Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İmalat PMI (Kasım): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ekim ayında veri 51.2 seviyesinde açıklandı. Kasım ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Kasım): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Kasım ayına ait ilk okuma verisi 58.6 seviyesinde açıklandı. Nihai verinin ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketlilik gözlenebilir. (12:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Kasım): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. Son olarak Ekim ayında 571 bin kişiye istihdam sağlanırken Kasım ayında da istihdamda artışın sürmesi ve 525 bin kişiye istihdam sağlanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde ABD Doları’na sınırlı yansıyabilir. (16:15)

ABD İmalat PMI (Kasım): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Kasım ayına ait ilk okuma verisi 59.1 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde ABD Doları’nda hareketlilik görülebilir. (17.45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (26 Kasım): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 19 Kasım ile biten hafta petrol stoklarında 950 bin varil düşüş beklentilerine karşılık 1 milyon varil artış kaydedilmişti. 26 Kasım ile biten haftada stokların yaklaşık 1.7 milyon varil düşmesi bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında düşmesi petrol fiyatları üzerinde olumsuz, beklentilerden daha fazla düşmesi ise petrol fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Türkiye ekonomisi yılın 3. çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 7,4 büyüdü. Çeyreklik bazda büyüme ise yüzde 2,7 olarak kaydedildi. Ana kalemlere bakıldığında en hızlı büyümenin ihracat ve kamu harcamalarından geldiği izlendi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, "Asgari ücret çalışmasında işçimizi enflasyondan ve fiyat artışının olumsuz etkisinden kurtaracağız." dedi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Birleşik Arap Emirlikleri Merkez Bankası'nın ardından Türkmenistan Merkez Bankası ile de bir mutabakat zaptı imzaladı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Piyasalar Genel Müdürü Doruk Küçüksaraç'ın görevinden ayrıldığı belirtildi.

DİSK, TÜRK-İŞ ve HAK-İŞ asgari ücrete ilişkin açıklama yaparak “2022 yılında geçerli olacak asgari ücretin, ekonomide yaşanan gelişmeler de dikkate alınarak, insana yakışır bir yaşam düzeyini sağlayacak şekilde tespit edilmesi gereği ortak düşüncemizdir.” görüşünü paylaştı

Goldman Sachs Türkiye'nin 2021 büyüme tahminini yüzde 10,5'e yükseltirken 2022 tahminini ise yüzde 3,5'e düşürdü.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) bankalara gönderdiği yazıda krediler ile edinilen kaynakların, kripto varlıklara veya kayıtlı bankacılık/sermaye piyasası sistemi dışına para çıkarılmasına yönelik işlemlerde kullanımının engellenmesi için bankalarca azami hassasiyetin gösterilmesi gerektiğini belirtti.

Hazine, Aralık 2021-Şubat 2022 döneminde 122,7 milyar liralık iç borç servisine karşılık 104,8 milyar liralık iç borçlanmaya gidecek.

ABD
Fed Başkanı Jerome Powel, aralık toplantısında varlık alımlarının azaltılması sürecini hızlandırmayı tartışacaklarını söyledi.

Fed Başkan Yardımcısı Richard Clarida, Fed üyelerinin yüzde 2 hedefinin üzerine çıkan enflasyondan mutlu olmadıklarını ve bu yüksek enflasyon seviyelerinin gelecek yıl da tekrarlanmasının bir başarı olmayacağını söyledi

S&P/Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi Eylül ayında yıllık bazda yüzde 19,1 artış kaydetti.

ABD Konut Fiyat Endeksi Eylül ayında aylık bazda yüzde 0,8 artış kaydetti.

ABD Chicago PMI Kasım ayında 61,8 (Beklenti: 67) seviyesinde gerçekleşti.

Avrupa
Euro Bölgesi’nde TÜFE Kasım’da yıllık yüzde 4.9 artarak rekor kırdı

Almanya'da işsiz sayısı, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınında vaka sayılarının artmasına rağmen kasımda 60 bin azalarak 2 milyon 317 bine geriledi.

Rusya Merkez Bankası Başkanı Elvira Nabiullina, politika yapıcıların Aralık ayı toplantısı için 100 baz puana kadar faiz artırımını seçenekler arasında değerlendirdiğini söyledi.

Asya
Hindistan, üçüncü çeyrekte yıllık yüzde 8,5 büyüyerek G20 ülkeleri içinde bu dönemde en fazla büyüyen ülke oldu.

Japonya, Omicron varyantının yayılmasını önlemek için aralarında Güney Afrika'nın da olduğu 10 Afrika ülkesinden Japonya'ya gelen yabancılara, oturma izinleri olsa bile giriş izni vermeyecek

Japonya eski Başbakanı Shinzo Abe, Çin'in Tayvan'a saldırması durumunda ABD ve Japonya'nın seyirci kalamayacaklarını, Pekin yönetiminin bunu anlaması gerektiğini söyledi.

