Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İmalat PMI (Eylül): İmalat sektöründeki gelişmeleri yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. İmalat PMI 2018 yılı Ocak ayında 55.7 seviyesinde ve en son 2019 yılı Ağustos ayında 48 seviyesinde zayıf geldi. Eylül ayını yansıtacak verinin 50 eşik seviye üzerinde veya son açıklanan verinin üzerinde gelmesi olumlu olarak algılanabilir. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Eylül): Euro Bölgesi imalat sektöründeki gelişmeleri yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. Euro Bölgesi imalat PMI 2019 yılı Eylül ayında eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 45.6 seviyesinde geldi. Eylül ayına yönelik son okuma verinin piyasa beklentisi verinin 45.6 seviyesinde gelmesi yönünde. (11:00)

İngiltere İmalat PM (Eylül): İngiltere'de imalat sektörünü yansıtan PMI rakamı 2018 yılının ilk ayında 55.3 seviyesinde açıklanmıştı. Yıl genelinde imalat sektöründeki genişlemede yaşanan daralma dikkat çekiyor. Buna karşın PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi genişlemenin sürdüğüne işaret etmekte. Aksi durumunda PMI rakamlarının 50'nin altında gelmesi sektörde daralmanın olduğuna sinyal verebilir. En son Ağustos ayında 47.4 seviyesinde açıklanan PMI rakamının eylül ayında 47 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Eylül): 2018 yılı Ocak ayına %1.3 seviyesinden başlayan veri haziran ayından kasım ayına kadar %2'nin üzerinde bir performans sergiledi. Kasım ayında gerilemeye başlayan Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Mart ayında ise %1.4 seviyesinde açıklanması sonrası Ağustos ayına yönelik TÜFE rakamı %1.0 seviyesinde geldi. Eylül'de yıllık olarak TÜFE'nin % 1.0 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

ABD İmalat PMI (Eylül): ABD İmalat PMI 2018 yılı nisan ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.5 seviyesine yükseldi. Yıl genelinde karışık bir seri izleyen veri en son 2019 yılı Eylül ayının ilk verisi eşik seviye olan 50'nin altında 51 seviyesinde geldi. Eylül ayının nihai rakamını yansıtacak veri için piyasa beklentisi 51 seviyesinde bulunuyor. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Eylül): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. 2018 yılı Ocak ayına 59.9 seviyesinden başlayan veri aralık ayında 57,6 ve 2019 yılı Ocak ayında 56.7 seviyesinde açıklandı. En son 2019 yılı ağustos ayında 49.1 seviyesinde açıklanan verinin eylül ayına yönelik piyasa beklentisi 50.4 seviyesinde oluşmuş durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak 2020-2022 Yeni Ekonomi Programını açıkladı. Albayrak konuşmasında, dengelenme hedefini başarıyla uyguladıklarını, bu yılki programın ana temasının değişim başlıyor olduğunu belirtti. Enflasyonu %5'in altına indirmenin temel hedefleri olduğunu, 2019 yılını %12 enflasyonla tamamlamayı öngördüklerini ifade etti. 2020 yılı için %8.5, 2021 için %6 ve 2022 için %4.9 olarak hedeflediklerini de belirtti. 2019 yılını cari fazla vererek kapatacaklarını, 2020'de cari açık/milli gelir oranı hedefinin %1,2, 2021 'de %0,8 olduğunu ifade ediyorlar. 2019 yılı için bütçe dengesinde program hedefinin üzerinde kaldıklarını, 2019 bütçe açığı/GSYH hedefinin %2,9, 2020 %2,9, 2021 %2,5 2022 %1,5 olduğunu belirtti. GSYIH artış beklentisinin 2019 yılı için %0.5, 2020 için %5 ve 2021 - 2022 yılları içinde %5 olduğunu belirtti.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, Ekim'de 7,3 milyar lira, Kasım'da 20,4 milyar lira ve Aralık'ta 11,2 milyar lira iç borçlanma yapılacağını duyurdu.

Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2019 yılı Ağustos ayında, 2018 yılının aynı ayına göre %1,6 artarak 12 milyar 523 milyon dolar, ithalat %1,5 artarak 15 milyar 24 milyon dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret Ağustos'ta 2.50 milyar dolar açık verdiğini bildirdi.

ABD

ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo, 4 Rus internet firması ve 7 şahsın, "ABD başkanlık seçimlerine müdahale ettikleri" gerekçesiyle yaptırım listesine alındığını duyurdu.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi açıklamasında, ihtiyaç duyulursa, enflasyonu desteklemek için daha fazlasını yapma imkanı olduğunu söyledi.

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings'in tahminine göre küresel büyüme 2019 yılında yüzde 2.6'ya, 2020'de ise yüzde 2.5 ile 2012'den beri en düşük seviyesine gerileyeceği belirtildi. Ekonomik görünümün ABD - Çin ticaret savaşından kaynaklı olarak önemli ölçüde bozulduğunu, Haziran'dan bu yana en az 16 ülke için büyüme beklentisinin aşağı revize edildiğini vurguladı.

İngiltere GSYIH 2Ç döneminde çeyreklik bazda -%0.2 daralırken, yıllık bazda %1.3 büyüme kaydetti.

Forex Yorumları

Ons altına olan talep zayıflıyor
Global risk iştahının yükselmesi, ons altına olan talebin zayıflamasına neden olmuş durumda. Bu durum, ons altının aşağı yönde hareket etmesine neden oluyor. Bugün için ABD'den açıklanacak PMI verileri izlenebilir. PMI verileri ons altın üzerinde sınırlı da olsa bir hareket yaratabilir. Bunun dışında, haber akışlarını yakından izlemekte fayda var. Özellikle, gelecek hafta başlaması beklenen ABD-Çin müzakereleri öncesinde piyasalar temkinli.

Teknik Analiz: Ons altın için 1455$ seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir. Ons altın bu desteğinde altına doğru hareketinde ısrarcı olursa bu durumda geri çekilmelerde hız kazanması muhtemel. Buna karşın, belli desteklerden gelebilecek tepki alımlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Şimdilik çok güçlü yukarı yönde tepki verebilecek durumda değil. Özellikle, 1480$ seviyesinin üzerini görmediğimiz sürece yükselişinde başarılı olması bir süre zor olabilir. Teknik olarak zayıf.

Destek: 1460 / 1455 / 1452
Direnç: 1475 / 1480 / 1482

Petrol fiyatları geriliyor
Suudi Arabistan Prensi salman dünyanın İran'ı kontrol altında alınacak adımlar atılmaması halinde petrol fiyatlarının tahmin edilemeyecek seviyelere yükseleceğini söyledi. Fitch ise Suudi Arabistan'ın kredi notunu A+'dan A'ya düşürdü. Petrol fiyatları Suudi Arabistan'ın arz ve talep kaygılarının devam etmesiyle son üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bununla birlikte Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings'in küresel büyüme tahminlerini aşağı revize etmesiyle petrol fiyatlarındaki baskı arttı. Bugün API tarafından özel petrol stokları izlenecek.

Teknik Analiz: WTI 22 ve 50 günlük ortalamaların altında zayıf seyrediyor. WTI'da 55.95$ seviyesine doğru yükselişler satış baskısı olarak karşılanıyor. Dolaysıyla gün içi işlemlerde direnç seviyelerine doğru oluşan yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. WTI'da 53.90$ seviyesi tepki yeri olarak izlenebilir.

