Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE (Şubat): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Ocak ayında aylık %11,10 yıllık %48,69 seviyesinde gerçekleşen verinin Şubat ayında aylık %3,80 yıllık %52,95 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası’nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Şubat ayına yönelik ilk okuma verisi 55,8 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Euro’ya pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (12:00)

İngiltere Hizmet PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Şubat ayına yönelik ilk okuma verisi 60,8 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Sterlin’e pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (12:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 12 Şubat ile biten haftada 1.476 bin seviyesinde açıklandı. 19 Şubat ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının beklentisi bulunmuyor. İlk işsizlik başvuruları ise 19 Şubat ile biten haftada 232 bin seviyesinde gerçekleşti. 26 Şubat ile biten haftada ilk işsizlik başvurularının 226 bin düzeyinde açıklanması bekleniyor. İstihdam üzerinde önemli rol oynayan veri yakından takip edilmeli. (16:30)

ABD Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Şubat ayına yönelik ilk okuma verisi 56,7 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Dolar’a pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (17:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Şubat): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Ocak ayında 59,9 seviyesinde açıklanan verinin Şubat ayı beklentisi 61 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (18:00)

Fed Başkanı Jerome Powell Senato Sunumu: Fed Başkanı Jerome Powell’ın, Senato’da bir konuşma gerçekleştirmesi bekleniyor. Powell’ın sunumu sonrası Dolar ve emtialarda hareketlilik gözlenebilir. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Nebati, Rusya-Ukrayna arasındaki savaşın ortaya çıkardığı gelişmeleri ve bunların ülke ekonomisi açısından oluşturabileceği etkileri izlediklerini belirterek, "Olayın ekonomik boyutunu tüm alanlarıyla ele alıp değerlendiriyoruz. Gerektiğinde zamanlı aksiyonları almaya hazır olduğumuzu belirtmek isterim." dedi

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın bilançosunda TÜFE endeksli tahvillerin yeniden değerlemesi ile beraber menkul kıymetlerin büyüklüğü Şubat sonu itibariyle 81,3 milyar TL tutarına revize edildi.

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin ABD'nin ekonomik görünümüne belirsizlik yarattığını, merkez bankasının sıkı bir işgücü piyasasında yüksek enflasyonla mücadele etmek için bu ayın sonlarında faiz oranlarını artırmayı beklediğini açıkladı.

ABD Temsilciler Meclisi, Ukrayna işgalinden dolayı Rusya'yı kınayan ve Ukrayna'yı destekleyen karar tasarını onayladı. Herhangi bir bağlayıcılığı olmayan tasarı "tavsiye" niteliği taşıyor.

ABD Merkez Bankası (Fed), fiyatların ülke genelinde güçlü bir hızla arttığını, şirketlerin gelecek birkaç ay içinde ek fiyat artışları beklediğini bildirdi.

ABD'de ADP özel sektör istihdamı Şubat'ta 475 binle tahminlerin üzerinde arttı.

St. Louis Fed Başkanı James Bullard FOMC'nin faiz artışı ve bilanço küçültmeye başlaması gerektiğini kaydetti ve "enflasyon beklendiği gibi ılımlı hale gelmezse faiz artışlarında daha agresif olmalı" değerlendirmesini yaptı.

S&P Dow Jones, Rus şirketlerin hisselerinin endekslere eklenmeyeceğini belirtti. Açıklamada mevcut halka açık şirketlerin endekslerden çıkarılmayacağı ifade edildi.

Avrupa
Rusya'nın en büyük bankası Sberbank, şirketin Avrupa şubelerindeki olağanüstü nakit akışı ve güvenlik endişelerini öne sürerek Avrupa pazarından çekildiğini duyurdu.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Kıdemli Başkan Yardımcısı Valdis Dombrovskis, Rusya'ya uygulanan yaptırımların AB ekonomisine de maliyetinin olacağını, enflasyon ve enerji fiyatlarının daha fazla artabileceğini söyledi.

Eurostat tarafından açıklanan verilere göre tüketici fiyatları Şubat'ta yıllık bazda yüzde 5.8 arttı. Euro Bölgesi enflasyonu Ocak'ta yıllık yüzde 5'ten yüzde 5.1'e yükselerek rekor kırmıştı.

Ukrayna-Rusya müzakerelerinin 2. turunun bu akşam yapılacağı açıklandı.

Rusya-Ukrayna krizi nedeniyle Avrupa'da doğalgazın megavatsaat fiyatı bugün yaklaşık yüzde 60 artarak 194 euro oldu.

Rusya ve Belarus'a yönelik ekonomik yaptırımlara Dünya Bankası da katıldı. Kuruluş iki ülkedeki programların durdurulduğunu açıkladı.

Rusya'nın Ukrayna'ya yönelik işgal hareketi sonrası çıkan yaptırımların ekonomi üzerindeki etkilerini gerekçe gösteren kredi derecelendirme kuruluşları Fitch ve Moody's Rusya'nın notunu çöp seviyesine indirdi.

