Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye İmalat PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ağustos ayında veri 54.1 seviyesinde açıklandı. Eylül ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Eylül ayına ait ilk okuma verisi 58.7 seviyesinde açıklandı. Nihai verinin ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketlilik gözlenebilir. (11:00)

İngiltere İmalat PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Eylül ayına ait ilk okuma verisi 56.3 seviyesinde açıklandı. Nihai verinin ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde Sterlin’de hareketlilik gözlenebilir (11:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Eylül): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Ağustos ayında TÜFE aylık %0.4 yıllık %3 artış gösterdi. Eylül ayı ilk okuma verisinin yıllık %3.3 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Ağustos): Kişisel harcamalar ABD’de büyümenin 2/3’ünü oluşturduğu için kişisel gelir ve harcamalarda artış kaydedilmesi ABD Doları için olumlu bir unsur olarak kabul ediliyor. Temmuz ayında kişisel gelirler %1.1, kişisel harcamalar %0.3 artış gösterdi. Ağustos ayında kişisel gelirlerin %0.3, kişisel harcamaların ise %0.6 artması bekleniyor. (15:30)

ABD İmalat PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Eylül ayına ait ilk okuma verisi 60.5 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde ABD Doları’nda hareketlilik görülebilir. (16.45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Merkez Bankası, sürpriz bir şekilde 100 baz puanlık faiz indirimine gittiği 23 Eylül Para Politikası Kurulu toplantısına ilişkin detaylı açıklamaların yer aldığı toplantı özetini yayımladı. Politika duruşunda güncelleme ihtiyacı duyulduğunun belirtildiği ve gerekçelerin sıralandığı özet metninde enflasyon için 'geçici' vurgusunun pekiştirilmesi dikkat çekti.

Dış ticaret verilerine göre ihracat 2021 yılı Ağustos ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre %51,9 artarak 18 milyar 916 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. İthalat ise %23,6 artarak 23 milyar 175 milyon dolar olarak gerçekleşti.

24 Eylül haftasında Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın net döviz rezervi 30 milyar doları aştı. Swaplar dışarıda tutulduğunda net rezerv ise 37,3 milyar dolar olarak kaydedildi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, Ekim-Aralık dönemine ilişkin iç borç stratejisini açıkladı. Buna göre Aralık ayında itfası gelen döviz cinsi senet karşılığında yurt içinde döviz cinsi borçlanma yapılmayacak.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) politika faizini 100 baz puan indirdiği 24 Eylül haftasında yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatları 2,1 milyar dolar azaldı.

Doğalgazda Ekim tarifesinde konut aboneleri için zam çıkmazken, sanayi ve elektrik üretim santralleri için yüzde 15'lik fiyat artışı yaşandı.

ABD
Amerikan federal hükümetine 3 Aralık'a kadar finansman sağlayacak bütçe tasarısı, Senato'da 35'e karşı 65 oyla kabul edildi. Diğer taraftan Joe Biden, hükümetin kapanmasını dokuz hafta önleyecek kararnameyi imzaladı.

Temsilciler Meclisi Sözcüsü Nancy Pelosi, Perşembe günü gerçekleştirilmesi planlanan partiler üstü altyapı tasarısı oylamasını erteledi.

ABD Çalışma Bakanlığı’nın verilerine göre haftalık işsizlik maaşı başvuruları 25 Eylül’de sona eren haftada 11 bin artışla 362 bine yükseldi. İşsizlik maaşı başvuruları 3. haftada da yükselerek istihdam piyasasında koşulların kötüleştiğine işaret etti

ABD GSYİH ikinci çeyrekte çeyreklik bazda yüzde 6,7 seviyesinde gerçekleşti. Kişisel Tüketim ikinci çeyrekte yüzde 6,5 seviyesinde gerçekleşti.

ABD Chicago PMI Eylül ayında 64,7 seviyesinde gerçekleşti.

Avrupa
Almanya'da enflasyon Eylül ayında yüzde 4,1 ile tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü.

İngiltere İstatistik Ofisi’nin verilerine göre ekonomi yılın ikinci çeyreğinde yüzde 5.5 büyüdü. Ofisin bir önceki tahmini yüzde 4.8 seviyesinde bulunuyordu.

Almanya'da yeniden açılma sonrası görülen hareketlenmenin zayıflaması ile birlikte Eylül ayında işsizlik oranı yüzde 5,5'te kaldı.

Fransa'da TÜFE Eylül’de aylık yüzde 0.2 düşerken yıllık TÜFE yüzde 2.4’ten yüzde 2.7’ye yükseldi. Bununla birlikte enflasyon yaklaşık 10 yılın zirvesine çıkmış oldu.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) yetkilisi, Avrupa bankalarının Çin'in en büyük emlak şirketlerinden Evergrande'nin yaşadığı finansal sıkıntıdan ciddi biçimde etkilenmeyeceğini söyledi.