Destekler: 53.90 / 53.00 / 51.90
Dirençler: 55.90 / 56.60 / 57.30

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 58.80 / 57.80 / 56.00
Dirençler: 61.05 / 62.00 / 63.40

Euro'da Almanya baskısı
Almanya TÜFE dün piyasa beklentisinin altında kaldı ve Euro'yu baskıladı. Euro Bölgesinin lokomotif ekonomisi olan Almanya'nın zayıf bir tablo çizmesi kurumların bu hafta Alman ekonomik verileri aşağı yönde revize edeceği endişesiyle Euro'da satışlar hızlandı. Bu sabah paritede işlemler 1.0890 seviyesinden geçmekte. Bugün Eylül ayının nihai imalat PMI rakamları açıklanacak. Özellikle Euro bölgesi ve Almanya imalat PMI'ın ilk okumaya göre daha düşük bir rakam gelmesi halinde paritedeki baskı artabilir.

Teknik Analiz: Euro Dolar alçalan kanalın alt bandı olan 1.0880 seviyesini test ediyor. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde 2018 yılının sonundan bu yana devam eden alçalan kanal kırılmış olacak. Alçalan kanalın sonlanması halinde uzun soluklu satış fırsatının oluştuğunu söylemek mümkün olacak. Buna karşın 1.0880 seviyesinin üstündeki seyrin korunması halinde ilk direnç olarak 1.0960 izlenebilir.

Destekler: 1.0880 / 1.0800 / 1.0720
Dirençler: 1.0925 / 1.0960 / 1.1020

USDTL 5.65 çevresinde temkinli
USDTL kurunda sakin seyir sürüyor. Kur 5.65 çevresinde seyrini koruyor. Dün Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, Yeni Ekonomi Programını açıkladı. YEP sonrası kurda yeni bir hareket görülmedi. Bugün için kuru hareketlendirebilecek yeni bir veri akışı bulunmuyor. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının altında seyrediyor. Kur için en yakın direnç noktası 50 günlük ortalamasının geçtiği 5.67 seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin üzerinde kalması durumunda 5.70 ve üzerine doğru tepki yapmak isteyebilir.

Dirençler: 5.75 / 5.78 / 5.80
Destekler: 5.65 / 5.63 / 5.60

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda teknik olarak görünüm zayıf. Kur için 6.25 direnç, 6.1340 ise destek noktası olarak izlenebilir.

Dirençler: 6.25 / 6.29 / 6.3260
Destekler: 6.1340 / 6.0980 / 6.06

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP endeks kontratında 128.600 seviyesi üzerinde kalındığı sürece uzun pozisyonlar taşımaya devam edilebilir. Bu seviyenin aşağı kırılmasıyla birlikte 126.100 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında spot piyasadaki görünüme bağlı olarak mevcut uzun pozisyonlar 5.55 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.75 Dolar kuru seviyesi stop loss alınabilir. Spot piyasada kur 5.60 seviyesinin altına doğru hareketinde ısrarcı olması durumunda stop loss belirlenerek ilave kısa pozisyon stratejisi uygulanabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın spot piyasada 1485$ desteğinin kırılması sonrası satışlar hızlandı. Bu sabah işlemler 1465$ seviyesinden geçmekte. 1485$ seviyesinin altı boş. Ons altın VIOP kontratında mevcut kısa pozisyonlar sürdürülebilir. Uzun pozisyonlar için uygun bir ortam bulunmuyor.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Orta İngiltere Nationwide Konut Fiyat Endeksi Aylık (Eylül) 0,10% 0,00%
09:00 GBP Orta İngiltere Nationwide Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Eylül) 0,50% 0,60%
10:00 TRY Yüksek Türkiye İmalat PMI (Eylül) 48
10:55 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Eylül) 41,4 41,4
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Eylül) 45,6 45,6
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Eylül) 47 47,4
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Aylık (Eylül) 0,10% 0,10%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Yıllık (Eylül) 1,00% 1,00%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Eylül) 1,00% 0,90%
15:30 CAD Yüksek Kanada GSYİH Aylık (Temmuz) 0,10% 0,20%
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Eylül) 51 51
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Eylül) 50,4 49,1
*Çin Piyasaları tatil nedeniyle kapalı olacak.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.