 olarak açıklandı.

Nisan ayında ABD çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi aylık %0.2 ve yıllık %1.6 olarak gerçekleşti.

Minneapolis Fed Başkanı Kashkari açıklamasında, henüz faiz indirimine yönelik bir değişiklik için ihtiyaç olmadığını söyledi. Fed politikasının ise makul bir noktada olduğunu belirtti.

Asya

Çin Devlet Konseyi, ABD ile ticaret müzakerelerine ilişkin, Washington yönetimini sürekli artan taleplerde bulunmakla suçlayarak, iki devletin orta yolda buluşması gerektiğini bildirdi.

Çin Caixin imalat PMI mayıs ayında beklentilerin üzerinde 50.2 olarak açıklandı.
 
Forex Yorumları

Ons altında kritik seviyelerdeyiz
Ons altında güvenli liman algısı çalışıyor. Yeni haftaya güçlü başlayan ons altın için bu haftaki gelişmeler önemli olabilir. Bugün için ABD'den açıklanacak PMI verileri takip edilecek. Verilerin ons altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Ancak hala risklerin sürmesi nedeniyle haber akışlarını yakından takip etmekte fayda var. Olası haberler ons altın üzerinde hareketlilik yaratabilir.

Teknik Analiz: Ons altın ortalamalarından çok uzaklaştı ve üzerinde seyrediyor. Ons altın için en yakın direnç 1315$ seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin üzerindeki ısrarcı seyri ons altının yükselişini daha da güçlendirebilir. Buna karşın, sert yükselişinin ardından 1315$ seviyesine doğru yükselişinde yorulması durumunda belli noktalardan kar satışları gelebilir. Bu durumda, olası geri çekilmelerde, 1310$ seviyesinin altında 1305$ seviyesi izlenebilir.

Dirençler: 1315 / 1320 / 1324
Destekler: 1310 / 1305 / 1300

Petrol'de 6 ayın en büyük aylık düşüşünü gerçekleştirdi

Petrol fiyatları global ticaret savaşlarının getirdiği ekonomik yavaşlama korkusu ve talebin durması ile düşmeye devam ediyor. Cuma gününden beri %3 üzerinde değer kaybı yaşayan petrol fiyatları altı ay içerisinde en büyük aylık düşüşünü yaşadı. Son olarak ticaret savaşlarında endişeler ABD Başkanı Trump'ın Meksikaya vergi getirmesi ile daha fazla yükselmeye başladı. Bu düşüşün ardından WTI petrolü 53.03 seviyelerinde seyrederken bu bölgelerde toparlanmaya çalışıyor. Bu noktalardan tepkiler beklenebilir. Ancak ticaret savaşlarının getirdiği ağırlık nedeni ile tepkiler zayıf kalabilir.

Teknik Analiz: Teknik olarak sert iki günlük düşüşün ardından mum grafiklerde asılan adam formasyonu oluştuğu görülüyor. Eğer WTI petrol 53 seviyesinin üzerinde günün kapatabilirse bu formasyon netleşmiş olacak. Bu bir tepki yükselişi gelme şansının ortaya çıktığını göstermekte. Tepki yükselişinde 54 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde kalması durumunda ise tepki 55 ve 56 dirençlerine doğru devam edebilir. Destek olarak 52 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin altına gerilemesi durumunda düşüş devam edebilir.

Destekler: 52.70 / 52 / 51.20
Dirençler: 54 / 55 / 56

Brent Petrol Teknik Seviyeler

Destekler: 61.70 / 61.40 / 60.60
Dirençler: 62.20 / 63.60 / 65

EURUSD paritesinde güçsüz tepki yükselişi

EURUSD bu sabah forex piyasalarında 11.75 seviyelerinde seyrederken beş günün ardından gelen tepki yükselişi görülüyor. Dünyada ticaret savaşları gerginliği ile paranın yönünü bir kez daha güvenli limanlara çevirdiğini izliyoruz. Bunun sonucunda EURUSD paritesinde çok önemli bir hareket görülmüyor. Pariteyi 1.11 ile 1.12 arasında dar bir bant içerisinde izlemeyi sürdürüyoruz.