Japonya İmalat PMI Kasım ayında 54,5 (Önceki: 53,2) seviyesinde gerçekleşti.

Çin Caixin İmalat PMI Kasım ayında 49,9 (Beklenti: 50,5) seviyesinde gerçekleşti.

Dünya
Moderna CEO'su Stephane Bancel Financial Times'a verdiği röportajda mevcut aşıların Omikron'a karşı önceki varyantlara göre daha az etkili olacağını söyledi
Forex Yorumları
Ons altında Powell düşüşü
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1781 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün ABD Senatosu'nda sunum gerçekleştiren Powell, şahin açıklamalara imza attı. Powell, Fed’in tahvil alımlarını Aralık ayında beklenenden birkaç ay önce sonlandırıp sonlandırmayacağını tartışacağını ve “geçici” kelimesinin artık mevcut enflasyonun doğasını tanımlamak için en doğru terim olmadığını söyledi. Powell'ın açıklamaları ons altına satış getirirken, satışların Omicron varyantına ilişkin endişelerle sınırlı kaldığı izlendi. Dün teknik bir düzeltme ile 96 seviyesi altına sarkan Dolar Endeksi de bu sabah tekrar 96 sınırında hareket ediyor. Mevcut gelişmeler ons altında yukarı yönlü hareketleri sınırlarken düşüşleri de törpülüyor. Önümüzdeki süreçte Omicron varyantına ilişkin gelişmeler ons altında yakındna izlenecek. Varyantın aşılara karşı duyarlılığına ilişkin gelecek haber akışları ons altında yönü belirleyebilir. Bugün ise veri takviminde Euro Bölgesi ve ABD'den imalat PMI'lar, ABD ADP özel sektör istihdam değişikliği verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın 50 ve 200 günlük ortalamaların kesiştiği 1791 altına sarktı. Dün forex piyasasında 1774 seviyesinde kapanış gerçekleştiren değerli metaldeteknik görünüm zayıflıyor. Mevcut görünümde alımlar riskli olabilir. Direnç bölgelerine yükselişlerde satış baskısı gelebilir. Bununla beraber 1791 üzerinde kalıcı seyirler ons altını tekrar 1800 bandı üzerine taşıyabilir. Teknik göstergeler aşağı yönü işaret ediyor. 1791 ve 1800 seviyeleri direnç, 1770 ve 1760 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1791 / 1800 / 1819

Petrol Omicron'a sert tepki veriyor

Haftanın ilk işlem gününde varyant üzerinde belirsizliklerin kalkması üzerine %5'lik tepki hareketinin yaşandığı petrol dün Moderna CEO'sunun aşı etkinliğinin yeni varyant için daha zayıf olacağını söylemesi üzerine küresel piyasalarda tekrar negatif görünüme geçildi. Petrol %4'ün üzerinde değer kaybetti. Petrol küresel tarafta talep yönlü riskler ile düşüşe devam ederken ABD'nin diğer ülkelerle stratejik petrol rezervlerini kullanma işbirliği bu düşüşe destek veriyor. Diğer taraftan OPEC+ ülkeleri yarın toplanıyor. Toplantıda ABD'nin hamlesine karşı üretimde planlanan artışlarına devam edip etmeme konusunda karara varması bekleniyor. API verilerine göre ham petrol stoklarına baktığımızda ise ham petrol stokları geçen hafta -0.7 milyon varil azalış gösterdi. Petrol bu sabah saatlerinde %2,5 artış kaydederken bugün TSİ 18:30'da DOE Ham petrol stokları fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir.

WTI Teknik Analiz : WTI Ham petrol aşağı yönlü hareketine dün %3'ün üzerinde geri çekilme ile devam etti. 64.40 dolar seviyesine geri çekilme yaşayan emtia günü 66.75 destek seviyesinin üzerine tepki ile tamamladı. Bu sabah saatlerinde tepki hareketinin devam ettiğini gördüğümüz emtia %2 yukarıda seyrediyor. WTI Ham petrolde yükseliş durumunda 70.70 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 66.75 seviyesi ilk destek noktası olarak izlenebilir.

Dirençler : 70.70 / 74.20 / 76.70
Destekler : 66.75 / 61.70 / 58.35

Brent Teknik Analiz : Brent petrol geçen hafta sonunda başlayan sert düşüşlerine dün de %3'ün üzerinde geri çekilme ile devam etti. 67.50 dolar seviyesine geri çekilme yaşayan emtia 70 dolar destek seviyesinin üzerine tepki hareketi ile günü tamamladı. Bu sabah saatlerinde tepki hareketinin devam ettiğini gördüğümüz brent petrol %2,70 değer kazancı ile fiyatlanıyor. Brent petrolde yükseliş durumunda 73.30 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 70 dolar seviyesi ilk destek seviyesi olarak izlenebilir.