Dünya
Birleşmiş Milletler (BM) Genel Kurulu, Rusya'nın Ukrayna'ya yönelik askeri saldırısını kınayan karar tasarısını 35 çekimser ve 5 "hayır" oyuna karşı 141 oyla kabul etti.

Petrol
OPEC+ üyeleri Nisan'da üretimi planlanan şekilde günlük 400 bin varil artırma konusunda anlaştı.

Forex Yorumları
Ons altın gücünü koruyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1926 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Bir süredir Rusya-Ukrayna arasındaki savaş, Fed'in faiz artışı konusunda yaklaşımını değiştirebileceğine yönelik beklentilere neden olmuştu. ABD'denin tahvil faizleri %2'lerden %1.70'lere kadar gerilemişti. Ancak dün Temsilciler Meclisi'nde konuşan Powell, işgücü piyasasının sıkı olduğunu ve Mart ayında Fed'in faiz artışına gitmesinin uygun olduğunu söyledi. Rusya-Ukrayna savaşının piyasalarda belirsizliği artırdığı belirtilirken ABD'nin tahvil faizleri tekrar yükseliş kaydetti. Powell sonrası ons altın momentum kaybederek dünü düşüşle tamamladı. Ancak savaşa ilişkin belirsizlikler ve artan emtia fiyatlarının yarattığı enflasyon endişesi ons altına güvenli liman talebini canlı tutuyor. Rusya-Ukrayna hattından ve diğer ülkelerden gelecek açıklamalar emtia üzerinde önemli rol oynamaya devam edecek. Bugün, Euro Bölgesi ve ABD'de hizmetler PMI, ABD'de haftalık işsizlik başvuruları ve ISM imalat dışı PMI rakamları izlenecek.

Teknik Analiz: Dün 1950 direncine kadar yükselen ons altın 1950 yakınlarında gelen kar realizasyonlarıyla geri çekildi. Gücünü koruyan ons altında geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji olabilir. Satış yönlü pozisyonlara karşı temkinli olmakta fayda var. 1915 ve 1900 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Yükselişlerde ise 1950 ve 1970 dirençleri takip edilecek.

Destekler: 1930 / 1915 / 1900
Dirençler: 1950 / 1970 / 2000

Petrol yatay seyrediyor

Rusya-Ukrayna geriliminin devam etmesi, Rusya'ya yönelik yeni yaptırım kararlarının alınması ve Rusya'nın işgalde ilerleme çabaları küresel piyasalardaki risk iştahını olumsuz etkiledi ve petrol arzına yönelik endişeleri artırdı. Bu kapsamda petrol fiyatlarındaki artış çarşamba günü devam etmiş oldu. Perşembe gününe de alıcılı başlayan petrolde bölgesel gelişmeler önemli olabilir. OPEC+ üyeleri Nisan'da üretimi planlanan şekilde günlük 400 bin varil artırma konusunda anlaştı. Diğer taraftan Avrupa'da doğalgazın megavatsaat fiyatı yaklaşık yüzde 60 artarak 194 euro oldu. Rusya ve Belarus'a yönelik ekonomik yaptırımlara Dünya Bankası da katıldı. Kuruluş iki ülkedeki programların durdurulduğunu açıkladı.

WTI Teknik Analiz: Sabah saatlerinde WTI 114,43 seviyesinde fiyatlanıyor. Rusya - Ukrayna savaşında gerilimin artması petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketlere destek oldu. Yükselişlerin devam etmesi halinde yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 114,81 seviyesi kısa vadede direnç olarak takip edilebilir. Buna karşın aşağıda 113,70 seviyesi destek oluşturabilir.

Dirençler: 114,81 / 120,00 / 122,60
Destekler: 113,70 / 110,70 / 107,50

Brent Teknik Analiz: Brent petrol 117$ seviyesinin yakınlarında fiyatlanıyor. Brent petrolde xx seviyesi direnç ve 114,40 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir. Brent petrolun 117 dolar seviyesi üzerine yerleşmesi halinde yukarı yönlü hareketler hız kazanarak devam edebilir.

Dirençler: 118,20 / 119,80 / 120,00
Destekler: 114,40 / 107,35 / 99,12

EURUSD'de satıcılı seyir devam ediyor

Forex piyasalarında EURUSD haftanın dördüncü işlem gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1102 seviyesinde işlem gören paritede İngiltere, Almanya, Euro Bölgesi, ABD PMI verileri ve ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Rusya'nın Ukrayna'ya yönelik işgal hareketi sonrası çıkan yaptırımların ekonomi üzerindeki etkilerini gerekçe gösteren kredi derecelendirme kuruluşları Fitch ve Moody's Rusya'nın notunu çöp seviyesine indirdi. Diğer taraftan Eurostat tarafından açıklanan verilere göre tüketici fiyatları Şubat'ta yıllık bazda yüzde 5.8 arttı. Avrupa'da doğalgazın megavatsaat fiyatı yaklaşık yüzde 60 artarak 194 euro oldu. Rusya - Ukrayna geriliminin enflasyon üzerinde daha fazla baskı oluşturması risk iştahını etkiledi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde satıcılı seyir devam ediyor. Parite Çarşamba günü 1,1058 seviyesine kadar geriledi. Ancak gerçekleşen tepki alımları ile birlikte parite günü 1,1072 seviyesinin üzerinde tamamladı. 1,1072 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Buna karşın yukarıda 1,1142 seviyesi yükselişlerde direnç oluşturabilir.