Teknik Analiz: teknik olarak 50 günlük ortalaması altında zayıf bir seyir izleyen paritede hareket kısa vadede 1.11 - 1.12 aralığına sıkışmış görünüyor. EURUSD paritesinin 1.12 üzerine yerleşmesi durumunda ilerleyen günlerde 1.1280 -1.13 bölgesine doğru çıkışlar görülebilir. Ancak genel görünüm zayıf ve yatay kalmayı sürdürüyor. Destek olarak 1.11 seviyesi izlenirken bu desteğin altına gerilemesi durumunda ise paritedeki düşüş 1.10 bölgesine doğru devam edebilir.

Destekler: 1.1140 / 1.11 / 1.10
Dirençler: 1.12 / 1.1215 / 1.1250

USDTL yeni haftaya sakin başladı
USDTL kuru yeni haftaya 5.85 bölgesinde seyrederek başladı. Dolar endeksinin, 98 puanın altında olması gelişmekte olan ülke piyasalarını rahatlatıyor. Bu durum, kurunda geri çekilmesini destekliyor. Türkiye'ye yönelik risk algısı geçtiğimiz haftadan bu yana yumuşuyor ancak hala tam olarak bitmiş değil. Dolayısıyla bu süreçte olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Bugün için Türkiye'den enflasyon verisi açıklanacak. Verinin kur üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. ABD'de ise PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: USDTL kuru 14 ve 50 günlük ortalamalarının altında seyrediyor. 50 günlük ortalama 5.86 seviyesine denk geliyor. Bu seviye direnç olarak izlenebilir. Bu direncin üzerine doğru hareketinde ısrarcı olması durumunda yükselişini 5.90 seviyesine doğru taşıması beklenebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde 5.85 seviyesinin altında 5.83 ve 5.82 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Dirençler: 5.90 / 5.95 / 6.00
Destekler: 5.85 / 5.83 / 5.80

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda ortalamalarının altında seyirler sürüyor. Kur için 6.53 ve 6.50 bölgeleri destek noktaları olarak takip edilebilir. Bu destek noktalarının altındaki kapanışlar kurda geri çekilmenin güçlenmesi adına önemli olabilir. Buna karşın yukarıda 6.60 ve 6.63 seviyeleri dirençler olarak izlenebilir.

Dirençler: 6.60 / 6.63 / 6.65
Destekler: 6.53 / 6.50 / 6.49

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

BIST30 VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Spot piyasada endeks 113350 seviyesinin üzerinde ısrarcı olursa bu durumda ilave uzun pozisyon denemesi yapılabilir. Şimdilik ortam yeni kısa pozisyon için uygun olmamakla birlikte, mevcut kısa pozisyonlar içinse 114400 endeks seviyesi stop loss alınarak bir süre daha bekletilebilir.

Dolar Kontratı

Spot piyasada Dolar kurundaki gevşemeye bağlı olarak VIOP Dolar kontratında ilave uzun pozisyon denemesinden bir süre daha uzak durulmalı. Mevcut uzun pozisyonlar içinse 5.80 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlarda bu süreçte bekletilebileceği gibi ilave kısa pozisyonlar ise spot piyasada Dolar kurunun 5.85 altındaki seyrinde değerlendirilebilir.

Ons Altın Kontratı

Spot piyasada ons altının seyrine bağlı olarak VIOP kontratında yeni kısa pozisyon denemesi için ortam pek uygun değil. Riski seven yatırımcılar spot piyasada 1320$ ons altın seviyesini stop loss alarak mevcut kısa pozisyonlarını bir süre daha koruyabilirler. Ancak riski sevmeyen yatırımcılar ise mevcut kısa pozisyonlarını kademeli bir şekilde kapatabilirler. Mevcut uzun pozisyonlar korunmaya devam edebilir. İlave uzun pozisyon içinse spot piyasada ons altın 1315$ seviyesinin üzerinde ısrarcı olursa denenebilir.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.