Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İmalat PMI (Aralık): Özel sektörünü yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. İmalat PMI 2018 yılı Ocak ayında 55.7 seviyesinde açıklandı. Mart ayında 51.8 seviyesine gerileyen veri nisan ayında eşik olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 48.9 seviyesinde açıklandı. Aralık ayını yansıtacak verinin bir önceki ay açıklanan 44.7 ve 50 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (10:00)

Almanya İmalat PMI (Aralık): Özel sektörünü yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. Almanya'da açıklanan PMI rakamları öncü ve final olmak üzere ilgili ayda iki kere açıklanır. Almanya imalat PMI ocak ayına 60 seviyesi üzerinde başlamasına karşın yıl genelinde ivmesini kaybetti. Kasım ayında 51.8 seviyesinde açıklanan imalat PMI, aralık ayı verisinin ilk okumasında 51.5 seviyesinde açıklandı. Aralık ayı final verisinde yine 51.5 seviyesinin açıklanması bekleniyor. (11:55)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Aralık): Özel sektörünü yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. Euro Bölgesinde açıklanan PMI rakamları öncü ve final olmak üzere ilgili ayda iki kere açıklanır. Almanya imalat PMI ocak ayına 59.6 seviyesinde başlamasına karşın yıl genelinde ivmesini kaybetti. Kasım ayında 51.8 seviyesinde açıklanan imalat PMI, aralık ayı verisinin ilk okumasında 51.4 seviyesinde açıklandı. Aralık ayı final verisinde yine 51.4 seviyesinin açıklanması bekleniyor (12:00)

İngiltere İmalat PM (Aralık): İngiltere'de imalat sektörünü yansıtan PMI rakamı 2018 yılının ilk ayında 55.3 seviyesinde açıklanmıştı. Yıl genelinde imalat sektöründeki genişlemede yaşanan daralma dikkat çekiiyor. Buna karşın PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi genişlemenin sürdüğüne işaret etmekte. En son kasım ayında53.1 seviyesinde açıklanan PMI rakamının Aralık ayına ilişkin verisi beklenmekte. Aralık ayı verisi için piyasada oluşan medyan tahmini 52.6 seviyesinde bulunuyor. (12:30)

ABD İmalat PMI (Aralık): 2018 yılının aralık ayını yansıtacak imalat PMI rakımının açıklanması bekleniyor. Özel sektörünü yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. ABD'de açıklanan PMI rakamları öncü ve final olmak üzere ilgili ayda iki kere açıklanır. Genel olarak ABD imalat sektörü PMI rakamı 55 seviyesinde yıl ortalamasını tamamlayacakmış gibi görünmekte. Buna karşın aralık ayında diğer aylara kıyasla bir yavaşlama olduğunu belirtelim. Aralık ayının ilk verisi 53.9 seviyesinde başlamasıyla beraber aralık ayı final veerisinin de 53.9 seviyesinde başlaması bekleniyor. (17:45)


Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamasında, enflasyonla topyekun mücadeleye, ekonomide dengelenmeye ve istihdama destek amacıyla başlattıkları ve ÖTV ve KDV indirimlerini de yeni yılda 3 ay süreyle devam ettireceklerini duyurdu.

Türk Sanayicileri ve İş İnsanları Derneği (TÜSİAD) Yönetim Kurulu Başkanı Erol Bilecik konuşmasında, TCMB'nin enflasyonda kalıcı bir iyileşme görmeden faiz indirimi yönünde bir adım atma ihtimalini düşük gördüğünü, hatta adım atmaması gerektiğini bile düşündüğünü belirtti.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, ocak-mart döneminde 44,4 milyar liralık iç borç servisine karşılık, 42,3 milyar liralık iç borçlanmaya gidecek iç borçlanma stratejisini açıkladı.

Avrupa

Romanya, altı ay boyunca yürüteceği Avrupa Birliği (AB) Konseyi Dönem Başkanlığı'nı Avusturya'dan devraldı. AB Konseyi Dönem Başkanlığı'nı 30 Haziran'a kadar ilk defa üstlenecek olan Romanya için İngiltere'nnin birlikten ayrılması (Brexit), Batı Balkanların AB'ye entegrasyonu ve Avrupa Parlamentosu seçimlerinin öncelikli konular arasında yer alması bekleniyor.

Forex Yorumları
Yeni yılın ilk işlem gününde de ons altın yükselişini sürdürüyor
Kıymetli metal ons altın yükselişini yeni yılın ilk işlem gününde de sürdürüyor. Bu sabah, altında 1285$ bölgesinde seyirler izliyoruz. Dışarıda gündemin sakin olması bile ons altının bu hareketine şimdilik engel olamıyor. Ons altın için bugün açıklanacak ABD PMI verisinin etkisi sınırlı kalabilir. Piyasalarda risk unsurunu tetikleyen faktörlerin sürüyor olması ons altının güvenli liman algısının çalışmasını destekliyor. Bugün içinde verilerin dışında olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Dış piyasada, Dolar çok güçlenmedikçe ons altın bu hareketini sürdürmek isteyebilir.

Teknik analiz: Ons altın teknik olarak yükselen kanalının üst bölgesindeki seyrini koruyor ve bu durum ons altının 1280$ seviyesinin üzerinde kalmasını destekliyorr. Ons altın için 1285$ bölgesi kritik. Bu seviyenin üzerinde kalması durumunda yükselişini 1290$ ve üzerine taşımasını bekleyebiliriz. Bunu başaramazsa son günlerdeki kazançlarını geri vermek isteyebilir. Bu durumda, 1280$ ve 1275$ bölgeleri ilk etapta destek noktaları olarak izlenebilir.