Dirençler: 1,1208 / 1,1237 / 1,1267
Destekler: 1,1072 / 1,1055 / 1,1004

DolarTL enflasyon verisi öncesi 14’ün üzerinde
Rusya, Ukrayna topraklarına karşı işgal girişimini sürdürürken artan jeopolitik belirsizlik nedeniyle gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskı artıyor. Güvenli limanlara ve dolara olan ilginin artış göstermesi, petrol fiyatlarındaki yükselişin hız kesmeden sürüyor olması TL’yi olumsuz etkiliyor. Dün 14 seviyesini aşan kur bu sabah 14 seviyesi üzerinde seyrini koruyor. Gündem Rusya - Ukrayna gerilimi olurken, diğer taraftan da bu ay 15-16 Mart tarihlerinde gerçekleşecek olan Fed toplantısı öncesinde Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları takip ediliyor. Powell, enflasyonun yükselişini sınırlamak için bu ay faiz artırım planlarına uyacaklarını belirtti. Rusya’nın Ukrayna’yı işgali konusunda ise ABD ekonomisinde belirsizlik yarattığını ifade etti. Diğer taraftan, bugünün veri takvimi de oldukça yoğun. İçeride Şubat ayı enflasyon verisi takip edilecek. Ocak ayında yıllık %48,69’e yükselen TÜFE’nin Şubat ayında da yükselişini sürdürmesi bekleniyor. DolarTL üzerinde son günlerde küresel gelişmeler etkili olurken yüksek enflasyon verisinin kurda yukarı yönlü bir seyri tetikleyip tetiklemeyeceği takip edilecek. Yurt dışında ise küresel çapta açıklanacak olan hizmet PMI verileri, ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve fabrika siparişleri verisi takip edilecek. Ayrıca, Fed Başkanı Powell dün Temsilciler Meclisinde yaptığı sunumu bugün Senato Bankacılık Komitesi'nde tekrarlayacak.

Teknik Analiz: DolarTL 13.95 seviyesi üzerinde seyrini koruyor. 13.95 üzerinde yerleşik seyirler görülmesi durumunda DolarTL’de görünüm yukarı yönlü olmaya devam edebilir. Yukarıda 14.13 ve 14.23 direnç seviyeleri takip edilebilir. 13.95 seviyesi altında seyirler görülmeden satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Aşağı yönlü seyirlerde ise 13.80 ve 13.65 destek seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 13.95 13.80 / 13.65
Dirençler: 14.13 / 14.23 / 14.45

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.60 / 15.45 / 15.37
Dirençler: 15.75 / 15.87 / 16.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
 Viop 30 kontratında spot 2220 üzerinde kalıcı seyir oluşması halinde alım yönlü pozisyonlar artırılabilir. Spot 2280 seviyesinde alım yönlü pozisyonlar için kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Satış yönlü pozisyonlanmalar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2250 / 2280 / 2300
Destekler: 2220 / 219 / 2100


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında yukarı yönlü seyirlerin devamı için spottaki 13.95 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması gerekmektedir. Bu seviye üzerinde 14.13 ve 14.23 direnç seviyeleri takip edilebilir. 13.95 seviyesinden gelebilecek geri çekilmelerin ise 13.80 yakınlarında sınırlı kalması beklenebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 13.95 13.80 / 13.65
Dirençler: 14.13 / 14.23 / 14.45


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 1950 seviyesi yakınlarında mevcut alım yönlü pozisyonlar için kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Spot 1915-1900 desteklerine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü denemeler yapılabilir. Satış yönlü pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1930 / 1915 / 1900
Dirençler: 1950 / 1970 / 2000

Ekonomik Takvim
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Aylık) (Şubat) 11,10%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Yıllık) (Şubat) 52,95% 48,69%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Şubat) 39,45%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Aylık) (Şubat) 10,45%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Yıllık) (Şubat) 93,53%
11:55 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Şubat) 56,6 56,6
11:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Şubat) 56,2 56,2
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Şubat) 55,8 55,8
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Şubat) 55,8 55,8
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Şubat) 53,3 60,8
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Şubat) 53,4 60,2
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Ocak) 7,10% 7,00%
16:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (26 Şubat) 232K
16:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (19 Şubat) 1476K
17:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Şubat) 56,7
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Şubat) 56
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Şubat) 61 59,9
18:00 USD Yüksek ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Ocak) 0,50% -0,40%
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı Endeksi (Şubat) 59,9
* Fed Başkanı Jerome Powell Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde saat 18:00’da sunum yapacak


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.