Euro Bölgesi işsizlik oranı Ağustos ayında yüzde 7,5 seviyesinde gerçekleşti.

Asya
Japonya İmalat PMI Eylül ayında 51,5 seviyesinde gerçekleşti.

Dünya
Çin'de yönetim, enerji firmalarına tatil öncesi "maliyeti ne olursa olsun" tedariklerini güvence altına alma talimatı verdi.

Forex Yorumları

Ons altın dengeleniyor

Forex piyasalarında ons altın haftanın son işlem gününe satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1751 seviyesinde işlem gören paritede Euro Bölgesi ve ABD PMI verileri, ABD kişisel gelirler ve harcamalar yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden farklı gerçekleşmesi halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. 10 yıllık hazine tahvillerindeki satışlar nedeniyle dolar endeksi bu hafta yükselişe geçmişti. Şu sıralar 94,3 seviyesinde fiyatlanan dolar endeksi güne yatay başladı. Doların diğer para birimlerine karşı güçlü kalması değerli metaldeki satış baskısını artırıyor.

Teknik Analiz: 2019 yılından bu yana 22 aylık hareketli ortalaması üzerinde fiyatlanan XAUUSD Eylül ayını 22 aylık hareketli ortalaması olan 1771 seviyesinin altında tamamladı. Ons altında ana yön aşağı olmaya devam ediyor. Bu kapsamda satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 1730 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Buna karşın tepki alımlarının gerçekleşmesi durumunda ise 1760 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 1768 / 1775 / 1785
Destekler: 1730 / 1700 / 1680

Petrolde güçlü seyir devam ediyor
Haftanın son işlem gününde sabah saatlerinde hafif satıcılı görünüm olan petrol dün gelen haberlerin ardından volatil bir seyir izlese de günü pozitif bölgede kapattı. Çin, devlet şirketlerine ne pahasına olursa olsun enerji tedarik güvenliğini sağlamalarını söylerken petrolde yükseliş yaşandı. Diğer taraftan Beyaz Saray'dan gelen yükselen petrol fiyatlarının endişe yarattığını açıklaması ile petrolde fiyatlar dengelendi. OPEC+, üretim politikasını gözden geçirmek için Pazartesi günü toplanıyor. Petrol fiyatlarının üç yılın en yüksek seviyesine yakın dururken ve tüketiciler daha fazla arz için baskı yaparken, gelecek hafta toplandığında üretimi 400.000 varil/gün artırmak için mevcut anlaşmasının ötesine geçmeyi değerlendiriyor.

WTI Teknik Analiz: Dün oldukça geniş bir bantta volatil hareket eden WTI Ham petrol, pozitif bölgeye geçerek 75.12 dolar seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Sabah saatlerinde forex piyasalarında 74.91 dolar seviyesinde hafif satıcılı seyirlerin izlendiği emtia, 75.40 dolar seviyesindeki direnç bölgesini geçmekte zorlanıyor. 75.40 seviyesinin üzerinde 77 dolar seviyesini takip edeceğiz. Olası geri çekilmelerde ise 73.80 dolar seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 75.40 / 76.20 / 77.00
Destekler: 73.80 / 73.00 / 71.95

Brent Teknik Analiz: Sabah saatlerinde forex piyasasında hafif satıcılı seyir izlenen Brent petrol 78.22 dolar seviyesinde işlem görüyor. Dün 77 ve 79 dolar arasında volatil bir seyir izleyen emtia günü pozitif bölgede kapattı. 22 ve 50 günlük hareketli ortalamaların üzerinde güçlü seyrini devam ettiren Brent petrolde 79 dolar seviyesi güçlü direnç olarak izlenmeye devam ediliyor. 79 dolar seviyesinin üzerinde oluşan fiyatlamalarda 80.50 dolar seviyesi takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 77.80 ve 76.70 dolar seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 77.90 / 79.50 / 80.50
Destekler: 76.70 / 76.00 / 75.60