Dirençler : 73.30 / 75.00 / 76.70
Destekler : 70.00 / 67.50 / 65.00

Euro Dolar'da tepki alımları

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın üçüncü işlem gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1330 seviyesinde işlem gören paritede İmalat PMI verileri ve ABD ADP tarım dışı istihdam değişikliği yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Fed Başkanı Jerome Powel, aralık toplantısında varlık alımlarının azaltılması sürecini hızlandırmayı tartışacaklarını söyledi. Açıklama sonrasında EURUSD paritesi 1,1374 seviyesinden 1,1236 seviyesine kadar geriledi. Parite gün sonuna doğru yükselirken salı gününü 1,1342 seviyesinde tamamlamış oldu. Dolar endeksi ise Kasım 19'dan bu yana ilk defa 96 seviyesinin altına geriledi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi alçalan trend kanalı içerisindeki seyrine devam ediyor. Omnicron varyantı kaynaklı endişeler nedeniyle paritedeki kayıplar geçen hafta derinleşmişti. Endişelerin fiyatlanması ve tepki alımları bu haftaki alıcılı seyrin ana nedeni olmuştu. Bu kapsamda paritedeki ana yön aşağı ve 1,1200 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Diğer taraftan alıcılı seyirlerin oluşması durumunda ise 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,1395 seviyesi direnç oluşturabilir.

Dirençler: 1,1358 / 1,1395 / 1,1450

Destekler: 1,1274 / 1,1200 / 1,1188

DolarTL’de yeni zirve
Dolar kuru dün yukarı yönlü seyrini sürdürerek 13.49’da bulunan zirve seviyesini yeniledi. Bu sabah kurda işlemler 13.56 seviyesinden geçiyor. Fed Başkanı Powell’ın varlık alım azaltımını daha erken bitirmeyi değerlendirebiliriz açıklaması ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın faizi düşürerek yatırım, istihdam, ihracat ile büyümeye dikkat çekmesi kurdaki oynaklığın artmasında etkili oldu. Cumhurbaşkanı Erdoğan, faizi düşürüyoruz enflasyonun da düştüğünü göreceğiz. Seçime kadar faizin ciddi manada düştüğünü göreceğiz açıklamasında bulundu. Fed Başkanı Powell’ın varlık alımlarının azaltılmasına yönelik açıklamaları ise piyasa tarafından şahin algılandı. Bugün yurt içinde ve küresel tarafta imalat PMI verileri, ABD’de Fed bej kitap raporu ve ADP tarım dışı istihdam verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: Dolar kuru dün tarihi zirve seviyesini yenilemesinin ardından bu sabah 13.56 seviyesi yakınlarında seyrini sürdürüyor. Kurda eğilim ve momentum yukarı yönde olmaya devam ediyor. Dolar kurunda oynaklık fazla ve zirve seviyenin yakınlarından alım yapmak yerine geri çekilmelerin alım yeri olarak değerlendirilmesinde fayda var. Olası geri çekilmelerde 13.25 destek seviyesi takip edilecek.

Destekler: 13.25/ 13.00 / 12.85
Dirençler: 13.70 / 13.95 / 14.10

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.25 / 15.00 / 14.75
Dirençler: 15.51 / 15.70 / 16.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 1950 destek seviyesinin üzerinde tekrar geçilmesi durumunda stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 2000 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilebilir ve uzun pozisyonlarda bu seviyelerde kar realizasyonu yapılabilir. Geri çekilmelerde ise 1910 seviyesinin altında uzun pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı. 1875 üzerinde kalındıkça da kısa pozisyonlar riskli olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler : 1950 / 2000 / 2050
Destekler : 1910 / 1875 / 1800


Dolar Kontratı

DolarTL VIOP kontratında spottaki 13.00 seviyesi üzerinde seyirler sürdüğü sürece uzun pozisyonlar korunabilir.Satış yönlü pozisyonlar için ise uygun ortam bulunmuyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 13.25/ 13.00 / 12.85
Dirençler: 13.70 / 13.95 / 14.10

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1791 seviyesi altında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. 1791 yakınlarına yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla 1780 seviyesine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1791 / 1800 / 1819

Ekonomik Takvim
10:00 EUR Yüksek Almanya Perakende Satışları (Aylık) (Ekim) 1,00% -2,50%
10:00 EUR Yüksek Almanya Perakende Satışları (Yıllık) (Ekim) -2,00% -0,90%
10:00 TRY Yüksek Türkiye İmalat PMI (Kasım) 51,2
11:55 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Kasım) 57,6 57,6
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Kasım) 58,6 58,6
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Kasım) 58,2 58,2
16:15 USD Yüksek ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Kasım) 525K 571K
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Kasım) 59,1
18:00 USD Yüksek ABD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Ekim) 0,40% -0,50%
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Kasım) 61 60,8
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (26 Kasım) 1.017M
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (26 Kasım) 0.787M
22:00 USD Yüksek Fed Bej Kitap Raporu



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.