Destekler: 1275 / 1265 / 1250
Dirençler: 1285 / 1290 / 1295
Petrol fiyatları 13 haftadır değer kaybediyor
Petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü toparlanma oldukça sınırlı kalıyor. Tepki alımlarının petrol fiyatlarını direnç alanları üzerine taşıyacak güçte olmadığını izliyoruz. OPEC'e yönelik arz beklentileri ve global büyümeye ilişkin endişelerin sürmesi yükseliş hareketlerini sınırlı kılıyor. Bu sabah forex piyasalarında Amerikan tipi ham petrol 45$'ın altında ve Brent petrol 53.13$ seviyesinde bulunmakta. Bugün petrol fiyatlarını etkileyecek bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol hareketli ortalamalarında oldukça uzaklaştı. Bu nedenle paritede yukarı yönlü tepkilerin yaşanaacağı teknik bir ortamın bulunduğunu belirtelim. Buna karşın yukarı yönlü tepki hareketlerinin sınırlı kaldığını ve petrol fiyatının yatay bir alan arayışında olduğunu izliyoruz. Günlük olarak 47.40 direnci izlenebilir. Bu seviye geçilmesi durumunda 49.50 direnci test edilebilir. Buna karşın petrol fiyatlarında 42.19$ olan ana destek seviyesine doğru zaman zaman gevşeme yönlü eğilim yaşanması beklenebilir.

Dirençler: 47.40 / 49.50 / 52.10
Destekler: 42.19 / 41 / 39.20

BRENT Teknik Seviyeler
Dirençler: 55.45 / 58.40 / 61.90
Destekler: 54.10 / 53.20 / 51.20
Euro/Dolar direnç seviyesini aşmakta zorlanıyor
Euro/Dolar forex piyasalarında 1.1460 seviyesindeki direnç noktasında bulunuyor. Parite, bu seviye üzerinde yerleşmekte zorlanıyor ve yukarı yönlü hızını kaybediyor. Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak imalat PMI verilerini izlemekte fayda olabilir. Aralık ayına ilişkin final rakamları açıklanacak. Euro Bölgesi imalat sektörüne ait PMI rakamları 2018 yılının başında yakaladığı genişleemeyi sürdüremedi. Bugün piyasa beklentisinin altında bir veri gelmesi halinde paritenin 1.1460 direnç seviyesinden güç kaybetmesini destekleyebilir.

Teknik Analiz: EURUSD 1.1460 seviyesindeki direnç noktası üzerine yerleşemiyor. Bu seviye üzerindeki yerleşik seyirlerin oluşmakta zorlanması halinde aşağı yönlü geri dönüş gerçekleşebilir ve parite 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.1370 seviyesine doğru gevşeyebilir. Buna karşın 1.1460 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin sağlanması halinde ise yakın destek olarak 1.15 seviyesi test edilebilir.

Dirençler: 1.1460 / 1.1500 / 1.1550
Destekler: 1.1370 (50 günlük ortalama) / 1.1300 / 1.1235
2019 yılının ilk işlem günü USDTL stabil

2019 yılının ilk işlem gününde USDTL kurunda büyük bir değişiklik yok. Kur, 5.30 bölgesindeki seyrini koruyor. Dışarıda, ABD Dolarındaki sakin görünüm ve gelişmekte olan ülke piyasalarındaki iyimser havanın etkisiyle, USDTL kurunun şimdilik yatay seyrini koruduğunu söylemek mümkün. Bugün için global piyasalaarda PMI günü. Türkiye ve ABD'den açıklanacak PMI rakamlarının fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olağanüstü bir durum olmadıkça USDTL kuru üzerinde yeni bir fiyat hareketi bugün içerisinde görülmeyebilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kurunda 50 günlük ortalama 5.3650 seviyesine denk geliyor. Bu seviye direnç noktası olarak izlenebilir. Bu direncin altında kalmaya devam etmesi durumunda kurun yükselişinde zorlanmasını bekleyebiliriz. Geri çekilmelerde ise 5.30 altındaki seyri 5.25 seviyesine doğru tepki vermesini kolaylaştırabilir. Kurun daha da rahatlayabilmesi adına 5.25 altı kapanışların oluşmasında fayda var.

Dirençler: 5.31 / 5.3650 (50 Günlük HO) / 5.45
Destekler: 5.25 / 5.22 / 5.20

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 6.00 seviyesi ana destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.10 seviyesini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 6.00 / 6.04 / 6.05
Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP kontratında yenii pozisyon açmak için beklemekte fayda var. Mevcut uzun pozisyonlar için 113000 endeks seviyesi ve mevcut kısa pozisyonlar içinse 116000 endeks seviyesi stop loss alınabilir.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında yeni bir strateji için beklemeye devam ediyoruz çünkü spot piyasada USDTL kurunda yatay seyir sürüyor. Bu seyir devam ettiği müddetçe VIOP kontratında yeni kısa ve yeni uzun pozisyon denemelerinden bir süre daha uzak durmakta fayda olabilir. Mevcut uzun pozisyonlar spot piyasada 5.25 Dolar kuru seviyesi, mevcut kısa pozisyonlar ise spot piyasada 5.45 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak korunabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altında yukarı yönlü stratejimizi sürdürüyoruz. Ons altın VIOP kontratında kısa pozisyon için uygun bir ortam halen daha oluşmuş değil. Geri çekilmelerde uzun pozisyon değerlendirilebilir ya da mevcut uzun pozisyonlar spot fiyattaki 1272$ seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki

10:00 TRY Orta Türkiye İmalat PMI (Aralık) 44,7
11:55 EUR Orta Almanya İmalat PMI (Aralık) 51,5 51,5
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi İmalat PMI (Aralık) 51,4 51,4
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Aralık) 52,6 53,1
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Aralık) 53,9 53,9




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentileriniize uygun sonuçlar doğurmayabilir.