Güçlü Dolar pariteyi zayıflatıyor
Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın son işlem gününde yatay seyrediyor. Sabah saatlerinde 1,1603 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi ve ABD PMI verileri, ABD kişisel gelirler ve harcamalar yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden farklı gerçekleşmesi halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Bu hafta güçlenen ekonomik görünüm, güçlü kalan tüketici talebi, sıkı para politikasına geçiş beklentisi ve borç limiti anlaşmazlıkları nedeniyle hükümetin kapanabileceği ihtimali tahvil satışlarını tetiklemişti. Bu kapsamda 10 yıllık hazine tahvili Haziran ayından bu yana en yüksek seviyesine yükselmişti. Dolar Endeksinin 94,3 seviyesine yükselmesi ile birlikte EURUSD'da satıcılı seyirler gözlemlendi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde satıcılı seyir devam ediyor. Satıcılı seyir çarşamba günü derinleştikten sonra EURUSD paritesi 1,1622 seviyesindeki direnç çizgisinin altın gerilemişti. Bu kapsamda paritenin 1,1622 seviyesinin altındaki seyri devam ediyor. Satıcılı seyrin devam etmesi durumunda satışlar 1,1528 seviyesine kadar devam edebilir. Buna karşın paritenin yeniden 1,1622 seviyesi üzerine çıkması durumunda 1,1665 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 1,1622 / 1,1665 / 1,1710
Destekler: 1,1528 / 1,1457 / 1,1428

DolarTL’de hassasiyet sürüyor
DolarTL’de hassasiyet devam ediyor. Hafta içerisinde 8.95 seviyesini gören kur bu sabah 8.88 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksinin 94 seviyesi üzerinde güçlü görünümü koruması gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskı yaratıyor. Bu sabah gelişen ülke para birimlerinde hafif satıcılı seyir takip ediliyor. İçeride ise CDS risk primimiz 400 seviyesi üzerinde seyrini koruyor. Dolar endeksinin 94.5 seviyesi üzerine yükselme durumu DolarTL’de yukarı yönlü serin devam etmesine neden olabilir. Bugün yurt içinde imalat PMI verisi var. Yurt dışında gözler imalat PMI ve Avrupa bölgesinin enflasyon verisinde olacak. ABD’de ise kişisel gelir ve harcamalar takip edilecek. Verilerin enflasyonu desteklemeye devam etmesi dolar endeksinde hareketlilik yaratabilir.

Teknik Analiz: DolarTL’de işlemler bu sabah 8.88 seviyesinden geçiyor. Kurda ana yön yukarı yönlü olmaya devam ediyor. 8.80 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması halinde yeni zirve seviyeler görülebilir. Yukarıda 8.90 üzerinde 9.00 direnç olarak takip edilecek. 8.80 seviyesinin aşağısında ise 8.75 seviyesi ilk destek olarak karşımıza çıkıyor.

Destekler: 8.80 / 8.75 / 8.68
Dirençler: 8.95 / 9.00 / 9.10

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.25 / 10.18 / 10.10
Dirençler: 1038 / 10.42 / 10.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 1500 üzerinde kalınması halinde stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. 1500 seviyesinin altındaki seyirlerde 1475 desteğine doğru kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler : 1475 / 1465 / 1440
Dirençler : 1525 / 1535 / 1550

Dolar Kontratı
DolarTL'de spot piyasadaki 8.80 seviyesi stop loss alınmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir. 8.80 seviyesi üzerindeki seyirlerde yeni zirve seviye test edilebilir. Satış yönlü pozisyonlar için ise henüz uygun ortam bulunmuyor. Geri çekilmelerde gelebilecek tepki alışlarına karşı dikkatli olmak gerekiyor. 8.80 seviyesinin altında 8.75 ve 8.72 seviyeleri takip edilecek.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.80 / 8.75 / 8.68
Dirençler: 8.95 / 9.00 / 9.10

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. Ana resimde aşağı yönlü hareket eden emtiada yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji olabilir. Spottaki 1760 seviyesine doğru yükselişlerde stop loss kullanılarak 1715 seviyesine doğru aşağı yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1740 / 1730 / 1715
Dirençler: 1760 / 1772 / 1785

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Orta Almanya Perakende Satışları (Aylık) (Ağustos) 1,50% -5,10%
09:00 EUR Orta Almanya Perakende Satışları (Yıllık) (Ağustos) 1,90% -0,30%
10:00 TRY Yüksek Türkiye İmalat PMI (Eylül) 54,1
10:55 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Eylül) 58,5 58,5
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Eylül) 58,7 58,7
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Eylül) 56,3 56,3
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Eylül) 0,40%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Eylül) 3,30% 3,00%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Eylül) 1,80% 1,60%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Gelirler (Aylık) (Ağustos) 0,30% 1,10%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Harcamalar (Aylık) (Ağustos) 0,60% 0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Reel Kişisel Harcamalar (Aylık) (Ağustos) -0,10%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Aylık) (Ağustos) 0,20% 0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Yıllık) (Ağustos) 3,60% 3,60%
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Eylül) 60,5
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Eylül) 59,6 59,9
17:00 USD Orta ABD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Ağustos) 0,30% 0,30%
17:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Hissiyatı (Eylül) 71 71
 *Çin'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacaktır.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.